De génie mathématique à expert en trading de cryptoactifs : le parcours légendaire de Kevin Zhou
Kevin Zhou est un trader et gestionnaire de fonds renommé dans le domaine des cryptoactifs, connu pour sa vision unique du marché et ses performances exceptionnelles en trading. Depuis son entrée sur le marché du bitcoin en 2011, son compte personnel a connu une croissance d'environ 100 % par an en taux de croissance composé, tandis que le fonds de couverture qu'il a fondé, Galois Capital, a connu une croissance de 35 % en cinq ans, atteignant une taille d'actifs de 250 millions de dollars. Ce fonds, qui opère sous une stratégie de neutralité de marché, n'a enregistré des pertes que pendant quatre mois, et aucun mois n'a connu de retrait supérieur à -1 % (hors de la faillite de FTX).
Expériences précoces
Kevin Zhou est né à Shanghai, en Chine, et a immigré aux États-Unis avec ses parents à l'âge de trois ans. Sa famille vivait dans des conditions difficiles, son père poursuivant un doctorat en mathématiques à l'Université d'Hawaï, tandis que sa mère étudiait pour un master en ingénierie électrique. Dès son jeune âge, il a été inculqué l'importance de chérir chaque centime et de ne pas gaspiller. Zhou a montré un talent incroyable en mathématiques, assistant à des cours de calcul différentiel et intégral à l'université à l'âge de 11 ans.
Au collège et au lycée, Zhou a commencé à montrer un intérêt pour le trading. Il revendait des cartes de « Pokémon » et de « Magic : The Gathering » sur la cour de récréation, et était passionné par le commerce d'objets virtuels dans des jeux comme « Diablo II ». Ces expériences ont semé les graines de sa future carrière de trader.
À l'université, Zhou a étudié les mathématiques et l'économie. Après avoir obtenu son diplôme, il a travaillé comme analyste quantitatif dans une agence de notation, principalement responsable de la réplication de modèles et du contrôle de la qualité. Bien que cette expérience ait été ordinaire, elle a posé les bases de son trading quantitatif futur.
Entrer dans le domaine des Cryptoactifs
En 2011, Zhou a commencé à s'intéresser au Bitcoin, dont le prix était d'environ 11 dollars à l'époque. Il a investi toutes ses économies, montrant une ferme conviction envers cette technologie émergente. En 2013, il a rejoint l'échange Buttercoin incubé par YC, essayant de réaliser des profits grâce à des activités de market making, mais a finalement échoué en raison de la taille limitée du marché.
Après la fermeture de Buttercoin, Zhou a rejoint Kraken et a établi un bureau de trading de gré à gré (OTC). Pendant son temps chez Kraken, il a traversé des périodes difficiles pour l'entreprise et une croissance rapide par la suite. Au printemps 2016, Kraken a lancé Ethereum, ce qui a apporté une croissance significative des affaires pour l'entreprise.
La création de Galois Capital
En 2017, Zhou a quitté Kraken pour fonder le fonds de couverture Galois Capital, axé sur des stratégies de marché neutre. Au début, le fonds gagnait principalement de l'argent grâce à des transactions OTC et des transactions de base. Par la suite, ils ont saisi l'opportunité de la frénésie DeFi et sont devenus l'un des plus grands agriculteurs de rendement de Yearn Finance.
Galois Capital adopte des stratégies flexibles et variées, y compris le trading OTC, le trading de spreads, l'agriculture de rendement et le market making. Zhou souligne que la clé du succès réside dans le maintien d'une pensée inverse par rapport au marché, en découvrant les opportunités où il a raison et les autres ont tort, et en explorant les rendements potentiels par le biais de la modélisation, des tests rétrospectifs et d'une réflexion approfondie.
Insights sur les événements majeurs du marché
Lors de l'événement de fusion où Ethereum est passé de PoW à PoS, Zhou a prédit avec précision les variations du différentiel des contrats à terme et de la remise de Lido. Mais il a également reconnu avoir surestimé la valeur à long terme de l'ETH POW.
