L'essor du marché de prévision : Analyse de cas de Polymarket

Le marché de prévision est un lieu de transaction spécial où les utilisateurs peuvent acheter et vendre des contrats sur les résultats d'événements futurs. Contrairement aux plateformes de paris ordinaires, le marché de prévision se concentre principalement sur des événements spécifiques, et est essentiellement un marché d'options binaires. Les gagnants profitent d'un pourcentage des mises des perdants, tandis que les perdants perdent l'intégralité de leur capital.

Par le biais des comportements de trading, les utilisateurs "parient" en réalité sur leur jugement concernant la probabilité d'un événement, c'est pourquoi le prix du contrat reflète la perception globale du marché sur la probabilité de survenance de l'événement. Les marchés de prévision visent à rassembler les comportements de trading de nombreux utilisateurs, en exploitant l'intelligence collective, afin d'évaluer avec précision la probabilité de survenance de l'événement.

Polymarket est actuellement l'un des marchés de prévision les plus populaires, construit sur le réseau Polygon. Il permet aux utilisateurs d'acheter des USDC pour parier directement avec des méthodes de paiement traditionnelles, sans opérations de portefeuille complexes, ce qui est plus convivial pour les utilisateurs non cryptographiques. Selon les données, Polymarket a récemment connu une performance exceptionnelle, avec un volume de paris atteignant 387 millions de dollars en juillet et un volume de transactions quotidien de plusieurs millions de dollars. Rien que pour l'élection présidentielle américaine, il y a eu plus de 550 millions de dollars de contrats non réglés. Le nombre d'utilisateurs actifs continue également d'augmenter, avec un maximum de plus de 23 000 utilisateurs actifs hebdomadaires.

Le succès de Polymarket est dû à plusieurs facteurs :

1. Événements d'actualité en continu : les sujets de 2024 sont riches, allant des ETF de cryptomonnaies aux élections américaines.

2. La corrélation entre le marché de la cryptographie et l'environnement macroéconomique s'est approfondie : ces dernières années, les fluctuations des prix des cryptomonnaies ont été principalement influencées par des facteurs externes, incitant les utilisateurs à se concentrer sur les changements macroéconomiques.

3. Infrastructures améliorées : Les marchés de prévision précoces étaient limités par des problèmes de portefeuille, de dépôt et de retrait, mais ces obstacles ont considérablement diminué.

En plus de cela, Polymarket a également effectué plusieurs optimisations au niveau des produits :

1. Améliorer l'interface utilisateur pour réduire les barrières à l'utilisation.
2. Fournir de la liquidité par le biais de mécanismes d'incitation.
3. Augmenter l'offre de contenu et réaliser un règlement décentralisé.

Malgré cela, Polymarket fait face à certains défis :

1. Un manque de liquidité peut être un problème à long terme.
2. Difficulté de conception de l'utilité des jetons.
3. Le taux de conversion des utilisateurs est relativement bas, ce qui rend l'acquisition de clients difficile.
4. La décentralisation et l'équité ont encore des possibilités d'amélioration.
5. La participation aux événements non électoraux est difficile à augmenter.

Bien que l'engouement puisse diminuer après les élections américaines, le marché de prévision a un potentiel de développement à long terme :

1. Le marché de prévision a une base d'utilisateurs solide et une histoire.
2. Les sujets politiques restent présents, l'offre d'événements ne s'épuisera pas.
3. La fidélité des utilisateurs est en augmentation, 15 à 25 % des nouveaux utilisateurs se transforment en utilisateurs à long terme.

Le développement futur du marché de prévision pourrait inclure:

1. Permettre à tout le monde de créer des événements et d'obtenir une liquidité suffisante.
2. Devenir une nouvelle plateforme médiatique couvrant un large éventail de sujets.
3. En tant que complément aux moteurs de recherche, fournir des "conclusions" à l'ère de l'explosion de l'information.

Le succès de Polymarket a également donné quelques enseignements au marché :

1. Le développement d'applications ne doit pas être trop limité par une infrastructure incomplète.
2. Les infrastructures à seuil d'entrée réduit sont désormais essentiellement disponibles, ce qui peut attirer un public plus large.
3. Vous pouvez d'abord vous concentrer sur un marché spécifique pour valider la demande, plutôt que de poursuivre la mondialisation dès le départ.
4. Les startups doivent choisir avec prudence le moment de la divulgation des nouvelles de financement, en tenant compte des ressources d'attention limitées.