Le marché RWA connaît une croissance florissante, Hong Kong devient un pionnier de la Conformité
Le processus de tokenisation des actifs mondiaux est en pleine accélération. Selon les statistiques d'une plateforme de données, d'ici avril 2025, la valeur totale des actifs RWA sur la blockchain dans le monde aura dépassé 22 milliards de dollars. Deloitte prévoit que le marché de l'immobilier tokenisé atteindra 4 000 milliards de dollars d'ici 2035.
Dans cette vague d'innovation financière, Hong Kong, grâce à ses avantages institutionnels uniques, a rapidement évolué pour devenir un pionnier du développement conforme dans le domaine des RWA. Du projet de tokenisation des actifs de bornes de recharge au lancement du premier fonds tokenisé conforme en Asie, plusieurs cas de référence ont prouvé le potentiel d'application de cette méthode de financement innovante dans le domaine des actifs physiques.
Le concept et les avantages des RWA
RWA(Actifs du monde réel) désigne la tokenisation des actifs du monde réel, un modèle financier innovant basé sur la technologie blockchain. Il projette des actifs physiques ou financiers sur la chaîne, les transformant en jetons numériques ayant une grande liquidité et pouvant être divisés.
Les avantages des RWA se manifestent principalement dans :
Activer des scénarios de financement d'actifs lourds difficilement accessibles aux finances traditionnelles, afin de fournir aux entreprises de nouvelles "modes de génération de revenus".
Réduire le coût de financement, améliorer l'efficacité du financement, éviter les processus d'examen fastidieux du financement traditionnel.
Structures de trading personnalisées, les entreprises peuvent concevoir des conditions de financement de manière flexible en fonction de leurs besoins.
Réaliser une séparation efficace entre le "crédit d'entreprise" et le "crédit d'actif".
Former un modèle de développement de rétroaction positive collaboratif entre la chaîne et l'extérieur, pour favoriser un développement sain du marché.
Cadre réglementaire de Hong Kong pour les RWA
La Commission des valeurs mobilières de Hong Kong adopte le "principe de transparence", en se concentrant sur les attributs financiers des tokens correspondant à des actifs réels, reflétant le principe de "mêmes activités, mêmes risques, mêmes règles". Les principaux documents de régulation comprennent :
La circulaire sur les produits d'investissement tokenisés reconnus par la Commission des valeurs mobilières, clarifiant les exigences de réglementation pour les jetons de type sécurité.
La circulaire "Concernant les activités des intermédiaires liées aux titres tokenisés" souligne que les titres tokenisés doivent respecter la réglementation actuelle sur les valeurs mobilières.
"Ensemble projet", explorer les cas d'application de la technologie de tokenisation.
Ces réglementations fournissent des orientations claires pour le développement robuste du marché RWA.
Points de conformité pour les entreprises continentales menant des projets RWA à Hong Kong
En raison de l'interdiction des activités de financement par l'émission de jetons en Chine continentale, les projets RWA des entreprises continentales doivent émettre des jetons à l'étranger. Hong Kong est devenu le choix privilégié en raison de son cadre réglementaire complet, de son attitude politique amicale et de son écosystème industriel riche.
Les entreprises de la Chine continentale souhaitant mener des projets RWA à Hong Kong doivent prêter attention aux points de conformité suivants :
Actifs sous-jacents Conformité
Droit de propriété des actifs : assurer une propriété légale et claire des actifs.
Audit des actifs : embaucher des organismes professionnels pour effectuer l'audit, fournir des références pour la tarification et l'émission des actifs.
Démantèlement des actifs : Séparer les actifs sous-jacents de l'entité opérationnelle réelle pour réaliser une isolation des risques.
données sur la chaîne conformité
Adoption du modèle "deux chaînes et un pont" : les données d'actifs sont certifiées sur la chaîne de consortium nationale, les jetons RWA sont déployés sur la chaîne publique étrangère, et sont mappés et liés par un pont inter-chaînes.
Circulation des fonds Conformité
Concevoir un cadre de collecte et de circulation des fonds étrangers, généralement réalisé par le biais de canaux de financement tels que QFLP, FDI ou QFII.
Lors de la promotion du projet RWA, il est nécessaire de prendre en compte des facteurs tels que la charge fiscale, les barrières à l'entrée, les exigences procédurales, les coûts de conformité, etc., et de veiller à ce que la conformité soit prioritaire. Le soutien continu d'une équipe d'avocats professionnels est crucial pour le succès du projet.
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SchrodingerGas
· 07-19 23:37
Ces gens sont pressés d'essayer à Hong Kong, sans même regarder si l'espace d'arbitrage est suffisamment grand.
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WenMoon42
· 07-19 21:59
L'industrie regarde Hong Kong.
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ColdWalletGuardian
· 07-18 04:59
Eh bien, il faut bien s'occuper de la Conformité.
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MainnetDelayedAgain
· 07-17 12:29
Encore une belle vision à mettre à mal ~
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SchrodingerAirdrop
· 07-17 03:35
Hong Kong peut vraiment contrôler cela ? J'ai un peu peur..
