La concurrence sur le marché des dérivations BTC s'intensifie, la disposition écologique devient clé
Avec le lancement de la première phase du réseau principal Babylon et le lancement successif de divers dérivations BTC, BTCFi est à nouveau au centre de l'attention du marché. Cet article examinera les dernières tendances du staking BTC (re) et des actifs ancrés en BTC.
BTC (Re)analyse du marché du staking
La concurrence est féroce pour le staking de BTC et de ses dérivations, avec de nombreux acteurs cherchant à s'approprier l'entrée de staking. Au cours des 30 derniers jours, un certain protocole a connu une croissance rapide, atteignant un TVL maximal avec un montant de dépôt de 5,9k BTC, surpassant le leader d'origine. Ce protocole a acquis un avantage concurrentiel en collaborant avec des plateformes de re-staking de premier plan, offrant aux participants des rendements de re-staking et des opportunités DeFi plus riches.
Dans le domaine des BTC LST, la stratégie écologique est devenue un facteur clé du paysage concurrentiel. Contrairement aux ETH LRT, les BTC LST font face à des considérations plus complexes, y compris les scénarios d'application en aval, le développement des BTC L2, la combinaison avec les actifs ancrés en BTC et l'intégration des plateformes de re-staking, etc. Les choix stratégiques à ce stade influenceront la vitesse de croissance et la part de marché précoce.
Différents fournisseurs de LST BTC ont adopté différentes stratégies :
Un certain protocole se concentre sur le développement de l'écosystème ETH, en offrant des récompenses externes riches grâce à des partenariats avec plusieurs plateformes, et en promouvant activement les mécanismes de levier de son jeton sur ETH.
D'autres protocoles réalisent une extension multi-chaînes tout en développant la réception des dépôts en amont et les applications en aval.
Le protocole se concentre initialement sur la construction de la chaîne BNB, supportant la réception des dépôts BTCB et le minting des LST correspondants.
Ces différentes stratégies écologiques influenceront la liquidité des actifs ancrés en BTC et l'adoption de la DeFi dans chaque écosystème, entraînant une concurrence en matière de TVL inter-chaînes.
Pendle s'attaque à BTCFi
Une plateforme de trading de revenus a intégré plusieurs LST BTC dans son marché de points. La liquidité et le TVL de chaque LST sur cette plateforme varient, et certains LST ont un taux d'adoption en réalité supérieur aux valeurs apparentes en raison de bénéfices indirects.
À l'exception d'un LST, les autres ont conclu des partenariats avec un autre projet L2. Ce L2 possède une tokenomics unique et un design hybride de tokenisation de BTC, et pourrait à l'avenir accepter des LST BTC de confiance pour frapper son token de gas. Cette architecture ajoute une nouvelle couche de levier au système BTCFi, mais introduit également de nouveaux risques.
Le levier de points est l'un des scénarios clés des stratégies d'actifs générateurs de revenus. En tant que leader, une certaine plateforme intégrera le BTC LST, ce qui stimulera une tendance d'application plus large dans l'écosystème DeFi. D'autres protocoles ont déjà introduit le BTC LST sur le marché des points ou prévoient de l'intégrer.
Nouveaux entrants sur le marché de la re-staking BTC
De nouveaux participants entrent dans le domaine de la nouvelle mise en jeu de BTC, créant une concurrence avec les plateformes existantes. Ces plateformes acceptent la mise en jeu de BTC LST et fournissent des garanties de sécurité pour d'autres protocoles. Avec l'émergence de plus en plus de plateformes de mise en jeu homogènes, la concurrence pour la liquidité de BTC et de ses dérivés va s'intensifier, tout en montrant que le côté offre de ce secteur pourrait être en surabondance.
Marché des tokens encapsulés BTC
La concurrence sur le marché des BTC emballés s'intensifie, les principaux actifs de substitution comprenant plusieurs jetons BTC sur différentes chaînes. Un grand échange a récemment lancé un nouvel actif BTC emballé, qui a reçu le soutien de plusieurs protocoles DeFi et prévoit de s'étendre à d'autres chaînes.
Malgré les préoccupations en matière de sécurité, un certain BTC encapsulé dominant détient plus de 60 % de part de marché. Son émetteur a annoncé un plan de déploiement multi-chaînes, tentant de consolider sa position sur le marché. Cependant, alors que les principaux protocoles DeFi commencent à le retirer de leurs listes de collatéral, son taux d'adoption continue de diminuer.
Un autre BTC encapsulé géré par plusieurs parties a été déployé sur plusieurs chaînes, promouvant activement une large adoption dans le domaine de BTCFi grâce à un programme d'incitation. Actuellement, chaque actif BTC encapsulé cherche à être intégré et accepté par les principaux protocoles DeFi afin de conquérir une position dominante sur le marché.
Résumé
Dans la tendance de croissance continue de BTCFi, le staking de BTC (re) et les actifs indexés sur BTC sont deux secteurs clés. Le domaine du staking de BTC (re) connaît une tendance de surconstruction du côté de l'offre, et des stratégies écologiques différenciées ainsi que des applications en aval uniques deviennent des clés de la concurrence. En ce qui concerne les actifs indexés sur BTC, la confiance reste un problème central, et les parties concernées cherchent à obtenir la reconnaissance du marché par le biais de diverses solutions. Cet écosystème complexe a également engendré de nouveaux risques systémiques et une incertitude quant aux rendements, nécessitant une vigilance de la part des participants au marché.
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SatoshiHeir
· Il y a 13h
Il convient de souligner que la sécurité de la solution Rollup ultra-minimaliste est trop idéalisée.
