El 18 de agosto, Bitcoin (BTC) cayó a un mínimo de 11 días de 114,755 dólares, lo que provocó intensas discusiones en el mercado sobre si el bull run ha terminado. Sin embargo, a partir de los cuatro datos clave: el mercado de opciones, el flujo de fondos de ETF, las Tenencias de los principales traders y la demanda de moneda estable, este retroceso parece más una consolidación temporal que un cambio de tendencia.
Las opciones de inclinación se disparan a un máximo de cuatro meses
El índice de inclinación Delta a la baja-alcista de las Opciones de Bitcoin a 30 días ha alcanzado su nivel más alto en cuatro meses, lo que indica un aumento drástico en el sentimiento de pánico del mercado a corto plazo. En condiciones normales, este índice se mantiene en el rango de -6% a +6%, mientras que cuando la demanda de opciones de venta protectoras se dispara, el índice se sitúa por encima del nivel neutral.
Los datos históricos muestran que aumentos similares a menudo van acompañados de un fuerte rebote. Por ejemplo, una situación similar el 5 de agosto de este año impulsó al BTC a aumentar 9,657 dólares en seis días; el desvío del 9 de abril alcanzó el 13%, y luego rebotó a 11,474 dólares en cuatro días.
La salida de fondos de ETF tiene un impacto limitado
Aunque algunos inversores están preocupados por posibles salidas de capital de los ETF de Bitcoin al contado, los datos muestran que el impacto es bastante limitado. A finales de julio y principios de agosto, el ETF registró una salida neta de 1,450 millones de dólares, pero el BTC solo retrocedió ligeramente a 112,000 dólares.
Actualmente, el tamaño del mercado de ETF de Bitcoin al contado alcanza los 152 mil millones de dólares, y un flujo de fondos de 1% a corto plazo se considera una fluctuación normal. Debido a la reciente disminución de la volatilidad, la liquidez del mercado es suficiente para absorber grandes cambios en los fondos.
Los tenedores de los mejores traders se mantienen estables
Los datos de varios intercambios CEX muestran que los traders de primer nivel no han reducido significativamente sus posiciones alcistas durante el reciente retroceso. Aunque hubo una breve reducción de posiciones alrededor de 115,000 dólares, la relación larga/corta volvió rápidamente a un rango estable. Esto significa que los inversores profesionales podrían estar esperando para aumentar sus posiciones después de probar el soporte de 112,000 dólares.
La demanda de moneda estable muestra que el sentimiento del mercado no ha empeorado
Tether (USDT) en el mercado chino tiene un precio de transacción actualmente un 0.8% por debajo de la tasa de cambio oficial del dólar, lo que muestra una ligera presión de salida de capitales. Sin embargo, desde el viernes pasado, este dato se ha mantenido estable y no ha empeorado, lo que indica que el sentimiento de pánico en el mercado es limitado.
Conclusión
Los cuatro principales indicadores de inclinación de opciones combinadas, flujos de fondos de ETF, tenencias de los mejores traders y demanda de monedas estables, indican que actualmente los 114,755 dólares son muy probablemente el fondo de este retroceso. Si el sentimiento del mercado mejora, se espera que el BTC regrese a más de 120,000 dólares. Los inversores deben seguir de cerca los flujos de fondos de ETF y los cambios en el mercado de opciones, ya que estos datos a menudo son señales anticipadas de un cambio de precio. Para más información en tiempo real y análisis en profundidad, por favor, sigue la plataforma oficial de Gate.
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¿Bitcoin toca fondo en 114,700 dólares? Cuatro grandes datos sugieren que el bull run no ha terminado.
El 18 de agosto, Bitcoin (BTC) cayó a un mínimo de 11 días de 114,755 dólares, lo que provocó intensas discusiones en el mercado sobre si el bull run ha terminado. Sin embargo, a partir de los cuatro datos clave: el mercado de opciones, el flujo de fondos de ETF, las Tenencias de los principales traders y la demanda de moneda estable, este retroceso parece más una consolidación temporal que un cambio de tendencia.
Las opciones de inclinación se disparan a un máximo de cuatro meses
El índice de inclinación Delta a la baja-alcista de las Opciones de Bitcoin a 30 días ha alcanzado su nivel más alto en cuatro meses, lo que indica un aumento drástico en el sentimiento de pánico del mercado a corto plazo. En condiciones normales, este índice se mantiene en el rango de -6% a +6%, mientras que cuando la demanda de opciones de venta protectoras se dispara, el índice se sitúa por encima del nivel neutral.
Los datos históricos muestran que aumentos similares a menudo van acompañados de un fuerte rebote. Por ejemplo, una situación similar el 5 de agosto de este año impulsó al BTC a aumentar 9,657 dólares en seis días; el desvío del 9 de abril alcanzó el 13%, y luego rebotó a 11,474 dólares en cuatro días.
La salida de fondos de ETF tiene un impacto limitado
Aunque algunos inversores están preocupados por posibles salidas de capital de los ETF de Bitcoin al contado, los datos muestran que el impacto es bastante limitado. A finales de julio y principios de agosto, el ETF registró una salida neta de 1,450 millones de dólares, pero el BTC solo retrocedió ligeramente a 112,000 dólares.
Actualmente, el tamaño del mercado de ETF de Bitcoin al contado alcanza los 152 mil millones de dólares, y un flujo de fondos de 1% a corto plazo se considera una fluctuación normal. Debido a la reciente disminución de la volatilidad, la liquidez del mercado es suficiente para absorber grandes cambios en los fondos.
Los tenedores de los mejores traders se mantienen estables
Los datos de varios intercambios CEX muestran que los traders de primer nivel no han reducido significativamente sus posiciones alcistas durante el reciente retroceso. Aunque hubo una breve reducción de posiciones alrededor de 115,000 dólares, la relación larga/corta volvió rápidamente a un rango estable. Esto significa que los inversores profesionales podrían estar esperando para aumentar sus posiciones después de probar el soporte de 112,000 dólares.
La demanda de moneda estable muestra que el sentimiento del mercado no ha empeorado
Tether (USDT) en el mercado chino tiene un precio de transacción actualmente un 0.8% por debajo de la tasa de cambio oficial del dólar, lo que muestra una ligera presión de salida de capitales. Sin embargo, desde el viernes pasado, este dato se ha mantenido estable y no ha empeorado, lo que indica que el sentimiento de pánico en el mercado es limitado.
Conclusión
Los cuatro principales indicadores de inclinación de opciones combinadas, flujos de fondos de ETF, tenencias de los mejores traders y demanda de monedas estables, indican que actualmente los 114,755 dólares son muy probablemente el fondo de este retroceso. Si el sentimiento del mercado mejora, se espera que el BTC regrese a más de 120,000 dólares. Los inversores deben seguir de cerca los flujos de fondos de ETF y los cambios en el mercado de opciones, ya que estos datos a menudo son señales anticipadas de un cambio de precio. Para más información en tiempo real y análisis en profundidad, por favor, sigue la plataforma oficial de Gate.