Cryptoactifs marché des nouvelles évolutions : défis et opportunités coexistent
Le marché des cryptoactifs connaît actuellement des défis sans précédent. Chaque nouveau cycle est plus difficile que le précédent, les participants doivent non seulement faire face à une concurrence plus féroce, mais aussi à un environnement de marché de plus en plus complexe. Pour les investisseurs qui n'ont pas conservé de jetons majeurs pendant le marché baissier, il devient particulièrement difficile de réaliser des bénéfices.
Les raisons principales qui rendent le marché actuel si difficile sont les suivantes :
1. Réaction de stress post-traumatique
Au cours des deux derniers cycles de grandes cryptoactifs, la grande majorité des jetons ont subi des chutes de 90 à 95 %. En particulier, sous l'influence de certains événements, l'ensemble de l'industrie a été durement touché, les prix des jetons étant même tombés en dessous des niveaux raisonnables. Cette expérience a laissé de profondes cicatrices psychologiques chez les joueurs natifs du chiffrement.
Aujourd'hui, peu de gens sont disposés à détenir des actifs à long terme, de peur de subir à nouveau des pertes importantes. L'émotion des participants du marché s'intensifie, cherchant constamment le sommet du cycle. Cet état d'esprit affecte non seulement le comportement de trading, mais influence également la construction et les modes d'investissement de l'ensemble de l'écosystème. Les projets font face à des examens plus stricts, le seuil de confiance a considérablement augmenté. Cela a à la fois des effets positifs et des conséquences négatives : bien que cela aide à filtrer les escroqueries évidentes, cela rend également plus difficile pour les projets légitimes d'attirer l'attention.
2. Ralentissement de l'innovation
Le marché actuel présente principalement une innovation itérative, avec des infrastructures en constante amélioration, mais il manque une percée de 0 à 1 comme celle de la DeFi. Cela amène certaines personnes à remettre en question les progrès des cryptoactifs, estimant que "les cryptoactifs n'ont rien accompli".
Le schéma d'innovation est passé d'une rupture révolutionnaire à une amélioration progressive. C'est un processus naturel du développement technologique, mais c'est un grand défi pour un marché qui dépend des récits.
Il manque toujours une application incontournable capable d'attirer des centaines de millions d'utilisateurs, ce qui est nécessaire pour favoriser l'adoption à grande échelle des cryptoactifs.
3. Pression réglementaire
Les actions des régulateurs ont gravement entravé le développement de l'industrie, en particulier dans certains domaines ayant de larges perspectives d'application ( comme le DeFi ). Ils ont également limité la transmission de valeur des jetons aux détenteurs, alimentant le discours selon lequel "tous les jetons sont inutiles", ce qui est devenu en quelque sorte une réalité.
La pression réglementaire a forcé de nombreux bâtisseurs à quitter (, comme Andre Cronye qui a démissionné pour des raisons réglementaires ), empêchant l'interaction entre les finances traditionnelles et le secteur des Cryptoactifs, ce qui a finalement conduit l'industrie à se tourner vers le financement par capital-risque. Cela a engendré de mauvaises dynamiques d'offre et de découverte des prix, la valeur étant accaparée par quelques-uns.
4. La prévalence du nihilisme financier
Les facteurs mentionnés ont conduit à un nihilisme financier qui est devenu une caractéristique marquante de ce cycle. Les "jetons de gouvernance inutiles" et la dynamique de haute FDV et de faible liquidité causée par la régulation incitent de nombreux acteurs natifs du Cryptoactifs à se tourner vers les jetons de mème, à la recherche d'opportunités "plus équitables".
Dans la société actuelle, les prix des actifs flambent, la monnaie fiduciaire se dévalue, les salaires augmentent lentement, et les jeunes sont contraints de chercher la richesse par la spéculation. Les loteries de jetons de mème deviennent donc particulièrement attrayantes, car elles offrent de l'espoir.
En raison de la forte adéquation produit-marché des jeux d'argent dans le domaine des cryptoactifs, ainsi que des progrès technologiques ( tels que certaines blockchains publiques haute performance ), le nombre d'émissions de jetons a explosé. Cela reflète la demande des gens pour des spéculations à haut risque.
