RWA: La technologie Blockchain comme force révolutionnaire sur le marché financier
Les actifs du monde réel ( RWA ) tokenisés deviennent l'une des applications les plus influentes de la technologie Blockchain, promettant d'apporter une plus grande efficacité et sécurité aux marchés financiers. Benjamin Stani, directeur du développement commercial chez Matrixport, a récemment partagé ses réflexions sur l'état du développement des RWA en 2023.
Stani a souligné qu'avec la baisse des rendements sur la chaîne et les hausses de taux de la Réserve fédérale, il existe un écart important entre les taux sur la chaîne et ceux hors chaîne, et que les RWA pourraient combler cette lacune. Il estime que, bien que les stablecoins soient la pierre angulaire de l'écosystème crypto, ces actifs n'ont pas été pleinement exploités à long terme, alors que les RWA peuvent résoudre ce problème. En 2023, les RWA sont devenus une force perturbatrice, libérant le potentiel de cette catégorie d'actifs et modifiant fondamentalement la manière dont la valeur est créée, transférée et stockée.
La tendance à promouvoir le "taux de rendement réel sans risque" a déplacé l'accent de l'industrie vers la tokenisation des instruments financiers réglementés, parmi lesquels les obligations du Trésor, l'immobilier, les métaux précieux et les œuvres d'art sont considérés comme les actifs tokenisables les plus viables. Stani a mentionné que le token d'obligations du Trésor à court terme lancé par Matrixdock, (STBT), a levé 123 millions de dollars en un peu plus de cinq mois, avec un accueil positif. Cela reflète la demande des gens pour obtenir un taux sans risque tout en évitant les tracas des transactions traditionnelles.
Avec l'acceptation généralisée des obligations d'État tokenisées, l'exploration de la tokenisation d'autres titres cotés liquides deviendra également possible. Les RWA pourraient s'étendre à des domaines tels que l'immobilier, les obligations d'entreprise et les grands crus, ce qui devrait ajouter des milliers de milliards de dollars au marché. Au cours des prochains trimestres, alors que les taux d'intérêt sans risque continuent d'augmenter, diverses institutions pourraient adopter des titres tokenisés en raison d'incitations économiques, tandis qu'il y aura également de nouvelles innovations dans le domaine de la DeFi.
Bien que les RWA soient encore à un stade précoce, l'intérêt des participants aux crypto-monnaies et aux finances traditionnelles ne cesse de croître. Le Project Guardian de la banque centrale de Singapour a réussi à appliquer la DeFi au marché du financement de gros, en menant des expérimentations de transactions sur les devises et les obligations d'État. Deutsche Bank teste également des fonds tokenisés sur le réseau public Ethereum. L'innovation continue des stratégies de compensation et des algorithmes intelligents stimule rapidement le taux d'adoption des RWA.
L'un des principaux avantages de la tokenisation est la démocratisation des marchés financiers grâce à l'élimination des intermédiaires, à l'accélération des transactions et à la réduction des coûts, tout en ouvrant des opportunités d'investissement qui étaient auparavant réservées aux personnes à haute valeur nette. La tokenisation devrait transformer radicalement le paysage financier, créant de nouvelles sources de revenus et même de nouveaux marchés.
Comparé aux prêts traditionnels, le prêt sur blockchain présente des avantages en termes d'accessibilité internationale, d'accessibilité aux outils financiers cryptographiques et de démocratisation du processus décisionnel. Ces facteurs contribuent à rendre les prêts plus inclusifs et transparents, en facilitant l'accès à un plus large éventail de participants, tout en favorisant la stabilité de l'écosystème et en réduisant les risques. À l'avenir, nous pourrions voir une fusion entre la finance traditionnelle et la DeFi, créant des conditions pour une économie mondiale plus intelligente et programmable.
Les principaux obstacles auxquels le RWA est confronté actuellement sont l'incertitude réglementaire. Le cadre juridique peine à suivre le développement rapide des technologies de tokenisation, en particulier dans le domaine des infrastructures RWA intégrées au DeFi. Stani recommande une approche réglementaire progressive, axée sur l'établissement d'un cadre intégré compatible avec les normes DeFi, tout en appliquant strictement les protocoles de gestion des risques pour renforcer la transparence et la sécurité. L'expérience réussie de Singapour en matière de réglementation des stablecoins montre que des lignes directrices claires et solides peuvent créer un environnement favorable à l'innovation tout en protégeant les investisseurs.
