Analyse des indicateurs de sommet du marché des cryptomonnaies : près de 20% des indicateurs ont atteint leur sommet
Chaque cycle haussier du marché des cryptomonnaies apporte non seulement une croissance de la richesse, mais crée également de nombreuses illusions de richesse. Lorsque le sentiment du marché est à son comble, peu de gens peuvent rester calmes et "sortir au bon moment". Face à la forte volatilité du marché, savoir comment se retirer adéquatement près des sommets afin d'éviter la dépréciation des actifs due à des corrections importantes, nécessite une analyse approfondie de plusieurs indicateurs de marché.
Cet article analyse 15 indicateurs couramment utilisés pour détecter les sommets, et constate qu'un cinquième des indicateurs a atteint la zone de sommet en 2024, à savoir : le ratio Rhodl de Bitcoin, le taux d'intérêt des dépôts à vue en USDT et l'indice saisonnier des altcoins. Alors, comment devrions-nous réagir au développement ultérieur du marché ?
I. Analyse des indicateurs
1. Indicateur d'accumulation AHR999
Cet indicateur est utilisé pour aider les utilisateurs de DCA Bitcoin à prendre des décisions d'investissement en combinant des stratégies de timing, et reflète le taux de rendement des investissements à court terme en Bitcoin ainsi que le degré d'écart entre le prix et la valorisation attendue.
Plage des indicateurs :
Supérieur à 4 : il est conseillé de réduire considérablement la position.
1.2-4 : zone d'attente, il faut rester vigilant
0,45-1,2 : zone d'investissement régulier, possibilité de construire progressivement un portefeuille
Inférieur à 0,45 : zone d'achat agressif
État actuel : la valeur de l'indicateur est de 1,21, se situant dans la zone d'attente, il est conseillé d'adopter une attitude prudente.
2. AHR999 indicateur de fuite
C'est un indicateur complémentaire des indicateurs de détention de cryptomonnaies, spécialement conçu pour identifier les zones de sommet du marché. En observant le degré de déviation des prix par rapport à la ligne de tendance à long terme, on peut déterminer si le marché est en surchauffe. Les deux grands sommets de marché en 2017 et 2021 ont donné des signaux d'alerte précis.
Plage d'indicateurs :
Moins de ou égal à 0,45 : le marché des cryptomonnaies est gravement surchauffé, envisagez de sortir au sommet.
État actuel : la valeur de l'indicateur est de 2,48, aucun signal de sommet n'est encore apparu dans ce cycle.
3. Indicateur de sommet du cycle Pi
Cet indicateur prédit les sommets potentiels du marché en comparant la relation entre la moyenne mobile sur 111 jours et la moyenne mobile sur 350 jours. Les données historiques montrent que lorsque ces deux moyennes mobiles se croisent, le prix du Bitcoin est généralement proche du sommet du cycle, indiquant une possible inversion du marché.
Caractéristiques du signal :
Croisement de deux lignes : déclenche un signal supérieur
Divergence rapide : indique une tendance baissière à venir
Approche progressive : Indication de rester vigilant
État actuel : les deux moyennes mobiles sont encore assez éloignées, aucun signal de sommet n'est encore apparu, et le prochain croisement est prévu autour d'octobre 2025.
4. Graphique arc-en-ciel de Bitcoin
Le graphique arc-en-ciel est un modèle de valorisation à long terme intuitif qui divise la fourchette de prix du Bitcoin en 9 bandes de couleurs différentes. Ce modèle est basé sur la régression logarithmique et prend en compte les caractéristiques de croissance à long terme et de cyclicité du Bitcoin. Au cours de plusieurs cycles de marché passés, le graphique arc-en-ciel a montré une bonne capacité d'orientation.
Plage des indicateurs :
Rouge : zone de bulle, signal de vente
Jaune : zone de surchauffe, restez vigilant
Vert : zone de santé, pouvant être détenue
Bleu : zone de valeur, opportunité d'achat
État actuel : le prix est dans la zone verte, ce qui indique une évaluation relativement raisonnable et l'absence de signaux de sommet.
5. Indicateur de prix terminal du Bitcoin
Le prix terminal est égal au prix de transfert multiplié par 21. Le prix de transfert est le nombre de jours des pièces détruites divisé par l'offre existante de bitcoins et son temps de circulation. Cet indicateur permet de filtrer efficacement les facteurs spéculatifs du marché, reflétant la véritable valeur du réseau Bitcoin.
