Nouvelles opportunités dans l'écosystème Berachain : explorer la valeur innovante de StakeStone Vault

Avec l'émergence de nouvelles blockchains qui lancent leurs propres tokens, Berachain, grâce à son mécanisme de preuve de liquidité unique PoL(, est devenu l'une des nouvelles blockchains les plus en vue. Cependant, pour les utilisateurs ordinaires, participer à l'écosystème de Berachain reste un défi. De la pré-dépôt à la sélection des DApps, en passant par l'élaboration de stratégies de rendement et la participation aux votes de gouvernance, chaque étape exige une expérience et des compétences opérationnelles élevées de la part des utilisateurs.

Dans ce contexte, StakeStone a lancé le premier produit de fourniture de liquidité "Berachain Vault" tout-en-un sur le marché, visant à simplifier le processus d'opération pour aider les utilisateurs ordinaires à participer plus facilement à l'écosystème Berachain et à saisir les premiers avantages. Alors, ce produit Vault peut-il devenir le "tramway" pour les petits investisseurs souhaitant participer à Berachain ? Cet article partira des besoins émergents de l'écosystème représenté par Berachain et, en combinant la conception centrale de StakeStone Berachain Vault, explorera son potentiel et sa valeur en matière de réduction des barrières à l'entrée et d'optimisation de la gestion des rendements.

Les avantages et les défis du mécanisme POL de Berachain

L'innovation clé de Berachain réside dans son mécanisme PoL. Les utilisateurs doivent fournir de la liquidité à des pools de liquidité spécifiques pour recevoir des récompenses en jetons de gouvernance BGT), qui peuvent être convertis en BERA. Les pools de liquidité qui peuvent recevoir plus d'émissions de BGT sont déterminés par le vote des nœuds de validation délégués par les détenteurs de BGT.

Ce mécanisme présente des similitudes avec le modèle ve de Curve. On peut comprendre Berachain comme une "version blockchain publique de Curve", ou une blockchain publique fonctionnant sur la base du modèle ve. Dans le cadre du mécanisme POL, le vote des nœuds validateurs influence directement l'émission et la distribution de BGT, ce qui stimulera considérablement les projets écologiques à créer des programmes d'incitation à la liquidité, afin de rivaliser pour une plus grande émission de BGT, formant un écosystème de "corruption électorale" similaire à celui de Curve.

Berachain intègre cette logique dans l'architecture sous-jacente de la chaîne, créant ainsi une "communauté d'intérêts" hautement collaborative entre les utilisateurs, les nœuds de validation et les DApps : les nœuds de validation ont la motivation d'émettre plus de BGT aux DApps actives en transactions, tandis que les DApps attireront davantage de participants en augmentant les incitations pour les utilisateurs de LP. Avec l'afflux d'utilisateurs, le soutien à la gouvernance des DApps et l'échelle de liquidité augmentent encore, leur permettant de revendiquer davantage de droits d'émission de BGT, formant ainsi un cycle vertueux.

Cependant, cela pose également de nouveaux défis pour les utilisateurs ordinaires. Une fois que le réseau principal de Berachain sera en ligne, comment les utilisateurs peuvent-ils évaluer et choisir la meilleure stratégie de fourniture de liquidité pour maximiser les rendements ? Que ce soit le choix des nœuds de validation, des projets écologiques ou des pools de liquidité, chaque niveau nécessite une recherche approfondie parmi de nombreuses options, ce qui constitue sans aucun doute un "mur" pour les participants.

Les dilemmes typiques des utilisateurs incluent :

1. Asymétrie d'information : les rendements et la répartition des droits de gouvernance de chaque DApp / pool de liquidités sont en constante évolution, les investisseurs particuliers doivent consacrer beaucoup d'efforts à la recherche et au suivi pour faire le meilleur choix.

2. Désavantage des économies d'échelle : La contribution de liquidité d'un investisseur individuel est relativement faible, ce qui rend difficile la concurrence avec de grandes institutions ou des joueurs professionnels lors de l'allocation des droits d'émission.

3. Complexité d'opération : gérer simultanément la liquidité, participer à la gouvernance par vote et optimiser les rendements présente un seuil d'entrée élevé pour les utilisateurs ordinaires, et toute négligence pourrait entraîner la perte de la meilleure opportunité.

StakeStone Berachain Vault : un modèle de revenus multicouches innovant

Pour résoudre les problèmes mentionnés ci-dessus, le protocole d'actifs de liquidité tout-en-un StakeStone a lancé un produit innovant conçu spécifiquement pour l'écosystème Berachain, le Berachain Vault, devenant ainsi l'une des premières plateformes de services de minage Berachain sur le marché.

Contrairement au Vault traditionnel, le StakeStone Berachain Vault, grâce à la conception innovante de Vault + Vault LP Token, ouvre à l'utilisateur toutes les dimensions de multiples revenus :

1. Emballer les actifs LP du Berachain Vault en actifs générateurs de revenus : les utilisateurs peuvent déposer des actifs tels que ETH, STONE, etc. Après réception par le Vault, grâce au mécanisme POL de l'exploitation minière de liquidité et à la stratégie de revenus de gouvernance, les actifs LP sont emballés en un Token LP Vault générateur de revenus ( tel que beraSTONE).

