marché des cryptomonnaies en fluctuation, le remboursement d'FTX et les attentes de baisse des taux d'intérêt deviennent des éléments clés de retournement.
marché des cryptomonnaies en baisse, quelle sera l'évolution future ?
Après une période de stagnation en mai et juin, le marché des cryptomonnaies n'a pas rebondi comme prévu en juillet. La vente par le gouvernement allemand et les nouvelles négatives concernant le remboursement de Mt.Gox ont exacerbé la panique des investisseurs, entraînant une chute du prix du Bitcoin et un déclin généralisé du marché des cryptomonnaies. Bien que le marché ait subi un coup dur, le plan de remboursement massif de FTX, la montée des attentes de baisse des taux d'intérêt et les élections américaines pourraient, cumulativement, conduire à un tournant sur le marché au quatrième trimestre 2024.
Facteurs négatifs importants actuels
L'indemnisation de Mt. Gox provoque la panique sur le marché.
La question des compensations liées à l'incident de Mt. Gox suscite une grande attention sur le marché, avec une pression de vente de 142 000 BTC et 143 000 BCH, qui a provoqué la panique sur le marché le 24 juin, entraînant le prix du BTC à descendre autour de 60 000 dollars. Après le lancement officiel des paiements par Mt. Gox le 5 juillet, le BTC a franchi le support de 60 000 dollars.
Certaines analyses estiment que le levier des cryptomonnaies est proche de son niveau historique le plus élevé. Il se pourrait que le point bas initialement estimé à 50 000 dollars soit trop conservateur, et qu'un repli plus extrême soit possible dans la fourchette des 40 000 dollars. Un tel repli pourrait causer de sérieux dommages au marché et pourrait nécessiter plusieurs mois de tendance latérale/baissière avant qu'une éventuelle inversion de tendance à la hausse ne se produise.
Le gouvernement allemand a vendu près de la moitié de ses bitcoins
Le gouvernement allemand a transféré par lots plus de 10 000 bitcoins vers des échanges et des teneurs de marché, ce qui a conduit le prix du bitcoin à tomber temporairement en dessous de 55 000 dollars. Selon des données de la plateforme, le plan de vente du gouvernement allemand est presque à mi-chemin, et sa détention de bitcoins est passée de près de 50 000 à 27 461 bitcoins, la valeur actuelle de cette position étant d'environ 1,5 milliard de dollars.
Bien que le marché ait chuté, les flux de produits d'investissement en actifs numériques ont atteint 441 millions de dollars la semaine dernière. Parmi eux, les produits d'investissement en Bitcoin ont représenté la plus grande part des flux totaux de produits de chiffrement (398 millions de dollars), avec une part atteignant 90 %. Par région, les fonds entrants proviennent principalement des États-Unis, pour un montant de 384 millions de dollars.
Le marché de l'exploitation minière de Bitcoin est en train de se stabiliser.
Récemment, le prix du Bitcoin a chuté jusqu'à 54 000 dollars, ce qui rend la survie encore plus difficile pour les mineurs qui ont déjà vu leurs bénéfices chuter en raison de la réduction de moitié. Si le prix du Bitcoin descend à 54 000 dollars, seuls les mineurs ASIC avec une efficacité supérieure à 23W/T pourront être rentables, et seuls quelques modèles de mineurs peuvent à peine tenir le coup.
Les ventes des mineurs sont également considérées comme une partie de la raison de la chute des prix cette fois-ci. Pour faire face aux problèmes de flux de trésorerie après la réduction de moitié, les ventes des entreprises minières se poursuivent, et rien qu'en juin, 30 000 bitcoins provenant des mineurs ont pénétré le marché.
Heureusement, avec la baisse du prix du Bitcoin, les petites et moyennes exploitations minières cessent progressivement leurs activités, et la difficulté d'extraction du Bitcoin diminue rapidement, la capitulation des mineurs touche à sa fin. Le 9 juillet, la difficulté d'extraction du Bitcoin a été réduite de 5 % à 79,5 T, et le taux de hachage moyen sur l'ensemble du réseau au cours des sept derniers jours était de 586,72 EH/s. Depuis mai, le nombre de Bitcoins envoyés par les mineurs aux échanges pour être vendus a considérablement diminué, et le volume des transactions de gré à gré a également chuté.
Facteurs positifs à surveiller
Le plan de remboursement d'FTX devrait soutenir de nouveaux sommets sur le marché.