Caractéristiques du signal : plus le prix du Bitcoin est proche de la ligne rouge, plus le marché est proche du sommet.
État actuel : pas encore atteint le sommet.
6. Part de la capitalisation boursière du Bitcoin
Cet indicateur reflète la domination du Bitcoin sur l'ensemble du marché des cryptomonnaies. Il est généralement utilisé pour évaluer les cycles du marché et les flux de capitaux. Lorsque la part de marché du Bitcoin diminue, cela signifie généralement que les fonds commencent à se déplacer vers d'autres cryptomonnaies.
Plage des indicateurs :
Plus de 65 % : période de force du Bitcoin
40-65% : période d'équilibre
En dessous de 40% : Autres périodes d'activité des cryptomonnaies
État actuel : part de marché d'environ 60 %, dans une zone relativement équilibrée.
7. Indice CBBI de Bitcoin
CBBI(L'indice binaire combiné de Bitcoin) est un indice composite qui fusionne plusieurs indicateurs techniques et données on-chain, capable de mieux identifier les points de transition entre les cycles haussiers et baissiers.
Intervalle des indicateurs : Plus de 90 signifie que le marché atteint son sommet.
État actuel : la valeur de l'indice est de 79, indiquant que le marché est légèrement chaud, mais n'a pas encore atteint son sommet.
8. Indice MVRV Z de Bitcoin
L'indice MVRV Z est un indicateur d'analyse en chaîne important, qui évalue le degré d'écart entre la capitalisation boursière et la valeur réalisée pour déterminer le cycle du marché. Lorsque cet indicateur est trop élevé, cela signifie que la capitalisation boursière du Bitcoin est surévaluée par rapport à sa valeur réelle.
Plage des indicateurs : supérieur à 5 signifie que le marché atteint son sommet.
État actuel : l'indice est de 2,5, n'a pas encore atteint son sommet.
9. Taux Rhodl de Bitcoin
Le ratio Rhodl est un indicateur complexe sur la chaîne, qui évalue les caractéristiques comportementales des détenteurs de jetons à différents moments pour déterminer les points de retournement potentiels du marché.
Plage des indicateurs : lorsque vous êtes proche de la bande rouge, cela peut indiquer que le marché est surchauffé. Un ratio supérieur ou égal à 10000 indique que le marché est proche de son sommet.
État actuel : Actuellement, il n'est pas entré dans la zone rouge, mais cet indicateur a atteint la zone de pointe pendant la période de novembre 2024.
10. Multiplicateur de Meyer de Bitcoin
Le multiplicateur de Meyer pour le Bitcoin évalue le niveau d'évaluation relatif du marché en comparant le prix actuel du Bitcoin à sa moyenne mobile sur 200 jours.
Plage des indicateurs :
Supérieur à 1 : le marché pourrait être en surachat.
Moins de 1 : le marché peut être en état de survente
Près de 1 : le marché peut être dans un état relativement équilibré.
Historiquement, lorsqu'il dépasse 2,4, cela prédit généralement que le marché est trop chaud.
État actuel : l'indice est de 1,26, le marché est en surachat, mais n'a pas encore atteint son sommet.
11. Nombre de jours consécutifs de sorties nettes d'ETF
Cet indicateur suit les flux de fonds des ETF Bitcoin, et le nombre de jours consécutifs de sorties nettes reflète souvent la confiance des investisseurs institutionnels.
Caractéristiques du signal :
10 jours : signal baissier significatif
5-10 jours : il faut rester vigilant
Moins de 5 jours : fluctuations normales
État actuel : sortie nette continue pendant 1 jour, dans la plage de fluctuations normales du marché. Ce cycle a connu un maximum de 8 jours consécutifs, sans atteindre 10 jours.
12. Le ratio des ETF par rapport au BTC
Cet indicateur reflète la proportion de bitcoins détenus par les ETF par rapport à l'offre totale en circulation, utilisé pour évaluer le niveau de participation des institutions.
Caractéristiques du signal : inférieur ou égal à 3,5 % est un indicateur de sommet, ce qui suggère également un faible niveau de participation institutionnelle.
État actuel : la part approche 6 %, montrant que le taux de participation des institutions est en phase de croissance saine.
13. USDT épargne à taux variable
Le taux d'intérêt des dépôts à terme USDT est un indicateur important mesurant le coût du capital sur le marché, reflétant l'état global de la liquidité du marché des cryptomonnaies.
Caractéristiques du signal : supérieur ou égal à 29 % est la zone d'évasion.