Les défis techniques sont relativement faibles, les principaux goulets d'étranglement se situant dans le domaine de la réglementation et de la conformité. L'industrie doit clarifier la définition des titres et comment traiter des questions telles que la propriété sur la chaîne. Certaines juridictions sont plus avancées à cet égard et pourraient favoriser le développement au niveau de l'innovation.
L'équipe de conformité interne souhaite appliquer un cadre traditionnel aux nouvelles catégories d'actifs, ce qui constitue également un obstacle majeur, et de nombreuses pratiques traditionnelles peuvent ne plus être applicables ou réalisables dans un environnement Blockchain. Malgré ces défis actuels, Stani est convaincu que ces obstacles seront finalement surmontés, permettant aux RWA de prospérer à l'échelle mondiale.
À l'avenir, la demande des grands protocoles pour la liquidité profonde sur la chaîne sera encore plus forte. Bien que la tokenisation des titres (STO) présente certaines limitations et exigences de licence, utiliser des titres comme actifs sous-jacents pour d'autres produits pourrait offrir une plus grande flexibilité. L'industrie explore activement ces possibilités, cherchant à réaliser des percées innovantes.
Une fois que les RWA auront atteint une échelle suffisante dans l'industrie, cela pourrait finalement conduire à une fusion entre le monde de la finance traditionnelle et celui des cryptomonnaies en un domaine financier unifié. Cette fusion sera différente des tendances haussières passées et pourrait apporter des transformations étonnantes.
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RugPullAlertBot
· 07-19 14:09
Encore une opportunité de Rug Pull~
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IfIWereOnChain
· 07-17 11:13
Bons pièges, encore pour être pris pour des pigeons.
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MysteriousZhang
· 07-16 15:40
J'attends de devenir riche.
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CryptoCrazyGF
· 07-16 15:38
Off-chain, il y a beaucoup d'argent que je ne sais pas où mettre, alors je vais le prendre !
La tokenisation des RWA redéfinit le marché financier, les avantages du prêt off-chain se démarquent.
RWA: La technologie Blockchain comme force révolutionnaire sur le marché financier
Les actifs du monde réel ( RWA ) tokenisés deviennent l'une des applications les plus influentes de la technologie Blockchain, promettant d'apporter une plus grande efficacité et sécurité aux marchés financiers. Benjamin Stani, directeur du développement commercial chez Matrixport, a récemment partagé ses réflexions sur l'état du développement des RWA en 2023.
Stani a souligné qu'avec la baisse des rendements sur la chaîne et les hausses de taux de la Réserve fédérale, il existe un écart important entre les taux sur la chaîne et ceux hors chaîne, et que les RWA pourraient combler cette lacune. Il estime que, bien que les stablecoins soient la pierre angulaire de l'écosystème crypto, ces actifs n'ont pas été pleinement exploités à long terme, alors que les RWA peuvent résoudre ce problème. En 2023, les RWA sont devenus une force perturbatrice, libérant le potentiel de cette catégorie d'actifs et modifiant fondamentalement la manière dont la valeur est créée, transférée et stockée.
La tendance à promouvoir le "taux de rendement réel sans risque" a déplacé l'accent de l'industrie vers la tokenisation des instruments financiers réglementés, parmi lesquels les obligations du Trésor, l'immobilier, les métaux précieux et les œuvres d'art sont considérés comme les actifs tokenisables les plus viables. Stani a mentionné que le token d'obligations du Trésor à court terme lancé par Matrixdock, (STBT), a levé 123 millions de dollars en un peu plus de cinq mois, avec un accueil positif. Cela reflète la demande des gens pour obtenir un taux sans risque tout en évitant les tracas des transactions traditionnelles.
