¿Unificar "medidas y pesos"? La capa abstracta de staking Solv proporciona una nueva interpretación "estandarizada" de BTCFi.
Desde cierta perspectiva, se puede decir que el Bitcoin, con un tamaño de 1.75 billones de dólares, es el "mayor fondo de capital dormido" del mundo cripto.
Lamentablemente, la mayor parte del tiempo estos fondos no han generado beneficios para los poseedores, ni han podido inyectar vitalidad al ecosistema financiero en la cadena. A pesar de que desde el verano de DeFi en 2020 ha habido muchos intentos en la industria para liberar la liquidez de los activos de Bitcoin, la mayoría de ellos han estado repitiendo lo mismo, atrayendo un flujo de fondos BTC limitado, y nunca han logrado realmente impulsar el mercado de BTCFi.
¿Entonces, cuál es realmente el campo de batalla de BTCFi? O, ¿qué problemas debe resolver primero el staking de Bitcoin? Esta es una cuestión que vale al menos cientos de miles de millones de dólares, y también es una pregunta que el ecosistema de Bitcoin, especialmente los proyectos de staking de Bitcoin, deben responder.
Como el proyecto semilla líder en el campo del staking de Bitcoin, Solv ha propuesto una solución visionaria, cuyo núcleo radica en la idea de "estandarización" de la Capa de Abstracción de Staking SAL(.
![¿Unificar "medidas y pesos"? La capa abstracta de staking de Solv ofrece una nueva "normalización" para BTCFi])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-26a5fd0ded6f71c0df9b5d4ddfb5344c.webp(
El dilema de la "fragmentación de la liquidez" del BTC
Podemos empezar revisando el desarrollo del ecosistema de Staking de Ethereum.
Hasta el 12 de noviembre de 2024, el total de ETH en staking de Ethereum supera los 34.55 millones de ETH. Al mismo tiempo, las estadísticas de CryptoQuant muestran que la proporción de ETH en staking respecto al suministro total de ETH ha aumentado drásticamente del 15% en abril de 2023 a aproximadamente el 29%, casi duplicándose, con un tamaño total que supera los 100 mil millones de dólares.
En comparación, durante el mismo período, el ecosistema de Bitcoin que surgió con la ola de Ordinal tiene una tasa de penetración de staking muy inferior a la de Ethereum. A pesar de que la capitalización de mercado y el aumento de precio de BTC superan con creces a los de ETH, nunca ha podido alcanzar la velocidad de expansión del ecosistema de Staking de Ethereum.
Es importante tener en cuenta que si la liquidez de BTC se libera en un 10%, se generará un mercado de aproximadamente 175 mil millones de dólares. Si se alcanza una tasa de stake similar a la de ETH, se liberará aún más liquidez, aproximadamente 500 mil millones de dólares, impulsando a BTCFi a convertirse en un ecosistema en cadena superando con creces las redes EVM.
En cierto modo, el destacado rendimiento del ecosistema de Staking de Ethereum, además de su ventaja de programabilidad, también se debe a que la Fundación Ethereum ha liderado en el nivel del protocolo, estableciendo un conjunto de estándares claros y completos para el staking de ETH. Esto incluye un umbral de staking de 32 ETH, mecanismos de penalización por Slash, así como una consideración exhaustiva de los costos de hardware y red, abarcando desde los requisitos de capital para los usuarios comunes hasta la seguridad económica de la operación de nodos, todo meticulosamente diseñado.
Es precisamente este conjunto de diseño de marco estandarizado unificado, que no solo mejora el grado de descentralización y seguridad de la red, sino que también reduce las barreras de desarrollo y participación, lo que ha llevado a un rápido surgimiento de proyectos como Lido Finance, Rocket Pool y Frax Finance, impulsando un desarrollo exponencial en la escalabilidad y diversidad del ecosistema de Staking de Ethereum en un corto período de tiempo.
En comparación, el ecosistema de Bitcoin es "sin fundador" y "sin una organización centralizada que lo promueva", lo que ha dado lugar a su singular "cadena de sentimientos" extremadamente descentralizada. Esta es tanto una ventaja única del ecosistema de Bitcoin como, en cierto modo, una "maldición del desarrollo":.
