Evaluar integralmente el proyecto DeFi Injective (INJ) desde los fundamentos.
Título original: "Interpreting Injective (INJ): Evaluación integral de proyectos DeFi basados en DAFO" (Análisis FODA de Inyección (INJ): uating the Defi-Facing Blockchain)
Escrito por: Andrey Didovskiy
Compilación: Deep Tide TechFlow
Nota: El análisis FODA es un análisis de operaciones/fundamentos, no un modelo con fines técnicos o comerciales. (NFA, DYOR)
El marco de análisis FODA consta de cuatro elementos: Fortalezas, Debilidades, Oportunidades y Amenazas. Proporciona una gran perspectiva de la salud del proyecto a vista de pájaro. Puede ayudar a tomar decisiones sobre qué áreas necesitan más atención, establecer objetivos de rendimiento y organizar una comprensión básica de hacia dónde se dirige el proyecto.
Si bien el análisis FODA rara vez, si es que alguna vez, se usa en el espacio de las criptomonedas, ahora es el momento de aplicar este método de valoración tradicional al espacio de los activos digitales.
Hoy, el investigador Andrey Didovskiy llevará a cabo un análisis DAFO de Injective (INJ), una cadena de bloques diseñada específicamente para DEFI (utilizando Cosmos SDK).
ventaja (interna)
Infraestructura de cartera de pedidos completamente en cadena
Aunque muchos proyectos DEX se jactan de su descentralización, no revelan el alcance de su descentralización. De hecho, la mayoría de los DEX solo están descentralizados en el nivel de custodia de activos, lo que significa que mientras los usuarios retienen el control de sus fondos, el intercambio mismo maneja toda la actividad en un entorno cerrado y centralizado. Injective toma una ruta más agresiva, desplegando la infraestructura de aplicaciones clave del libro de pedidos (hacer, aceptar y emparejar pedidos) en la cadena.
Resistencia MEV
MEV es el mayor problema que se enfrenta en el campo de las finanzas en cadena. Injective utiliza dos funciones para combatir MEV en su cadena, FBA (Subasta por lotes frecuentes) y el protocolo Skip. Injective ha utilizado FBA durante mucho tiempo, y su premisa para ser eficaz contra MEV se basa en tres principios. En primer lugar, los eventos se publican en lotes en lugar de transacciones individuales, lo que elimina la posibilidad de reordenar o diseccionar transacciones. En segundo lugar, hay un precio de liquidación uniforme, que elimina la prioridad al hacer cumplir las transacciones al precio fijo codificado del protocolo. En tercer lugar, se llevará a cabo una subasta de oferta sellada después de que se envíen todas las actividades para eliminar el problema del movimiento frontal. El protocolo Skip es una solución de código abierto que funciona al permitir una ronda de ofertas antes de que se emitan lotes/transacciones y redistribuye esas ganancias a los usuarios y participantes en lugar de a los buscadores, encargados de pedidos y mineros.
Fondo de Seguros Descentralizado
Como protocolo sin permiso, Injective permite a los usuarios desarrollar sus propios mercados de derivados en cadena. Sin embargo, los mercados de derivados generalmente se consideran altamente riesgosos, y estructurarlos en un entorno descentralizado es complicado debido a la posibilidad de quedar completamente a cero, dejando a los comerciantes rentables sin ningún lugar donde retirar sus ganancias. En reconocimiento de esto, Injective ha implementado un fondo de seguros descentralizado para cada mercado individual. El fondo de seguro proporciona garantías de liquidación y amortigua el impacto de una posible liquidación.
Mecanismo de subasta ardiente
Burning es un módulo ampliamente adoptado en tokenómica de criptomonedas, sin embargo, la mayoría son versiones bifurcadas muy básicas. Injective ha ideado su propio mecanismo novedoso de "subasta de quemado" donde el 60% de todas las tarifas de transacción se recaudarán y depositarán en una bóveda (canasta de diferentes activos). Una vez a la semana, la biblioteca realiza una subasta a los miembros de la comunidad de Injective por tokens INJ. El postor ganador recibirá los activos de la bóveda y se quemarán los tokens INJ colocados en la subasta.
Total diversidad de seguidores
Injective ha recibido una credibilidad significativa y respaldo financiero de algunos de los nombres más importantes de la industria, incluidos Pantera Capital, Binance, Jump y Mark Cuban.
