Le marché des stablecoins connaît une nouvelle vague d'engouement
Récemment, le domaine des stablecoins a de nouveau suscité l'intérêt du marché. Des informations indiquent qu'une entreprise technologique renommée prévoit de demander une licence de stablecoin à Hong Kong et à Singapour. L'entreprise a répondu qu'elle accélère ses investissements et étend ses collaborations dans la gestion financière mondiale, en mettant en œuvre à grande échelle les innovations en matière d'IA, de blockchain et de stablecoin.
"Nous accueillons l'adoption par le Conseil législatif de Hong Kong du projet de loi sur les stablecoins et nous soumettrons rapidement une demande après l'entrée en vigueur de la loi, espérant contribuer davantage à la construction de Hong Kong en tant que centre financier international de l'avenir." a déclaré la société.
Selon des sources, la direction de l'entreprise a révélé qu'elle avait lancé une demande de licence de stablecoin à Hong Kong et qu'elle avait déjà eu plusieurs échanges avec les autorités de régulation. Cette nouvelle a suscité une réaction sur le marché, entraînant une hausse collective des actions liées au concept.
Qu'est-ce qu'un stablecoin ? Quel est le potentiel de développement du stablecoin en dollars hongkongais ? Pourquoi les institutions financières et les entreprises technologiques s'engagent-elles toutes dans ce domaine ? Quels défis l'industrie doit-elle également relever ? Explorons cela ensemble.
1:1 garantie des actifs pour assurer la stabilité
Depuis longtemps, la volatilité des prix des actifs virtuels est très controversée. Les stablecoins, en raison de leur ancrage à des actifs spécifiques, ont des prix relativement stables et gagnent plus facilement la confiance du marché.
Selon le gouvernement de la Région Administrative Spéciale de Hong Kong, la "Réglementation sur les stablecoins" stipule que les stablecoins doivent se référer à un actif unique ou à un ensemble d'actifs pour maintenir une valeur stable. Hong Kong a également précisé le concept de "stablecoin désigné", qui fait référence à un stablecoin maintenant une valeur stable en se basant sur une monnaie officielle, une unité de calcul désignée par la Banque Centrale ou une forme de valeur économique.
La stablecoin la plus connue actuellement est le USDT, qui est lié au dollar américain. L'émetteur affirme que tous les USDT sont liés au dollar à un ratio de 1:1 et sont soutenus par des réserves à 100 %.
Pour garantir la véritable stabilité des stablecoins, plusieurs pays et régions ont imposé des exigences strictes concernant les actifs de réserve. La réglementation de Hong Kong exige clairement que la valeur de marché du portefeuille d'actifs de réserve ne doit jamais être inférieure à la valeur nominale des stablecoins en circulation, et que ces actifs doivent être de haute qualité, de haute liquidité et à faible risque.
Les États-Unis, l'Union européenne, Singapour et d'autres régions ont également formulé des exigences similaires concernant les actifs de réserve des stablecoins, qui incluent généralement des liquidités, des obligations d'État à court terme et d'autres actifs très liquides.
Des experts de l'industrie affirment que l'objectif d'un lien de 1:1 est de garantir que le stablecoin est soutenu par des actifs réels, afin d'éviter le "financement fantôme" ou le risque de ruée. Une couverture de réserve totale est nécessaire pour garantir l'engagement de "rachat à valeur nominale" du stablecoin, préservant ainsi sa fonction de circulation et de règlement.
Certaines opinions estiment que les États-Unis lient les stablecoins aux obligations d'État américaines dans le but de construire un "système de Bretton Woods numérique". Les experts soulignent que cela signifie également que les émetteurs de stablecoins en dollars deviendront de grands acheteurs d'obligations américaines, ce qui est bénéfique pour les intérêts américains.
Trouver des cas d'utilisation est la clé
Actuellement, la taille totale des stablecoins dans le monde est d'environ 230 milliards de dollars, avec USDT et USDC représentant respectivement 63 % et 25 % de la part de marché. Pour tirer parti de ce domaine, Hong Kong accélère le processus connexe.
L'Autorité monétaire de Hong Kong a lancé un "sandbox" pour les émetteurs de stablecoins, offrant un environnement d'expérimentation aux institutions souhaitant émettre des stablecoins adossés à des monnaies fiduciaires à Hong Kong. Le Conseil législatif de Hong Kong a également adopté le projet de loi sur les stablecoins, qui entrera en vigueur le 1er août de cette année.
Pour Hong Kong, qui aspire à devenir un centre international d'actifs virtuels, le développement des activités de stablecoin est une étape importante. Cependant, en raison d'un désavantage clair en termes de part de marché, l'avenir du stablecoin en dollars de Hong Kong reste à observer.
