RWA et Finance décentralisée : Injecter de l'innovation dans TradFi
Récemment, le marché de la tokenisation des actifs réels (RWA) a connu une croissance significative. Selon les statistiques, au 26 mars, la capitalisation boursière du secteur RWA (hors stablecoins) a frôlé les 20 milliards de dollars, avec une croissance de 25,4 % depuis le début de l'année, et une augmentation de 109,27 % par rapport à l'année précédente, surpassant ainsi d'autres secteurs d'actifs cryptographiques. Cette tendance reflète la reconnaissance et l'acceptation du concept RWA par le marché.
Cependant, se limiter à "déplacer" les actifs sur la chaîne est loin d'être suffisant. Si l'innovation en reste au niveau de "l'asset on-chain", les RWA ne pourront pas réaliser pleinement leur potentiel. Prenons l'exemple des obligations traditionnelles : bien que la tokenisation permette un règlement instantané, sans des pools de liquidité, des protocoles de prêt ou un soutien du marché des dérivés, ces jetons resteront similaires à des "certificats électroniques" contrôlés par des institutions centralisées.
Bien que les institutions financières traditionnelles soient conformes et solides dans le processus de tokenisation des actifs, leurs limitations géographiques, les problèmes d'efficacité et les obstacles réglementaires rendent difficile la circulation libre des actifs tokenisés à l'échelle mondiale. Si l'on dépend entièrement des institutions financières traditionnelles, les RWA ne pourront circuler que dans un cercle fermé, ce qui rendra difficile la participation large du capital mondial.
L'ouverture et la décentralisation du DeFi insufflent une nouvelle vitalité aux RWA. Prenons l'exemple de l'immobilier : en regroupant les prêts hypothécaires d'actifs de grande valeur sous forme de NFT et en les divisant en jetons de différents niveaux de risque, et en les connectant à des pools de liquidité, les investisseurs ordinaires peuvent participer avec un faible seuil d'entrée et partager des revenus fixes ; tandis que les investisseurs professionnels peuvent effectuer des arbitrages avec effet de levier. Ce modèle de "fractionnement + modularité" permet à la valeur d'un actif unique de se transformer en un ensemble de revenus multidimensionnels pour les investisseurs du monde entier.
La fusion des RWA et de la Finance décentralisée offrira également des canaux de revenus plus stables sur le marché. Grâce aux protocoles de prêt dans la Finance décentralisée, les investisseurs peuvent souvent obtenir des rendements plus attractifs que ceux des marchés financiers traditionnels. Les RWA fournissent non seulement des actifs soutenus par des éléments réels au sein de l'écosystème de la Finance décentralisée, mais les mécanismes de mise en relation et de liquidation efficaces de la Finance décentralisée offrent également des services de marché plus efficaces pour les RWA.
En retour, le développement de la Finance décentralisée ne peut pas non plus se passer du soutien solide des actifs RWA. L'introduction d'actifs RWA peut apporter à l'écosystème DeFi davantage d'actifs stables soutenus par une valeur réelle, offrant aux utilisateurs un rendement sans risque et stable en période de marché morose. Cette stabilité est précisément ce dont les plateformes DeFi ont un besoin urgent pour attirer les fonds institutionnels et les investisseurs à long terme.
La fusion entre les RWA et la Finance décentralisée est essentiellement l'injection de la logique du TradFi dans le gène programmable de la blockchain. Lorsque un immeuble de bureaux tokenisé peut automatiquement transformer les revenus locatifs en intérêts de dépôts tokenisés, et lorsque une œuvre d'art numérique peut être fragmentée en plusieurs collatéraux pour des pools de prêt DeFi, la finance ne sera plus un jeu pour quelques-uns, mais deviendra un protocole open source pour la liquidité mondiale.
Cette révolution ne cherche pas à renverser la valeur des actifs traditionnels, mais à permettre à chacun de devenir le "market maker" de ses propres actifs. La tokenisation est en train de toucher aux limites de la reconstruction de la Finance décentralisée, insufflant une nouvelle vitalité et de nouvelles possibilités dans l'ensemble du système financier.
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SchrodingersPaper
· 07-20 10:39
Encore une histoire, un nouveau piège pour se faire prendre pour des cons ?
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GasFeeThunder
· 07-20 10:36
Le cauchemar de la big pump de gas continue de se répéter.
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MrDecoder
· 07-20 10:35
Je rigole, ça bloque encore sur defi maintenant ?