Avec l'acceptation généralisée des obligations d'État tokenisées, l'exploration de la tokenisation d'autres titres cotés liquides deviendra également possible. Les RWA pourraient s'étendre à des domaines tels que l'immobilier, les obligations d'entreprise et les grands crus, ce qui devrait ajouter des milliers de milliards de dollars au marché. Au cours des prochains trimestres, alors que les taux d'intérêt sans risque continuent d'augmenter, diverses institutions pourraient adopter des titres tokenisés en raison d'incitations économiques, tandis qu'il y aura également de nouvelles innovations dans le domaine de la DeFi.
Bien que les RWA soient encore à un stade précoce, l'intérêt des participants aux crypto-monnaies et aux finances traditionnelles ne cesse de croître. Le Project Guardian de la banque centrale de Singapour a réussi à appliquer la DeFi au marché du financement de gros, en menant des expérimentations de transactions sur les devises et les obligations d'État. Deutsche Bank teste également des fonds tokenisés sur le réseau public Ethereum. L'innovation continue des stratégies de compensation et des algorithmes intelligents stimule rapidement le taux d'adoption des RWA.
L'un des principaux avantages de la tokenisation est la démocratisation des marchés financiers grâce à l'élimination des intermédiaires, à l'accélération des transactions et à la réduction des coûts, tout en ouvrant des opportunités d'investissement qui étaient auparavant réservées aux personnes à haute valeur nette. La tokenisation devrait transformer radicalement le paysage financier, créant de nouvelles sources de revenus et même de nouveaux marchés.
Comparé aux prêts traditionnels, le prêt sur blockchain présente des avantages en termes d'accessibilité internationale, d'accessibilité aux outils financiers cryptographiques et de démocratisation du processus décisionnel. Ces facteurs contribuent à rendre les prêts plus inclusifs et transparents, en facilitant l'accès à un plus large éventail de participants, tout en favorisant la stabilité de l'écosystème et en réduisant les risques. À l'avenir, nous pourrions voir une fusion entre la finance traditionnelle et la DeFi, créant des conditions pour une économie mondiale plus intelligente et programmable.
Les principaux obstacles auxquels le RWA est confronté actuellement sont l'incertitude réglementaire. Le cadre juridique peine à suivre le développement rapide des technologies de tokenisation, en particulier dans le domaine des infrastructures RWA intégrées au DeFi. Stani recommande une approche réglementaire progressive, axée sur l'établissement d'un cadre intégré compatible avec les normes DeFi, tout en appliquant strictement les protocoles de gestion des risques pour renforcer la transparence et la sécurité. L'expérience réussie de Singapour en matière de réglementation des stablecoins montre que des lignes directrices claires et solides peuvent créer un environnement favorable à l'innovation tout en protégeant les investisseurs.
Les défis techniques sont relativement faibles, les principaux goulets d'étranglement se situant dans le domaine de la réglementation et de la conformité. L'industrie doit clarifier la définition des titres et comment traiter des questions telles que la propriété sur la chaîne. Certaines juridictions sont plus avancées à cet égard et pourraient favoriser le développement au niveau de l'innovation.
L'équipe de conformité interne souhaite appliquer un cadre traditionnel aux nouvelles catégories d'actifs, ce qui constitue également un obstacle majeur, et de nombreuses pratiques traditionnelles peuvent ne plus être applicables ou réalisables dans un environnement Blockchain. Malgré ces défis actuels, Stani est convaincu que ces obstacles seront finalement surmontés, permettant aux RWA de prospérer à l'échelle mondiale.
À l'avenir, la demande des grands protocoles pour la liquidité profonde sur la chaîne sera encore plus forte. Bien que la tokenisation des titres (STO) présente certaines limitations et exigences de licence, utiliser des titres comme actifs sous-jacents pour d'autres produits pourrait offrir une plus grande flexibilité. L'industrie explore activement ces possibilités, cherchant à réaliser des percées innovantes.
Une fois que les RWA auront atteint une échelle suffisante dans l'industrie, cela pourrait finalement conduire à une fusion entre le monde de la finance traditionnelle et celui des cryptomonnaies en un domaine financier unifié. Cette fusion sera différente des tendances haussières passées et pourrait apporter des transformations étonnantes.