Récemment, le marché des cryptomonnaies a vu l'émergence d'un grand nombre de projets dominés par des sociétés de capital-risque (VC), notamment dans les domaines du Staking et de la CeDeFi. La trajectoire de développement de ces projets peut être analysée à travers des cas comme Ethena, IO et MSN :
Ethena, en tant que projet typique de VC, a brillé au début grâce à une valorisation élevée et un mécanisme de Mint sur liste blanche strictement contrôlé. Cependant, avec le temps, le prix de son jeton a chuté de manière significative, laissant de nombreux investisseurs bloqués.
Le projet IO a suscité un large intérêt après l'annonce d'un financement de 30 millions de dollars, mais la réalité s'est révélée décevante. La technologie du projet est immature, l'équipe est mal constituée et des vulnérabilités de sécurité ont même conduit à des attaques de hackers. Malgré cela, IO est toujours coté sur une plateforme d'échange, mais n'a pas réussi à apporter les rendements escomptés aux petits investisseurs.
Le fondateur du projet MSN a attiré un grand nombre d'investissements grâce à une large promotion et au soutien d'influenceurs, mais après son introduction en bourse, il a rapidement perdu de sa dynamique, et la valeur du jeton a chuté de manière spectaculaire. L'équipe du projet avait déjà prévu des voies de sortie, et finalement, le projet a connu une fin triste.
Il existe également des projets VC relativement réussis, tels qu'EtherFi, Bouncebit et Eigenlayer, mais ces projets sont très homogènes. Ils ont défini dès le départ la plateforme de transaction, l'équipe d'exécution et le plan de sortie de liquidité, puis ont cherché un financement VC. Cependant, la partie technique de nombreuses équipes est externalisée, et la qualité est généralement médiocre.
Avec la familiarité croissante du marché avec ces stratégies, l'attractivité des projets VC diminue progressivement, et les investisseurs commencent à se tourner vers d'autres types de projets, comme les jetons MEME.
La frénésie de financement actuelle a entraîné une bulle sur le marché, rendant difficile la réalisation des attentes pour les projets à forte valorisation. Une grande quantité de capitaux afflue sur le marché, mais les projets de qualité sont rares, ce qui aggrave la situation chaotique du marché.
En ce qui concerne les types de projets, certaines équipes ont des idéaux, espérant changer le monde par leurs efforts. D'autres sont des fondateurs "marionnettes" poussés sous les projecteurs, dépendant de campagnes soigneusement conçues et d'un puissant système de soutien. Il y a aussi des projets qui ont planifié dès le départ comment réaliser des bénéfices et quitter le marché.
Il existe également d'excellents projets composés d'équipes scientifiques de premier plan sur le marché, tels que Zama et Fhenix, qui étudient le chiffrement homomorphe complet. Ces équipes se concentrent sur la recherche académique et le développement de l'industrie de la blockchain. Bien qu'elles ne soient peut-être pas sous les projecteurs pour le moment, leurs perspectives à long terme valent la peine d'être attendues.
Il existe des différences dans l'état d'esprit d'investissement entre les fonds nord-américains et asiatiques. Les fonds nord-américains sont plus enclins à soutenir des projets d'innovation technologique à long terme, tandis que les fonds asiatiques se concentrent davantage sur l'efficacité du marché et les rendements à court terme.
Pour les investisseurs particuliers, il est conseillé de se concentrer sur des projets de produits de qualité, comme ceux dans lesquels un fonds célèbre a investi, qui ont généralement un potentiel à long terme. En même temps, il est également nécessaire d'ajuster sa réflexion en matière d'investissement, en adoptant le point de vue des porteurs de projets, afin de profiter ensemble des gains réalisés auprès des VC.
Lors de l'identification des projets, les compétences techniques et les canaux d'information sont très importants. Même si certains projets présentent des problèmes potentiels, tant que les fondamentaux et la technologie sont raisonnablement bons, il est toujours possible d'envisager de participer.
La théorie du "mineur d'or" révèle qu'il n'existe pas de véritable mine d'or sur le marché, la plupart des projets dépendent de la consommation de nouveaux utilisateurs. Le "mineur d'homme" sur le marché actuel est en réalité le VC lui-même, et ceux qui en profitent réellement sont les participants qui tirent des bénéfices avec les porteurs de projet aux dépens du VC.
Pour les investisseurs ordinaires, participer à des stratégies telles que les airdrops et le staking peut être un moyen à faible coût et à risque contrôlé d'obtenir des rendements stables. Cependant, il faut se méfier des projets à forte valorisation et à faible liquidité, car ces projets sont souvent confrontés à une pression inflationniste importante.
D'un point de vue technique, une certaine chaîne publique bien connue est adaptée comme projet idéal pour un développement à long terme en raison de sa conception technique rigoureuse et de sa haute sécurité. Cependant, il convient de noter qu'il n'existe pas de lien direct entre le niveau technique du projet et le prix de son jeton.
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LayerHopper
· 07-18 20:13
Nouveaux pigeons, nouvelles méthodes pour prendre les gens pour des idiots~
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GateUser-6178a9f1
· 07-17 14:52
快 entrer dans une position !🚗
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GateUser-6178a9f1
· 07-16 19:02
C'est parti💪
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rug_connoisseur
· 07-15 21:01
Les pigeons ne manquent jamais.
