Revue panoramique des investissements en risque de chiffrement de 2024 : projets d'infrastructure actifs, collecte de fonds en berne
Le marché du chiffrement a connu une croissance significative en 2024, principalement grâce au lancement de l'ETF Bitcoin au comptant en janvier et à l'élection en novembre d'un gouvernement américain favorable au chiffrement, parmi d'autres jalons clés. La capitalisation boursière des cryptomonnaies liquides a atteint 3,4 billions de dollars à la fin de l'année, soit une augmentation de 88 % par rapport à l'année précédente. La capitalisation boursière de Bitcoin a augmenté de près de 1 trillion de dollars, atteignant près de 2 trillions de dollars à la fin de l'année, représentant 62 % de l'augmentation totale du marché. La montée des memecoins et des jetons d'IA a également contribué à la hausse de Bitcoin, ces jetons dominant l'activité en chaîne, en particulier sur le réseau Solana.
Bien que le marché soit en reprise, le domaine du chiffrement des investissements à risque fait encore face à des défis. Les principales tendances telles que Bitcoin, les memecoins et les tokens d'agent IA offrent des opportunités d'investissement à risque limitées. Des domaines autrefois populaires comme DeFi, le jeu, le métavers et les NFT n'ont pas attiré beaucoup d'attention ou de capitaux nouveaux. Les entreprises d'infrastructure font face à une concurrence féroce de la part des institutions de services financiers traditionnels. Bien que de nouvelles tendances émergentes telles que les stablecoins, la tokenisation, l'intégration DeFi-TradFi et la convergence du chiffrement et de l'IA montrent de l'espoir, elles en sont encore à leurs débuts. La pression macroéconomique entrave l'allocation des risques élevés, impactant de manière disproportionnée l'industrie des investissements à risque en chiffrement.
Au quatrième trimestre 2024, les investisseurs en capital-risque ont investi 3,5 milliards de dollars dans des start-ups de chiffrement et de blockchain, enregistrant une augmentation de 46 % par rapport au trimestre précédent. Le montant total des investissements pour l'année s'élève à 11,5 milliards de dollars, répartis sur 2 153 transactions. On prévoit qu'en 2025, le montant des investissements annuels dépassera 18 milliards de dollars, mais restera inférieur aux niveaux de 2021 et 2022.
La systématisation croissante du Bitcoin, l'émergence des stablecoins et les progrès réglementaires potentiels de l'intégration DeFi-TradFi seront des domaines clés d'innovation à l'avenir. Ces facteurs, combinés aux tendances émergentes, devraient favoriser la reprise des activités de capital-risque.
Depuis janvier 2023, la corrélation entre le prix du Bitcoin et le montant des capitaux d'investissement dans les start-ups de chiffrement a nettement diminué. Les raisons possibles incluent l'hésitation des investisseurs institutionnels en raison de l'incertitude réglementaire et de la volatilité du marché, un changement de narration du marché en faveur du Bitcoin, et l'impact d'un marché du capital-risque plus large en déclin.
En 2024, les infrastructures ont dominé le financement des risques liés au chiffrement, attirant plus de 610 transactions pour un montant de 5,5 milliards de dollars, soit une augmentation de 57 % par rapport à l'année précédente. Les investissements se concentrent sur l'expansion des réseaux blockchain grâce aux solutions L2, améliorant la vitesse, réduisant les coûts et augmentant la scalabilité. La technologie modulaire a obtenu un financement considérable, tandis que les protocoles de staking liquide et les outils pour développeurs restent des priorités clés.
NFT et les startups de jeux financent 2,5 milliards de dollars, légèrement au-dessus de 2023. Bien que l'activité du marché des NFT ait diminué, les NFT et les jeux restent au centre de l'attention, avec plus de 610 transactions. Le financement des entreprises en chiffrement a fortement chuté de 69 %, atteignant 164 millions de dollars.
Le financement Web3 fait preuve de résilience, levant 3,3 milliards de dollars au cours des deux dernières années. La croissance est stimulée par des tendances émergentes telles que SocialFi, chiffrement AI et DePIN. DePIN devient un domaine vertical à croissance rapide, attirant plus de 260 transactions et près de 1 milliard de dollars de financement.