État actuel : taux d'intérêt d'environ 6,68 %, dans une fourchette normale. Cependant, au cours de la période de mars 2024, cet indicateur a atteint une zone de plafond, atteignant 65 %.
14. Indice de saison des altcoins
Cet indicateur est utilisé pour déterminer si le marché entre dans une autre période d'activité des cryptomonnaies. En comparant la performance du Bitcoin avec celle des principales autres cryptomonnaies, on peut juger si les fonds commencent à se diriger vers des altcoins plus risqués.
Plage des indicateurs :
75 et plus : saison des autres chiffrement, plus de 75 signifie que le marché est proche de son sommet.
25-75 : période d'équilibre
Moins de 25 : période de domination du bitcoin
État actuel : l'indice est de 41, cependant, durant la période de décembre 2024, cet indicateur a atteint la zone de plafonnement, atteignant 88.
15. Indicateurs de coût d'une entreprise
Cet indicateur suit le coût moyen de détention en bitcoins d'une grande entreprise, servant de référence pour les investisseurs institutionnels. Étant donné que cette entreprise est l'un des plus grands détenteurs de bitcoins, sa ligne de coût devient souvent un niveau psychologique important sur le marché.
Plage d'indicateurs :
Le prix actuel est supérieur au coût : zone de profit institutionnelle
Le prix actuel est proche du coût : niveau de support
Le prix actuel est inférieur au coût : opportunité d'achat potentielle
État actuel : le coût moyen de l'entreprise est d'environ 60 000, se situant dans la zone de profit des institutions.
II. Résumé
Rester rationnel lorsque le sentiment du marché est à son comble et se retirer sans risque dans la folie est beaucoup plus difficile que d'acheter au fond. Actuellement, seuls quelques indicateurs montrent un signal de sortie de sommet, ce qui ne signifie pas que l'ensemble du marché atteindra nécessairement un sommet. Si les investisseurs estiment qu'il existe un risque de sommet sur le marché, ils peuvent envisager les stratégies suivantes :
Définissez des points de réduction par étapes, ne vous attendez pas à un sommet parfait.
Convertir les bénéfices en stablecoins ou en monnaie fiduciaire, plutôt que de se tourner vers d'autres cryptomonnaies plus risquées.
Il vaut mieux sortir à un niveau élevé plutôt que de manquer l'occasion. Réaliser des bénéfices n'est pas une fin en soi, mais une manière d'accumuler des fonds pour le prochain tour.
Chaque sommet de marché est une opportunité de richesse pour certains, mais un piège à richesse pour la plupart. Les opportunités offertes par le marché sont égales pour tous, mais ceux qui saisissent ces opportunités sont souvent ceux qui sont bien préparés.
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ChainDetective
· Il y a 14h
Encore quelqu'un veut-il piéger les investisseurs détaillants ?
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PumpDetector
· Il y a 14h
le sommet n'est pas atteint... les amateurs doutent encore pendant que l'argent intelligent s'accumule
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GateUser-40edb63b
· Il y a 14h
bull run court court court
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MetaMaskVictim
· Il y a 14h
Comme à l'époque où je me suis fait voler, tout s'est dispersé.
Voir l'originalRépondre0
CrossChainBreather
· Il y a 14h
rattraper un couteau qui tombe la difficulté augmente progressivement哦
L'indicateur d'évasion d'un cinquième a atteint son sommet, la bataille entre taureaux et ours de BTC s'intensifie.
Analyse des indicateurs de sommet du marché des cryptomonnaies : près de 20% des indicateurs ont atteint leur sommet
Chaque cycle haussier du marché des cryptomonnaies apporte non seulement une croissance de la richesse, mais crée également de nombreuses illusions de richesse. Lorsque le sentiment du marché est à son comble, peu de gens peuvent rester calmes et "sortir au bon moment". Face à la forte volatilité du marché, savoir comment se retirer adéquatement près des sommets afin d'éviter la dépréciation des actifs due à des corrections importantes, nécessite une analyse approfondie de plusieurs indicateurs de marché.
Cet article analyse 15 indicateurs couramment utilisés pour détecter les sommets, et constate qu'un cinquième des indicateurs a atteint la zone de sommet en 2024, à savoir : le ratio Rhodl de Bitcoin, le taux d'intérêt des dépôts à vue en USDT et l'indice saisonnier des altcoins. Alors, comment devrions-nous réagir au développement ultérieur du marché ?