Modelo de libro de pedidos
En lugar del modelo comercial AMM exagerado de la mayoría de los DEX, Injective utiliza un modelo tradicional de coincidencia de libros de pedidos. Si bien los AMM tienen algunos aspectos positivos, los libros de pedidos brindan a los usuarios una granularidad infinitamente alta y les dan más control sobre sus activos. Dada la familiaridad de las finanzas tradicionales con los libros de pedidos, las empresas y las instituciones probablemente preferirán operar en entornos en los que hayan demostrado ser eficaces en la construcción de modelos.
Rendimiento de alta fidelidad
Capaz de procesar ~>10,00 TPS y procesar bloques de aproximadamente 1,1 segundos utilizando un mecanismo POS, proporciona a Injective una excelente eficiencia operativa y rendimiento de transacciones.
Debilidades (internas)
10% tasa de inflación
Dado que esta tasa de inflación no es permanente y que INJ limita el suministro máximo a 100 000 000 tokens, esto no es de ninguna manera un obstáculo. Actualmente, el suministro circulante es de aproximadamente 80 000 000, por lo que podemos esperar que los ~20 000 000 tokens INJ restantes ingresen al mercado en los próximos 2 a 2,5 años; después de eso, la tasa de inflación se suspenderá. Esto no conduce a una evolución negativa del proyecto, pero podría ejercer presión sobre el precio al alza.
15 % de tasa de recompensa por participación
En consonancia con las altas tasas de inflación, las tasas de recompensa de participación más altas pueden afectar la tendencia alcista debido a las posibles ventas masivas por parte de los interesados/participantes de la red. Si bien parece que el grupo actual de stakeholders son experimentados a largo plazo que no arriesgarán el bienestar económico del proyecto por ganancias a corto plazo, se deben planificar las contingencias si los grandes stakeholders coordinan su retiro de la red Injective. Las posiciones de INJ pueden conducir a una acción de precios no deseada.
oportunidades (externas)
Crear con Cosmos SDK
Como parte del ecosistema Cosmos IBC (Inter-Blockchain Communication), Injective tiene un gran potencial futuro para convertirse en una red altamente interoperable, que permita actividades entre cadenas fluidas y sin interrupciones. Además, al utilizar el SDK de Cosmos, Injective hereda el protocolo de consenso de Tendermint, lo que da como resultado una transacción definitiva instantánea.
Lanzamiento de resumen de SVM (cascada)
Injective es el primer proyecto que lanza un entorno compatible con IBC para compartir datos entre el ecosistema Cosmos y la máquina virtual Solana Sealevel, que a su vez permitirá el cálculo entre cadenas y mejorará potencialmente la escalabilidad de ambas cadenas a través del procesamiento paralelo compartido.
Integración de agujero de gusano y Python
Injective es el primer protocolo en el ecosistema IBC que integra Wormhole y Pyth. Wormhole es un puente de cadena cruzada que conecta la red Solana y transfiere activos hacia/desde la red Solana. Pyth es una de las principales redes de Oracle y proporciona fuentes de datos seguras de algunos de los mercados más grandes del mundo (CBOE, Binance, OKX, Jane Street, etc.). La presencia de estas dos tecnologías en Injective presenta un potencial de mercado teóricamente ilimitado para la introducción de activos basados en Solana (a través de Wormhole) y tokenización RWA (a través de Pyth).
amenazas (externas)
La presencia social es demasiado baja
En comparación con la gran fuerza de las redes sociales tradicionales de la mayoría de los proyectos de encriptación, Injective no persigue el desarrollo de una comunidad Degen fuerte. Aunque recientemente han comenzado a expandir el estilo de social (introduciendo NFT), pero solo a través de la simple observación empírica, se puede inferir que su tasa de participación es varios órdenes de magnitud inferior a otros proyectos del mismo nivel. Espero que esto cambie, pero para ser honesto, no importa demasiado ya que el enfoque principal de Injective parece ser atender a los clientes empresariales.
en conclusión
Injective está seriamente subestimado.En el campo DEFI, solo unos pocos líderes innovadores proporcionan una arquitectura tan poderosa y una tecnología verdaderamente diferenciada, mientras que socialmente son tan discretos. Esta es la primera vez que profundizo en los fundamentos de Injective y, después de todas las comprobaciones e investigaciones, agregaré INJ a mi cartera personal. Todavía no sé si usaré su tecnología, pero definitivamente me gustaría tocar su red.
