La vague de staking arrive : Wall Street commence à privilégier les cryptoactifs
Introduction
Il y a plusieurs siècles, les capitaines cherchaient dans les cafés de Londres des riches marchands prêts à assurer leurs voyages d'aventure. Ces commerçants garantissaient des voyages à haut risque avec leur richesse personnelle, devenant ainsi des "souscripteurs". Ce mécanisme simple — fournir des fonds, réduire les risques, partager les profits — se reproduit aujourd'hui sous forme numérique dans le monde des cryptoactifs.
Le 29 mai 2025 sera un tournant dans le domaine des Cryptoactifs. Le gouvernement américain a clairement indiqué que les activités de stake ne poseraient pas de problèmes juridiques. L'importance de cette déclaration n'est pas à sous-estimer.
Le staking désigne le processus de verrouillage des jetons pour protéger le réseau et obtenir des récompenses stables. Les validateurs utilisent les jetons stakés pour vérifier les transactions, proposer de nouveaux blocs et maintenir le bon fonctionnement de la blockchain. En retour, ils reçoivent des jetons nouvellement émis et des frais de transaction. Pour des réseaux de preuve d'enjeu comme Ethereum, le rôle des stakers est crucial.
Depuis longtemps, l'incertitude réglementaire a freiné la participation des investisseurs institutionnels au stake, tandis que les investisseurs de détail profitent d'un rendement annualisé de 3 à 8 %. Cependant, cette situation est en train de changer.
La vague de staking arrive
Le 3 juillet, le premier fonds américain à offrir un investissement direct dans les cryptoactifs et à obtenir des récompenses de stake, le Rex-Osprey Solana + ETF de stake, a été lancé. Ce fonds détient des SOL par l'intermédiaire d'une filiale aux îles Caïmans et utilise au moins la moitié de ses avoirs pour le stake.
D'autres participants du marché se joignent également à la grande armée du stake. Une plateforme d'échange bien connue a lancé un service de stake de cryptoactifs pour les clients américains, avec un premier lot prenant en charge Ethereum et Solana. Un autre échange a augmenté le stake de Bitcoin via le protocole Babylon, permettant aux utilisateurs de gagner des revenus BTC tout en conservant la chaîne native.
VeChain a lancé un programme de stake StarGate de 15 millions de dollars. Même Bit Digital a abandonné toute son activité de minage de Bitcoin pour se concentrer sur le stake d'Ethereum.
Changement majeur de l'environnement réglementaire
La directive sur le stake publiée par la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis en mai 2025 est l'un des facteurs clés de ce changement. Cette directive précise que le stake personnel de Cryptoactifs pour aider au fonctionnement de la blockchain est tout à fait légal et n'est pas considéré comme un investissement à haut risque ou un titre. Cela couvre le stake individuel, le stake délégué ou le stake effectué par le biais d'échanges de confiance, tant que l'activité de stake aide directement le réseau.
Le seul risque réside dans l'engagement de garantir des profits, en particulier lorsque l'on mélange le stake avec le prêt, ou en émettant des produits complexes similaires à des produits groupés DeFi, garantissant des rendements ou de l'agriculture de rendement.
Un autre facteur important est la loi « CLARITY ». La législation contenue dans cette proposition vise à clarifier les responsabilités de réglementation des actifs numériques pour différentes agences gouvernementales. Elle protège spécifiquement ceux qui ne font que faire fonctionner des nœuds, staker ou utiliser des portefeuilles autogérés, afin d'éviter qu'ils ne soient traités comme des courtiers de Wall Street.
Le projet de loi introduit le concept d'"actifs de contrat d'investissement", établissant des critères pour déterminer quand les actifs numériques sont considérés comme des valeurs mobilières (régulées par la SEC) ou des marchandises (régulées par la CFTC). Il établit également des procédures pour déterminer quand les projets de blockchain ou les jetons sont considérés comme "matures" et peuvent être transférés de la régulation de la SEC à celle de la CFTC.
Ethereum : le point focal du stake
Bien que le prix de l'Ethereum soit relativement stable, autour de 2500 dollars, ses indicateurs de stake montrent un changement significatif. Le nombre d'ETH stakés a atteint un niveau record, dépassant 35 millions de jetons, représentant près de 30 % de l'offre totale en circulation.