DeFi connaît une forte reprise en 2024, avec plus de 530 financements réalisés, soit une augmentation de 85 % par rapport à l'année précédente. Les cas d'utilisation DeFi basés sur le bitcoin sont le principal moteur.
Le secteur du chiffrement reste fortement concentré au stade de financement précoce. Les transactions précoces représentent 60 % des investissements en capital, tandis que le financement ultérieur représente 40 %, en hausse significative par rapport aux 15 % du troisième trimestre.
En 2024, Animoca Brands est en tête avec plus de 100 investissements ; OKX Ventures avec plus de 80 ; Cogigent Ventures, Binance Labs et Foresight Ventures avec chacun environ 60 ; The Spartan Group, Big Brain Holdings et Robot Ventures avec plus de 50 chacun ; Polychain Capital et Amber Group maintiennent également plus de 40 activités d'investissement.
Parmi les investisseurs providentiels, Sandeep Nailwal est le plus actif, ayant participé à plus de 40 investissements ; Paul Taylor et DCF God ont chacun plus de 30 investissements ; Anatoly Yakovenko, Santiago R. Santos et Balaji Srinivasan ont chacun plus de 25 investissements ; Mert Mumtaz est également assez actif.
En 2024, le financement des fonds de capital-risque a chuté à son plus bas niveau depuis six ans, avec un total de 865 fonds ayant levé 104,7 milliards de dollars, soit une baisse de 18 % par rapport à l'année précédente. Le financement des risques liés au chiffrement subit des pressions, les investisseurs réduisant leurs engagements envers les fonds de capital-risque liés au chiffrement. 79 nouveaux fonds ont levé 5,1 milliards de dollars, enregistrant le montant annuel le plus bas depuis 2020. La taille médiane et la taille moyenne des fonds ont atteint leur niveau le plus bas depuis 2017.
Depuis 2018, les fonds de taille moyenne (de 100 millions à 500 millions de dollars) dominent le financement des investissements à risque en chiffrement. Les grands fonds (de 1 milliard de dollars ou plus) font face à des défis tels que des difficultés de déploiement et des risques de valorisation en 2023 et 2024. Des fonds renommés comme Pantera Capital et Standard Crypto restent actifs, élargissant leur champ d'action à des domaines en dehors des cryptomonnaies.
Parmi les 10 fonds ayant levé plus de 100 millions de dollars en 2024, le plus grand fonds fermé est le Fund III géré par Paradigm.
Les projets d'investissement à surveiller en 2024 incluent Monad, Farcaster, Berachain, Story Protocol, 0G Labs, Polymarket, EigenLayer, Babylon, Sentient et Zama. Ces projets couvrent plusieurs domaines tels que l'infrastructure, les services et les applications de chiffrement.
Les tendances clés futures incluent l'intégration de l'IA, le DeFi sur Bitcoin et les blockchains dédiées. 0G Labs et Sentient sont des leaders dans le domaine de l'IA, et Babylon renforce le rôle de Bitcoin dans le DeFi. Monad, Berachain et Story Protocol devraient lancer leurs réseaux principaux.
Dans l'ensemble, le paysage du capital-risque dans le secteur du chiffrement en 2024 montre une attitude prudemment optimiste, avec une reprise des activités de financement et un intérêt accru des institutions. La transition vers des fonds de taille moyenne et la domination continue des nouveaux fonds indiquent que l'industrie est en train de mûrir. Bien que le capital-risque ait diminué à court terme et que les cycles de financement se soient allongés, l'accent mis sur le capital-risque précoce et les nouvelles tendances émergentes, telles que l'intégration de l'IA, mettent en évidence la force potentielle du secteur, annonçant peut-être une nouvelle dynamique de croissance.
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TxFailed
· Il y a 6h
franchement, l'infrastructure paie toujours les factures pendant que tout le monde court après les memes... erreur classique
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WalletManager
· 07-22 04:41
Frères, mettons en place la multi-signature ! Pas de panique pour l'entrée de l'ETF, les arrangements d'actifs sont bien faits.
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NFTFreezer
· 07-21 15:31
Les fonds ne peuvent plus être récupérés.
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InfraVibes
· 07-21 15:31
Fonds averses au risque préfèrent acheter des jetons directement.
