Données on-chain : Bitcoin dépasse 94 000 $, la chaleur du marché est en hausse
Le prix du Bitcoin a de nouveau atteint plus de 94 000 dollars, entraînant la hausse de nombreux autres jetons. Derrière cette vague de marché, nous analysons les volumes de transactions, le comportement des utilisateurs et la distribution des jetons afin d'explorer en profondeur si les données off-chain ont déjà libéré des signaux de marché haussier, pour comprendre la logique sous-jacente du marché et les tendances de développement.
Analyse de l'activité des transactions
Selon les statistiques d'une plateforme de données, le volume total des transactions sur l'ensemble du réseau au cours des dernières 24 heures a atteint 39,9 milliards de dollars, avec plus de 7,2 millions de transactions et plus de 3,03 millions d'adresses participants, impliquant 13 800 types de jetons. Depuis juillet 2023, le volume des transactions est passé d'un point bas de 2M à 10M, en particulier après avril 2024, la vitesse de croissance s'est nettement accélérée, indiquant une amélioration significative de la liquidité du marché. Bien qu'en mars de cette année, le nombre de transactions off-chain ait connu une forte baisse, la tendance générale reste à la hausse à court terme.
Changement de la structure des traders
Le graphique du nombre de traders révèle les fluctuations des utilisateurs actifs sur la chaîne depuis le début de 2023. En octobre 2023, le nombre de traders est tombé en dessous de 2 millions, mais a rapidement rebondi à 8 millions au second semestre 2024, et est resté à un niveau relativement élevé en janvier 2025. Ce changement coïncide fortement avec la phase "reprise-explosion" du cycle du marché. Il convient de noter que la croissance du nombre de traders n'est pas uniforme, avec des corrections temporaires qui se produisent à chaque milieu de trimestre (comme en mai et août). Le graphique reflète également l'impact ponctuel des événements d'actualité majeurs sur le sentiment des investisseurs institutionnels et particuliers. Cependant, le nombre actuel de 3,03 millions de traders actifs par jour reste relativement bas, à environ un tiers des niveaux de pointe, et l'évolution future reste à observer.
Distribution des actifs off-chain
Parmi les traders actifs, une plateforme de données a segmenté les adresses de portefeuille en fonction de la taille des positions. Actuellement, le nombre de portefeuilles "cétacés" détenant plus de 100 millions de dollars d'actifs est de 1052, tandis que le nombre de petits détenteurs (moins de 10 000 dollars d'actifs) atteint environ 214 millions, mais le montant total des actifs est loin de celui des cétacés. Ce phénomène de "découpage en deux" est assez courant sur les marchés financiers - généralement, les gros capitaux entrent d'abord pour accumuler, suivis des petits et moyens capitaux qui font monter les prix des actifs. De plus, le nombre de portefeuilles de niveau "dauphin" (détenant de 1 million à 10 millions de dollars) et de niveau "poisson" (détenant de 10 000 à 100 000 dollars) fournit également un soutien important à la liquidité du marché.
Comparaison des écosystèmes de chaînes publiques
Selon les statistiques d'une certaine plateforme de données, le volume quotidien des transactions sur la chaîne Polygon reste relativement stable, autour de 4K. Il est à noter que l'activité sur la chaîne Ethereum a connu une baisse significative au début de 2025, et cette tendance a un certain retard par rapport à la performance des prix. Avec l'émergence de plus en plus de chaînes publiques Layer1, la baisse de l'activité dans l'écosystème Ethereum pourrait redéfinir le paysage du marché.
Résumé et perspectives
Bien que le Bitcoin soit revenu à la barre des 90 000 dollars et que de nombreux autres jetons affichent des hausses considérables, le volume global des transactions off-chain sur le marché n'a toujours pas retrouvé un niveau d'activité élevé. Avec l'avancement des nouvelles politiques et des mesures de régulation en 2025, la structure des traders off-chain montre une tendance à la diversification, avec une activité accrue tant de la part des gros capitaux que des petits investisseurs. Face aux nouveaux points chauds et aux pistes d'investissement, les investisseurs doivent continuer à prêter attention aux variations marginales des données, maintenir un jugement rationnel lors des périodes de forte chaleur du marché, tout en surveillant les tendances des gros capitaux et en restant vigilants face aux risques de pression de vente à court terme pouvant découler d'une concentration élevée des capitaux.
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RektCoaster
· 07-20 20:25
Les pigeons qui fantasment sur des rendements excessifs vont être pris pour des idiots.
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CoffeeNFTs
· 07-20 20:25
Pourquoi seulement 9,4 ? Je veux 100 000.
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AirdropHuntress
· 07-20 20:23
De gros capitaux commencent à faire des siennes, méfiez-vous des pièges de dump.