Le monde des entreprises commence également à s'intéresser au stake d'Ethereum. BitMine Immersion Technologies a levé 250 millions de dollars pour acheter et staker de l'Ethereum. SharpLink Gaming a élargi sa réserve d'ETH à 198 167 jetons et a utilisé l'ensemble de sa position pour le stake. Rien qu'en une semaine de juin, ils ont gagné 102 ETH en récompenses de stake.
Dans le même temps, les émetteurs d'ETF Ethereum font la queue pour obtenir l'approbation du stake. Les analystes du marché prévoient qu'au cours des prochains mois, la probabilité que l'ETF de stake obtienne une approbation réglementaire atteigne 95 %.
Cryptoactifs et la résonance de Wall Street
Les institutions financières traditionnelles ont du mal à comprendre la proposition de valeur des cryptoactifs depuis longtemps. Cependant, lorsqu'il s'agit de rendements, Wall Street résonne immédiatement. Bien que les rendements obligataires soient remontés par rapport à leurs niveaux bas de 2020, avec un rendement des bons du Trésor américain à un an atteignant environ 4 %, un fonds de cryptoactifs réglementé, s'il peut générer des récompenses de stake annualisées de 3 à 5 %, tout en offrant un potentiel de hausse des actifs sous-jacents, présente sans aucun doute une énorme attractivité.
Avec de plus en plus d'institutions participant au stake, la sécurité du réseau s'améliore, attirant davantage d'utilisateurs et de développeurs. L'augmentation du taux d'adoption entraîne une hausse des frais de transaction, ce qui augmente à son tour les récompenses de stake. Ce cercle vertueux profite à tous les participants.
La merveille du stake réside dans le fait que vous n'avez pas besoin de comprendre en profondeur la technologie blockchain ou de croire fermement en le principe de décentralisation pour apprécier un actif qui génère des rendements simplement par la détention. Vous devez seulement comprendre que le réseau a besoin de sécurité et que les participants qui fournissent cette sécurité devraient être récompensés.
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tokenomics_truther
· 07-22 21:47
Ne prends pas la réglementation comme excuse, c'est juste de la cupidité et l'envie de gagner de l'argent.
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UncommonNPC
· 07-22 02:07
C'est assez intéressant, les institutions ne peuvent finalement plus rester assises.
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NftRegretMachine
· 07-21 19:43
Cette synchronisation est un peu précise, bull !
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zkProofInThePudding
· 07-21 19:08
Intérêt de stake de BTC est ouvert!
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NeverVoteOnDAO
· 07-21 18:51
Encore une vague de pigeons ?
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DuckFluff
· 07-21 18:51
Tout est des pigeons attendant d'être pris pour des idiots.
La vague de staking déferle sur Wall Street, les investisseurs institutionnels se lancent dans les cryptoactifs.
La vague de staking arrive : Wall Street commence à privilégier les cryptoactifs
Introduction
Il y a plusieurs siècles, les capitaines cherchaient dans les cafés de Londres des riches marchands prêts à assurer leurs voyages d'aventure. Ces commerçants garantissaient des voyages à haut risque avec leur richesse personnelle, devenant ainsi des "souscripteurs". Ce mécanisme simple — fournir des fonds, réduire les risques, partager les profits — se reproduit aujourd'hui sous forme numérique dans le monde des cryptoactifs.
Le 29 mai 2025 sera un tournant dans le domaine des Cryptoactifs. Le gouvernement américain a clairement indiqué que les activités de stake ne poseraient pas de problèmes juridiques. L'importance de cette déclaration n'est pas à sous-estimer.
Le staking désigne le processus de verrouillage des jetons pour protéger le réseau et obtenir des récompenses stables. Les validateurs utilisent les jetons stakés pour vérifier les transactions, proposer de nouveaux blocs et maintenir le bon fonctionnement de la blockchain. En retour, ils reçoivent des jetons nouvellement émis et des frais de transaction. Pour des réseaux de preuve d'enjeu comme Ethereum, le rôle des stakers est crucial.
Depuis longtemps, l'incertitude réglementaire a freiné la participation des investisseurs institutionnels au stake, tandis que les investisseurs de détail profitent d'un rendement annualisé de 3 à 8 %. Cependant, cette situation est en train de changer.
La vague de staking arrive
Le 3 juillet, le premier fonds américain à offrir un investissement direct dans les cryptoactifs et à obtenir des récompenses de stake, le Rex-Osprey Solana + ETF de stake, a été lancé. Ce fonds détient des SOL par l'intermédiaire d'une filiale aux îles Caïmans et utilise au moins la moitié de ses avoirs pour le stake.