Esta estructura completamente descentralizada significa que la formulación de estándares técnicos clave como el mecanismo de stake carece de un líder que pueda desempeñar el papel de "Fundación Ethereum", y necesita ser implementada bajo un amplio consenso de desarrolladores y operadores de nodos a nivel global, un proceso que a menudo es largo y complejo.
Por lo tanto, un conjunto completo de un marco estandarizado claro en el ecosistema de Ethereum ha sentado una base sólida para el rápido crecimiento de su ecosistema de stake y liquidez. Y para que el desarrollo de BTCFi logre un progreso similar, es necesario introducir mecanismos de estandarización similares en el área de stake para abordar numerosos problemas de liquidez y gestión de activos.
Especialmente en el contexto actual, donde la liquidez de los activos de BTC se está fragmentando rápidamente, la necesidad de "unificación" se vuelve especialmente urgente:
Por un lado, cuando BTC se puentea a redes compatibles con EVM como Ethereum a través de diversas formas de Bitcoin empaquetado como WBTC, cbBTC, aunque brinda a los usuarios la oportunidad de utilizar activos de Bitcoin para participar en DeFi y obtener rendimientos, también ha llevado a una mayor dispersión de la liquidez de BTC en diferentes cadenas, formando "islas de liquidez", dificultando su libre circulación y utilización, lo que limita enormemente el potencial de desarrollo de BTCFi. ) Incluyendo a WBTC, que recientemente también ha sido objeto de atención de la comunidad debido a riesgos de custodia, la descentralización y estandarización son imperativas. (;
Por otro lado, con el lanzamiento del ETF de Bitcoin y el fortalecimiento del consenso sobre activos a nivel mundial, Bitcoin está acelerando su expansión hacia CeFi y CeDeFi, y cada vez más BTC están fluyendo hacia servicios de custodia institucional, formando enormes pools de capital.
Según los datos de DeFiLlama, actualmente el Bitcoin que puede generar rendimientos se ha dispersado en 95 cadenas, 448 protocolos y 766 pools de liquidez. Sin embargo, debido a la falta de un estándar unificado de stake y de un mecanismo de liquidez entre cadenas, los activos de BTC que cruzan cadenas, plataformas e instituciones no solo tienen altos costos de fricción en su uso, sino que la liquidez dispersa tampoco puede ser integrada y utilizada de manera eficiente.
En este contexto, si BTCFi y el ecosistema de staking de Bitcoin quieren seguir expandiéndose, es urgente establecer un estándar y un marco de seguridad industrial universal y estandarizado para integrar de manera eficiente los recursos de liquidez de Bitcoin dispersos en múltiples cadenas y plataformas.
Por lo tanto, objetivamente hablando, BTCFi y el ecosistema de Bitcoin actualmente claman por un papel de liderazgo que pueda dominar estos procesos de estandarización, de modo que la integración de la liquidez de Bitcoin entre cadenas pueda formar un consenso, establecer un marco técnico y normas unificadas, lo que a su vez traerá una mayor aplicabilidad, liquidez y escalabilidad al mercado de staking de Bitcoin, promoviendo aún más el proceso de financiamiento de los activos en staking y llevando al ecosistema de BTCFi hacia la madurez.
![¿"Medidas y pesos" unificados? La capa abstracta de staking Solv ofrece una nueva interpretación "estandarizada" de BTCFi])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-51a126aabc048ae5a71d9460910d7482.webp(
Solv: el "líder" en el campo del staking de BTC
Como la plataforma de staking de Bitcoin más grande del mercado actual, Solv ha aprovechado rápidamente las oportunidades de desarrollo en el campo del staking de Bitcoin en los últimos seis meses. Desde abril de este año, la plataforma ha atraído más de 25,000 bitcoins ) incluyendo BTCB, FBTC, WBTC, acumulando más de 2,000 millones de dólares en activos gestionados.