2. Combinaison de rendements DeFi basée sur des actifs générant des intérêts encapsulés : le Token LP de Vault peut être utilisé sur diverses infrastructures DeFi matures sur Ethereum, réalisant une nouvelle structure de univers parallèle - la source de rendement se trouve sur d'autres chaînes comme Berachain, tandis que les opérations de levée de fonds se déroulent sur le réseau principal Ethereum. Cette structure combine les avantages des rendements élevés des nouvelles chaînes et des infrastructures matures du réseau principal Ethereum.

Dans la conception de StakeStone, le Vault LP Token encapsulé possède une excellente interopérabilité, tout comme l'ETH, permettant de participer au minage de liquidité sur Uniswap, au prêt et emprunt avec Aave/Morpho, ou même d'être divisé en PT et YT dans Pendle, amplifiant ainsi les rendements.

L'innovation du StakeStone Berachain Vault réside dans le fait de relier un actif à travers une réutilisation et un déploiement en profondeur, connectant l'écosystème émergent de Berachain et le réseau mature d'Ethereum, créant ainsi un effet de roue volantes de "revenus à plusieurs niveaux" :

1. Premier niveau de rendement : rendement PoS des actifs de base générant des intérêts ;
2. Deuxième niveau de revenus : revenus POL de l'écosystème Berachain ;
3. Revenus de la troisième couche : Revenus des stratégies DeFi diversifiées sur Ethereum.

Ainsi, le StakeStone Berachain Vault permet une réutilisation multiple d'un actif des marchés émergents vers un écosystème mature, maximisant les rendements tout en libérant complètement le potentiel de liquidité, augmentant considérablement l'efficacité d'utilisation des actifs individuels et apportant également une plus grande liquidité de capital et une reconnaissance du marché à l'écosystème Berachain.

Grâce à ces deux actifs, les utilisateurs peuvent non seulement obtenir des rendements élevés en BERA sous le mécanisme PoL de Berachain, mais aussi réaliser une superposition de rendement dans des écosystèmes matures tels que le réseau principal Ethereum. Plus important encore, les utilisateurs peuvent également verrouiller à l'avance le futur jeton de gouvernance STO en participant au StakeStone Vault.

Pendant la période de l'événement, les utilisateurs peuvent participer à un pool de récompenses total de 15 millions de STO en détenant ou en utilisant beraSTONE et beraSBTC, y compris 8,25 millions de points Bera-Wave en récompenses et 4 millions de STO en récompenses supplémentaires pendant l'événement Boyco ; de plus, les 10 000 premiers utilisateurs précoces recevront également une incitation supplémentaire de 150 STO par personne.

Les principales façons de gagner des points Bera-Wave comprennent les règles de points de base et les récompenses d'accélération DeFi:

1. Règles de points de base :

   • En détenant 1 beraSTONE, vous pouvez gagner 1 point par heure
   • Détenir 1 beraSBTC, vous pouvez gagner 25 points par heure

2. Récompenses d'accélération DeFi :

   • Uniswap offre une liquidité : 5 fois les récompenses de points de base.
   • Plage de liquidité précise (±0,1%) : Lorsque la plage de liquidité reste dans la fourchette de prix actuelle ±0,1%, une récompense de 6 fois les points de base peut être obtenue.
   • À l'avenir, nous prendrons en charge davantage de protocoles tels que Pendle, Morpho, et offrirons plus d'opportunités de récompense.

Dans l'ensemble, ces récompenses couvrent le PoL de Berachain, le protocole Boyco et les futurs bénéfices de l'écosystème, ainsi que les futurs airdrops de tokens de StakeStone, offrant aux utilisateurs des opportunités de participation complètes.

Il est à noter qu'actuellement Berachain n'est pas encore lancé sur le mainnet, donc le fonctionnement initial du Vault StakeStone Berachain sera principalement axé sur le protocole de dépôt anticipé Boyco. Les fonds de dépôt anticipé déployés dans Boyco pourront non seulement obtenir des récompenses directes en jetons BERA pendant la période de dépôt anticipé, mais seront également mappés 1:1 au mainnet, posant ainsi les bases pour une intégration complète sur le mainnet de Berachain à l'avenir.

Une fois que le réseau principal de Berachain sera en ligne, les fonctionnalités principales de Vault passeront au système POL du réseau principal de Berachain, offrant aux utilisateurs un service de minage de liquidités Berachain tout-en-un. Ce chemin de déploiement progressif non seulement réduit les risques techniques et opérationnels, mais offre également aux premiers utilisateurs la possibilité de participer à la construction de liquidités de l'écosystème Berachain, permettant aux utilisateurs de prendre de l'avance sur la liquidité avant le lancement du réseau principal de Berachain et de capturer les rendements précoces du minage de liquidités dans le protocole Boyco.

StakeStone Vault : Un nouveau paradigme pour l'écosystème émergent sur la chaîne ?