Les experts estiment que, au-delà de la réglementation, la capacité à trouver des cas d'utilisation est la clé du développement des stablecoins non dollar. Actuellement, les stablecoins sont principalement utilisés pour le trading de cryptomonnaies, mais le volume de transactions à Hong Kong reste relativement faible. Par conséquent, à court terme, le stablecoin en dollars de Hong Kong pourrait maintenir une certaine taille, mais ne sera pas trop important.
À l'avenir, il sera possible d'étendre le commerce de la monnaie virtuelle vers des domaines tels que les paiements transfrontaliers. Hong Kong, en tant que centre financier important et carrefour du commerce de services, a une demande énorme en matière de paiements transfrontaliers. Les stablecoins présentent des avantages en réduisant le temps de paiement et en abaissant les coûts.
Les experts de l'industrie affirment que les stablecoins émis à Hong Kong doivent être destinés à des scénarios transfrontaliers, et leur utilisation locale est limitée en valeur. Cependant, la facilitation des transactions transfrontalières en ligne et hors ligne est un projet à long terme qui nécessite un effort commun de la part de toutes les parties.
Les parties prenantes s'engagent activement dans le secteur des stablecoins
Avec de bonnes perspectives pour le marché des stablecoins, les institutions concernées accélèrent leur déploiement.
En février de cette année, une banque, une entreprise technologique et un opérateur de télécommunications ont conclu un accord pour établir une coentreprise afin de demander une licence pour l'émission de jetons liés au dollar de Hong Kong.
Il convient de noter que les stablecoins eux-mêmes ont créé un nouvel espace d'accroissement financier. Récemment, une société de cryptomonnaie a été cotée à la Bourse de New York, devenant ainsi "le premier jeton stable" avec une capitalisation boursière supérieure à 23 milliards de dollars.
Les experts estiment qu'en plus des entreprises américaines, des entreprises en Chine, en Europe, en Amérique du Sud et ailleurs entreront également sur le marché des stablecoins, avec des perspectives prometteuses.
Les grandes entreprises technologiques réagissent rapidement, comme mentionné précédemment, une entreprise connue a déjà pris des mesures concernant les licences de stablecoin. Les analyses estiment que cette initiative vise à renforcer la disposition de la technologie blockchain et à mieux servir ses activités de paiement transfrontalier et de gestion des fonds.
Dans une perspective de concurrence mondiale, cette entreprise chinoise se positionne comme un concurrent des géants internationaux des paiements, qui ont tous investi dans l'émission de stablecoins. Grâce à sa solide capacité de gestion des fonds et à son expérience dans le secteur de la fintech mondial, cette entreprise possède un avantage de premier arrivé sur le marché des stablecoins à Hong Kong.
La participation à l'émission de stablecoins implique également des considérations de répartition des actifs. Les institutions peuvent obtenir à faible coût la monnaie fiduciaire des détenteurs de stablecoins et investir dans des actifs à faible risque pour générer des revenus. Plus l'émission de stablecoins est élevée, plus les rendements d'investissement peuvent être considérables.
L'industrie fait encore face à de nombreux défis
Malgré des perspectives encourageantes, l'industrie des stablecoins fait encore face à de nombreux défis.
Tout d'abord, il y a le problème de la stabilité des actifs. Bien que 100 % des actifs de réserve soient liés, ce qui augmente la sécurité, cela ne peut toujours pas éliminer complètement le risque. Si les actifs de réserve rencontrent des problèmes, le stablecoin sera également affecté. L'année dernière, la faillite d'une banque américaine a entraîné de fortes fluctuations du prix de l'USDC.
Deuxièmement, il y a des problèmes de conformité. Dans des domaines tels que les paiements transfrontaliers, les stablecoins, bien qu'ayant des avantages en termes de coût et d'efficacité, sont confrontés à un grand défi lié à l'émission et à la réserve strictement liées. La lutte contre le blanchiment d'argent est également un point central de la régulation.
De plus, le coût élevé de la conformité est un défi que les acteurs du secteur doivent surmonter.
Enfin, pour les pays non mainstream, la commodité des stablecoins peut entraîner une vente massive de leur monnaie nationale, posant des défis à la souveraineté financière et à la sécurité.
Dans l'ensemble, le marché des stablecoins présente à la fois des opportunités et des défis. Avec l'amélioration progressive du cadre réglementaire, le secteur devrait se développer de manière saine dans la réglementation, insufflant une nouvelle dynamique à l'innovation financière.
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RugPullAlarm
· Il y a 4h
En regardant cette Adresse, je soupçonne qu'ils se font prendre pour des cons.
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HalfIsEmpty
· Il y a 4h
Une autre vague de bull run arrive ?
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GasFeeSobber
· Il y a 4h
N'est-ce pas délicieux ? C'est vraiment délicieux.
