Revue hebdomadaire du marché des cryptomonnaies : Bitcoin franchit les 110 000 dollars, Ethereum défie un niveau de résistance clé

Observation du marché

L'incertitude concernant la politique tarifaire des États-Unis continue de s'amplifier. Bien que le report des tarifs ait été prolongé jusqu'au 1er août, les États-Unis menacent à nouveau d'augmenter les taux d'imposition sur les produits importés de leurs principaux partenaires commerciaux. Les tarifs actuellement en vigueur équivalent à une imposition de 1,5 % du PIB sur les importateurs américains, avec des revenus tarifaires annualisés dépassant 300 milliards de dollars. On s'attend à ce que l'effet retardé sur l'inflation se manifeste dans les données de l'IPC de juillet qui seront publiées en août. Ce retard est dû à des facteurs tels que le tampon de stock des entreprises, la lente transmission des prix et le mécanisme d'échantillonnage de l'IPC, une imposition générale de 10 % nécessitant généralement 2 à 3 mois pour se refléter complètement dans l'indice des prix.

En matière de politique monétaire, la Réserve fédérale est confrontée à un dilemme. Les enquêtes montrent que les attentes d'inflation à un an sont tombées à 3 %, mais les pressions sur des éléments tels que les frais médicaux et les frais de scolarité des universités restent significatives. Parallèlement, le marché du travail envoie des signaux contradictoires, les craintes de chômage s'étant atténuées, mais la difficulté de retrouver un emploi a augmenté.

Hong Kong va bientôt mettre en œuvre le "Règlement sur les stablecoins" en août, et le marché est plein d'attentes à ce sujet. Certaines actions conceptuelles de stablecoins à Hong Kong ont récemment fortement augmenté, reflétant les fortes attentes du marché concernant les dividendes de conformité. Le cadre réglementaire couvrira des exigences clés telles que la lutte contre le blanchiment d'argent et l'audit des réserves, et les premières licences devraient être délivrées d'ici la fin de l'année. Cependant, pour que les stablecoins bouleversent le système de paiement traditionnel, de nombreux défis doivent encore être surmontés, notamment les mécanismes de répartition des bénéfices, la coordination de la réglementation transfrontalière et les tests de risques systémiques.

Le marché des cryptomonnaies connaît une phase clé de percées techniques et de validation de cycles. Bitcoin rencontre une forte résistance près de 110 000 $, et s'il ne parvient pas à la franchir, il pourrait retomber à 100 000 $ ; sinon, il pourrait viser 120 000 $. À long terme, certains analystes prévoient que le pic de ce cycle haussier pourrait survenir en septembre-octobre 2025. Du côté d'Ethereum, il se rapproche du niveau de résistance triangulaire de 2630 $, et le sentiment du marché est optimiste.

Le marché des altcoins est très volatile. Après qu'un projet a annoncé sa migration et l'élimination de son jeton natif, son prix a chuté de 60 % en 24 heures. Bien que la bataille des jetons de deux projets au sein de l'écosystème Solana reste intense, les jetons concernés ont connu un recul de plus de 30 %. Dans l'ensemble, le marché manque temporairement de nouveaux récits durables.

Données clés (au 9 juillet à 12h00 HKT)

• Bitcoin : 108 513 USD (depuis le début de l'année +15,99 %), volume quotidien des transactions 21,324 milliards USD
• Ethereum : 2 600,10 $ (depuis le début de l'année -22,06 %), volume de transactions quotidien de 15,521 milliards $
• Indice de peur et de cupidité : 67 (cupidité)
• GAS moyen : BTC 0.52 sat/vB, ETH 0.3 Gwei
• Parts de marché : BTC 64,2 %, ETH 9,3 %
• Ratio long/short BTC sur 24 heures : 0,9728
• Variation des secteurs : DeFi en hausse de 2,89 % ; L2 en hausse de 2,78 %
• Données de liquidation sur 24 heures : 59563 personnes liquidées, montant total de 121 millions de dollars.

Flux des ETF (au 8 juillet)

• Bitcoin ETF : +80,08 millions de dollars, 4 jours consécutifs de flux nets entrants
• ETF Ethereum : +4663,08 millions de dollars, flux nets entrants pendant 3 jours consécutifs

Perspectives d'aujourd'hui

• Une plateforme de trading lancera en premier le projet RCADE
• La Réserve fédérale publie le compte rendu de la réunion de politique monétaire (10 juillet 02:00)
• Le président de la Réserve fédérale de Saint-Louis, Muzailem, membre du FOMC en 2025, s'exprime sur l'économie américaine et la politique monétaire (10 juillet à 21h00)
• Publication du nombre de demandes initiales de chômage aux États-Unis pour la semaine se terminant le 5 juillet (10 juillet à 20h30)

Nouvelles chaudes

• a16z Crypto a liquidé sa position en COMP et a transféré aujourd'hui 400 000 jetons COMP vers une plateforme d'échange.
• Tether détient de l'or d'une valeur de 8 milliards de dollars dans des coffres secrets en Suisse.
• Conseil mondial de l'or : les ETF en or mondiaux ont augmenté de 38 milliards de dollars au cours du premier semestre, avec un volume de transactions quotidien atteignant un record semestriel.
• SharpLink a acheté 7689 ETH la semaine dernière, portant son total de détention à plus de 200000 jetons et a reçu 322 récompenses de staking Ethereum.
• La société cotée à Hong Kong, Jin Yong Investment, a enregistré une hausse de plus de 600 %, ayant annoncé une collaboration avec AnchorX pour un jeton stable.
• "Les commerçants d Yiwu commencent à accepter les stablecoins" a atteint la 4ème place des tendances de recherche Baidu.
• La société immobilière cotée Murano prévoit d'établir une réserve de Bitcoin par le biais d'une transaction de capital de 500 millions de dollars.
• Bit Digital a vendu 280 Bitcoin, les fonds obtenus ont été utilisés pour acheter Éther.
• La société cotée GameSquare a levé 8 millions de dollars pour lancer une stratégie de gestion des fonds Ethereum.