Ver originales
El contenido es solo de referencia, no una solicitud u oferta. No se proporciona asesoramiento fiscal, legal ni de inversión. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más información sobre los riesgos.
Interpretación de las ventajas, desventajas y oportunidades de Injective basado en el modelo FODA
Título original: "Interpreting Injective (INJ): Evaluación integral de proyectos DeFi basados en DAFO" (Análisis FODA de Inyección (INJ): uating the Defi-Facing Blockchain)
Escrito por: Andrey Didovskiy
Compilación: Deep Tide TechFlow
Nota: El análisis FODA es un análisis de operaciones/fundamentos, no un modelo con fines técnicos o comerciales. (NFA, DYOR)
El marco de análisis FODA consta de cuatro elementos: Fortalezas, Debilidades, Oportunidades y Amenazas. Proporciona una gran perspectiva de la salud del proyecto a vista de pájaro. Puede ayudar a tomar decisiones sobre qué áreas necesitan más atención, establecer objetivos de rendimiento y organizar una comprensión básica de hacia dónde se dirige el proyecto.
Si bien el análisis FODA rara vez, si es que alguna vez, se usa en el espacio de las criptomonedas, ahora es el momento de aplicar este método de valoración tradicional al espacio de los activos digitales.
Hoy, el investigador Andrey Didovskiy llevará a cabo un análisis DAFO de Injective (INJ), una cadena de bloques diseñada específicamente para DEFI (utilizando Cosmos SDK).
ventaja (interna)
Infraestructura de cartera de pedidos completamente en cadena
Aunque muchos proyectos DEX se jactan de su descentralización, no revelan el alcance de su descentralización. De hecho, la mayoría de los DEX solo están descentralizados en el nivel de custodia de activos, lo que significa que mientras los usuarios retienen el control de sus fondos, el intercambio mismo maneja toda la actividad en un entorno cerrado y centralizado. Injective toma una ruta más agresiva, desplegando la infraestructura de aplicaciones clave del libro de pedidos (hacer, aceptar y emparejar pedidos) en la cadena.
Resistencia MEV
MEV es el mayor problema que se enfrenta en el campo de las finanzas en cadena. Injective utiliza dos funciones para combatir MEV en su cadena, FBA (Subasta por lotes frecuentes) y el protocolo Skip. Injective ha utilizado FBA durante mucho tiempo, y su premisa para ser eficaz contra MEV se basa en tres principios. En primer lugar, los eventos se publican en lotes en lugar de transacciones individuales, lo que elimina la posibilidad de reordenar o diseccionar transacciones. En segundo lugar, hay un precio de liquidación uniforme, que elimina la prioridad al hacer cumplir las transacciones al precio fijo codificado del protocolo. En tercer lugar, se llevará a cabo una subasta de oferta sellada después de que se envíen todas las actividades para eliminar el problema del movimiento frontal. El protocolo Skip es una solución de código abierto que funciona al permitir una ronda de ofertas antes de que se emitan lotes/transacciones y redistribuye esas ganancias a los usuarios y participantes en lugar de a los buscadores, encargados de pedidos y mineros.
Fondo de Seguros Descentralizado
Como protocolo sin permiso, Injective permite a los usuarios desarrollar sus propios mercados de derivados en cadena. Sin embargo, los mercados de derivados generalmente se consideran altamente riesgosos, y estructurarlos en un entorno descentralizado es complicado debido a la posibilidad de quedar completamente a cero, dejando a los comerciantes rentables sin ningún lugar donde retirar sus ganancias. En reconocimiento de esto, Injective ha implementado un fondo de seguros descentralizado para cada mercado individual. El fondo de seguro proporciona garantías de liquidación y amortigua el impacto de una posible liquidación.
Mecanismo de subasta ardiente
Burning es un módulo ampliamente adoptado en tokenómica de criptomonedas, sin embargo, la mayoría son versiones bifurcadas muy básicas. Injective ha ideado su propio mecanismo novedoso de "subasta de quemado" donde el 60% de todas las tarifas de transacción se recaudarán y depositarán en una bóveda (canasta de diferentes activos). Una vez a la semana, la biblioteca realiza una subasta a los miembros de la comunidad de Injective por tokens INJ. El postor ganador recibirá los activos de la bóveda y se quemarán los tokens INJ colocados en la subasta.
Total diversidad de seguidores
Injective ha recibido una credibilidad significativa y respaldo financiero de algunos de los nombres más importantes de la industria, incluidos Pantera Capital, Binance, Jump y Mark Cuban.