Cette attitude nihiliste se manifeste de plusieurs manières :
La culture de la "chute" est devenue dominante
Durée d'investissement réduite
Se concentrer davantage sur le trading à court terme plutôt que sur l'investissement à long terme
Normalisation des comportements de levier extrême et d'aventure
Avoir une attitude "je m'en fiche" envers l'analyse fondamentale
5. L'expérience devient une contrainte
L'expérience des derniers cycles a montré aux gens qu'il est possible d'acheter des jetons dans un marché baissier et d'obtenir finalement des rendements supérieurs à ceux du BTC. Cette stratégie a longtemps été le meilleur choix pour la plupart des traders non professionnels, presque tous les jetons ayant une chance.
Cependant, ce cycle est plus adapté aux traders qu'aux détenteurs. Les traders ont même obtenu le plus grand bénéfice en participant aux airdrops. Le premier cycle de spéculation des agents d'intelligence artificielle en est un exemple, cela pourrait être la première fois que les gens ressentent "voilà ce que nous cherchions depuis toujours". Néanmoins, cela reste à un stade précoce, les gagnants à long terme pourraient ne pas encore être apparus.
6. Distinction entre les jetons majeurs et les altcoins
La différenciation entre le Bitcoin et les autres cryptoactifs n'a jamais été aussi évidente. Le BTC a pour la première fois bénéficié d'une forte demande de la part des finances traditionnelles, et les banques centrales de divers pays discutent même de l'intégration de celui-ci dans leur bilan.
En comparaison, les jetons de contrefaçon manquent de nouveaux acheteurs. Bien que certains petits investisseurs soient revenus sur le marché lorsque le BTC a atteint un nouveau sommet, dans l'ensemble, l'afflux de nouveaux petits investisseurs est insuffisant et les cryptoactifs continuent de faire face à des problèmes de réputation.
7. Changement de rôle d'ETH
La baisse de la domination du BTC provient en grande partie de la croissance de la capitalisation boursière de l'ETH. Beaucoup pensent que la montée de l'ETH est le facteur déclencheur du marché des jetons, mais cette règle empirique n'a pas fonctionné lors de ce cycle, car l'ETH a mal performé pour des raisons fondamentales.
Néanmoins, les facteurs fondamentaux restent cruciaux à long terme. Les investisseurs doivent avoir une compréhension approfondie des projets soutenus et de leur potentiel au-delà du BTC. Actuellement, peu de projets répondent à ce critère.
Les investisseurs devraient prêter attention aux projets présentant les caractéristiques suivantes :
Modèle de revenus clair
Adéquation réelle du produit au marché
Économie de jetons durable
Une narration puissante complète les fondamentaux ( tels que l'intelligence artificielle et la tokenisation des actifs physiques ).
Avec l'amélioration de l'environnement réglementaire, les projets ayant de solides fondamentaux et une bonne adéquation produit-marché devraient finalement augmenter la valeur de leurs jetons. Les protocoles générant des revenus ont été établis et fonctionnent bien, ce qui constitue une différence essentielle avec la théorie du "bêta" qui dominait auparavant les modèles de jetons.
Pour la plupart des investisseurs, la stratégie en barre oblique reste viable : allouer 70-80 % des fonds aux jetons principaux comme BTC et SOL, et utiliser le reste pour des investissements plus spéculatifs. Rééquilibrer régulièrement pour maintenir ces proportions.
Les investisseurs doivent ajuster leur stratégie en fonction du temps qu'ils peuvent investir. Pour les investisseurs ordinaires ayant un emploi du temps chargé, il n'est pas réaliste de rivaliser avec des joueurs de cryptoactifs à temps plein. La stratégie de détenir passivement des jetons de faible performance et d'attendre une opportunité n'est plus efficace durant ce cycle.
Une autre stratégie consiste à essayer de combiner différents domaines : établir un portefeuille d'investissement robuste tout en considérant la participation à des opportunités d'airdrop à faible risque, ou en se positionnant à l'avance sur des écosystèmes émergents, ou en se concentrant sur des catégories spécifiques.
Malgré de nombreux défis, le marché des jetons devrait connaître une croissance cette année. Cependant, il n'y a que quelques secteurs et un nombre limité de jetons qui pourraient réellement surpasser BTC et SOL. La rotation des jetons continuera de s'accélérer.
Même dans un contexte de politique monétaire extrêmement accommodante, il est peu probable que nous assistions à une situation similaire à celle des saisons traditionnelles des jetons. Même si cela se produisait, la plupart des jetons ne pourraient offrir qu'un rendement moyen du marché. Cette année, plusieurs grands projets de jetons seront lancés et la liquidité continuera de se disperser.