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SerumDegen
· 07-20 20:11
smh les baleines jouent à leurs jeux habituels... le même vieux schéma avant le dump
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MetaMisery
· 07-20 20:05
C'est encore le bon moment pour que les baleines prennent les pigeons pour des cons.
Bitcoin dépasse 94 000 $ - Les données off-chain offrent une perspective sur l'enthousiasme du marché et les risques potentiels
Données on-chain : Bitcoin dépasse 94 000 $, la chaleur du marché est en hausse
Le prix du Bitcoin a de nouveau atteint plus de 94 000 dollars, entraînant la hausse de nombreux autres jetons. Derrière cette vague de marché, nous analysons les volumes de transactions, le comportement des utilisateurs et la distribution des jetons afin d'explorer en profondeur si les données off-chain ont déjà libéré des signaux de marché haussier, pour comprendre la logique sous-jacente du marché et les tendances de développement.
Analyse de l'activité des transactions
Selon les statistiques d'une plateforme de données, le volume total des transactions sur l'ensemble du réseau au cours des dernières 24 heures a atteint 39,9 milliards de dollars, avec plus de 7,2 millions de transactions et plus de 3,03 millions d'adresses participants, impliquant 13 800 types de jetons. Depuis juillet 2023, le volume des transactions est passé d'un point bas de 2M à 10M, en particulier après avril 2024, la vitesse de croissance s'est nettement accélérée, indiquant une amélioration significative de la liquidité du marché. Bien qu'en mars de cette année, le nombre de transactions off-chain ait connu une forte baisse, la tendance générale reste à la hausse à court terme.
Changement de la structure des traders
Le graphique du nombre de traders révèle les fluctuations des utilisateurs actifs sur la chaîne depuis le début de 2023. En octobre 2023, le nombre de traders est tombé en dessous de 2 millions, mais a rapidement rebondi à 8 millions au second semestre 2024, et est resté à un niveau relativement élevé en janvier 2025. Ce changement coïncide fortement avec la phase "reprise-explosion" du cycle du marché. Il convient de noter que la croissance du nombre de traders n'est pas uniforme, avec des corrections temporaires qui se produisent à chaque milieu de trimestre (comme en mai et août). Le graphique reflète également l'impact ponctuel des événements d'actualité majeurs sur le sentiment des investisseurs institutionnels et particuliers. Cependant, le nombre actuel de 3,03 millions de traders actifs par jour reste relativement bas, à environ un tiers des niveaux de pointe, et l'évolution future reste à observer.
Distribution des actifs off-chain
Parmi les traders actifs, une plateforme de données a segmenté les adresses de portefeuille en fonction de la taille des positions. Actuellement, le nombre de portefeuilles "cétacés" détenant plus de 100 millions de dollars d'actifs est de 1052, tandis que le nombre de petits détenteurs (moins de 10 000 dollars d'actifs) atteint environ 214 millions, mais le montant total des actifs est loin de celui des cétacés. Ce phénomène de "découpage en deux" est assez courant sur les marchés financiers - généralement, les gros capitaux entrent d'abord pour accumuler, suivis des petits et moyens capitaux qui font monter les prix des actifs. De plus, le nombre de portefeuilles de niveau "dauphin" (détenant de 1 million à 10 millions de dollars) et de niveau "poisson" (détenant de 10 000 à 100 000 dollars) fournit également un soutien important à la liquidité du marché.
Comparaison des écosystèmes de chaînes publiques
Selon les statistiques d'une certaine plateforme de données, le volume quotidien des transactions sur la chaîne Polygon reste relativement stable, autour de 4K. Il est à noter que l'activité sur la chaîne Ethereum a connu une baisse significative au début de 2025, et cette tendance a un certain retard par rapport à la performance des prix. Avec l'émergence de plus en plus de chaînes publiques Layer1, la baisse de l'activité dans l'écosystème Ethereum pourrait redéfinir le paysage du marché.
Résumé et perspectives
Bien que le Bitcoin soit revenu à la barre des 90 000 dollars et que de nombreux autres jetons affichent des hausses considérables, le volume global des transactions off-chain sur le marché n'a toujours pas retrouvé un niveau d'activité élevé. Avec l'avancement des nouvelles politiques et des mesures de régulation en 2025, la structure des traders off-chain montre une tendance à la diversification, avec une activité accrue tant de la part des gros capitaux que des petits investisseurs. Face aux nouveaux points chauds et aux pistes d'investissement, les investisseurs doivent continuer à prêter attention aux variations marginales des données, maintenir un jugement rationnel lors des périodes de forte chaleur du marché, tout en surveillant les tendances des gros capitaux et en restant vigilants face aux risques de pression de vente à court terme pouvant découler d'une concentration élevée des capitaux.