I. Analyse des indicateurs
1. Indicateur d'accumulation AHR999
Cet indicateur est utilisé pour aider les utilisateurs de DCA Bitcoin à prendre des décisions d'investissement en combinant des stratégies de timing, et reflète le taux de rendement des investissements à court terme en Bitcoin ainsi que le degré d'écart entre le prix et la valorisation attendue.
Plage des indicateurs :
État actuel : la valeur de l'indicateur est de 1,21, se situant dans la zone d'attente, il est conseillé d'adopter une attitude prudente.
2. AHR999 indicateur de fuite
C'est un indicateur complémentaire des indicateurs de détention de cryptomonnaies, spécialement conçu pour identifier les zones de sommet du marché. En observant le degré de déviation des prix par rapport à la ligne de tendance à long terme, on peut déterminer si le marché est en surchauffe. Les deux grands sommets de marché en 2017 et 2021 ont donné des signaux d'alerte précis.
Plage d'indicateurs :
État actuel : la valeur de l'indicateur est de 2,48, aucun signal de sommet n'est encore apparu dans ce cycle.
3. Indicateur de sommet du cycle Pi
Cet indicateur prédit les sommets potentiels du marché en comparant la relation entre la moyenne mobile sur 111 jours et la moyenne mobile sur 350 jours. Les données historiques montrent que lorsque ces deux moyennes mobiles se croisent, le prix du Bitcoin est généralement proche du sommet du cycle, indiquant une possible inversion du marché.
Caractéristiques du signal :
État actuel : les deux moyennes mobiles sont encore assez éloignées, aucun signal de sommet n'est encore apparu, et le prochain croisement est prévu autour d'octobre 2025.
4. Graphique arc-en-ciel de Bitcoin
Le graphique arc-en-ciel est un modèle de valorisation à long terme intuitif qui divise la fourchette de prix du Bitcoin en 9 bandes de couleurs différentes. Ce modèle est basé sur la régression logarithmique et prend en compte les caractéristiques de croissance à long terme et de cyclicité du Bitcoin. Au cours de plusieurs cycles de marché passés, le graphique arc-en-ciel a montré une bonne capacité d'orientation.
Plage des indicateurs :
État actuel : le prix est dans la zone verte, ce qui indique une évaluation relativement raisonnable et l'absence de signaux de sommet.
5. Indicateur de prix terminal du Bitcoin
Le prix terminal est égal au prix de transfert multiplié par 21. Le prix de transfert est le nombre de jours des pièces détruites divisé par l'offre existante de bitcoins et son temps de circulation. Cet indicateur permet de filtrer efficacement les facteurs spéculatifs du marché, reflétant la véritable valeur du réseau Bitcoin.
Caractéristiques du signal : plus le prix du Bitcoin est proche de la ligne rouge, plus le marché est proche du sommet.
État actuel : pas encore atteint le sommet.
6. Part de la capitalisation boursière du Bitcoin
Cet indicateur reflète la domination du Bitcoin sur l'ensemble du marché des cryptomonnaies. Il est généralement utilisé pour évaluer les cycles du marché et les flux de capitaux. Lorsque la part de marché du Bitcoin diminue, cela signifie généralement que les fonds commencent à se déplacer vers d'autres cryptomonnaies.
Plage des indicateurs :
État actuel : part de marché d'environ 60 %, dans une zone relativement équilibrée.
7. Indice CBBI de Bitcoin
CBBI(L'indice binaire combiné de Bitcoin) est un indice composite qui fusionne plusieurs indicateurs techniques et données on-chain, capable de mieux identifier les points de transition entre les cycles haussiers et baissiers.
Intervalle des indicateurs : Plus de 90 signifie que le marché atteint son sommet.
État actuel : la valeur de l'indice est de 79, indiquant que le marché est légèrement chaud, mais n'a pas encore atteint son sommet.
8. Indice MVRV Z de Bitcoin
L'indice MVRV Z est un indicateur d'analyse en chaîne important, qui évalue le degré d'écart entre la capitalisation boursière et la valeur réalisée pour déterminer le cycle du marché. Lorsque cet indicateur est trop élevé, cela signifie que la capitalisation boursière du Bitcoin est surévaluée par rapport à sa valeur réelle.
Plage des indicateurs : supérieur à 5 signifie que le marché atteint son sommet.
État actuel : l'indice est de 2,5, n'a pas encore atteint son sommet.