Lors de l'effondrement de Luna, Galois Capital a réalisé un bénéfice de 15 millions de dollars en vendant à découvert et en participant à la liquidation. Zhou a déclaré que s'il avait été plus décisif à ce moment-là, il aurait pu gagner encore plus.
Changements du marché et perspectives futures
Zhou pense que le trading de cryptoactifs devient de plus en plus difficile, et que des opportunités temporaires n'apparaissent que pendant un marché baissier. Il souligne que la clé du succès réside dans la capacité à "penser un pas plus loin", à saisir les effets de second ou de troisième niveau, plutôt qu'à se concentrer sur l'effet primaire que tout le monde se dispute.
Concernant les perspectives à long terme du Bitcoin, Zhou reste optimiste, mais souligne également certains risques potentiels, tels que la question de la manière de maintenir la sécurité du réseau après la fin des récompenses de bloc. Il prédit qu'il pourrait y avoir davantage de versions fork du Bitcoin à l'avenir.
Réflexion personnelle
En repensant à son expérience dans l'industrie des cryptoactifs, Zhou estime que dans l'ensemble, c'est un voyage intéressant et précieux. Il déclare que ce secteur l'a rendu plus paranoïaque, mais lui a également donné plus d'espoir. S'il pouvait dire quelque chose à son jeune moi, il conseillerait de se lancer dans l'entrepreneuriat plus tôt et d'investir plus audacieusement dans le jeton Bitcoin.
Zhou souligne que réussir sur le marché des Cryptoactifs nécessite à la fois confiance et scepticisme. Il faut avoir suffisamment de confiance pour saisir les opportunités tout en restant sceptique, prêt à renverser ses propres conclusions. Sa devise est "Tirer d'abord, poser des questions ensuite", ce qui est la clé de son succès sur le marché.
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SighingCashier
· 07-21 05:14
Encore des bull dans l'univers de la cryptomonnaie qui parlent.
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GasFeeCrier
· 07-20 23:05
35 % ? Ça va bien les amis
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SorryRugPulled
· 07-20 23:00
Eh bien, 35 n'est pas un génie pour rien.
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GasFeeWhisperer
· 07-20 22:56
Les génies sont toujours aussi compétitifs, ça fait mal à la tête.
Kevin Zhou : Le parcours légendaire d'un génie des mathématiques devenu maître du chiffrement
De génie mathématique à expert en trading de cryptoactifs : le parcours légendaire de Kevin Zhou
Kevin Zhou est un trader et gestionnaire de fonds renommé dans le domaine des cryptoactifs, connu pour sa vision unique du marché et ses performances exceptionnelles en trading. Depuis son entrée sur le marché du bitcoin en 2011, son compte personnel a connu une croissance d'environ 100 % par an en taux de croissance composé, tandis que le fonds de couverture qu'il a fondé, Galois Capital, a connu une croissance de 35 % en cinq ans, atteignant une taille d'actifs de 250 millions de dollars. Ce fonds, qui opère sous une stratégie de neutralité de marché, n'a enregistré des pertes que pendant quatre mois, et aucun mois n'a connu de retrait supérieur à -1 % (hors de la faillite de FTX).
Expériences précoces
Kevin Zhou est né à Shanghai, en Chine, et a immigré aux États-Unis avec ses parents à l'âge de trois ans. Sa famille vivait dans des conditions difficiles, son père poursuivant un doctorat en mathématiques à l'Université d'Hawaï, tandis que sa mère étudiait pour un master en ingénierie électrique. Dès son jeune âge, il a été inculqué l'importance de chérir chaque centime et de ne pas gaspiller. Zhou a montré un talent incroyable en mathématiques, assistant à des cours de calcul différentiel et intégral à l'université à l'âge de 11 ans.
Au collège et au lycée, Zhou a commencé à montrer un intérêt pour le trading. Il revendait des cartes de « Pokémon » et de « Magic : The Gathering » sur la cour de récréation, et était passionné par le commerce d'objets virtuels dans des jeux comme « Diablo II ». Ces expériences ont semé les graines de sa future carrière de trader.