Más del 70% de SolvBTC se ha destinado a diversos escenarios de stake, lo que convierte a Solv en el protocolo con el mayor TVL y la mayor eficiencia de uso de fondos en el campo de Bitcoin actualmente.
Gracias a su fuerte liquidez y tasa de penetración en el mercado, Solv ha propuesto el nuevo concepto de Capa de Abstracción de Staking ( SAL ), que tiene como objetivo agregar la liquidez de BTC descentralizada en toda la cadena y proporcionar una solución unificada, escalable y transparente.
Para lograr este objetivo, Solv primero realizó un análisis sistemático del ecosistema de staking de BTC y clasificó a los participantes clave en cuatro roles fundamentales, de abajo hacia arriba son:
Acuerdo de staking: un acuerdo que permite a los usuarios depositar activos de Bitcoin y generar ganancias a través de actividades de staking, como Babylon, CoreDao, Botanix, etc.
Validadores de stake: entidades responsables de verificar la integridad del proceso de stake y transacciones, asegurando que el emisor de LST realice el stake de manera auténtica, previniendo errores o fraudes, como Ceffu, Cobo, Fireblocks y Solv Guard.
Distribuidor de ingresos: entidad encargada de gestionar la distribución de recompensas por staking, responsable de distribuir eficientemente y de manera justa las recompensas, como Pendle, Gauntlet, Antalpha, y la mayoría de los emisores de LST también desempeñan el papel de distribuidor de ingresos;
Emisor de LST: un protocolo que convierte los activos de BTC en staking de los usuarios en el token de liquidez (LST), permitiendo a los stakers obtener rendimientos y mantener el control de la liquidez de los activos, como Solv, BedRock, etc.
Estos cuatro grandes roles se complementan entre sí, formando la estructura central del ecosistema de staking de Bitcoin: el protocolo de staking como la base subyacente de todo el sistema, gestiona y apoya todos los demás roles; los validadores de staking operan sobre el protocolo, manteniendo la seguridad en la cadena; los distribuidores de beneficios distribuyen las ganancias según las reglas del protocolo, asegurando el funcionamiento del mecanismo de incentivos del sistema; los emisores de LST otorgan liquidez a los activos de staking a través de la tokenización.
Por lo tanto, el diseño de SAL se centra estrechamente en estos roles, lanzando módulos clave que cubren todo el proceso, incluidos los servicios de generación de LST, servicios de validación de stake, servicios de generación de transacciones y servicios de distribución de ingresos, utilizando tecnología de contratos inteligentes y tecnología de la red principal de Bitcoin para su integración eficiente:
En concreto, SAL incluye los siguientes cinco módulos centrales:
Matriz de parámetros de stake ( SPM ): parámetros clave necesarios para el proceso de stake abstracto, que incluyen la configuración de scripts de Bitcoin, parámetros de transacción de stake, parámetros de contrato LST y reglas de distribución de ingresos. Estos parámetros no solo se comparten entre los diferentes módulos de SAL, sino que también apoyan la colaboración entre roles que participan en el proceso de stake.
Servicio de verificación de stake: basado en el algoritmo de la red principal de Bitcoin, garantiza la corrección y la integridad de cada transacción de stake, al mismo tiempo que verifica si la cantidad de LST coincide con la cantidad de BTC subyacente, evitando comportamientos maliciosos;
Servicio de generación de LST: responsable de la emisión y redención de LST de BTC, al mismo tiempo que soporta la interacción entre la red principal de Bitcoin y las cadenas EVM;
Servicio de generación de transacciones: genera automáticamente transacciones de stake, estima la mejor tarifa de transacción y difunde la transacción en la red principal de Bitcoin;
Servicio de distribución de ingresos: cálculo transparente de los ingresos por staking, a través del mecanismo de oráculo o servicio de intercambio de ingresos, se distribuirán los ingresos a los usuarios en proporción;
A través de estos módulos, SAL no solo integra de manera efectiva las diferencias tecnológicas de los diferentes protocolos en el ecosistema de BTC, sino que también proporciona un marco operativo claro para los diferentes roles, construyendo un nuevo sistema de colaboración eficiente:
Para los usuarios de stake: SAL ofrece un proceso de stake conveniente y seguro, reduciendo el riesgo de activos causado por errores operativos y la falta de transparencia en los protocolos.