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GateUser-e87b21ee
· Il y a 13h
Cette bataille devient intéressante~
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BlockTalk
· Il y a 13h
L'attestation est-elle aussi devenue un enjeu ?
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OneBlockAtATime
· Il y a 13h
btc ? Oh là là, ça recommence ~
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MEVHunterWang
· Il y a 13h
Y a-t-il des projets d'Airdrop ? Vite, entrez dans une position.
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PumpDoctrine
· Il y a 13h
Aïe, cette vague de BTC en milieu de cycle se fait prendre pour des cons ici.
La concurrence dans l'écosystème BTCFi s'intensifie : qui dominera le marché des dérivations BTC ?
La concurrence sur le marché des dérivations BTC s'intensifie, la disposition écologique devient clé
Avec le lancement de la première phase du réseau principal Babylon et le lancement successif de divers dérivations BTC, BTCFi est à nouveau au centre de l'attention du marché. Cet article examinera les dernières tendances du staking BTC (re) et des actifs ancrés en BTC.
BTC (Re)analyse du marché du staking
La concurrence est féroce pour le staking de BTC et de ses dérivations, avec de nombreux acteurs cherchant à s'approprier l'entrée de staking. Au cours des 30 derniers jours, un certain protocole a connu une croissance rapide, atteignant un TVL maximal avec un montant de dépôt de 5,9k BTC, surpassant le leader d'origine. Ce protocole a acquis un avantage concurrentiel en collaborant avec des plateformes de re-staking de premier plan, offrant aux participants des rendements de re-staking et des opportunités DeFi plus riches.
Dans le domaine des BTC LST, la stratégie écologique est devenue un facteur clé du paysage concurrentiel. Contrairement aux ETH LRT, les BTC LST font face à des considérations plus complexes, y compris les scénarios d'application en aval, le développement des BTC L2, la combinaison avec les actifs ancrés en BTC et l'intégration des plateformes de re-staking, etc. Les choix stratégiques à ce stade influenceront la vitesse de croissance et la part de marché précoce.
Différents fournisseurs de LST BTC ont adopté différentes stratégies :
Ces différentes stratégies écologiques influenceront la liquidité des actifs ancrés en BTC et l'adoption de la DeFi dans chaque écosystème, entraînant une concurrence en matière de TVL inter-chaînes.
Pendle s'attaque à BTCFi
Une plateforme de trading de revenus a intégré plusieurs LST BTC dans son marché de points. La liquidité et le TVL de chaque LST sur cette plateforme varient, et certains LST ont un taux d'adoption en réalité supérieur aux valeurs apparentes en raison de bénéfices indirects.
À l'exception d'un LST, les autres ont conclu des partenariats avec un autre projet L2. Ce L2 possède une tokenomics unique et un design hybride de tokenisation de BTC, et pourrait à l'avenir accepter des LST BTC de confiance pour frapper son token de gas. Cette architecture ajoute une nouvelle couche de levier au système BTCFi, mais introduit également de nouveaux risques.
Le levier de points est l'un des scénarios clés des stratégies d'actifs générateurs de revenus. En tant que leader, une certaine plateforme intégrera le BTC LST, ce qui stimulera une tendance d'application plus large dans l'écosystème DeFi. D'autres protocoles ont déjà introduit le BTC LST sur le marché des points ou prévoient de l'intégrer.
Nouveaux entrants sur le marché de la re-staking BTC
De nouveaux participants entrent dans le domaine de la nouvelle mise en jeu de BTC, créant une concurrence avec les plateformes existantes. Ces plateformes acceptent la mise en jeu de BTC LST et fournissent des garanties de sécurité pour d'autres protocoles. Avec l'émergence de plus en plus de plateformes de mise en jeu homogènes, la concurrence pour la liquidité de BTC et de ses dérivés va s'intensifier, tout en montrant que le côté offre de ce secteur pourrait être en surabondance.
Marché des tokens encapsulés BTC
La concurrence sur le marché des BTC emballés s'intensifie, les principaux actifs de substitution comprenant plusieurs jetons BTC sur différentes chaînes. Un grand échange a récemment lancé un nouvel actif BTC emballé, qui a reçu le soutien de plusieurs protocoles DeFi et prévoit de s'étendre à d'autres chaînes.
Malgré les préoccupations en matière de sécurité, un certain BTC encapsulé dominant détient plus de 60 % de part de marché. Son émetteur a annoncé un plan de déploiement multi-chaînes, tentant de consolider sa position sur le marché. Cependant, alors que les principaux protocoles DeFi commencent à le retirer de leurs listes de collatéral, son taux d'adoption continue de diminuer.
Un autre BTC encapsulé géré par plusieurs parties a été déployé sur plusieurs chaînes, promouvant activement une large adoption dans le domaine de BTCFi grâce à un programme d'incitation. Actuellement, chaque actif BTC encapsulé cherche à être intégré et accepté par les principaux protocoles DeFi afin de conquérir une position dominante sur le marché.
Résumé
Dans la tendance de croissance continue de BTCFi, le staking de BTC (re) et les actifs indexés sur BTC sont deux secteurs clés. Le domaine du staking de BTC (re) connaît une tendance de surconstruction du côté de l'offre, et des stratégies écologiques différenciées ainsi que des applications en aval uniques deviennent des clés de la concurrence. En ce qui concerne les actifs indexés sur BTC, la confiance reste un problème central, et les parties concernées cherchent à obtenir la reconnaissance du marché par le biais de diverses solutions. Cet écosystème complexe a également engendré de nouveaux risques systémiques et une incertitude quant aux rendements, nécessitant une vigilance de la part des participants au marché.