Une plateforme d'échange de cryptomonnaies prévoit que la valeur totale des actifs qu'elle a collectés et convertis en liquidités, et qui sont disponibles pour distribution, se situera entre 14,5 et 16,3 milliards de dollars, dépassant les 11 milliards de dollars qu'elle doit à ses clients et autres créanciers non gouvernementaux. Un montant supplémentaire de liquidités sera utilisé pour payer les intérêts de plus de 2 millions de clients de l'entreprise.
Actuellement, la plateforme a obtenu l'approbation du tribunal, les créanciers peuvent choisir de voter pour un plan de compensation en cryptomonnaies en espèces ou en nature. Les créanciers doivent voter avant le 16 août, le juge décidera le 7 octobre d'approuver ou non le plan. Une fois approuvé, la plateforme remboursera les créanciers dans les deux mois, la période prévue étant du quatrième trimestre 2024 au premier trimestre 2025.
attentes claires de baisse des taux d'intérêt
Les décisions de hausse et de baisse des taux d'intérêt de la Réserve fédérale sont l'un des facteurs importants qui influencent le prix du Bitcoin, une baisse des taux a généralement tendance à renforcer le marché.
Récemment, le président de la Réserve fédérale a déclaré que les pressions inflationnistes aux États-Unis s'étaient atténuées, mais que la Réserve fédérale avait besoin de plus de données pour prouver que les risques inflationnistes étaient passés avant de décider de réduire les taux d'intérêt. Si la réduction des taux intervient trop tôt, l'inflation pourrait revenir ; si elle intervient trop tard, cela pourrait entraîner un ralentissement de la croissance économique, voire provoquer une récession.
Bien que le moment d'une baisse des taux d'intérêt ne soit pas encore déterminé, avec les dernières données économiques américaines montrant un ralentissement de la croissance économique, comme la révision à la baisse des données sur l'emploi non agricole de juin et un taux de chômage grimpant à 4,1 %, atteignant un maximum depuis novembre 2021, les attentes du marché concernant une baisse des taux augmentent. Selon l'outil d'observation des taux, au 9 juillet, le marché prévoit que la probabilité que la Réserve fédérale baisse les taux lors de sa réunion de septembre a augmenté à 73,6 %, tandis que la probabilité de rester inchangé est de 22,9 %.
Le système comptable de chiffrement va bientôt entrer en vigueur.
En décembre dernier, le Conseil des normes comptables financières des États-Unis a publié la première version des règles comptables pour les cryptomonnaies, exigeant des entreprises détenant des bitcoins ou des ethers qu'elles enregistrent les variations de leur valeur en fonction de la juste valeur et les reflètent dans leur revenu net. La nouvelle réglementation entrera en vigueur pour les exercices financiers débutant après le 15 décembre 2024, s'appliquant aux entreprises cotées et non cotées en 2025.
Pour les actifs de chiffrement, ce changement de norme comptable signifie que certaines entreprises connues pourront enregistrer les points hauts et bas de leurs avoirs en cryptomonnaies. Cela stimulera la conformité accrue du marché des cryptomonnaies et permettra l'injection de liquidités dans les marchés financiers traditionnels.
Évolution du prix du Bitcoin après chaque réduction de moitié
Les tendances du marché se déclinent en trois types : hausse, baisse et consolidation. Si le marché franchit le niveau de résistance actuel et se maintient au-dessus de 69000 points, cela peut être considéré comme le début d'une tendance haussière.
Les deux cas possibles d'augmentation :
Impact sur les sommets précédents mais sans les dépasser : Le marché peut être proche des sommets précédents mais n'a pas réussi à les dépasser, ou il a juste légèrement dépassé puis reculé. Dans ce cas, ne vous laissez pas tromper par les illusions du marché, ne poursuivez pas les hausses. Vous n'avez même pas besoin de sortir, il suffit de réduire une partie de votre position, surtout si vous pensez que votre position est trop lourde.
Franchir les précédents sommets et maintenir de nouveaux sommets : Si le marché franchit les précédents sommets et maintient de nouveaux sommets, et ce pendant au moins 3 jours. À ce moment, il faut prêter attention à la force de la rupture, observer s'il y a une forte poussée dans les 3 jours à 1 semaine, ou un mouvement latéral à la hausse. Si la tendance est forte, avec une hausse rapide après la rupture, on peut conserver sa position et attendre une forte correction (au moins 10 % de correction) avant d'augmenter la position. Si la tendance n'est pas forte et que la hausse est lente, il est conseillé de réduire la position aux nouveaux sommets, afin de se prémunir contre une fausse rupture.
Actuellement, il semble que la probabilité d'une poursuite de la hausse soit faible. Si la deuxième situation se produit et que la tendance après la rupture n'est pas suffisamment forte, il faut être vigilant face au risque de chute importante.
