La vague des jetons Meme dans l'écosystème Solana et le problème MEV qui se cache derrière
Récemment, les jetons meme dans l'écosystème Solana sont devenus le point focal du marché. Certains jetons meme de célébrités avec des fautes d'orthographe et des jetons comme BONK et Dogewifhat sont devenus les objets de convoitise des utilisateurs de cryptomonnaies. Parmi eux, Dogewifhat a même été listé sur plusieurs plateformes d'échange majeures, avec une capitalisation boursière dépassant 3 milliards de dollars. Le 15 mars, le jeton BOME lancé par l'artiste crypto Darkfarms a connu une augmentation de plus de 47 fois en 24 heures, avec un volume d'échanges dépassant 300 millions de dollars.
Cependant, avec la montée de la tendance des memes, certains problèmes sont également apparus. Les utilisateurs achetant des jetons meme sur des plateformes décentralisées de la chaîne Solana subissent souvent des attaques sandwich, ce qui entraîne un prix d'achat élevé et des pertes. Ce type d'attaque relève de la catégorie MEV (Maximum Extractable Value). Alors, qu'est-ce que le MEV exactement ? Quel impact a-t-il sur l'écosystème de la blockchain ? Comment Solana fait-elle face aux problèmes causés par le MEV ?
MEV et ses stratégies de trading
MEV désigne initialement la valeur extractible par les mineurs, c'est-à-dire que les mineurs obtiennent des revenus supplémentaires en réorganisant les transactions dans les blocs. Avec le développement de la technologie blockchain, le concept de MEV s'est étendu à tous les réseaux de chaînes publiques, devenant ainsi la valeur extractible maximale.
MEV peut être considéré comme une "taxe" que les mainteneurs des réseaux blockchain imposent aux utilisateurs ordinaires. Bien que cela semble être un fardeau, le MEV joue un rôle important dans le développement des réseaux blockchain et la stabilité de l'économie écologique.
Les stratégies MEV courantes incluent :
Arbitrage atomique : Utiliser les différences de prix entre les différentes pools de liquidité pour réaliser des arbitrages, ce qui aide à équilibrer les prix des actifs.
Liquidation : Dans les activités de prêt sur chaîne, la liquidation des positions de marge non saines est effectuée pour maintenir le fonctionnement stable du protocole.
Attaque sandwich : profiter du mécanisme de calcul des prix de l'AMM en effectuant des opérations d'achat et de vente avant et après la transaction de l'utilisateur.
De plus, des activités telles que l'achat anticipé de jetons IDO, INO et le minting de NFT peuvent également profiter de MEV.
Mécanisme MEV de Solana
Solana utilise un mécanisme de consensus PoS, la plupart des nœuds de validation se trouvent dans des centres de données haute performance. Les validateurs doivent détruire 50 % des frais de transaction, ce qui les incite à traiter autant de transactions que possible pendant la période qui leur est allouée.
Solana produit un bloc environ toutes les 400 millisecondes. Auparavant, en raison du mécanisme de traitement des transactions basé sur le principe du premier arrivé, premier servi, les opportunités MEV dépendaient principalement de la faible latence plutôt que des frais élevés.
Pour faire face au problème de MEV, Solana a introduit quelques nouveaux mécanismes :
Frais de gas prioritaires : réduire les transactions indésirables en augmentant les frais de priorité des transactions, permettant aux utilisateurs de rivaliser équitablement pour la priorité de confirmation des transactions.
Jito-Solana : similaire à Flashbot d'Ethereum, il introduit un mécanisme d'enchères de mempool et d'espace de bloc. Les utilisateurs peuvent soumettre des paquets de transactions aux validateurs exécutant Jito-Solana et enchérir, le paquet de transactions avec l'enchère la plus élevée sera traité en priorité.
Actuellement, Jito-Solana est devenu le client de validation dominant sur Solana, représentant 66 % de la part de marché. Cependant, lors de la récente frénésie des jetons meme, les attaques de sandwich initiées par Jito ont causé des désagréments considérables aux utilisateurs ordinaires.
Perspectives d'avenir pour l'MEV
Le MEV n'est pas un phénomène qui peut être complètement éliminé. L'accent de la recherche devrait être mis sur la manière d'utiliser le MEV pour bénéficier à toutes les parties de l'écosystème. Par exemple, Jito guide les validateurs de Solana à choisir son client grâce au MEV, ce qui augmente la diversité des clients ; utiliser le MEV peut aider à sauver les actifs des utilisateurs et des protocoles ; les revenus générés par le MEV peuvent être redistribués, profitant ainsi à l'ensemble de l'écosystème du réseau blockchain.
Avec le développement constant de la technologie blockchain, l'optimisation du mécanisme MEV deviendra un sujet important pour améliorer l'efficacité et l'équité des réseaux. À l'avenir, nous pourrions voir davantage de solutions innovantes de MEV pour équilibrer les intérêts de toutes les parties et favoriser le développement sain de l'écosystème blockchain.
