Panorama de l'écosystème RWA sur Solana : de l'action à l'immobilier, la tokenisation des actifs couvre sept domaines clés
Les actifs du monde réel (RWA) désignent des actions, des biens immobiliers, des matières premières ou des instruments de crédit qui sont tokenisés et enregistrés sur la chaîne. La valeur de ces actifs provient de leur utilité, de leur rareté ou de leur demande dans le monde réel, et ils sont généralement soumis aux réglementations financières existantes.
La tokenisation est le processus de présentation de ces actifs sous forme de jetons numériques sur la blockchain. En codant la propriété sous forme de jetons, des actifs tels que les obligations américaines, le capital-investissement ou l'immobilier peuvent être émis, suivis et transférés de manière plus efficace. Cette transformation on-chain devient la base des applications blockchain institutionnelles, permettant un règlement 24h/24, augmentant la transparence et soutenant la propriété partielle des actifs, élargissant ainsi l'accès aux marchés de capitaux mondiaux.
Actuellement, le domaine des actifs tokenisés est dominé par des outils traditionnels tels que les fonds de marché monétaire et les titres du gouvernement. Bien qu'il soit encore à un stade précoce, le domaine des actifs du monde réel tokenisés a connu une croissance rapide, la valeur totale des actifs sur la blockchain (hors stablecoins) ayant dépassé 24 milliards de dollars, soit une augmentation de 114 % par rapport à 11,2 milliards de dollars un an auparavant.
McKinsey & Company prédit qu'en 2030, la taille du marché des actifs tokenisés pourrait atteindre 20 000 milliards de dollars, couvrant des domaines tels que les fonds communs de placement, les obligations, les billets indiciels cotés en bourse (ETNs), les prêts, les produits titrisés et les outils d'investissement alternatif. Standard Chartered prévoit quant à lui qu'en 2034, la demande totale d'actifs tokenisés pourrait atteindre 30,1 billions de dollars. Quelles que soient les prévisions spécifiques, il est déjà très clair que la demande d'RWA connaîtra une tendance significative à la hausse dans le futur.
Avantages de la tokenisation des RWA
La tokenisation des RWA apporte des avantages transformationnels que les infrastructures financières traditionnelles ont du mal à égaler :
Accessibilité mondiale : Actuellement, seulement environ 15 % de la population mondiale peut participer aux marchés de capitaux les plus importants et les plus liquides des États-Unis. La tokenisation rend les marchés de capitaux plus inclusifs, permettant à quiconque ayant une connexion Internet de participer, quelle que soit sa situation géographique ou son statut socio-économique.
Marché 24/7 : Contrairement aux services financiers traditionnels qui fonctionnent pendant des heures d'ouverture limitées, les actifs tokenisés sont disponibles 24/7. Cette accessibilité continue permet un flux de capitaux mondiaux instantané et un règlement financier plus rapide.
Programmabilité : après tokenisation, les RWA deviennent des actifs numériques programmables. Cela permet l'automatisation des conditions des contrats financiers, telles que le paiement d'intérêts, la date d'échéance ou les vérifications de conformité, réduisant ainsi les coûts de gestion et les risques opérationnels.
Composabilité : Un jetonisation RWA émis par un protocole peut être utilisé par d'autres produits financiers off-chain. Ces programmes peuvent interagir sans permission comme des blocs de construction, débloquant des stratégies et des applications puissantes entre les actifs.
Fragmentation : la tokenisation permet de diviser la propriété d'actifs de grande valeur tels que l'immobilier ou les œuvres d'art en unités plus petites et plus accessibles, élargissant ainsi la participation des investisseurs, améliorant l'efficacité du capital et abaissant le seuil d'investissement.
Transparence : Les RWA basés sur la blockchain offrent une visibilité en temps réel sur la provenance des actifs, l'historique de propriété et le flux de transactions sur un registre immuable, renforçant la confiance et réduisant le besoin d'intermédiaires.
Efficacité opérationnelle : en éliminant les multiples traitements manuels et les processus de rapprochement, la tokenisation réduit le coût et les frictions tout au long du cycle de vie des actifs, de l'émission à la liquidation.
Liquidité : Pendant les périodes de pointe, le volume des transactions sur le marché des cryptomonnaies est comparable, voire supérieur, à celui des bourses traditionnelles telles que le NASDAQ ou la Bourse de New York. La tokenisation des RWA tire parti de cette liquidité massive et mondialisée, permettant aux investisseurs de pénétrer et de sortir du marché plus rapidement et efficacement.
Ce rapport fournit un aperçu complet du domaine RWA sur la blockchain Solana, avec une analyse centrale axée sur les sept catégories clés suivantes :
Actions : actions tokenisées représentant une part de propriété dans une entreprise.