Références des marchés avant et après les dernières réductions de moitié :
Deuxième halving (2016.07.10)
Avant cette réduction de moitié, le Bitcoin a explosé de 78 % en un mois, puis a connu une forte correction de 30 % en une semaine après que les avantages de la réduction de moitié se soient matérialisés, avec une baisse maximale atteignant même 40 %. Ensuite, il a commencé à augmenter régulièrement, passant de moins de 500 dollars à près de 20 000 dollars. Après la réduction de moitié, le prix des cryptomonnaies a corrigé de 30 %.
Troisième halving (2020.05.12)
En 2020, en raison d'événements spéciaux, le marché a fortement chuté avant le halving. Si l'on ne tient pas compte de cette mauvaise nouvelle, le Bitcoin a également connu un recul de 20 % la semaine précédant le halving. Après le halving, il y a eu un rebond, mais il n'a pas monté, le marché a traversé une période de fluctuations. Après un recul depuis le sommet avant le halving début mai, il a fallu attendre fin juillet pour qu'il dépasse à la hausse, ayant fluctué pendant trois mois, avec deux reculs de plus de 10 % en cours de route.
D'après les deux précédentes réductions de moitié, on peut voir que le bitcoin connaît des corrections avant et après la réduction de moitié. Actuellement, le marché s'attend généralement à ce que le bitcoin augmente après la réduction de moitié, mais qu'en sera-t-il cette fois-ci ? Il faudra peut-être encore observer davantage.
Cette page peut inclure du contenu de tiers fourni à des fins d'information uniquement. Gate ne garantit ni l'exactitude ni la validité de ces contenus, n’endosse pas les opinions exprimées, et ne fournit aucun conseil financier ou professionnel à travers ces informations. Voir la section Avertissement pour plus de détails.
10 J'aime
Récompense
10
8
Partager
Commentaire
0/400
LiquidityWhisperer
· Il y a 3h
Encore une chute, j'attends un nouveau creux.
Voir l'originalRépondre0
WalletWhisperer
· Il y a 4h
hmm... les motifs des baleines suggèrent que le quatrième trimestre pourrait être la véritable phase d'accumulation pour être honnête
Voir l'originalRépondre0
BearMarketBro
· Il y a 4h
Baissier depuis un an et demi, c'est stable !
Voir l'originalRépondre0
CryptoMotivator
· Il y a 4h
Trading des cryptomonnaies perdre tout est toujours mieux que d'être triste à cause d'une relation.
Voir l'originalRépondre0
ChainDetective
· Il y a 4h
positions long s'effondrent, il n'y a plus de fond.
Voir l'originalRépondre0
MainnetDelayedAgain
· Il y a 4h
Avis de report numéro 238 : Les grandes informations positives ont été reportées pendant 258 jours consécutifs, il est conseillé de lancer une série de NFT commémoratifs.
Voir l'originalRépondre0
Layer3Dreamer
· Il y a 4h
théoriquement parlant, le dump mtgox = parfaite opportunité de bridging L2... juste pour dire
Voir l'originalRépondre0
GamefiHarvester
· Il y a 4h
Allongez-vous et attendez la baisse des taux d'intérêt~
marché des cryptomonnaies en fluctuation, le remboursement d'FTX et les attentes de baisse des taux d'intérêt deviennent des éléments clés de retournement.
marché des cryptomonnaies en baisse, quelle sera l'évolution future ?
Après une période de stagnation en mai et juin, le marché des cryptomonnaies n'a pas rebondi comme prévu en juillet. La vente par le gouvernement allemand et les nouvelles négatives concernant le remboursement de Mt.Gox ont exacerbé la panique des investisseurs, entraînant une chute du prix du Bitcoin et un déclin généralisé du marché des cryptomonnaies. Bien que le marché ait subi un coup dur, le plan de remboursement massif de FTX, la montée des attentes de baisse des taux d'intérêt et les élections américaines pourraient, cumulativement, conduire à un tournant sur le marché au quatrième trimestre 2024.
Facteurs négatifs importants actuels
L'indemnisation de Mt. Gox provoque la panique sur le marché.
La question des compensations liées à l'incident de Mt. Gox suscite une grande attention sur le marché, avec une pression de vente de 142 000 BTC et 143 000 BCH, qui a provoqué la panique sur le marché le 24 juin, entraînant le prix du BTC à descendre autour de 60 000 dollars. Après le lancement officiel des paiements par Mt. Gox le 5 juillet, le BTC a franchi le support de 60 000 dollars.