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SnapshotBot
· 07-15 21:00
Se faire prendre pour des cons a de nouveau commencé.
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AirdropSweaterFan
· 07-15 21:00
Nouveaux pigeons entrent dans une position et ne peuvent plus partir.
La logique derrière l'essor et le déclin des projets VC : analyse de cas d'Ethena à MSN
Analyse de la logique derrière le VC jeton
Récemment, le marché des cryptomonnaies a vu l'émergence d'un grand nombre de projets dominés par des sociétés de capital-risque (VC), notamment dans les domaines du Staking et de la CeDeFi. La trajectoire de développement de ces projets peut être analysée à travers des cas comme Ethena, IO et MSN :
Ethena, en tant que projet typique de VC, a brillé au début grâce à une valorisation élevée et un mécanisme de Mint sur liste blanche strictement contrôlé. Cependant, avec le temps, le prix de son jeton a chuté de manière significative, laissant de nombreux investisseurs bloqués.
Le projet IO a suscité un large intérêt après l'annonce d'un financement de 30 millions de dollars, mais la réalité s'est révélée décevante. La technologie du projet est immature, l'équipe est mal constituée et des vulnérabilités de sécurité ont même conduit à des attaques de hackers. Malgré cela, IO est toujours coté sur une plateforme d'échange, mais n'a pas réussi à apporter les rendements escomptés aux petits investisseurs.
Le fondateur du projet MSN a attiré un grand nombre d'investissements grâce à une large promotion et au soutien d'influenceurs, mais après son introduction en bourse, il a rapidement perdu de sa dynamique, et la valeur du jeton a chuté de manière spectaculaire. L'équipe du projet avait déjà prévu des voies de sortie, et finalement, le projet a connu une fin triste.
Il existe également des projets VC relativement réussis, tels qu'EtherFi, Bouncebit et Eigenlayer, mais ces projets sont très homogènes. Ils ont défini dès le départ la plateforme de transaction, l'équipe d'exécution et le plan de sortie de liquidité, puis ont cherché un financement VC. Cependant, la partie technique de nombreuses équipes est externalisée, et la qualité est généralement médiocre.
Avec la familiarité croissante du marché avec ces stratégies, l'attractivité des projets VC diminue progressivement, et les investisseurs commencent à se tourner vers d'autres types de projets, comme les jetons MEME.
La frénésie de financement actuelle a entraîné une bulle sur le marché, rendant difficile la réalisation des attentes pour les projets à forte valorisation. Une grande quantité de capitaux afflue sur le marché, mais les projets de qualité sont rares, ce qui aggrave la situation chaotique du marché.
En ce qui concerne les types de projets, certaines équipes ont des idéaux, espérant changer le monde par leurs efforts. D'autres sont des fondateurs "marionnettes" poussés sous les projecteurs, dépendant de campagnes soigneusement conçues et d'un puissant système de soutien. Il y a aussi des projets qui ont planifié dès le départ comment réaliser des bénéfices et quitter le marché.
Il existe également d'excellents projets composés d'équipes scientifiques de premier plan sur le marché, tels que Zama et Fhenix, qui étudient le chiffrement homomorphe complet. Ces équipes se concentrent sur la recherche académique et le développement de l'industrie de la blockchain. Bien qu'elles ne soient peut-être pas sous les projecteurs pour le moment, leurs perspectives à long terme valent la peine d'être attendues.
Il existe des différences dans l'état d'esprit d'investissement entre les fonds nord-américains et asiatiques. Les fonds nord-américains sont plus enclins à soutenir des projets d'innovation technologique à long terme, tandis que les fonds asiatiques se concentrent davantage sur l'efficacité du marché et les rendements à court terme.
Pour les investisseurs particuliers, il est conseillé de se concentrer sur des projets de produits de qualité, comme ceux dans lesquels un fonds célèbre a investi, qui ont généralement un potentiel à long terme. En même temps, il est également nécessaire d'ajuster sa réflexion en matière d'investissement, en adoptant le point de vue des porteurs de projets, afin de profiter ensemble des gains réalisés auprès des VC.
Lors de l'identification des projets, les compétences techniques et les canaux d'information sont très importants. Même si certains projets présentent des problèmes potentiels, tant que les fondamentaux et la technologie sont raisonnablement bons, il est toujours possible d'envisager de participer.
La théorie du "mineur d'or" révèle qu'il n'existe pas de véritable mine d'or sur le marché, la plupart des projets dépendent de la consommation de nouveaux utilisateurs. Le "mineur d'homme" sur le marché actuel est en réalité le VC lui-même, et ceux qui en profitent réellement sont les participants qui tirent des bénéfices avec les porteurs de projet aux dépens du VC.
Pour les investisseurs ordinaires, participer à des stratégies telles que les airdrops et le staking peut être un moyen à faible coût et à risque contrôlé d'obtenir des rendements stables. Cependant, il faut se méfier des projets à forte valorisation et à faible liquidité, car ces projets sont souvent confrontés à une pression inflationniste importante.
D'un point de vue technique, une certaine chaîne publique bien connue est adaptée comme projet idéal pour un développement à long terme en raison de sa conception technique rigoureuse et de sa haute sécurité. Cependant, il convient de noter qu'il n'existe pas de lien direct entre le niveau technique du projet et le prix de son jeton.