Para el acuerdo de stake: la interfaz estandarizada de SAL permite una rápida integración en el mercado de stake de BTC, acortando el ciclo de desarrollo y logrando un arranque en frío del ecosistema;
Para los emisores de LST: SAL ofrece herramientas integrales de cálculo y verificación de ingresos, aumentando la confianza del usuario, al mismo tiempo que simplifica el proceso de emisión, permitiéndoles centrarse en la innovación del producto;
Para los custodios: SAL ha abierto un nuevo modelo de negocio para participar en el ecosistema de staking de BTC, brindando oportunidades de ingresos adicionales a los custodios.
Esto simplifica enormemente la barrera de entrada al ecosistema de staking de Bitcoin, proporcionando una solución unificada que puede satisfacer eficazmente las necesidades de múltiples partes y fomentar la co-construcción y el intercambio.
Hasta ahora, varios protocolos y proveedores se han unido al ecosistema del protocolo SAL, incluidos BNB Chain, Babylon, ChainLink, Ethena, CoreDAO, entre otros, lo que no solo demuestra la amplia aplicabilidad de SAL, sino que también ha traído una variedad más rica de escenarios de aplicación para el staking de Bitcoin, acelerando el desarrollo sostenible de los modelos comerciales en este campo.
Activar el ecosistema de ingresos diversificados del staking de BTC
Los datos de DefiLlama muestran que en el sector de LSD de Ethereum, Lido Finance ocupa el primer lugar con una participación de mercado del 68.53%, con (981 ETH ). A pesar de que sus preocupaciones sobre la centralización han sido cuestionadas durante mucho tiempo, no se puede negar que Lido, a través del diseño innovador de LST, ha promovido la profunda integración de los activos en staking con el ecosistema de rendimientos DeFi, aumentando significativamente la eficiencia del uso de los activos en staking.
La participación en BTC también requiere un marco básico que facilite la utilización eficiente de los activos, y la SAL( Staking Abstraction Layer) se ha lanzado precisamente para esto: reduce el umbral de participación para todas las partes, proporciona una experiencia de uso consistente para el ecosistema de participación en BTC, y a través de un mecanismo unificado de gestión de liquidez, mejora significativamente la eficiencia del uso del capital, permitiendo que los activos de BTC fluyan libremente entre diferentes cadenas, estableciendo las bases para diversas innovaciones financieras en el ecosistema DeFi.
Por lo tanto, un espacio de imaginación más prometedor es que SAL, en esencia, puede derivar un conjunto de soluciones de ingresos diversificados basadas en BTC en toda la cadena, permitiendo a los tenedores de Bitcoin obtener flujos de ingresos diversificados y dinámicos sin afectar la liquidez, abriendo un nuevo espacio de desarrollo para BTCFi( la financiarización de Bitcoin).
Entre ellos, la función de cadena cruzada basada en SAL permite a los usuarios desbloquear diversas oportunidades de generación de ingresos, transformando el BTC de un almacenamiento de valor pasivo a un activo productivo y generador de intereses, pudiendo participar en DeFi y otros casos de uso en cadena, creando nuevo valor:
Los usuarios pueden hacer stake de BTC en plataformas que se benefician de la seguridad económica de BTC ( como Babylon ), utilizando Restaking para obtener recompensas en tokens locales;
Esta página puede contener contenido de terceros, que se proporciona únicamente con fines informativos (sin garantías ni declaraciones) y no debe considerarse como un respaldo por parte de Gate a las opiniones expresadas ni como asesoramiento financiero o profesional. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más detalles.
11 me gusta
Recompensa
11
5
Compartir
Comentar
0/400
GasWaster
· hace2h
Después de tres años, el BTC finalmente puede moverse.