Certaines analyses estiment que le levier des cryptomonnaies est proche de son niveau historique le plus élevé. Il se pourrait que le point bas initialement estimé à 50 000 dollars soit trop conservateur, et qu'un repli plus extrême soit possible dans la fourchette des 40 000 dollars. Un tel repli pourrait causer de sérieux dommages au marché et pourrait nécessiter plusieurs mois de tendance latérale/baissière avant qu'une éventuelle inversion de tendance à la hausse ne se produise.
Le gouvernement allemand a vendu près de la moitié de ses bitcoins
Le gouvernement allemand a transféré par lots plus de 10 000 bitcoins vers des échanges et des teneurs de marché, ce qui a conduit le prix du bitcoin à tomber temporairement en dessous de 55 000 dollars. Selon des données de la plateforme, le plan de vente du gouvernement allemand est presque à mi-chemin, et sa détention de bitcoins est passée de près de 50 000 à 27 461 bitcoins, la valeur actuelle de cette position étant d'environ 1,5 milliard de dollars.
Bien que le marché ait chuté, les flux de produits d'investissement en actifs numériques ont atteint 441 millions de dollars la semaine dernière. Parmi eux, les produits d'investissement en Bitcoin ont représenté la plus grande part des flux totaux de produits de chiffrement (398 millions de dollars), avec une part atteignant 90 %. Par région, les fonds entrants proviennent principalement des États-Unis, pour un montant de 384 millions de dollars.
Le marché de l'exploitation minière de Bitcoin est en train de se stabiliser.
Récemment, le prix du Bitcoin a chuté jusqu'à 54 000 dollars, ce qui rend la survie encore plus difficile pour les mineurs qui ont déjà vu leurs bénéfices chuter en raison de la réduction de moitié. Si le prix du Bitcoin descend à 54 000 dollars, seuls les mineurs ASIC avec une efficacité supérieure à 23W/T pourront être rentables, et seuls quelques modèles de mineurs peuvent à peine tenir le coup.
Les ventes des mineurs sont également considérées comme une partie de la raison de la chute des prix cette fois-ci. Pour faire face aux problèmes de flux de trésorerie après la réduction de moitié, les ventes des entreprises minières se poursuivent, et rien qu'en juin, 30 000 bitcoins provenant des mineurs ont pénétré le marché.
Heureusement, avec la baisse du prix du Bitcoin, les petites et moyennes exploitations minières cessent progressivement leurs activités, et la difficulté d'extraction du Bitcoin diminue rapidement, la capitulation des mineurs touche à sa fin. Le 9 juillet, la difficulté d'extraction du Bitcoin a été réduite de 5 % à 79,5 T, et le taux de hachage moyen sur l'ensemble du réseau au cours des sept derniers jours était de 586,72 EH/s. Depuis mai, le nombre de Bitcoins envoyés par les mineurs aux échanges pour être vendus a considérablement diminué, et le volume des transactions de gré à gré a également chuté.
Facteurs positifs à surveiller
Le plan de remboursement d'FTX devrait soutenir de nouveaux sommets sur le marché.
Une plateforme d'échange de cryptomonnaies prévoit que la valeur totale des actifs qu'elle a collectés et convertis en liquidités, et qui sont disponibles pour distribution, se situera entre 14,5 et 16,3 milliards de dollars, dépassant les 11 milliards de dollars qu'elle doit à ses clients et autres créanciers non gouvernementaux. Un montant supplémentaire de liquidités sera utilisé pour payer les intérêts de plus de 2 millions de clients de l'entreprise.
Actuellement, la plateforme a obtenu l'approbation du tribunal, les créanciers peuvent choisir de voter pour un plan de compensation en cryptomonnaies en espèces ou en nature. Les créanciers doivent voter avant le 16 août, le juge décidera le 7 octobre d'approuver ou non le plan. Une fois approuvé, la plateforme remboursera les créanciers dans les deux mois, la période prévue étant du quatrième trimestre 2024 au premier trimestre 2025.
attentes claires de baisse des taux d'intérêt
Les décisions de hausse et de baisse des taux d'intérêt de la Réserve fédérale sont l'un des facteurs importants qui influencent le prix du Bitcoin, une baisse des taux a généralement tendance à renforcer le marché.
Récemment, le président de la Réserve fédérale a déclaré que les pressions inflationnistes aux États-Unis s'étaient atténuées, mais que la Réserve fédérale avait besoin de plus de données pour prouver que les risques inflationnistes étaient passés avant de décider de réduire les taux d'intérêt. Si la réduction des taux intervient trop tôt, l'inflation pourrait revenir ; si elle intervient trop tard, cela pourrait entraîner un ralentissement de la croissance économique, voire provoquer une récession.
