Analyser les cinq tendances des DEX à travers 60 DEX de premier plan

Résumé

1. Le potentiel de croissance des plateformes de trading de stablecoins et des plateformes de trading de produits dérivés augmente dans un marché baissier.
2. AMM+NFT est une nouvelle tendance dans le développement des DEX.
3. La nouvelle chaîne de blocs DEX connaît une croissance rapide, le paysage concurrentiel des chaînes de blocs DEX présente une situation où un acteur domine et plusieurs autres sont forts.
4. Le marché attend de nouvelles fonctionnalités et de nouvelles espèces pour les DEX.

État actuel de la course DEX

Volume de transactions DEX

Trading au comptant:

• Le volume des transactions DEX en juin 2020 était de 1,92 milliard de dollars, atteignant un sommet de 203,95 milliards de dollars en mai 2021, une augmentation de 105 fois en un an.
• Le volume des transactions en août 2022 était de 66,76 milliards de dollars, en baisse de 58,3 % par rapport à janvier.
• Uniswap et PancakeSwap représentent plus de la moitié du volume des échanges.

Trading de dérivés:

• dYdX domine le marché des dérivés décentralisés.
• Le ratio du volume des transactions de contrats à terme DEX par rapport au volume des transactions de contrats à terme CEX n'est que de 1,4 %

Agrégateur DEX:

• 1inch, Matcha, OpenOcean, etc. comme représentants
• La taille des transactions est relativement petite

Volume de verrouillage DEX

• 5 DEX avec une valeur de verrouillage dépassant 1 milliard de dollars : Curve, Uniswap, PancakeSwap, Multichain, Balancer
• Curve et Uniswap ont tous deux des volumes de verrouillage dépassant 5 milliards de dollars, occupant une position dominante.
• Curve, Uniswap et PancakeSwap ont contribué à 1/4 du volume total verrouillé dans DeFi.

Revenus du protocole DEX

• Parmi les 13 principaux protocoles cryptographiques pour les revenus sur 7 jours, les DEX occupent 6 places.
• Uniswap, PancakeSwap, GMX revenus de plus de 10 millions de dollars en 7 jours
• 3 des 6 DEX sont des plateformes de trading de dérivés

Catégorie DEX

1. AMM : le type le plus courant, Uniswap en est le représentant
2. Protocole de transaction inter-chaînes : alliant fonctionnalités de transaction et de pont inter-chaînes
3. Accord de négociation des dérivés : comprend les contrats perpétuels, les options et le trading d'actifs synthétiques
4. Protocole de trading de stablecoins : conçu spécialement pour les stablecoins, Curve en est l'exemple.
5. Agrégateur DEX : regroupe les informations de plusieurs DEX pour trouver le chemin de swap optimal pour les utilisateurs.

Cinq grandes tendances du DEX

1. Quelques DEX détiennent la grande majorité des parts de marché
2. La part des protocoles de transaction inter-chaînes et inter-couches a augmenté pour atteindre environ 1/4.
3. AMM+NFT devient une nouvelle tendance
4. Les principales chaînes publiques ont toutes des DEX qui se sont hissés au sommet, et le développement des DEX sur de nouvelles chaînes publiques progresse rapidement.
5. Les plateformes de trading de stablecoins et de produits dérivés ont un grand potentiel de croissance

Direction DEX à surveiller

1. DEX sur la chaîne Ethereum classique
2. DEX inter-chaînes
3. Protocoles de trading de stablecoins
4. DEX écosystème Cosmos
5. Nouvelle DEX de la chaîne publique

résumé

• DEX reste un pilier et une porte d'entrée importants de DeFi
• La DEX sur la chaîne Ethereum domine, d'autres chaînes s'emparent des parts de marché, formant un schéma avec un leader et plusieurs forts.
• Le développement des DEX sur L2 mérite d'être suivi
• Les DEX sous-évalués peuvent présenter des opportunités d'investissement, mais il faut être prudent.