D'autres participants du marché se joignent également à la grande armée du stake. Une plateforme d'échange bien connue a lancé un service de stake de cryptoactifs pour les clients américains, avec un premier lot prenant en charge Ethereum et Solana. Un autre échange a augmenté le stake de Bitcoin via le protocole Babylon, permettant aux utilisateurs de gagner des revenus BTC tout en conservant la chaîne native.
VeChain a lancé un programme de stake StarGate de 15 millions de dollars. Même Bit Digital a abandonné toute son activité de minage de Bitcoin pour se concentrer sur le stake d'Ethereum.
Changement majeur de l'environnement réglementaire
La directive sur le stake publiée par la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis en mai 2025 est l'un des facteurs clés de ce changement. Cette directive précise que le stake personnel de Cryptoactifs pour aider au fonctionnement de la blockchain est tout à fait légal et n'est pas considéré comme un investissement à haut risque ou un titre. Cela couvre le stake individuel, le stake délégué ou le stake effectué par le biais d'échanges de confiance, tant que l'activité de stake aide directement le réseau.
Le seul risque réside dans l'engagement de garantir des profits, en particulier lorsque l'on mélange le stake avec le prêt, ou en émettant des produits complexes similaires à des produits groupés DeFi, garantissant des rendements ou de l'agriculture de rendement.
Un autre facteur important est la loi « CLARITY ». La législation contenue dans cette proposition vise à clarifier les responsabilités de réglementation des actifs numériques pour différentes agences gouvernementales. Elle protège spécifiquement ceux qui ne font que faire fonctionner des nœuds, staker ou utiliser des portefeuilles autogérés, afin d'éviter qu'ils ne soient traités comme des courtiers de Wall Street.
Le projet de loi introduit le concept d'"actifs de contrat d'investissement", établissant des critères pour déterminer quand les actifs numériques sont considérés comme des valeurs mobilières (régulées par la SEC) ou des marchandises (régulées par la CFTC). Il établit également des procédures pour déterminer quand les projets de blockchain ou les jetons sont considérés comme "matures" et peuvent être transférés de la régulation de la SEC à celle de la CFTC.
Ethereum : le point focal du stake
Bien que le prix de l'Ethereum soit relativement stable, autour de 2500 dollars, ses indicateurs de stake montrent un changement significatif. Le nombre d'ETH stakés a atteint un niveau record, dépassant 35 millions de jetons, représentant près de 30 % de l'offre totale en circulation.
Le monde des entreprises commence également à s'intéresser au stake d'Ethereum. BitMine Immersion Technologies a levé 250 millions de dollars pour acheter et staker de l'Ethereum. SharpLink Gaming a élargi sa réserve d'ETH à 198 167 jetons et a utilisé l'ensemble de sa position pour le stake. Rien qu'en une semaine de juin, ils ont gagné 102 ETH en récompenses de stake.
Dans le même temps, les émetteurs d'ETF Ethereum font la queue pour obtenir l'approbation du stake. Les analystes du marché prévoient qu'au cours des prochains mois, la probabilité que l'ETF de stake obtienne une approbation réglementaire atteigne 95 %.
Cryptoactifs et la résonance de Wall Street
Les institutions financières traditionnelles ont du mal à comprendre la proposition de valeur des cryptoactifs depuis longtemps. Cependant, lorsqu'il s'agit de rendements, Wall Street résonne immédiatement. Bien que les rendements obligataires soient remontés par rapport à leurs niveaux bas de 2020, avec un rendement des bons du Trésor américain à un an atteignant environ 4 %, un fonds de cryptoactifs réglementé, s'il peut générer des récompenses de stake annualisées de 3 à 5 %, tout en offrant un potentiel de hausse des actifs sous-jacents, présente sans aucun doute une énorme attractivité.
Avec de plus en plus d'institutions participant au stake, la sécurité du réseau s'améliore, attirant davantage d'utilisateurs et de développeurs. L'augmentation du taux d'adoption entraîne une hausse des frais de transaction, ce qui augmente à son tour les récompenses de stake. Ce cercle vertueux profite à tous les participants.
La merveille du stake réside dans le fait que vous n'avez pas besoin de comprendre en profondeur la technologie blockchain ou de croire fermement en le principe de décentralisation pour apprécier un actif qui génère des rendements simplement par la détention. Vous devez seulement comprendre que le réseau a besoin de sécurité et que les participants qui fournissent cette sécurité devraient être récompensés.