À l'université, Zhou a étudié les mathématiques et l'économie. Après avoir obtenu son diplôme, il a travaillé comme analyste quantitatif dans une agence de notation, principalement responsable de la réplication de modèles et du contrôle de la qualité. Bien que cette expérience ait été ordinaire, elle a posé les bases de son trading quantitatif futur.
Entrer dans le domaine des Cryptoactifs
En 2011, Zhou a commencé à s'intéresser au Bitcoin, dont le prix était d'environ 11 dollars à l'époque. Il a investi toutes ses économies, montrant une ferme conviction envers cette technologie émergente. En 2013, il a rejoint l'échange Buttercoin incubé par YC, essayant de réaliser des profits grâce à des activités de market making, mais a finalement échoué en raison de la taille limitée du marché.
Après la fermeture de Buttercoin, Zhou a rejoint Kraken et a établi un bureau de trading de gré à gré (OTC). Pendant son temps chez Kraken, il a traversé des périodes difficiles pour l'entreprise et une croissance rapide par la suite. Au printemps 2016, Kraken a lancé Ethereum, ce qui a apporté une croissance significative des affaires pour l'entreprise.
La création de Galois Capital
En 2017, Zhou a quitté Kraken pour fonder le fonds de couverture Galois Capital, axé sur des stratégies de marché neutre. Au début, le fonds gagnait principalement de l'argent grâce à des transactions OTC et des transactions de base. Par la suite, ils ont saisi l'opportunité de la frénésie DeFi et sont devenus l'un des plus grands agriculteurs de rendement de Yearn Finance.
Galois Capital adopte des stratégies flexibles et variées, y compris le trading OTC, le trading de spreads, l'agriculture de rendement et le market making. Zhou souligne que la clé du succès réside dans le maintien d'une pensée inverse par rapport au marché, en découvrant les opportunités où il a raison et les autres ont tort, et en explorant les rendements potentiels par le biais de la modélisation, des tests rétrospectifs et d'une réflexion approfondie.
Insights sur les événements majeurs du marché
Lors de l'événement de fusion où Ethereum est passé de PoW à PoS, Zhou a prédit avec précision les variations du différentiel des contrats à terme et de la remise de Lido. Mais il a également reconnu avoir surestimé la valeur à long terme de l'ETH POW.
Lors de l'effondrement de Luna, Galois Capital a réalisé un bénéfice de 15 millions de dollars en vendant à découvert et en participant à la liquidation. Zhou a déclaré que s'il avait été plus décisif à ce moment-là, il aurait pu gagner encore plus.
Changements du marché et perspectives futures
Zhou pense que le trading de cryptoactifs devient de plus en plus difficile, et que des opportunités temporaires n'apparaissent que pendant un marché baissier. Il souligne que la clé du succès réside dans la capacité à "penser un pas plus loin", à saisir les effets de second ou de troisième niveau, plutôt qu'à se concentrer sur l'effet primaire que tout le monde se dispute.
Concernant les perspectives à long terme du Bitcoin, Zhou reste optimiste, mais souligne également certains risques potentiels, tels que la question de la manière de maintenir la sécurité du réseau après la fin des récompenses de bloc. Il prédit qu'il pourrait y avoir davantage de versions fork du Bitcoin à l'avenir.
Réflexion personnelle
En repensant à son expérience dans l'industrie des cryptoactifs, Zhou estime que dans l'ensemble, c'est un voyage intéressant et précieux. Il déclare que ce secteur l'a rendu plus paranoïaque, mais lui a également donné plus d'espoir. S'il pouvait dire quelque chose à son jeune moi, il conseillerait de se lancer dans l'entrepreneuriat plus tôt et d'investir plus audacieusement dans le jeton Bitcoin.
Zhou souligne que réussir sur le marché des Cryptoactifs nécessite à la fois confiance et scepticisme. Il faut avoir suffisamment de confiance pour saisir les opportunités tout en restant sceptique, prêt à renverser ses propres conclusions. Sa devise est "Tirer d'abord, poser des questions ensuite", ce qui est la clé de son succès sur le marché.