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WalletDetective
· Il y a 4h
C'est trop ! Tout le monde vient se battre pour ce morceau de gâteau.
La montée des stablecoins : les géants de la technologie accélèrent leur implantation sur le nouveau marché de Hong Kong.
Le marché des stablecoins connaît une nouvelle vague d'engouement
Récemment, le domaine des stablecoins a de nouveau suscité l'intérêt du marché. Des informations indiquent qu'une entreprise technologique renommée prévoit de demander une licence de stablecoin à Hong Kong et à Singapour. L'entreprise a répondu qu'elle accélère ses investissements et étend ses collaborations dans la gestion financière mondiale, en mettant en œuvre à grande échelle les innovations en matière d'IA, de blockchain et de stablecoin.
"Nous accueillons l'adoption par le Conseil législatif de Hong Kong du projet de loi sur les stablecoins et nous soumettrons rapidement une demande après l'entrée en vigueur de la loi, espérant contribuer davantage à la construction de Hong Kong en tant que centre financier international de l'avenir." a déclaré la société.
Selon des sources, la direction de l'entreprise a révélé qu'elle avait lancé une demande de licence de stablecoin à Hong Kong et qu'elle avait déjà eu plusieurs échanges avec les autorités de régulation. Cette nouvelle a suscité une réaction sur le marché, entraînant une hausse collective des actions liées au concept.
Qu'est-ce qu'un stablecoin ? Quel est le potentiel de développement du stablecoin en dollars hongkongais ? Pourquoi les institutions financières et les entreprises technologiques s'engagent-elles toutes dans ce domaine ? Quels défis l'industrie doit-elle également relever ? Explorons cela ensemble.
1:1 garantie des actifs pour assurer la stabilité
Depuis longtemps, la volatilité des prix des actifs virtuels est très controversée. Les stablecoins, en raison de leur ancrage à des actifs spécifiques, ont des prix relativement stables et gagnent plus facilement la confiance du marché.
Selon le gouvernement de la Région Administrative Spéciale de Hong Kong, la "Réglementation sur les stablecoins" stipule que les stablecoins doivent se référer à un actif unique ou à un ensemble d'actifs pour maintenir une valeur stable. Hong Kong a également précisé le concept de "stablecoin désigné", qui fait référence à un stablecoin maintenant une valeur stable en se basant sur une monnaie officielle, une unité de calcul désignée par la Banque Centrale ou une forme de valeur économique.
La stablecoin la plus connue actuellement est le USDT, qui est lié au dollar américain. L'émetteur affirme que tous les USDT sont liés au dollar à un ratio de 1:1 et sont soutenus par des réserves à 100 %.
Pour garantir la véritable stabilité des stablecoins, plusieurs pays et régions ont imposé des exigences strictes concernant les actifs de réserve. La réglementation de Hong Kong exige clairement que la valeur de marché du portefeuille d'actifs de réserve ne doit jamais être inférieure à la valeur nominale des stablecoins en circulation, et que ces actifs doivent être de haute qualité, de haute liquidité et à faible risque.
Les États-Unis, l'Union européenne, Singapour et d'autres régions ont également formulé des exigences similaires concernant les actifs de réserve des stablecoins, qui incluent généralement des liquidités, des obligations d'État à court terme et d'autres actifs très liquides.
Des experts de l'industrie affirment que l'objectif d'un lien de 1:1 est de garantir que le stablecoin est soutenu par des actifs réels, afin d'éviter le "financement fantôme" ou le risque de ruée. Une couverture de réserve totale est nécessaire pour garantir l'engagement de "rachat à valeur nominale" du stablecoin, préservant ainsi sa fonction de circulation et de règlement.
Certaines opinions estiment que les États-Unis lient les stablecoins aux obligations d'État américaines dans le but de construire un "système de Bretton Woods numérique". Les experts soulignent que cela signifie également que les émetteurs de stablecoins en dollars deviendront de grands acheteurs d'obligations américaines, ce qui est bénéfique pour les intérêts américains.
Trouver des cas d'utilisation est la clé
Actuellement, la taille totale des stablecoins dans le monde est d'environ 230 milliards de dollars, avec USDT et USDC représentant respectivement 63 % et 25 % de la part de marché. Pour tirer parti de ce domaine, Hong Kong accélère le processus connexe.
L'Autorité monétaire de Hong Kong a lancé un "sandbox" pour les émetteurs de stablecoins, offrant un environnement d'expérimentation aux institutions souhaitant émettre des stablecoins adossés à des monnaies fiduciaires à Hong Kong. Le Conseil législatif de Hong Kong a également adopté le projet de loi sur les stablecoins, qui entrera en vigueur le 1er août de cette année.