Ver originalesResponder0
Ser_Liquidated
· hace14h
btc es realmente el rey del sueño
Ver originalesResponder0
BankruptWorker
· hace15h
BTCFi es una gran trampa, eh.
Ver originalesResponder0
OldLeekMaster
· hace15h
stake vuelve con nuevos trucos, esperando a ser engañados
Ver originalesResponder0
WalletAnxietyPatient
· hace15h
Primera fila para observar el gran espectáculo de staking de btc
Solv lanza una capa abstracta de staking SAL para crear un marco estandarizado de BTCFi.
¿Unificar "medidas y pesos"? La capa abstracta de staking Solv proporciona una nueva interpretación "estandarizada" de BTCFi.
Desde cierta perspectiva, se puede decir que el Bitcoin, con un tamaño de 1.75 billones de dólares, es el "mayor fondo de capital dormido" del mundo cripto.
Lamentablemente, la mayor parte del tiempo estos fondos no han generado beneficios para los poseedores, ni han podido inyectar vitalidad al ecosistema financiero en la cadena. A pesar de que desde el verano de DeFi en 2020 ha habido muchos intentos en la industria para liberar la liquidez de los activos de Bitcoin, la mayoría de ellos han estado repitiendo lo mismo, atrayendo un flujo de fondos BTC limitado, y nunca han logrado realmente impulsar el mercado de BTCFi.
¿Entonces, cuál es realmente el campo de batalla de BTCFi? O, ¿qué problemas debe resolver primero el staking de Bitcoin? Esta es una cuestión que vale al menos cientos de miles de millones de dólares, y también es una pregunta que el ecosistema de Bitcoin, especialmente los proyectos de staking de Bitcoin, deben responder.
Como el proyecto semilla líder en el campo del staking de Bitcoin, Solv ha propuesto una solución visionaria, cuyo núcleo radica en la idea de "estandarización" de la Capa de Abstracción de Staking SAL(.
![¿Unificar "medidas y pesos"? La capa abstracta de staking de Solv ofrece una nueva "normalización" para BTCFi])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-26a5fd0ded6f71c0df9b5d4ddfb5344c.webp(
El dilema de la "fragmentación de la liquidez" del BTC
Podemos empezar revisando el desarrollo del ecosistema de Staking de Ethereum.
Hasta el 12 de noviembre de 2024, el total de ETH en staking de Ethereum supera los 34.55 millones de ETH. Al mismo tiempo, las estadísticas de CryptoQuant muestran que la proporción de ETH en staking respecto al suministro total de ETH ha aumentado drásticamente del 15% en abril de 2023 a aproximadamente el 29%, casi duplicándose, con un tamaño total que supera los 100 mil millones de dólares.
En comparación, durante el mismo período, el ecosistema de Bitcoin que surgió con la ola de Ordinal tiene una tasa de penetración de staking muy inferior a la de Ethereum. A pesar de que la capitalización de mercado y el aumento de precio de BTC superan con creces a los de ETH, nunca ha podido alcanzar la velocidad de expansión del ecosistema de Staking de Ethereum.
Es importante tener en cuenta que si la liquidez de BTC se libera en un 10%, se generará un mercado de aproximadamente 175 mil millones de dólares. Si se alcanza una tasa de stake similar a la de ETH, se liberará aún más liquidez, aproximadamente 500 mil millones de dólares, impulsando a BTCFi a convertirse en un ecosistema en cadena superando con creces las redes EVM.
En cierto modo, el destacado rendimiento del ecosistema de Staking de Ethereum, además de su ventaja de programabilidad, también se debe a que la Fundación Ethereum ha liderado en el nivel del protocolo, estableciendo un conjunto de estándares claros y completos para el staking de ETH. Esto incluye un umbral de staking de 32 ETH, mecanismos de penalización por Slash, así como una consideración exhaustiva de los costos de hardware y red, abarcando desde los requisitos de capital para los usuarios comunes hasta la seguridad económica de la operación de nodos, todo meticulosamente diseñado.
