RWA : Construire un monde numérique d'actifs réels
Au cours du mois dernier, des géants de la finance traditionnelle et des projets blockchain ont tous deux commencé à se positionner dans le domaine des RWA. Le marché des RWA a actuellement atteint 36,5 milliards de dollars, avec une augmentation d'environ 60 % par rapport à l'année précédente. Les types d'actifs impliqués comprennent le crédit privé, les obligations américaines, les matières premières, l'immobilier, les titres de participation, etc. Bien que le développement des RWA fasse encore face à de nombreux défis, l'implication des institutions financières traditionnelles et les tentatives actives des gouvernements pourraient résoudre les problèmes de désaffection et d'échelle dans la finance blockchain.
RWA est un pont important qui relie la finance traditionnelle au monde de la cryptographie. Il permet non seulement d'amener des actifs réels sur la chaîne, mais aussi de fournir un soutien en valeur pour les cryptomonnaies. Nous espérons que RWA pourra construire une manière d'investissement et d'expression financière sans frontières à l'échelle mondiale, permettant aux investisseurs de participer facilement à une allocation d'actifs diversifiée à l'échelle mondiale.
Dynamique du marché récent et événements clés
Dynamique du marché
La taille du marché continue de croître, la capitalisation totale des tokens liés aux RWA dépasse 10,6 milliards de dollars. Des géants de la finance traditionnelle comme BlackRock et JPMorgan s'engagent activement, et il est prévu que la taille de ce secteur dépasse le trillion de dollars au cours des cinq prochaines années.
Progrès réalisés en matière de conformité réglementaire. Mantra Chain a obtenu la licence VASP délivrée par la VARA de Dubaï, devenant ainsi la première plateforme DeFi à recevoir cette licence.
La blockchain Stellar collabore avec plusieurs institutions et prévoit de mettre en chaîne des actifs du monde réel d'une valeur de 3 milliards de dollars d'ici la fin de 2025.
La société de paiement cryptographique Alchemy Pay a annoncé l'intégration des RWAs, ce qui introduira des actifs financiers traditionnels de haute qualité tels que les obligations d'État américaines et les actions de premier ordre.
Le protocole de liquidité Bitcoin Yala lance la plateforme RealYield, agrège divers fournisseurs de RWA, offrant aux utilisateurs des options d'investissement flexibles.
Dynamiques d'innovation technologique
Quant Network a lancé le système Overledger qui prend en charge les applications multichaînes, renforçant la liquidité inter-chaînes des RWA.
Securitize a lancé la fonctionnalité sToken Vault, améliorant la liquidité et la composition des RWA dans la DeFi grâce à la technologie ERC-4626.
Dynamique de financement de projet
Plume a obtenu 20 millions de dollars de financement pour construire un écosystème financier RWA.
Tether investit dans Quantoz, avec l'intention de lancer une stablecoin conforme aux normes MiCAR.
Développement RWA à Hong Kong et en Chine
Conflux Network collabore avec Ant Group pour promouvoir le premier projet d'échange de batteries d'énergie renouvelable RWA à Hong Kong.
La Hong Kong Monetary Authority a lancé le "Programme de Subventions pour les Obligations Numériques" et le projet sandbox "Project Ensemble", soutenant l'adoption de la technologie de tokenisation sur les marchés de capitaux.
Le festival Web3 de 2025 se tiendra à Hong Kong, la tokenisation des RWA sera au centre des discussions.
China Pacific Insurance a lancé un fonds de marché monétaire en dollars tokenisé sur HashKey Chain, levant 100 millions de dollars le premier jour.
Observation et réflexion sur l'industrie
Les principaux défis du développement de l'industrie RWA
Incertitude réglementaire : les différences entre les réglementations des pays entraînent un manque de cadre unifié, ce qui affecte la promotion mondiale.
Obstacles d'adoption : la population d'utilisateurs est limitée, principalement composée d'institutions, avec une faible participation des particuliers.
Durabilité et volatilité : La tokenisation peut entraîner une spéculation excessive, affectant la confiance des investisseurs à long terme.
Défis techniques : Les vulnérabilités des contrats intelligents et les problèmes d'évolutivité de la blockchain affectent la sécurité et la fiabilité.
Problèmes de liquidité : certaines RWA continuent de faire face à un manque de liquidité après avoir été tokenisées, en particulier dans des conditions de marché défavorables.
Confiance des investisseurs : un manque de transparence, de sécurité et de conformité réglementaire peut saper la confiance.
Réflexions sur l'avenir du développement des RWA
La régulation centralisée avant la mise en chaîne et la circulation décentralisée après la mise en chaîne pourraient devenir la forme d'expression finale des RWA.
Activer la vitalité du marché secondaire des RWA est la clé du décollage de l'industrie, et le système d'identité numérique distribuée (DID) deviendra une infrastructure importante.
RWA peut à la fois tokeniser des actifs financiers traditionnels et donner de la valeur aux cryptomonnaies, réalisant ainsi un processus de transformation des bonnes monnaies en mauvaises dans le monde des cryptomonnaies.
À l'avenir, les RWA devraient devenir un pont important entre la finance traditionnelle et le monde de la blockchain, ouvrant de nouvelles possibilités pour la répartition des actifs mondiaux et l'innovation financière. Cependant, réaliser cette vision nécessite encore de surmonter de nombreux défis, notamment réglementaires, technologiques et de marché.