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NullWhisperer
· 07-20 10:24
hmm... techniquement prometteur mais nécessite un audit approfondi de ces vecteurs de tokenisation rwa
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DegenRecoveryGroup
· 07-20 10:23
Il faut innover tout le temps, c'est très ennuyeux.
RWA et Finance décentralisée fusionnent : un nouveau moteur pour remodeler l'écosystème financier mondial
RWA et Finance décentralisée : Injecter de l'innovation dans TradFi
Récemment, le marché de la tokenisation des actifs réels (RWA) a connu une croissance significative. Selon les statistiques, au 26 mars, la capitalisation boursière du secteur RWA (hors stablecoins) a frôlé les 20 milliards de dollars, avec une croissance de 25,4 % depuis le début de l'année, et une augmentation de 109,27 % par rapport à l'année précédente, surpassant ainsi d'autres secteurs d'actifs cryptographiques. Cette tendance reflète la reconnaissance et l'acceptation du concept RWA par le marché.
Cependant, se limiter à "déplacer" les actifs sur la chaîne est loin d'être suffisant. Si l'innovation en reste au niveau de "l'asset on-chain", les RWA ne pourront pas réaliser pleinement leur potentiel. Prenons l'exemple des obligations traditionnelles : bien que la tokenisation permette un règlement instantané, sans des pools de liquidité, des protocoles de prêt ou un soutien du marché des dérivés, ces jetons resteront similaires à des "certificats électroniques" contrôlés par des institutions centralisées.
Bien que les institutions financières traditionnelles soient conformes et solides dans le processus de tokenisation des actifs, leurs limitations géographiques, les problèmes d'efficacité et les obstacles réglementaires rendent difficile la circulation libre des actifs tokenisés à l'échelle mondiale. Si l'on dépend entièrement des institutions financières traditionnelles, les RWA ne pourront circuler que dans un cercle fermé, ce qui rendra difficile la participation large du capital mondial.
L'ouverture et la décentralisation du DeFi insufflent une nouvelle vitalité aux RWA. Prenons l'exemple de l'immobilier : en regroupant les prêts hypothécaires d'actifs de grande valeur sous forme de NFT et en les divisant en jetons de différents niveaux de risque, et en les connectant à des pools de liquidité, les investisseurs ordinaires peuvent participer avec un faible seuil d'entrée et partager des revenus fixes ; tandis que les investisseurs professionnels peuvent effectuer des arbitrages avec effet de levier. Ce modèle de "fractionnement + modularité" permet à la valeur d'un actif unique de se transformer en un ensemble de revenus multidimensionnels pour les investisseurs du monde entier.
La fusion des RWA et de la Finance décentralisée offrira également des canaux de revenus plus stables sur le marché. Grâce aux protocoles de prêt dans la Finance décentralisée, les investisseurs peuvent souvent obtenir des rendements plus attractifs que ceux des marchés financiers traditionnels. Les RWA fournissent non seulement des actifs soutenus par des éléments réels au sein de l'écosystème de la Finance décentralisée, mais les mécanismes de mise en relation et de liquidation efficaces de la Finance décentralisée offrent également des services de marché plus efficaces pour les RWA.
En retour, le développement de la Finance décentralisée ne peut pas non plus se passer du soutien solide des actifs RWA. L'introduction d'actifs RWA peut apporter à l'écosystème DeFi davantage d'actifs stables soutenus par une valeur réelle, offrant aux utilisateurs un rendement sans risque et stable en période de marché morose. Cette stabilité est précisément ce dont les plateformes DeFi ont un besoin urgent pour attirer les fonds institutionnels et les investisseurs à long terme.
La fusion entre les RWA et la Finance décentralisée est essentiellement l'injection de la logique du TradFi dans le gène programmable de la blockchain. Lorsque un immeuble de bureaux tokenisé peut automatiquement transformer les revenus locatifs en intérêts de dépôts tokenisés, et lorsque une œuvre d'art numérique peut être fragmentée en plusieurs collatéraux pour des pools de prêt DeFi, la finance ne sera plus un jeu pour quelques-uns, mais deviendra un protocole open source pour la liquidité mondiale.
Cette révolution ne cherche pas à renverser la valeur des actifs traditionnels, mais à permettre à chacun de devenir le "market maker" de ses propres actifs. La tokenisation est en train de toucher aux limites de la reconstruction de la Finance décentralisée, insufflant une nouvelle vitalité et de nouvelles possibilités dans l'ensemble du système financier.