Es precisamente este conjunto de diseño de marco estandarizado unificado, que no solo mejora el grado de descentralización y seguridad de la red, sino que también reduce las barreras de desarrollo y participación, lo que ha llevado a un rápido surgimiento de proyectos como Lido Finance, Rocket Pool y Frax Finance, impulsando un desarrollo exponencial en la escalabilidad y diversidad del ecosistema de Staking de Ethereum en un corto período de tiempo.
En comparación, el ecosistema de Bitcoin es "sin fundador" y "sin una organización centralizada que lo promueva", lo que ha dado lugar a su singular "cadena de sentimientos" extremadamente descentralizada. Esta es tanto una ventaja única del ecosistema de Bitcoin como, en cierto modo, una "maldición del desarrollo":.
Esta estructura completamente descentralizada significa que la formulación de estándares técnicos clave como el mecanismo de stake carece de un líder que pueda desempeñar el papel de "Fundación Ethereum", y necesita ser implementada bajo un amplio consenso de desarrolladores y operadores de nodos a nivel global, un proceso que a menudo es largo y complejo.
Por lo tanto, un conjunto completo de un marco estandarizado claro en el ecosistema de Ethereum ha sentado una base sólida para el rápido crecimiento de su ecosistema de stake y liquidez. Y para que el desarrollo de BTCFi logre un progreso similar, es necesario introducir mecanismos de estandarización similares en el área de stake para abordar numerosos problemas de liquidez y gestión de activos.
Especialmente en el contexto actual, donde la liquidez de los activos de BTC se está fragmentando rápidamente, la necesidad de "unificación" se vuelve especialmente urgente:
Por un lado, cuando BTC se puentea a redes compatibles con EVM como Ethereum a través de diversas formas de Bitcoin empaquetado como WBTC, cbBTC, aunque brinda a los usuarios la oportunidad de utilizar activos de Bitcoin para participar en DeFi y obtener rendimientos, también ha llevado a una mayor dispersión de la liquidez de BTC en diferentes cadenas, formando "islas de liquidez", dificultando su libre circulación y utilización, lo que limita enormemente el potencial de desarrollo de BTCFi. ) Incluyendo a WBTC, que recientemente también ha sido objeto de atención de la comunidad debido a riesgos de custodia, la descentralización y estandarización son imperativas. (;
Por otro lado, con el lanzamiento del ETF de Bitcoin y el fortalecimiento del consenso sobre activos a nivel mundial, Bitcoin está acelerando su expansión hacia CeFi y CeDeFi, y cada vez más BTC están fluyendo hacia servicios de custodia institucional, formando enormes pools de capital.
Según los datos de DeFiLlama, actualmente el Bitcoin que puede generar rendimientos se ha dispersado en 95 cadenas, 448 protocolos y 766 pools de liquidez. Sin embargo, debido a la falta de un estándar unificado de stake y de un mecanismo de liquidez entre cadenas, los activos de BTC que cruzan cadenas, plataformas e instituciones no solo tienen altos costos de fricción en su uso, sino que la liquidez dispersa tampoco puede ser integrada y utilizada de manera eficiente.
En este contexto, si BTCFi y el ecosistema de staking de Bitcoin quieren seguir expandiéndose, es urgente establecer un estándar y un marco de seguridad industrial universal y estandarizado para integrar de manera eficiente los recursos de liquidez de Bitcoin dispersos en múltiples cadenas y plataformas.
Por lo tanto, objetivamente hablando, BTCFi y el ecosistema de Bitcoin actualmente claman por un papel de liderazgo que pueda dominar estos procesos de estandarización, de modo que la integración de la liquidez de Bitcoin entre cadenas pueda formar un consenso, establecer un marco técnico y normas unificadas, lo que a su vez traerá una mayor aplicabilidad, liquidez y escalabilidad al mercado de staking de Bitcoin, promoviendo aún más el proceso de financiamiento de los activos en staking y llevando al ecosistema de BTCFi hacia la madurez.