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LucidSleepwalker
· 07-21 15:31
Le rêve n'a pas d'intérêt, je veux juste faire des jetons.
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AirdropATM
· 07-21 15:30
Jouer maintenant ? N'oublie pas de m'appeler l'année prochaine.
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SleepyArbCat
· 07-21 15:30
Les projets d'infrastructure ont récemment vraiment durci les frais de gas... Je suis fatigué.
2024 chiffrement capital-risque panorama : infrastructures dominantes, collecte de fonds à un niveau record
Revue panoramique des investissements en risque de chiffrement de 2024 : projets d'infrastructure actifs, collecte de fonds en berne
Le marché du chiffrement a connu une croissance significative en 2024, principalement grâce au lancement de l'ETF Bitcoin au comptant en janvier et à l'élection en novembre d'un gouvernement américain favorable au chiffrement, parmi d'autres jalons clés. La capitalisation boursière des cryptomonnaies liquides a atteint 3,4 billions de dollars à la fin de l'année, soit une augmentation de 88 % par rapport à l'année précédente. La capitalisation boursière de Bitcoin a augmenté de près de 1 trillion de dollars, atteignant près de 2 trillions de dollars à la fin de l'année, représentant 62 % de l'augmentation totale du marché. La montée des memecoins et des jetons d'IA a également contribué à la hausse de Bitcoin, ces jetons dominant l'activité en chaîne, en particulier sur le réseau Solana.
Bien que le marché soit en reprise, le domaine du chiffrement des investissements à risque fait encore face à des défis. Les principales tendances telles que Bitcoin, les memecoins et les tokens d'agent IA offrent des opportunités d'investissement à risque limitées. Des domaines autrefois populaires comme DeFi, le jeu, le métavers et les NFT n'ont pas attiré beaucoup d'attention ou de capitaux nouveaux. Les entreprises d'infrastructure font face à une concurrence féroce de la part des institutions de services financiers traditionnels. Bien que de nouvelles tendances émergentes telles que les stablecoins, la tokenisation, l'intégration DeFi-TradFi et la convergence du chiffrement et de l'IA montrent de l'espoir, elles en sont encore à leurs débuts. La pression macroéconomique entrave l'allocation des risques élevés, impactant de manière disproportionnée l'industrie des investissements à risque en chiffrement.
Au quatrième trimestre 2024, les investisseurs en capital-risque ont investi 3,5 milliards de dollars dans des start-ups de chiffrement et de blockchain, enregistrant une augmentation de 46 % par rapport au trimestre précédent. Le montant total des investissements pour l'année s'élève à 11,5 milliards de dollars, répartis sur 2 153 transactions. On prévoit qu'en 2025, le montant des investissements annuels dépassera 18 milliards de dollars, mais restera inférieur aux niveaux de 2021 et 2022.
La systématisation croissante du Bitcoin, l'émergence des stablecoins et les progrès réglementaires potentiels de l'intégration DeFi-TradFi seront des domaines clés d'innovation à l'avenir. Ces facteurs, combinés aux tendances émergentes, devraient favoriser la reprise des activités de capital-risque.
Depuis janvier 2023, la corrélation entre le prix du Bitcoin et le montant des capitaux d'investissement dans les start-ups de chiffrement a nettement diminué. Les raisons possibles incluent l'hésitation des investisseurs institutionnels en raison de l'incertitude réglementaire et de la volatilité du marché, un changement de narration du marché en faveur du Bitcoin, et l'impact d'un marché du capital-risque plus large en déclin.
En 2024, les infrastructures ont dominé le financement des risques liés au chiffrement, attirant plus de 610 transactions pour un montant de 5,5 milliards de dollars, soit une augmentation de 57 % par rapport à l'année précédente. Les investissements se concentrent sur l'expansion des réseaux blockchain grâce aux solutions L2, améliorant la vitesse, réduisant les coûts et augmentant la scalabilité. La technologie modulaire a obtenu un financement considérable, tandis que les protocoles de staking liquide et les outils pour développeurs restent des priorités clés.
NFT et les startups de jeux financent 2,5 milliards de dollars, légèrement au-dessus de 2023. Bien que l'activité du marché des NFT ait diminué, les NFT et les jeux restent au centre de l'attention, avec plus de 610 transactions. Le financement des entreprises en chiffrement a fortement chuté de 69 %, atteignant 164 millions de dollars.