Bien que le moment d'une baisse des taux d'intérêt ne soit pas encore déterminé, avec les dernières données économiques américaines montrant un ralentissement de la croissance économique, comme la révision à la baisse des données sur l'emploi non agricole de juin et un taux de chômage grimpant à 4,1 %, atteignant un maximum depuis novembre 2021, les attentes du marché concernant une baisse des taux augmentent. Selon l'outil d'observation des taux, au 9 juillet, le marché prévoit que la probabilité que la Réserve fédérale baisse les taux lors de sa réunion de septembre a augmenté à 73,6 %, tandis que la probabilité de rester inchangé est de 22,9 %.
Le système comptable de chiffrement va bientôt entrer en vigueur.
En décembre dernier, le Conseil des normes comptables financières des États-Unis a publié la première version des règles comptables pour les cryptomonnaies, exigeant des entreprises détenant des bitcoins ou des ethers qu'elles enregistrent les variations de leur valeur en fonction de la juste valeur et les reflètent dans leur revenu net. La nouvelle réglementation entrera en vigueur pour les exercices financiers débutant après le 15 décembre 2024, s'appliquant aux entreprises cotées et non cotées en 2025.
Pour les actifs de chiffrement, ce changement de norme comptable signifie que certaines entreprises connues pourront enregistrer les points hauts et bas de leurs avoirs en cryptomonnaies. Cela stimulera la conformité accrue du marché des cryptomonnaies et permettra l'injection de liquidités dans les marchés financiers traditionnels.
Évolution du prix du Bitcoin après chaque réduction de moitié
Les tendances du marché se déclinent en trois types : hausse, baisse et consolidation. Si le marché franchit le niveau de résistance actuel et se maintient au-dessus de 69000 points, cela peut être considéré comme le début d'une tendance haussière.
Les deux cas possibles d'augmentation :
Impact sur les sommets précédents mais sans les dépasser : Le marché peut être proche des sommets précédents mais n'a pas réussi à les dépasser, ou il a juste légèrement dépassé puis reculé. Dans ce cas, ne vous laissez pas tromper par les illusions du marché, ne poursuivez pas les hausses. Vous n'avez même pas besoin de sortir, il suffit de réduire une partie de votre position, surtout si vous pensez que votre position est trop lourde.
Franchir les précédents sommets et maintenir de nouveaux sommets : Si le marché franchit les précédents sommets et maintient de nouveaux sommets, et ce pendant au moins 3 jours. À ce moment, il faut prêter attention à la force de la rupture, observer s'il y a une forte poussée dans les 3 jours à 1 semaine, ou un mouvement latéral à la hausse. Si la tendance est forte, avec une hausse rapide après la rupture, on peut conserver sa position et attendre une forte correction (au moins 10 % de correction) avant d'augmenter la position. Si la tendance n'est pas forte et que la hausse est lente, il est conseillé de réduire la position aux nouveaux sommets, afin de se prémunir contre une fausse rupture.
Actuellement, il semble que la probabilité d'une poursuite de la hausse soit faible. Si la deuxième situation se produit et que la tendance après la rupture n'est pas suffisamment forte, il faut être vigilant face au risque de chute importante.
Références des marchés avant et après les dernières réductions de moitié :
Deuxième halving (2016.07.10)
Avant cette réduction de moitié, le Bitcoin a explosé de 78 % en un mois, puis a connu une forte correction de 30 % en une semaine après que les avantages de la réduction de moitié se soient matérialisés, avec une baisse maximale atteignant même 40 %. Ensuite, il a commencé à augmenter régulièrement, passant de moins de 500 dollars à près de 20 000 dollars. Après la réduction de moitié, le prix des cryptomonnaies a corrigé de 30 %.
Troisième halving (2020.05.12)
En 2020, en raison d'événements spéciaux, le marché a fortement chuté avant le halving. Si l'on ne tient pas compte de cette mauvaise nouvelle, le Bitcoin a également connu un recul de 20 % la semaine précédant le halving. Après le halving, il y a eu un rebond, mais il n'a pas monté, le marché a traversé une période de fluctuations. Après un recul depuis le sommet avant le halving début mai, il a fallu attendre fin juillet pour qu'il dépasse à la hausse, ayant fluctué pendant trois mois, avec deux reculs de plus de 10 % en cours de route.
D'après les deux précédentes réductions de moitié, on peut voir que le bitcoin connaît des corrections avant et après la réduction de moitié. Actuellement, le marché s'attend généralement à ce que le bitcoin augmente après la réduction de moitié, mais qu'en sera-t-il cette fois-ci ? Il faudra peut-être encore observer davantage.