Investir dans un DAO : le terreau de la prochaine voie des milliards de dollars ?

Récemment, le concept d'Investment DAO a de nouveau émergé, suscitant un large intérêt dans l'industrie. L'Investment DAO est essentiellement un fonds de couverture décentralisé, géré par des humains ou par l'IA, qui collecte des fonds pour les investisseurs et génère des retours. Ce concept n'est pas nouveau, il est apparu dès le pic des DAO en 2022, mais à l'époque, il était principalement concentré sur l'écosystème Ethereum, avec un accent sur des investissements dans les NFT, les DApp, etc.

Et dans le cycle actuel, l'IA et les mèmes sont devenus des points chauds d'investissement. Représentée par une certaine plateforme de lancement de fonds de mèmes, cette tendance a d'abord émergé dans l'écosystème Solana, et se déplace maintenant progressivement vers la blockchain Base. Cet article mettra l'accent sur deux projets typiques de l'écosystème Base, afin d'explorer l'état actuel du développement des Investment DAO.

Une plateforme de lancement pour un DAO

La plateforme se concentre sur le marché agrégé des Investment DAO, les participants étant divisés en deux rôles : gestionnaires de DAO et financeurs. Son processus de fonctionnement comprend :

1. Le gestionnaire de DAO publie la collecte de fonds en ETH
2. Les utilisateurs de la liste blanche achètent des parts de fonds pendant la phase de prévente
3. La plateforme frappe des jetons ERC20 représentant le trésor de la DAO
4. Le gestionnaire de fonds effectue des transactions d'investissement
5. Liquidation à la date d'échéance, distribution des bénéfices en fonction de la proportion de jetons détenus.

Modes de profit pour toutes les parties :

• Gestionnaire de fonds : perçoit des frais de transaction et une partie des bénéfices
• Levée de fonds : obtenir des revenus de fonds ou échanger des jetons
• Fournisseur de liquidité : gagner des frais

La plateforme souligne l'importance d'un audit rigoureux des équipes de fonds et utilise des mesures telles que la signature multiple pour prévenir le risque de rug pull. Comparée à des plateformes similaires, ses fonctionnalités sont relativement simples, mais la gestion des actifs est plus transparente.

Un DAO d'investissement IA

C'est un projet DAO axé sur l'investissement par des agents IA, appartenant à un certain écosystème d'agents IA sur Base. Ce projet a lancé trois fonds DAO de différentes tailles, visant respectivement à investir dans des agents IA de petite, moyenne et grande capitalisation.

Sa stratégie d'investissement est exécutée par un agent IA, qui opère en fonction des paramètres prédéfinis tels que la plage d'investissement et la fréquence de rééquilibrage. Le fonds se divise en deux types : passif et actif, gérés respectivement par l'IA et manuellement.

Le processus de participation comprend : le staking de jetons pour rejoindre le DAO, l'investissement de fonds, et la distribution des bénéfices. Ce projet a également mis en place des seuils de staking et des exigences de réserves de liquidités pour garantir la liquidité.

Caractéristiques et risques de l'Investment DAO

L'Investment DAO vise à réaliser la démocratisation des investissements, mais fait encore face à certains défis :

1. Le succès ou l'échec d'un investissement dépend en grande partie des compétences du gestionnaire de fonds.
2. La capitalisation boursière de certains projets par rapport à leurs actifs est trop élevée, ce qui présente un risque spéculatif.
3. Le seuil de participation pour les investisseurs individuels reste encore relativement élevé

Néanmoins, avec l'application de nouvelles technologies telles que l'IA, l'Investment DAO montre encore un potentiel énorme. À l'avenir, il pourrait y avoir davantage de fonds DAO spécialisés pour des secteurs verticaux. Le développement de l'ensemble de l'industrie mérite une attention continue.