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La taille du marché RWA atteint 36,5 milliards de dollars, construisant un monde numérique d'actifs réels.
RWA : Construire un monde numérique d'actifs réels
Au cours du mois dernier, des géants de la finance traditionnelle et des projets blockchain ont tous deux commencé à se positionner dans le domaine des RWA. Le marché des RWA a actuellement atteint 36,5 milliards de dollars, avec une augmentation d'environ 60 % par rapport à l'année précédente. Les types d'actifs impliqués comprennent le crédit privé, les obligations américaines, les matières premières, l'immobilier, les titres de participation, etc. Bien que le développement des RWA fasse encore face à de nombreux défis, l'implication des institutions financières traditionnelles et les tentatives actives des gouvernements pourraient résoudre les problèmes de désaffection et d'échelle dans la finance blockchain.
RWA est un pont important qui relie la finance traditionnelle au monde de la cryptographie. Il permet non seulement d'amener des actifs réels sur la chaîne, mais aussi de fournir un soutien en valeur pour les cryptomonnaies. Nous espérons que RWA pourra construire une manière d'investissement et d'expression financière sans frontières à l'échelle mondiale, permettant aux investisseurs de participer facilement à une allocation d'actifs diversifiée à l'échelle mondiale.
Dynamique du marché récent et événements clés
Dynamique du marché
La taille du marché continue de croître, la capitalisation totale des tokens liés aux RWA dépasse 10,6 milliards de dollars. Des géants de la finance traditionnelle comme BlackRock et JPMorgan s'engagent activement, et il est prévu que la taille de ce secteur dépasse le trillion de dollars au cours des cinq prochaines années.
Progrès réalisés en matière de conformité réglementaire. Mantra Chain a obtenu la licence VASP délivrée par la VARA de Dubaï, devenant ainsi la première plateforme DeFi à recevoir cette licence.
La blockchain Stellar collabore avec plusieurs institutions et prévoit de mettre en chaîne des actifs du monde réel d'une valeur de 3 milliards de dollars d'ici la fin de 2025.
La société de paiement cryptographique Alchemy Pay a annoncé l'intégration des RWAs, ce qui introduira des actifs financiers traditionnels de haute qualité tels que les obligations d'État américaines et les actions de premier ordre.
Le protocole de liquidité Bitcoin Yala lance la plateforme RealYield, agrège divers fournisseurs de RWA, offrant aux utilisateurs des options d'investissement flexibles.
Dynamiques d'innovation technologique
Quant Network a lancé le système Overledger qui prend en charge les applications multichaînes, renforçant la liquidité inter-chaînes des RWA.
Securitize a lancé la fonctionnalité sToken Vault, améliorant la liquidité et la composition des RWA dans la DeFi grâce à la technologie ERC-4626.
Dynamique de financement de projet
Plume a obtenu 20 millions de dollars de financement pour construire un écosystème financier RWA.
Tether investit dans Quantoz, avec l'intention de lancer une stablecoin conforme aux normes MiCAR.
Développement RWA à Hong Kong et en Chine
Conflux Network collabore avec Ant Group pour promouvoir le premier projet d'échange de batteries d'énergie renouvelable RWA à Hong Kong.
La Hong Kong Monetary Authority a lancé le "Programme de Subventions pour les Obligations Numériques" et le projet sandbox "Project Ensemble", soutenant l'adoption de la technologie de tokenisation sur les marchés de capitaux.
Le festival Web3 de 2025 se tiendra à Hong Kong, la tokenisation des RWA sera au centre des discussions.
China Pacific Insurance a lancé un fonds de marché monétaire en dollars tokenisé sur HashKey Chain, levant 100 millions de dollars le premier jour.
Observation et réflexion sur l'industrie
Les principaux défis du développement de l'industrie RWA
Incertitude réglementaire : les différences entre les réglementations des pays entraînent un manque de cadre unifié, ce qui affecte la promotion mondiale.
Obstacles d'adoption : la population d'utilisateurs est limitée, principalement composée d'institutions, avec une faible participation des particuliers.
Durabilité et volatilité : La tokenisation peut entraîner une spéculation excessive, affectant la confiance des investisseurs à long terme.
Défis techniques : Les vulnérabilités des contrats intelligents et les problèmes d'évolutivité de la blockchain affectent la sécurité et la fiabilité.
Problèmes de liquidité : certaines RWA continuent de faire face à un manque de liquidité après avoir été tokenisées, en particulier dans des conditions de marché défavorables.
Confiance des investisseurs : un manque de transparence, de sécurité et de conformité réglementaire peut saper la confiance.
Réflexions sur l'avenir du développement des RWA
La régulation centralisée avant la mise en chaîne et la circulation décentralisée après la mise en chaîne pourraient devenir la forme d'expression finale des RWA.
Activer la vitalité du marché secondaire des RWA est la clé du décollage de l'industrie, et le système d'identité numérique distribuée (DID) deviendra une infrastructure importante.
RWA peut à la fois tokeniser des actifs financiers traditionnels et donner de la valeur aux cryptomonnaies, réalisant ainsi un processus de transformation des bonnes monnaies en mauvaises dans le monde des cryptomonnaies.
À l'avenir, les RWA devraient devenir un pont important entre la finance traditionnelle et le monde de la blockchain, ouvrant de nouvelles possibilités pour la répartition des actifs mondiaux et l'innovation financière. Cependant, réaliser cette vision nécessite encore de surmonter de nombreux défis, notamment réglementaires, technologiques et de marché.