Modelo de libro de pedidos
En lugar del modelo comercial AMM exagerado de la mayoría de los DEX, Injective utiliza un modelo tradicional de coincidencia de libros de pedidos. Si bien los AMM tienen algunos aspectos positivos, los libros de pedidos brindan a los usuarios una granularidad infinitamente alta y les dan más control sobre sus activos. Dada la familiaridad de las finanzas tradicionales con los libros de pedidos, las empresas y las instituciones probablemente preferirán operar en entornos en los que hayan demostrado ser eficaces en la construcción de modelos.
Rendimiento de alta fidelidad
Capaz de procesar ~>10,00 TPS y procesar bloques de aproximadamente 1,1 segundos utilizando un mecanismo POS, proporciona a Injective una excelente eficiencia operativa y rendimiento de transacciones.
Debilidades (internas)
10% tasa de inflación
Dado que esta tasa de inflación no es permanente y que INJ limita el suministro máximo a 100 000 000 tokens, esto no es de ninguna manera un obstáculo. Actualmente, el suministro circulante es de aproximadamente 80 000 000, por lo que podemos esperar que los ~20 000 000 tokens INJ restantes ingresen al mercado en los próximos 2 a 2,5 años; después de eso, la tasa de inflación se suspenderá. Esto no conduce a una evolución negativa del proyecto, pero podría ejercer presión sobre el precio al alza.
15 % de tasa de recompensa por participación
En consonancia con las altas tasas de inflación, las tasas de recompensa de participación más altas pueden afectar la tendencia alcista debido a las posibles ventas masivas por parte de los interesados/participantes de la red. Si bien parece que el grupo actual de stakeholders son experimentados a largo plazo que no arriesgarán el bienestar económico del proyecto por ganancias a corto plazo, se deben planificar las contingencias si los grandes stakeholders coordinan su retiro de la red Injective. Las posiciones de INJ pueden conducir a una acción de precios no deseada.
oportunidades (externas)
Crear con Cosmos SDK
Como parte del ecosistema Cosmos IBC (Inter-Blockchain Communication), Injective tiene un gran potencial futuro para convertirse en una red altamente interoperable, que permita actividades entre cadenas fluidas y sin interrupciones. Además, al utilizar el SDK de Cosmos, Injective hereda el protocolo de consenso de Tendermint, lo que da como resultado una transacción definitiva instantánea.
Lanzamiento de resumen de SVM (cascada)
Injective es el primer proyecto que lanza un entorno compatible con IBC para compartir datos entre el ecosistema Cosmos y la máquina virtual Solana Sealevel, que a su vez permitirá el cálculo entre cadenas y mejorará potencialmente la escalabilidad de ambas cadenas a través del procesamiento paralelo compartido.
Integración de agujero de gusano y Python
Injective es el primer protocolo en el ecosistema IBC que integra Wormhole y Pyth. Wormhole es un puente de cadena cruzada que conecta la red Solana y transfiere activos hacia/desde la red Solana. Pyth es una de las principales redes de Oracle y proporciona fuentes de datos seguras de algunos de los mercados más grandes del mundo (CBOE, Binance, OKX, Jane Street, etc.). La presencia de estas dos tecnologías en Injective presenta un potencial de mercado teóricamente ilimitado para la introducción de activos basados en Solana (a través de Wormhole) y tokenización RWA (a través de Pyth).
amenazas (externas)
La presencia social es demasiado baja
En comparación con la gran fuerza de las redes sociales tradicionales de la mayoría de los proyectos de encriptación, Injective no persigue el desarrollo de una comunidad Degen fuerte. Aunque recientemente han comenzado a expandir el estilo de social (introduciendo NFT), pero solo a través de la simple observación empírica, se puede inferir que su tasa de participación es varios órdenes de magnitud inferior a otros proyectos del mismo nivel. Espero que esto cambie, pero para ser honesto, no importa demasiado ya que el enfoque principal de Injective parece ser atender a los clientes empresariales.
en conclusión
Injective está seriamente subestimado.En el campo DEFI, solo unos pocos líderes innovadores proporcionan una arquitectura tan poderosa y una tecnología verdaderamente diferenciada, mientras que socialmente son tan discretos. Esta es la primera vez que profundizo en los fundamentos de Injective y, después de todas las comprobaciones e investigaciones, agregaré INJ a mi cartera personal. Todavía no sé si usaré su tecnología, pero definitivamente me gustaría tocar su red.