9. Taux Rhodl de Bitcoin
Le ratio Rhodl est un indicateur complexe sur la chaîne, qui évalue les caractéristiques comportementales des détenteurs de jetons à différents moments pour déterminer les points de retournement potentiels du marché.
Plage des indicateurs : lorsque vous êtes proche de la bande rouge, cela peut indiquer que le marché est surchauffé. Un ratio supérieur ou égal à 10000 indique que le marché est proche de son sommet.
État actuel : Actuellement, il n'est pas entré dans la zone rouge, mais cet indicateur a atteint la zone de pointe pendant la période de novembre 2024.
10. Multiplicateur de Meyer de Bitcoin
Le multiplicateur de Meyer pour le Bitcoin évalue le niveau d'évaluation relatif du marché en comparant le prix actuel du Bitcoin à sa moyenne mobile sur 200 jours.
Plage des indicateurs :
État actuel : l'indice est de 1,26, le marché est en surachat, mais n'a pas encore atteint son sommet.
11. Nombre de jours consécutifs de sorties nettes d'ETF
Cet indicateur suit les flux de fonds des ETF Bitcoin, et le nombre de jours consécutifs de sorties nettes reflète souvent la confiance des investisseurs institutionnels.
Caractéristiques du signal :
État actuel : sortie nette continue pendant 1 jour, dans la plage de fluctuations normales du marché. Ce cycle a connu un maximum de 8 jours consécutifs, sans atteindre 10 jours.
12. Le ratio des ETF par rapport au BTC
Cet indicateur reflète la proportion de bitcoins détenus par les ETF par rapport à l'offre totale en circulation, utilisé pour évaluer le niveau de participation des institutions.
Caractéristiques du signal : inférieur ou égal à 3,5 % est un indicateur de sommet, ce qui suggère également un faible niveau de participation institutionnelle.
État actuel : la part approche 6 %, montrant que le taux de participation des institutions est en phase de croissance saine.
13. USDT épargne à taux variable
Le taux d'intérêt des dépôts à terme USDT est un indicateur important mesurant le coût du capital sur le marché, reflétant l'état global de la liquidité du marché des cryptomonnaies.
Caractéristiques du signal : supérieur ou égal à 29 % est la zone d'évasion.
État actuel : taux d'intérêt d'environ 6,68 %, dans une fourchette normale. Cependant, au cours de la période de mars 2024, cet indicateur a atteint une zone de plafond, atteignant 65 %.
14. Indice de saison des altcoins
Cet indicateur est utilisé pour déterminer si le marché entre dans une autre période d'activité des cryptomonnaies. En comparant la performance du Bitcoin avec celle des principales autres cryptomonnaies, on peut juger si les fonds commencent à se diriger vers des altcoins plus risqués.
Plage des indicateurs :
État actuel : l'indice est de 41, cependant, durant la période de décembre 2024, cet indicateur a atteint la zone de plafonnement, atteignant 88.
15. Indicateurs de coût d'une entreprise
Cet indicateur suit le coût moyen de détention en bitcoins d'une grande entreprise, servant de référence pour les investisseurs institutionnels. Étant donné que cette entreprise est l'un des plus grands détenteurs de bitcoins, sa ligne de coût devient souvent un niveau psychologique important sur le marché.
Plage d'indicateurs :
État actuel : le coût moyen de l'entreprise est d'environ 60 000, se situant dans la zone de profit des institutions.
II. Résumé
Rester rationnel lorsque le sentiment du marché est à son comble et se retirer sans risque dans la folie est beaucoup plus difficile que d'acheter au fond. Actuellement, seuls quelques indicateurs montrent un signal de sortie de sommet, ce qui ne signifie pas que l'ensemble du marché atteindra nécessairement un sommet. Si les investisseurs estiment qu'il existe un risque de sommet sur le marché, ils peuvent envisager les stratégies suivantes :
Définissez des points de réduction par étapes, ne vous attendez pas à un sommet parfait.
Convertir les bénéfices en stablecoins ou en monnaie fiduciaire, plutôt que de se tourner vers d'autres cryptomonnaies plus risquées.
Il vaut mieux sortir à un niveau élevé plutôt que de manquer l'occasion. Réaliser des bénéfices n'est pas une fin en soi, mais une manière d'accumuler des fonds pour le prochain tour.
Chaque sommet de marché est une opportunité de richesse pour certains, mais un piège à richesse pour la plupart. Les opportunités offertes par le marché sont égales pour tous, mais ceux qui saisissent ces opportunités sont souvent ceux qui sont bien préparés.