Avec une chute soudaine, quand le marché va-t-il rebondir?

[TL;DR]:

Depuis la semaine dernière, le prix de Bitcoin a continuellement chuté en dessous des niveaux de 60 000 $ et 50 000 $, connaissant une forte baisse et atteignant le plus bas niveau depuis mars de cette année.

La corrélation entre Bitcoin et les marchés financiers traditionnels est en hausse, déclenchée par une vente massive et une série de liquidations.

Les avoirs des contrats à terme sur Bitcoin sur l’ensemble du réseau ont chuté à 25,8 milliards de dollars et les taux de financement sont devenus nettement négatifs. Un grand nombre de positions longues à effet de levier ont été liquidées. Selon les schémas passés, cela pourrait indiquer que la phase la plus rapide de déclin du marché approche de sa fin.

Introduction

Cette semaine, une chute de 805, comparable à 312 et 519, a soudainement frappé. Avec la panique qui se propage et une série de liquidations, le marché des crypto-monnaies a connu une baisse significative. Cet article expliquera la vérité derrière cette chute brutale et fournira une perspective sur sa direction future.

Big Drop+Sharp Drop, Ethereum Chute de 20% en 1 Heure

La récente forte baisse du marché des crypto-monnaies a déclenché un pessimisme généralisé.

Depuis la semaine dernière, le prix du Bitcoin est continuellement tombé en dessous des niveaux de 60 000 $ et 50 000 $, subissant une forte baisse et battant le plus bas record depuis mars de cette année.

Source : Gate.io

Pendant ce temps, Ethereum n’a pas été épargnée, et ses performances ont même diminué. Après être tombé en dessous du niveau de support de 3 000 $, il a chuté à un plus bas de 2 111 $, avec une baisse stupéfiante de 20 % en seulement une heure lundi matin, annulant presque tous ses gains accumulés au cours de l’année.

De plus, de nombreuses altcoins ont également connu une baisse d’environ 20%.

Source: Gate.io

Selon les données de Coinpass, dans le marché en forte baisse qui a atteint son plus bas prix jusqu’à présent, l’ensemble du réseau a connu une explosion de stocks de 139 millions de dollars en une heure, avec plusieurs commandes connaissant une explosion de stocks de 131 millions de dollars, les ordres à découvert connaissant une explosion de stocks de 8,0981 millions de dollars, BTC connaissant une explosion de stocks de 72,4462 millions de dollars, ETH connaissant une explosion de stocks de 22,076 millions de dollars, et SOL connaissant une explosion de stocks de 5,5766 millions de dollars. Au cours des dernières 24 heures, l’ensemble du réseau a connu une explosion de stocks de 1,02 milliard de dollars, avec plusieurs ordres connaissant une explosion de stocks de 889 millions de dollars.
Source: coinglass

Cette turbulence a également affecté le secteur de la blockchain sur le marché boursier américain. Après l’ouverture de lundi, MicroStrategy (MSTR O) a chuté de plus de 23 %, Canaan Technology (CAN. O) a chuté de plus de 21 %, Coinbase (COIN. O) a chuté de plus de 18 % et Riot Platforms (RIOT O) a chuté de plus de 11 %.

Sous les turbulences macroéconomiques, une série de liquidations a entraîné une forte baisse

Récemment, le marché financier mondial a été continuellement frappé par plusieurs facteurs défavorables, notamment la faible performance des données économiques et de l’emploi aux États-Unis, la hausse anormale du taux de change du yen japonais et l’escalade des tensions géopolitiques au Moyen-Orient.

L’effet combiné de ces facteurs négatifs a considérablement diminué la confiance des investisseurs mondiaux, entraînant de nouvelles baisses sur les marchés boursiers et obligataires. En même temps, la corrélation entre le Bitcoin et les marchés financiers traditionnels augmente, déclenchée par une vente massive et une série de liquidations.

Les signes de récession économique aux États-Unis s’intensifient et le désendettement financier s’accélère

D’après les réactions récentes des marchés financiers mondiaux, la peur à court terme de la récession économique chez les gens a dominé, dépassant les attentes des baisses de taux d’intérêt des banques centrales mondiales.

La semaine dernière, les données sur la masse salariale non agricole publiées par les États-Unis étaient nettement inférieures aux prévisions, en particulier avec un taux de chômage qui a grimpé à 4,3%. Ces données sont non seulement plus faibles que les 175 000 emplois prévus par le marché, mais elles ont également déclenché la “Loi de Sam”, qui a historiquement prédit avec précision la récession économique aux États-Unis et répond actuellement à ses conditions d’avertissement de récession. Ce signal a renforcé les craintes du marché selon lesquelles l’économie américaine pourrait être entrée en récession.