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OffchainWinner
· 07-17 03:34
RWA Hong Kong est stable, hmm~
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PancakeFlippa
· 07-17 03:27
Seulement 22 milliards, à quel moment pourra-t-on To the moon ?
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BridgeTrustFund
· 07-17 03:23
Hong Kong est stable, l'opportunité ne sera pas manquée.
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FOMOmonster
· 07-17 03:10
Les entreprises de la Chine continentale aiment toutes aller à Hong Kong.
Hong Kong mène le développement conforme du marché RWA. Ce que les entreprises du continent doivent savoir sur la mise en place à l'étranger.
Le marché RWA connaît une croissance florissante, Hong Kong devient un pionnier de la Conformité
Le processus de tokenisation des actifs mondiaux est en pleine accélération. Selon les statistiques d'une plateforme de données, d'ici avril 2025, la valeur totale des actifs RWA sur la blockchain dans le monde aura dépassé 22 milliards de dollars. Deloitte prévoit que le marché de l'immobilier tokenisé atteindra 4 000 milliards de dollars d'ici 2035.
Dans cette vague d'innovation financière, Hong Kong, grâce à ses avantages institutionnels uniques, a rapidement évolué pour devenir un pionnier du développement conforme dans le domaine des RWA. Du projet de tokenisation des actifs de bornes de recharge au lancement du premier fonds tokenisé conforme en Asie, plusieurs cas de référence ont prouvé le potentiel d'application de cette méthode de financement innovante dans le domaine des actifs physiques.
Le concept et les avantages des RWA
RWA(Actifs du monde réel) désigne la tokenisation des actifs du monde réel, un modèle financier innovant basé sur la technologie blockchain. Il projette des actifs physiques ou financiers sur la chaîne, les transformant en jetons numériques ayant une grande liquidité et pouvant être divisés.
Les avantages des RWA se manifestent principalement dans :
Activer des scénarios de financement d'actifs lourds difficilement accessibles aux finances traditionnelles, afin de fournir aux entreprises de nouvelles "modes de génération de revenus".
Réduire le coût de financement, améliorer l'efficacité du financement, éviter les processus d'examen fastidieux du financement traditionnel.
Structures de trading personnalisées, les entreprises peuvent concevoir des conditions de financement de manière flexible en fonction de leurs besoins.
Réaliser une séparation efficace entre le "crédit d'entreprise" et le "crédit d'actif".
Former un modèle de développement de rétroaction positive collaboratif entre la chaîne et l'extérieur, pour favoriser un développement sain du marché.
Cadre réglementaire de Hong Kong pour les RWA
La Commission des valeurs mobilières de Hong Kong adopte le "principe de transparence", en se concentrant sur les attributs financiers des tokens correspondant à des actifs réels, reflétant le principe de "mêmes activités, mêmes risques, mêmes règles". Les principaux documents de régulation comprennent :
La circulaire sur les produits d'investissement tokenisés reconnus par la Commission des valeurs mobilières, clarifiant les exigences de réglementation pour les jetons de type sécurité.
La circulaire "Concernant les activités des intermédiaires liées aux titres tokenisés" souligne que les titres tokenisés doivent respecter la réglementation actuelle sur les valeurs mobilières.
"Ensemble projet", explorer les cas d'application de la technologie de tokenisation.
Ces réglementations fournissent des orientations claires pour le développement robuste du marché RWA.
Points de conformité pour les entreprises continentales menant des projets RWA à Hong Kong
En raison de l'interdiction des activités de financement par l'émission de jetons en Chine continentale, les projets RWA des entreprises continentales doivent émettre des jetons à l'étranger. Hong Kong est devenu le choix privilégié en raison de son cadre réglementaire complet, de son attitude politique amicale et de son écosystème industriel riche.
Les entreprises de la Chine continentale souhaitant mener des projets RWA à Hong Kong doivent prêter attention aux points de conformité suivants :
Actifs sous-jacents Conformité
Droit de propriété des actifs : assurer une propriété légale et claire des actifs.
Audit des actifs : embaucher des organismes professionnels pour effectuer l'audit, fournir des références pour la tarification et l'émission des actifs.
Démantèlement des actifs : Séparer les actifs sous-jacents de l'entité opérationnelle réelle pour réaliser une isolation des risques.
données sur la chaîne conformité
Adoption du modèle "deux chaînes et un pont" : les données d'actifs sont certifiées sur la chaîne de consortium nationale, les jetons RWA sont déployés sur la chaîne publique étrangère, et sont mappés et liés par un pont inter-chaînes.
Circulation des fonds Conformité
Concevoir un cadre de collecte et de circulation des fonds étrangers, généralement réalisé par le biais de canaux de financement tels que QFLP, FDI ou QFII.
Lors de la promotion du projet RWA, il est nécessaire de prendre en compte des facteurs tels que la charge fiscale, les barrières à l'entrée, les exigences procédurales, les coûts de conformité, etc., et de veiller à ce que la conformité soit prioritaire. Le soutien continu d'une équipe d'avocats professionnels est crucial pour le succès du projet.