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Derrière la vague de jetons Meme de l'écosystème Solana : Problèmes MEV et stratégies d'adaptation
La vague des jetons Meme dans l'écosystème Solana et le problème MEV qui se cache derrière
Récemment, les jetons meme dans l'écosystème Solana sont devenus le point focal du marché. Certains jetons meme de célébrités avec des fautes d'orthographe et des jetons comme BONK et Dogewifhat sont devenus les objets de convoitise des utilisateurs de cryptomonnaies. Parmi eux, Dogewifhat a même été listé sur plusieurs plateformes d'échange majeures, avec une capitalisation boursière dépassant 3 milliards de dollars. Le 15 mars, le jeton BOME lancé par l'artiste crypto Darkfarms a connu une augmentation de plus de 47 fois en 24 heures, avec un volume d'échanges dépassant 300 millions de dollars.
Cependant, avec la montée de la tendance des memes, certains problèmes sont également apparus. Les utilisateurs achetant des jetons meme sur des plateformes décentralisées de la chaîne Solana subissent souvent des attaques sandwich, ce qui entraîne un prix d'achat élevé et des pertes. Ce type d'attaque relève de la catégorie MEV (Maximum Extractable Value). Alors, qu'est-ce que le MEV exactement ? Quel impact a-t-il sur l'écosystème de la blockchain ? Comment Solana fait-elle face aux problèmes causés par le MEV ?
MEV et ses stratégies de trading
MEV désigne initialement la valeur extractible par les mineurs, c'est-à-dire que les mineurs obtiennent des revenus supplémentaires en réorganisant les transactions dans les blocs. Avec le développement de la technologie blockchain, le concept de MEV s'est étendu à tous les réseaux de chaînes publiques, devenant ainsi la valeur extractible maximale.
MEV peut être considéré comme une "taxe" que les mainteneurs des réseaux blockchain imposent aux utilisateurs ordinaires. Bien que cela semble être un fardeau, le MEV joue un rôle important dans le développement des réseaux blockchain et la stabilité de l'économie écologique.
Les stratégies MEV courantes incluent :
Arbitrage atomique : Utiliser les différences de prix entre les différentes pools de liquidité pour réaliser des arbitrages, ce qui aide à équilibrer les prix des actifs.
Liquidation : Dans les activités de prêt sur chaîne, la liquidation des positions de marge non saines est effectuée pour maintenir le fonctionnement stable du protocole.
Attaque sandwich : profiter du mécanisme de calcul des prix de l'AMM en effectuant des opérations d'achat et de vente avant et après la transaction de l'utilisateur.
De plus, des activités telles que l'achat anticipé de jetons IDO, INO et le minting de NFT peuvent également profiter de MEV.
Mécanisme MEV de Solana
Solana utilise un mécanisme de consensus PoS, la plupart des nœuds de validation se trouvent dans des centres de données haute performance. Les validateurs doivent détruire 50 % des frais de transaction, ce qui les incite à traiter autant de transactions que possible pendant la période qui leur est allouée.
Solana produit un bloc environ toutes les 400 millisecondes. Auparavant, en raison du mécanisme de traitement des transactions basé sur le principe du premier arrivé, premier servi, les opportunités MEV dépendaient principalement de la faible latence plutôt que des frais élevés.
Pour faire face au problème de MEV, Solana a introduit quelques nouveaux mécanismes :
Frais de gas prioritaires : réduire les transactions indésirables en augmentant les frais de priorité des transactions, permettant aux utilisateurs de rivaliser équitablement pour la priorité de confirmation des transactions.
Jito-Solana : similaire à Flashbot d'Ethereum, il introduit un mécanisme d'enchères de mempool et d'espace de bloc. Les utilisateurs peuvent soumettre des paquets de transactions aux validateurs exécutant Jito-Solana et enchérir, le paquet de transactions avec l'enchère la plus élevée sera traité en priorité.
Actuellement, Jito-Solana est devenu le client de validation dominant sur Solana, représentant 66 % de la part de marché. Cependant, lors de la récente frénésie des jetons meme, les attaques de sandwich initiées par Jito ont causé des désagréments considérables aux utilisateurs ordinaires.
Perspectives d'avenir pour l'MEV
Le MEV n'est pas un phénomène qui peut être complètement éliminé. L'accent de la recherche devrait être mis sur la manière d'utiliser le MEV pour bénéficier à toutes les parties de l'écosystème. Par exemple, Jito guide les validateurs de Solana à choisir son client grâce au MEV, ce qui augmente la diversité des clients ; utiliser le MEV peut aider à sauver les actifs des utilisateurs et des protocoles ; les revenus générés par le MEV peuvent être redistribués, profitant ainsi à l'ensemble de l'écosystème du réseau blockchain.
Avec le développement constant de la technologie blockchain, l'optimisation du mécanisme MEV deviendra un sujet important pour améliorer l'efficacité et l'équité des réseaux. À l'avenir, nous pourrions voir davantage de solutions innovantes de MEV pour équilibrer les intérêts de toutes les parties et favoriser le développement sain de l'écosystème blockchain.