![¿"Medidas y pesos" unificados? La capa abstracta de staking Solv ofrece una nueva interpretación "estandarizada" de BTCFi])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-51a126aabc048ae5a71d9460910d7482.webp(
Solv: el "líder" en el campo del staking de BTC
Como la plataforma de staking de Bitcoin más grande del mercado actual, Solv ha aprovechado rápidamente las oportunidades de desarrollo en el campo del staking de Bitcoin en los últimos seis meses. Desde abril de este año, la plataforma ha atraído más de 25,000 bitcoins ) incluyendo BTCB, FBTC, WBTC, acumulando más de 2,000 millones de dólares en activos gestionados.
Más del 70% de SolvBTC se ha destinado a diversos escenarios de stake, lo que convierte a Solv en el protocolo con el mayor TVL y la mayor eficiencia de uso de fondos en el campo de Bitcoin actualmente.
Gracias a su fuerte liquidez y tasa de penetración en el mercado, Solv ha propuesto el nuevo concepto de Capa de Abstracción de Staking ( SAL ), que tiene como objetivo agregar la liquidez de BTC descentralizada en toda la cadena y proporcionar una solución unificada, escalable y transparente.
Para lograr este objetivo, Solv primero realizó un análisis sistemático del ecosistema de staking de BTC y clasificó a los participantes clave en cuatro roles fundamentales, de abajo hacia arriba son:
Acuerdo de staking: un acuerdo que permite a los usuarios depositar activos de Bitcoin y generar ganancias a través de actividades de staking, como Babylon, CoreDao, Botanix, etc.
Validadores de stake: entidades responsables de verificar la integridad del proceso de stake y transacciones, asegurando que el emisor de LST realice el stake de manera auténtica, previniendo errores o fraudes, como Ceffu, Cobo, Fireblocks y Solv Guard.
Distribuidor de ingresos: entidad encargada de gestionar la distribución de recompensas por staking, responsable de distribuir eficientemente y de manera justa las recompensas, como Pendle, Gauntlet, Antalpha, y la mayoría de los emisores de LST también desempeñan el papel de distribuidor de ingresos;
Emisor de LST: un protocolo que convierte los activos de BTC en staking de los usuarios en el token de liquidez (LST), permitiendo a los stakers obtener rendimientos y mantener el control de la liquidez de los activos, como Solv, BedRock, etc.
Estos cuatro grandes roles se complementan entre sí, formando la estructura central del ecosistema de staking de Bitcoin: el protocolo de staking como la base subyacente de todo el sistema, gestiona y apoya todos los demás roles; los validadores de staking operan sobre el protocolo, manteniendo la seguridad en la cadena; los distribuidores de beneficios distribuyen las ganancias según las reglas del protocolo, asegurando el funcionamiento del mecanismo de incentivos del sistema; los emisores de LST otorgan liquidez a los activos de staking a través de la tokenización.
Por lo tanto, el diseño de SAL se centra estrechamente en estos roles, lanzando módulos clave que cubren todo el proceso, incluidos los servicios de generación de LST, servicios de validación de stake, servicios de generación de transacciones y servicios de distribución de ingresos, utilizando tecnología de contratos inteligentes y tecnología de la red principal de Bitcoin para su integración eficiente:
En concreto, SAL incluye los siguientes cinco módulos centrales:
Matriz de parámetros de stake ( SPM ): parámetros clave necesarios para el proceso de stake abstracto, que incluyen la configuración de scripts de Bitcoin, parámetros de transacción de stake, parámetros de contrato LST y reglas de distribución de ingresos. Estos parámetros no solo se comparten entre los diferentes módulos de SAL, sino que también apoyan la colaboración entre roles que participan en el proceso de stake.