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hodl_therapist
· Il y a 13h
Qui d'autre que moi a des problèmes de PTSD ?
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CryptoPunster
· 07-20 18:41
All in n'est pas la vie sauf si on en a marre de vivre.
Voir l'originalRépondre0
SeasonedInvestor
· 07-19 17:35
Encore une fois, on prend les gens pour des idiots.
Cryptoactifs marché nouveau cycle : défis accrus, innovation et réglementation deviennent clés
Cryptoactifs marché des nouvelles évolutions : défis et opportunités coexistent
Le marché des cryptoactifs connaît actuellement des défis sans précédent. Chaque nouveau cycle est plus difficile que le précédent, les participants doivent non seulement faire face à une concurrence plus féroce, mais aussi à un environnement de marché de plus en plus complexe. Pour les investisseurs qui n'ont pas conservé de jetons majeurs pendant le marché baissier, il devient particulièrement difficile de réaliser des bénéfices.
Les raisons principales qui rendent le marché actuel si difficile sont les suivantes :
1. Réaction de stress post-traumatique
Au cours des deux derniers cycles de grandes cryptoactifs, la grande majorité des jetons ont subi des chutes de 90 à 95 %. En particulier, sous l'influence de certains événements, l'ensemble de l'industrie a été durement touché, les prix des jetons étant même tombés en dessous des niveaux raisonnables. Cette expérience a laissé de profondes cicatrices psychologiques chez les joueurs natifs du chiffrement.
Aujourd'hui, peu de gens sont disposés à détenir des actifs à long terme, de peur de subir à nouveau des pertes importantes. L'émotion des participants du marché s'intensifie, cherchant constamment le sommet du cycle. Cet état d'esprit affecte non seulement le comportement de trading, mais influence également la construction et les modes d'investissement de l'ensemble de l'écosystème. Les projets font face à des examens plus stricts, le seuil de confiance a considérablement augmenté. Cela a à la fois des effets positifs et des conséquences négatives : bien que cela aide à filtrer les escroqueries évidentes, cela rend également plus difficile pour les projets légitimes d'attirer l'attention.
2. Ralentissement de l'innovation
Le marché actuel présente principalement une innovation itérative, avec des infrastructures en constante amélioration, mais il manque une percée de 0 à 1 comme celle de la DeFi. Cela amène certaines personnes à remettre en question les progrès des cryptoactifs, estimant que "les cryptoactifs n'ont rien accompli".
Le schéma d'innovation est passé d'une rupture révolutionnaire à une amélioration progressive. C'est un processus naturel du développement technologique, mais c'est un grand défi pour un marché qui dépend des récits.
Il manque toujours une application incontournable capable d'attirer des centaines de millions d'utilisateurs, ce qui est nécessaire pour favoriser l'adoption à grande échelle des cryptoactifs.
3. Pression réglementaire
Les actions des régulateurs ont gravement entravé le développement de l'industrie, en particulier dans certains domaines ayant de larges perspectives d'application ( comme le DeFi ). Ils ont également limité la transmission de valeur des jetons aux détenteurs, alimentant le discours selon lequel "tous les jetons sont inutiles", ce qui est devenu en quelque sorte une réalité.
La pression réglementaire a forcé de nombreux bâtisseurs à quitter (, comme Andre Cronye qui a démissionné pour des raisons réglementaires ), empêchant l'interaction entre les finances traditionnelles et le secteur des Cryptoactifs, ce qui a finalement conduit l'industrie à se tourner vers le financement par capital-risque. Cela a engendré de mauvaises dynamiques d'offre et de découverte des prix, la valeur étant accaparée par quelques-uns.
4. La prévalence du nihilisme financier
Les facteurs mentionnés ont conduit à un nihilisme financier qui est devenu une caractéristique marquante de ce cycle. Les "jetons de gouvernance inutiles" et la dynamique de haute FDV et de faible liquidité causée par la régulation incitent de nombreux acteurs natifs du Cryptoactifs à se tourner vers les jetons de mème, à la recherche d'opportunités "plus équitables".
Dans la société actuelle, les prix des actifs flambent, la monnaie fiduciaire se dévalue, les salaires augmentent lentement, et les jeunes sont contraints de chercher la richesse par la spéculation. Les loteries de jetons de mème deviennent donc particulièrement attrayantes, car elles offrent de l'espoir.
