Insights sur le marché des cryptomonnaies : la sagesse commerciale d'un investisseur expérimenté

Dans le marché volatil des cryptomonnaies, un investisseur FOF avec une riche expérience en bureaux de famille a partagé ses idées. Ce professionnel s'est consacré à la répartition des actifs des bureaux de famille ayant un contexte technologique au cours des cinq à six dernières années.

Le marché haussier de 2020 a enflammé sa passion pour le chiffrement. Cette année-là, ils ont investi une petite somme dans plusieurs projets de capital-risque liés aux actifs numériques, obtenant des rendements impressionnants. Cette expérience a non seulement apporté un retour considérable, mais a également ouvert la porte du monde du chiffrement.

Son parcours unique lui permet d'avoir une vision macro du marché, de voir clairement les différentes façons dont les participants investissent, quelles stratégies peuvent être rentables, et comment les stratégies rentables évoluent avec le temps.

Caractéristiques communes des excellents traders

Lors de l'évaluation des fonds et des partenaires généraux, cet investisseur se concentre principalement sur trois facteurs clés : la performance, l'équipe et la stratégie.

Concernant les performances, il a souligné qu'il doit y avoir des données fiables pour les soutenir. Dans le marché des cryptomonnaies, la transparence de l'information est souvent insuffisante, c'est pourquoi la véracité des performances, leur durabilité et l'analyse des attributions des bénéfices passés sont particulièrement importantes.

"Bien que les performances passées ne puissent pas complètement représenter l'avenir, la clé est de discerner quelles performances passées peuvent présager les résultats futurs et lesquelles ne le peuvent pas."

En ce qui concerne l'équipe, il la divise en trois points clés :

1. L'intégrité est la ligne de base. Que ce soit pour le trading autonome ou la gestion d'actifs, il est impératif de rester honnête, de respecter la discipline et de résister à la tentation.

2. Il est essentiel de s'impliquer personnellement. Même après avoir connu le succès, l'équipe dirigeante ne doit pas se détacher complètement du front des transactions. Les meilleures équipes de trading restent généralement réduites, avec un maximum de cinq membres clés, et le leader doit participer personnellement.

3. Vision globale et capacité d'évolution continue. Face aux changements structurels du marché, le fondateur doit avoir le courage d'apporter des ajustements et de les exécuter avec détermination, ce qui détermine la capacité de l'équipe à résister aux risques et son potentiel de développement.

Enfin, la stratégie doit être en adéquation avec la demande actuelle du marché et les tendances de développement de l'industrie.

Il a souligné que le marché secondaire dans le domaine du chiffrement présente encore un écart significatif par rapport au marché secondaire traditionnel, que ce soit en matière de construction back-end, de gestion des clients, de complexité des stratégies ou d'exigences de conformité. Il reste encore un long chemin à parcourir. Mais cela signifie également de grandes opportunités de développement.

Le secret du progrès continu

1. Restez en contact avec le marché, mais ayez également votre propre opinion. Les meilleurs traders ont tous une grande concentration, capables de rester concentrés dans un flot d'informations.

2. Développer une perspective de dimension supérieure. Observer les positions et les pensées des différents participants d'un point de vue surplombant aide à répondre à de nombreuses questions qui préoccupent depuis longtemps.

3. Avoir "l'intelligence de la rue" (Street Smart). De nombreuses stratégies capables de générer des rendements extraordinaires proviennent souvent du sens aigu du marché des traders et de leur capacité à discerner des tendances.

4. Apprenez des meilleurs. Dans un environnement de marché actuel plein d'incertitudes, il est crucial de chercher l'orientation de penseurs de haut niveau.

Comment les institutions configurent les actifs de chiffrement

Les stratégies d'allocation des cryptomonnaies par les institutions varient en fonction des caractéristiques et des préférences des fonds. Cet investisseur individuel préfère personnellement investir sur le marché secondaire et les divise en quatre catégories :

1. Minage et détention à long terme
2. Trading technique, y compris l'analyse graphique et les stratégies quantitatives
3. Transactions basées sur le jugement subjectif et la "valeur"
4. L'investissement DeFi est plus similaire à la façon de penser d'un chef de produit.

Stratégies de profit diversifiées

Avec l'évolution constante de l'industrie, les participants et les stratégies de profit à chaque étape changent. Au cours du cycle actuel, il a observé trois types de stratégies performantes :

1. Stratégie d'amélioration basée sur la monnaie

   • Jeu TVL : réaliser un arbitrage sans risque grâce au staking et à la réception d'airdrops
   • Trading quantitatif : bonne liquidité, grande capacité d'échelle, risque maîtrisable

2. Acheter du BTC à prix réduit ou participer au minage

3. Stratégies de surperformance par rapport au BTC en phase, comme le CTA (suivi de tendance)

Lecture recommandée

Pour approfondir la compréhension du marché, il a recommandé les lectures suivantes :

1. "Principes de spéculation professionnelle" : explication systématique du système de trading
2. Livres sur l'histoire de la banque centrale et la politique monétaire, tels que "L'Alchimiste"
3. Œuvres littéraires explorant la nature humaine, telles que les romans chinois des dynasties Ming et Qing et les nouvelles françaises.

Cet investisseur souligne que, bien que les facteurs techniques soient importants, les facteurs humains jouent un rôle encore plus clé dans le fonctionnement du marché. En lisant ces œuvres, on peut mieux comprendre la nature humaine et ainsi prendre des décisions plus éclairées au sein de relations d'intérêts complexes.