Servicio de verificación de stake: basado en el algoritmo de la red principal de Bitcoin, garantiza la corrección y la integridad de cada transacción de stake, al mismo tiempo que verifica si la cantidad de LST coincide con la cantidad de BTC subyacente, evitando comportamientos maliciosos;
Servicio de generación de LST: responsable de la emisión y redención de LST de BTC, al mismo tiempo que soporta la interacción entre la red principal de Bitcoin y las cadenas EVM;
Servicio de generación de transacciones: genera automáticamente transacciones de stake, estima la mejor tarifa de transacción y difunde la transacción en la red principal de Bitcoin;
Servicio de distribución de ingresos: cálculo transparente de los ingresos por staking, a través del mecanismo de oráculo o servicio de intercambio de ingresos, se distribuirán los ingresos a los usuarios en proporción;
A través de estos módulos, SAL no solo integra de manera efectiva las diferencias tecnológicas de los diferentes protocolos en el ecosistema de BTC, sino que también proporciona un marco operativo claro para los diferentes roles, construyendo un nuevo sistema de colaboración eficiente:
Para los usuarios de stake: SAL ofrece un proceso de stake conveniente y seguro, reduciendo el riesgo de activos causado por errores operativos y la falta de transparencia en los protocolos.
Para el acuerdo de stake: la interfaz estandarizada de SAL permite una rápida integración en el mercado de stake de BTC, acortando el ciclo de desarrollo y logrando un arranque en frío del ecosistema;
Para los emisores de LST: SAL ofrece herramientas integrales de cálculo y verificación de ingresos, aumentando la confianza del usuario, al mismo tiempo que simplifica el proceso de emisión, permitiéndoles centrarse en la innovación del producto;
Para los custodios: SAL ha abierto un nuevo modelo de negocio para participar en el ecosistema de staking de BTC, brindando oportunidades de ingresos adicionales a los custodios.
Esto simplifica enormemente la barrera de entrada al ecosistema de staking de Bitcoin, proporcionando una solución unificada que puede satisfacer eficazmente las necesidades de múltiples partes y fomentar la co-construcción y el intercambio.
Hasta ahora, varios protocolos y proveedores se han unido al ecosistema del protocolo SAL, incluidos BNB Chain, Babylon, ChainLink, Ethena, CoreDAO, entre otros, lo que no solo demuestra la amplia aplicabilidad de SAL, sino que también ha traído una variedad más rica de escenarios de aplicación para el staking de Bitcoin, acelerando el desarrollo sostenible de los modelos comerciales en este campo.
Activar el ecosistema de ingresos diversificados del staking de BTC
Los datos de DefiLlama muestran que en el sector de LSD de Ethereum, Lido Finance ocupa el primer lugar con una participación de mercado del 68.53%, con (981 ETH ). A pesar de que sus preocupaciones sobre la centralización han sido cuestionadas durante mucho tiempo, no se puede negar que Lido, a través del diseño innovador de LST, ha promovido la profunda integración de los activos en staking con el ecosistema de rendimientos DeFi, aumentando significativamente la eficiencia del uso de los activos en staking.
La participación en BTC también requiere un marco básico que facilite la utilización eficiente de los activos, y la SAL( Staking Abstraction Layer) se ha lanzado precisamente para esto: reduce el umbral de participación para todas las partes, proporciona una experiencia de uso consistente para el ecosistema de participación en BTC, y a través de un mecanismo unificado de gestión de liquidez, mejora significativamente la eficiencia del uso del capital, permitiendo que los activos de BTC fluyan libremente entre diferentes cadenas, estableciendo las bases para diversas innovaciones financieras en el ecosistema DeFi.
Por lo tanto, un espacio de imaginación más prometedor es que SAL, en esencia, puede derivar un conjunto de soluciones de ingresos diversificados basadas en BTC en toda la cadena, permitiendo a los tenedores de Bitcoin obtener flujos de ingresos diversificados y dinámicos sin afectar la liquidez, abriendo un nuevo espacio de desarrollo para BTCFi( la financiarización de Bitcoin).
Entre ellos, la función de cadena cruzada basada en SAL permite a los usuarios desbloquear diversas oportunidades de generación de ingresos, transformando el BTC de un almacenamiento de valor pasivo a un activo productivo y generador de intereses, pudiendo participar en DeFi y otros casos de uso en cadena, creando nuevo valor:
Los usuarios pueden hacer stake de BTC en plataformas que se benefician de la seguridad económica de BTC ( como Babylon ), utilizando Restaking para obtener recompensas en tokens locales;
Los usuarios pueden basarse en la tenencia