Du point de vue de Berachain, le Berachain StakeStone Vault offre le premier canal de pré-dépôt de Berachain sur le marché, ce qui en fait l'outil privilégié pour saisir les dividendes et maximiser les rendements. En particulier, pendant la période clé où le réseau principal de Berachain est sur le point d'être lancé et le mécanisme de minage est activé, il peut aider les utilisateurs ordinaires à verrouiller rapidement les premiers dividendes du nouvel écosystème sans avoir à faire face à des opérations techniques complexes, permettant ainsi aux petits investisseurs de participer équitablement aux bénéfices de l'écosystème de Berachain.

Cependant, dans le cadre du marché émergent de la blockchain, la signification de ce produit va bien au-delà. Il offre une nouvelle approche de développement pour l'ensemble de l'écosystème émergent - en encapsulant les revenus de l'écosystème émergent en tant qu'actifs générateurs de revenus et en se connectant à des infrastructures de réseaux principaux plus matures, devenant ainsi un important canal de liquidité et de gestion des revenus entre les écosystèmes.

Ce mécanisme est particulièrement adapté aux marchés émergents tels que Berachain et Movement, car ils sont souvent confrontés à des défis tels que le manque de liquidité et des infrastructures inadéquates au démarrage ou au début du développement de l'écosystème. Le produit Vault lancé précédemment par StakeStone en collaboration avec Plume a déjà validé la faisabilité de ce modèle, et le Vault StakeStone Berachain représente un approfondissement de ce modèle.

Sa valeur fondamentale réside dans le fait de permettre à un actif d'utilisateur d'être réutilisé dans plusieurs écosystèmes, maximisant ainsi les rendements tout en libérant le potentiel de liquidité.

1. Abaisser le seuil de participation aux nouvelles écosystèmes : les utilisateurs n'ont pas besoin d'opérations complexes pour accéder aux bénéfices de l'écosystème via Vault, permettant à un plus grand nombre de personnes de participer efficacement à la capture des revenus locaux des écosystèmes comme Berachain, réalisant ainsi une couverture utilisateur plus large ;

2. Renforcer l'attractivité des actifs écologiques émergents : grâce au mécanisme d'emballage du Vault LP Token, les actifs traditionnellement verrouillés sont transformés en actifs générateurs de revenus sur le réseau principal Ethereum, ce qui améliore non seulement l'efficacité d'utilisation des actifs, mais renforce également l'attractivité des actifs écologiques émergents ;

3. Connectez-vous à un réseau mature pour réaliser le flux de valeur : les actifs générés par Vault encapsulé (beraSTONE) peuvent être intégrés de manière transparente aux infrastructures financières matures telles que le réseau principal Ethereum, les rendements des actifs étant amplifiés, tandis que l'écosystème Berachain peut également établir des relations de synergie plus profondes avec le marché DeFi mondial.

Cela signifie que le produit Stakestone Vault peut non seulement capturer les rendements locaux des écosystèmes émergents, mais aussi, en encapsulant des actifs tels que les LP en actifs générateurs de revenus, lui conférer des attributs financiers de dimension supérieure, en s'intégrant sous forme de produits structurés dans des marchés de liquidité plus abondants et plus matures comme Ethereum, améliorant ainsi l'efficacité des fonds.

La complexité du mécanisme POL de Berachain et les besoins en gestion d'actifs au début de son lancement en font le meilleur terrain d'essai pour tester le modèle StakeStone Vault. Le mécanisme du Vault résout non seulement efficacement le goulot d'étranglement de liquidité de Berachain durant la phase de lancement, mais injecte également davantage de scénarios d'application et de voies de rendement pour ses actifs écologiques : d'une part, les stratégies automatisées à l'intérieur du Vault aident les utilisateurs à capturer efficacement les récompenses de liquidité minière, de gouvernance, et d'autres revenus locaux ; d'autre part, les actifs générant des intérêts encapsulés peuvent participer à des scénarios de rendement multicouches plus matures dans l'écosystème, tels que la liquidité minière d'Uniswap, le prêt et l'emprunt garanti d'Aave, voire la séparation des revenus de Pendle.

Ce mécanisme améliore non seulement la capacité de rendement composé des actifs, mais il favorise également l'acceptation et la reconnaissance d'écosystèmes émergents tels que Berachain. Avec l'augmentation des écosystèmes émergents, les besoins des utilisateurs en matière de rendement des actifs et d'efficacité des fonds deviendront sans aucun doute de plus en plus complexes, ce qui signifie que le mécanisme innovant de StakeStone Vault offre en réalité une méthode de gestion d'actifs dynamique, lui permettant de développer des types de rendement d'actifs différents et de réutilisation secondaire basés sur n'importe quel nouvel écosystème émergent, augmentant ainsi le retour sur investissement.

Dans ce cadre, StakeStone Vault n'est pas seulement un outil de gestion d'actifs efficace, mais aussi un pont important reliant les écosystèmes émergents aux écosystèmes blockchain traditionnels.

Conclusion

Que ce soit dans la finance traditionnelle ou dans le monde DeFi, améliorer l'efficacité du capital reste la quête ultime de tous les acteurs. Pour les produits de rendement sur blockchain, comment réaliser des rendements maximaux de manière simple et sécurisée,