Le financement Web3 fait preuve de résilience, levant 3,3 milliards de dollars au cours des deux dernières années. La croissance est stimulée par des tendances émergentes telles que SocialFi, chiffrement AI et DePIN. DePIN devient un domaine vertical à croissance rapide, attirant plus de 260 transactions et près de 1 milliard de dollars de financement.
DeFi connaît une forte reprise en 2024, avec plus de 530 financements réalisés, soit une augmentation de 85 % par rapport à l'année précédente. Les cas d'utilisation DeFi basés sur le bitcoin sont le principal moteur.
Le secteur du chiffrement reste fortement concentré au stade de financement précoce. Les transactions précoces représentent 60 % des investissements en capital, tandis que le financement ultérieur représente 40 %, en hausse significative par rapport aux 15 % du troisième trimestre.
En 2024, Animoca Brands est en tête avec plus de 100 investissements ; OKX Ventures avec plus de 80 ; Cogigent Ventures, Binance Labs et Foresight Ventures avec chacun environ 60 ; The Spartan Group, Big Brain Holdings et Robot Ventures avec plus de 50 chacun ; Polychain Capital et Amber Group maintiennent également plus de 40 activités d'investissement.
Parmi les investisseurs providentiels, Sandeep Nailwal est le plus actif, ayant participé à plus de 40 investissements ; Paul Taylor et DCF God ont chacun plus de 30 investissements ; Anatoly Yakovenko, Santiago R. Santos et Balaji Srinivasan ont chacun plus de 25 investissements ; Mert Mumtaz est également assez actif.
En 2024, le financement des fonds de capital-risque a chuté à son plus bas niveau depuis six ans, avec un total de 865 fonds ayant levé 104,7 milliards de dollars, soit une baisse de 18 % par rapport à l'année précédente. Le financement des risques liés au chiffrement subit des pressions, les investisseurs réduisant leurs engagements envers les fonds de capital-risque liés au chiffrement. 79 nouveaux fonds ont levé 5,1 milliards de dollars, enregistrant le montant annuel le plus bas depuis 2020. La taille médiane et la taille moyenne des fonds ont atteint leur niveau le plus bas depuis 2017.
Depuis 2018, les fonds de taille moyenne (de 100 millions à 500 millions de dollars) dominent le financement des investissements à risque en chiffrement. Les grands fonds (de 1 milliard de dollars ou plus) font face à des défis tels que des difficultés de déploiement et des risques de valorisation en 2023 et 2024. Des fonds renommés comme Pantera Capital et Standard Crypto restent actifs, élargissant leur champ d'action à des domaines en dehors des cryptomonnaies.
Parmi les 10 fonds ayant levé plus de 100 millions de dollars en 2024, le plus grand fonds fermé est le Fund III géré par Paradigm.
Les projets d'investissement à surveiller en 2024 incluent Monad, Farcaster, Berachain, Story Protocol, 0G Labs, Polymarket, EigenLayer, Babylon, Sentient et Zama. Ces projets couvrent plusieurs domaines tels que l'infrastructure, les services et les applications de chiffrement.
Les tendances clés futures incluent l'intégration de l'IA, le DeFi sur Bitcoin et les blockchains dédiées. 0G Labs et Sentient sont des leaders dans le domaine de l'IA, et Babylon renforce le rôle de Bitcoin dans le DeFi. Monad, Berachain et Story Protocol devraient lancer leurs réseaux principaux.
Dans l'ensemble, le paysage du capital-risque dans le secteur du chiffrement en 2024 montre une attitude prudemment optimiste, avec une reprise des activités de financement et un intérêt accru des institutions. La transition vers des fonds de taille moyenne et la domination continue des nouveaux fonds indiquent que l'industrie est en train de mûrir. Bien que le capital-risque ait diminué à court terme et que les cycles de financement se soient allongés, l'accent mis sur le capital-risque précoce et les nouvelles tendances émergentes, telles que l'intégration de l'IA, mettent en évidence la force potentielle du secteur, annonçant peut-être une nouvelle dynamique de croissance.