En raison de la forte adéquation produit-marché des jeux d'argent dans le domaine des cryptoactifs, ainsi que des progrès technologiques ( tels que certaines blockchains publiques haute performance ), le nombre d'émissions de jetons a explosé. Cela reflète la demande des gens pour des spéculations à haut risque.
Cette attitude nihiliste se manifeste de plusieurs manières :
5. L'expérience devient une contrainte
L'expérience des derniers cycles a montré aux gens qu'il est possible d'acheter des jetons dans un marché baissier et d'obtenir finalement des rendements supérieurs à ceux du BTC. Cette stratégie a longtemps été le meilleur choix pour la plupart des traders non professionnels, presque tous les jetons ayant une chance.
Cependant, ce cycle est plus adapté aux traders qu'aux détenteurs. Les traders ont même obtenu le plus grand bénéfice en participant aux airdrops. Le premier cycle de spéculation des agents d'intelligence artificielle en est un exemple, cela pourrait être la première fois que les gens ressentent "voilà ce que nous cherchions depuis toujours". Néanmoins, cela reste à un stade précoce, les gagnants à long terme pourraient ne pas encore être apparus.
6. Distinction entre les jetons majeurs et les altcoins
La différenciation entre le Bitcoin et les autres cryptoactifs n'a jamais été aussi évidente. Le BTC a pour la première fois bénéficié d'une forte demande de la part des finances traditionnelles, et les banques centrales de divers pays discutent même de l'intégration de celui-ci dans leur bilan.
En comparaison, les jetons de contrefaçon manquent de nouveaux acheteurs. Bien que certains petits investisseurs soient revenus sur le marché lorsque le BTC a atteint un nouveau sommet, dans l'ensemble, l'afflux de nouveaux petits investisseurs est insuffisant et les cryptoactifs continuent de faire face à des problèmes de réputation.
7. Changement de rôle d'ETH
La baisse de la domination du BTC provient en grande partie de la croissance de la capitalisation boursière de l'ETH. Beaucoup pensent que la montée de l'ETH est le facteur déclencheur du marché des jetons, mais cette règle empirique n'a pas fonctionné lors de ce cycle, car l'ETH a mal performé pour des raisons fondamentales.
Néanmoins, les facteurs fondamentaux restent cruciaux à long terme. Les investisseurs doivent avoir une compréhension approfondie des projets soutenus et de leur potentiel au-delà du BTC. Actuellement, peu de projets répondent à ce critère.
Les investisseurs devraient prêter attention aux projets présentant les caractéristiques suivantes :
Avec l'amélioration de l'environnement réglementaire, les projets ayant de solides fondamentaux et une bonne adéquation produit-marché devraient finalement augmenter la valeur de leurs jetons. Les protocoles générant des revenus ont été établis et fonctionnent bien, ce qui constitue une différence essentielle avec la théorie du "bêta" qui dominait auparavant les modèles de jetons.
Pour la plupart des investisseurs, la stratégie en barre oblique reste viable : allouer 70-80 % des fonds aux jetons principaux comme BTC et SOL, et utiliser le reste pour des investissements plus spéculatifs. Rééquilibrer régulièrement pour maintenir ces proportions.
Les investisseurs doivent ajuster leur stratégie en fonction du temps qu'ils peuvent investir. Pour les investisseurs ordinaires ayant un emploi du temps chargé, il n'est pas réaliste de rivaliser avec des joueurs de cryptoactifs à temps plein. La stratégie de détenir passivement des jetons de faible performance et d'attendre une opportunité n'est plus efficace durant ce cycle.
Une autre stratégie consiste à essayer de combiner différents domaines : établir un portefeuille d'investissement robuste tout en considérant la participation à des opportunités d'airdrop à faible risque, ou en se positionnant à l'avance sur des écosystèmes émergents, ou en se concentrant sur des catégories spécifiques.
Malgré de nombreux défis, le marché des jetons devrait connaître une croissance cette année. Cependant, il n'y a que quelques secteurs et un nombre limité de jetons qui pourraient réellement surpasser BTC et SOL. La rotation des jetons continuera de s'accélérer.
Même dans un contexte de politique monétaire extrêmement accommodante, il est peu probable que nous assistions à une situation similaire à celle des saisons traditionnelles des jetons. Même si cela se produisait, la plupart des jetons ne pourraient offrir qu'un rendement moyen du marché. Cette année, plusieurs grands projets de jetons seront lancés et la liquidité continuera de se disperser.