Source: Vent, Centre de recherche sur les valeurs mobilières de Chine

Bien que le président de la Réserve fédérale, Powell, ait laissé entendre une possible baisse des taux lors de la réunion de fin juillet, il n’a pas pris de mesure immédiate et a plutôt reporté ses attentes à septembre. Cependant, les faibles données sur l’emploi ont rapidement confirmé les inquiétudes du marché concernant un ralentissement économique, ce qui a porté un coup sévère au marché boursier américain et aux marchés mondiaux. La confiance des investisseurs a également été ébranlée et des actifs risqués tels que les cryptomonnaies ont été vendus.

De plus, la fermeture des opérations d’arbitrage du yen a peut-être également eu un impact sur le marché. Récemment, de nombreux participants du marché financier ont emprunté des yens japonais pour investir dans des actifs à haut rendement, ce qui inverse leur position. Dans la désendettement du système financier, Bitcoin, un actif émergent, est naturellement sous pression en raison du retrait des fonds.

Mt. Gox, Jump Crypto et US Government Sell-off Hit

Selon QCP Capital, le récent déclin est également dû à la panique causée par les fortes attentes de vente, ainsi qu’à la pression de vente du gouvernement américain (environ 28 000 BTC), de Mt. Gox (33 960 BTC) et de Genesis (1,5 milliard de dollars de BTC et ETH)

Mt.Gox a également transféré une grande quantité de BTC fin juillet mais détient toujours une quantité considérable de BTC. De même, le gouvernement américain a transféré fréquemment des BTC depuis fin juillet, ce qui est devenu une énorme pression de vente pour les taureaux en suspens.

Source: ARKHAM

Pendant ce temps, peut-être en raison de l’enquête de l’US Commodity Futures Trading Commission (CFTC) sur Jump Crypto, Jump Crypto a continué de vendre de l’ETH. De plus, des teneurs de marché tels que Wintermute, Flux Les traders, les marchés GSR, le groupe Amber, etc. ont transféré collectivement plus de 130 000 ETH à CEX au cours des deux derniers jours.

La liquidation en série entraîne un déclin en spirale

Une série de liquidations aide inévitablement chaque crash de marché. Selon l’analyste on-chain Yu Jin, l’ETH a chuté fortement lundi matin, entraînant la liquidation de certains whales ETH à effet de levier, ce qui a encore fait baisser les prix de l’ETH de plus de 20%.
Source: @EmberCN

En fait, au cours des 24 heures les plus sévères de cette baisse, le volume de prêt et de compensation on-chain a dépassé 320 millions de dollars, établissant un nouveau record pour l’année. Parmi eux, le volume de compensation des garanties ETH, qui a connu une forte baisse au cours de cette période, a atteint 187 millions de dollars, entraînant sans aucun doute une nouvelle baisse du prix de la monnaie.

Le marché a légèrement rebondi, les taureaux viendront-ils toujours ?

À la date de rédaction, la valeur du Bitcoin a chuté de manière significative de 30 % au cours de la dernière semaine, et celle de l’Ethereum de 40 %. Cela rappelle aux gens les crashs pessimistes du marché en mars 2020 et mai 2021. Ces baisses similaires se produisent souvent dans les marchés haussiers, et après des ajustements profonds, le marché récupère rapidement.

Cependant, la position actuelle des contrats à terme sur Bitcoin sur l’ensemble du réseau est tombée à 25,8 milliards de dollars, soit une baisse de plus de 30 %. Le taux de financement est devenu fortement négatif et de nombreuses positions longues à effet de levier ont été liquidées. Le volume des échanges sur le marché a augmenté de manière significative. Selon les schémas passés, cela pourrait indiquer que la phase la plus rapide du déclin du marché touche à sa fin.

Plusieurs initiés de l’industrie ont exprimé leurs opinions sur cette forte baisse du marché. Arthur Cheong, fondateur de DeFinance Capital, a souligné que la récente chute des cryptos ressemble remarquablement à la situation de mars 2020. Les deux ont été provoqués par des fluctuations dans l’environnement macro-financier, et le fait d’entrer dans une période de faible liquidité dans les semaines à venir est également une excellente opportunité d’entrer.
Source : @Arthur_ 0x

Le CIO de Bitwise, Matt Hougan, a également cité l’exemple du rebond de Bitcoin après le crash du marché de 2020, soulignant que la vente de la semaine dernière pourrait être une opportunité d’achat. Il a également déclaré que en tant qu’actif très volatil, des fluctuations de prix importantes de Bitcoin sont la norme, ce qui continuera pendant un certain temps.

D’après ce qui précède, il n’est pas difficile de voir que le sentiment pessimiste du marché se propage à la fois à l’intérieur et à l’extérieur du marché des crypto-monnaies. Cette baisse met en évidence la forte connexion et l’influence mutuelle entre les marchés financiers mondiaux. Cependant, avec la fin de la vague de liquidation prolongée, le Bitcoin se rapproche de son prix de clôture. On croit qu’avec l’atténuation de la panique et la fin de la pression de vente, le marché se redressera progressivement après cette forte baisse. Les investisseurs devraient également rester prudents face aux récentes fluctuations violentes, contrôler les transactions à fort effet de levier et mieux faire face aux risques d’incertitude du marché.