Pour Hong Kong, qui aspire à devenir un centre international d'actifs virtuels, le développement des activités de stablecoin est une étape importante. Cependant, en raison d'un désavantage clair en termes de part de marché, l'avenir du stablecoin en dollars de Hong Kong reste à observer.
Les experts estiment que, au-delà de la réglementation, la capacité à trouver des cas d'utilisation est la clé du développement des stablecoins non dollar. Actuellement, les stablecoins sont principalement utilisés pour le trading de cryptomonnaies, mais le volume de transactions à Hong Kong reste relativement faible. Par conséquent, à court terme, le stablecoin en dollars de Hong Kong pourrait maintenir une certaine taille, mais ne sera pas trop important.
À l'avenir, il sera possible d'étendre le commerce de la monnaie virtuelle vers des domaines tels que les paiements transfrontaliers. Hong Kong, en tant que centre financier important et carrefour du commerce de services, a une demande énorme en matière de paiements transfrontaliers. Les stablecoins présentent des avantages en réduisant le temps de paiement et en abaissant les coûts.
Les experts de l'industrie affirment que les stablecoins émis à Hong Kong doivent être destinés à des scénarios transfrontaliers, et leur utilisation locale est limitée en valeur. Cependant, la facilitation des transactions transfrontalières en ligne et hors ligne est un projet à long terme qui nécessite un effort commun de la part de toutes les parties.
Les parties prenantes s'engagent activement dans le secteur des stablecoins
Avec de bonnes perspectives pour le marché des stablecoins, les institutions concernées accélèrent leur déploiement.
En février de cette année, une banque, une entreprise technologique et un opérateur de télécommunications ont conclu un accord pour établir une coentreprise afin de demander une licence pour l'émission de jetons liés au dollar de Hong Kong.
Il convient de noter que les stablecoins eux-mêmes ont créé un nouvel espace d'accroissement financier. Récemment, une société de cryptomonnaie a été cotée à la Bourse de New York, devenant ainsi "le premier jeton stable" avec une capitalisation boursière supérieure à 23 milliards de dollars.
Les experts estiment qu'en plus des entreprises américaines, des entreprises en Chine, en Europe, en Amérique du Sud et ailleurs entreront également sur le marché des stablecoins, avec des perspectives prometteuses.
Les grandes entreprises technologiques réagissent rapidement, comme mentionné précédemment, une entreprise connue a déjà pris des mesures concernant les licences de stablecoin. Les analyses estiment que cette initiative vise à renforcer la disposition de la technologie blockchain et à mieux servir ses activités de paiement transfrontalier et de gestion des fonds.
Dans une perspective de concurrence mondiale, cette entreprise chinoise se positionne comme un concurrent des géants internationaux des paiements, qui ont tous investi dans l'émission de stablecoins. Grâce à sa solide capacité de gestion des fonds et à son expérience dans le secteur de la fintech mondial, cette entreprise possède un avantage de premier arrivé sur le marché des stablecoins à Hong Kong.
La participation à l'émission de stablecoins implique également des considérations de répartition des actifs. Les institutions peuvent obtenir à faible coût la monnaie fiduciaire des détenteurs de stablecoins et investir dans des actifs à faible risque pour générer des revenus. Plus l'émission de stablecoins est élevée, plus les rendements d'investissement peuvent être considérables.
L'industrie fait encore face à de nombreux défis
Malgré des perspectives encourageantes, l'industrie des stablecoins fait encore face à de nombreux défis.
Tout d'abord, il y a le problème de la stabilité des actifs. Bien que 100 % des actifs de réserve soient liés, ce qui augmente la sécurité, cela ne peut toujours pas éliminer complètement le risque. Si les actifs de réserve rencontrent des problèmes, le stablecoin sera également affecté. L'année dernière, la faillite d'une banque américaine a entraîné de fortes fluctuations du prix de l'USDC.
Deuxièmement, il y a des problèmes de conformité. Dans des domaines tels que les paiements transfrontaliers, les stablecoins, bien qu'ayant des avantages en termes de coût et d'efficacité, sont confrontés à un grand défi lié à l'émission et à la réserve strictement liées. La lutte contre le blanchiment d'argent est également un point central de la régulation.
De plus, le coût élevé de la conformité est un défi que les acteurs du secteur doivent surmonter.
Enfin, pour les pays non mainstream, la commodité des stablecoins peut entraîner une vente massive de leur monnaie nationale, posant des défis à la souveraineté financière et à la sécurité.
Dans l'ensemble, le marché des stablecoins présente à la fois des opportunités et des défis. Avec l'amélioration progressive du cadre réglementaire, le secteur devrait se développer de manière saine dans la réglementation, insufflant une nouvelle dynamique à l'innovation financière.