Fonds de marché monétaire : actifs off-chain soutenus par des obligations du Trésor américain et d'autres équivalents de liquidités à faible risque.
Marchandises : Jetons soutenus par des matières premières telles que l'or, le pétrole ou le gaz naturel.
Stablecoin : représente principalement une monnaie numérique liée au dollar.
Prêts privés : représentant des outils de dette off-chain fournissant des prêts du monde réel aux entreprises ou aux particuliers.
Immobilier : tokenisation des actifs immobiliers permettant de réaliser une propriété partielle.
Collection : jeton numérique représentant la propriété unique de biens physiques.
La fintech traditionnelle et les entreprises adoptent rapidement la tokenisation des RWA. En conséquence, l'écosystème RWA de Solana connaît une croissance incroyable, avec de nouveaux projets et annonces qui émergent chaque mois.
R3 et Corda
Lors de la récente conférence Accelerate, Solana a annoncé un partenariat stratégique avec la société de logiciels britannique R3 (développeur de la plateforme blockchain d'entreprise Corda), ce qui constitue une étape clé pour Solana dans la promotion de l'adoption des RWA par les institutions et l'amélioration de l'interopérabilité.
Corda est l'une des blockchains les plus largement utilisées dans le domaine institutionnel, soutenant plus de 60 solutions en temps réel. Les applications notables incluent la SIX Digital Exchange qui gère la monnaie numérique de banque centrale (CBDC) de la Banque nationale suisse, la plateforme de tokenisation D-FMI de la Banque européenne de paiement, le réseau de liquidité de collatéral d'HQLAᵡ ainsi que le système de paiement national italien.
L'écosystème Corda possède le plus grand réseau de plateformes de technologie de registre distribué (DLT) autorisées au monde, traitant des dizaines de millions de transactions chaque mois et garantissant la sécurité de plusieurs milliards de dollars d'actifs tokenisés. Les clients de R3 incluent la Banque de règlement internationale, HSBC, Bank of America, la Banque centrale d'Italie et l'Autorité monétaire de Singapour.
L'intégration avec Solana marque une transition de l'environnement de registre privé traditionnellement isolé de R3 vers une interaction directe avec une blockchain publique à haute performance. La Fondation Solana s'engage à investir un montant non divulgué dans R3, et la présidente de la Fondation Solana, Lily Liu, rejoindra le conseil d'administration de R3, soulignant l'importance de cette collaboration.
Cette intégration a lancé trois fonctionnalités clés :
Confirmation de transaction en temps réel sur Solana : les transactions Corda peuvent désormais être vérifiées sur Solana, sans nécessiter l'architecture de notarisation interne de Corda. L'architecture de Corda garantit qu'aucune donnée de transaction sensible ne touche la blockchain publique.
Règlement des stablecoins sur Solana : Les institutions utilisant Corda pourront effectuer des règlements de transfert d'actifs tokenisés en utilisant des stablecoins sur Solana (comme USDC), réalisant une livraison atomique et un règlement de paiement, sans intermédiaire ni protocole externe.
Pont de liquidité direct vers Solana : Les actifs émis sur Corda (y compris les actions, les obligations numériques et les jetons) pourront affluer directement sur le mainnet de Solana, élargissant l'accès aux pools de liquidité mondiaux.
Actions
Les actions représentent la propriété de l'entreprise, donnant aux actionnaires le droit de réclamer des bénéfices et des actifs de l'entreprise. À début 2025, le marché boursier mondial comprend près de 48 000 entreprises cotées, avec une capitalisation boursière totale d'environ 124 billions de dollars, en hausse de 13 % par rapport à l'année précédente, et un taux de croissance annuel à long terme d'environ 6 %. Les États-Unis restent une puissance dominante, avec une capitalisation boursière dépassant 63 billions de dollars à la fin de 2024, représentant plus de la moitié du total mondial.
Bien que de grande envergure, le marché boursier est toujours soumis à de multiples restrictions structurelles. Les transactions sont limitées aux jours ouvrables, excluant les week-ends et les jours fériés, ce qui limite la liquidité et la réactivité par rapport au marché des actifs numériques, qui fonctionne 24 heures sur 24. L'accès mondial aux actions américaines est inégal, de nombreux investisseurs ne peuvent pas participer directement au marché en raison de réglementations, de problèmes de garde ou d'obstacles liés aux plateformes. Pour les entreprises, le chemin vers l'introduction en bourse est coûteux et complexe, le coût moyen d'une première offre publique (IPO) aux États-Unis se situant entre 10 millions et 30 millions de dollars, incluant des frais de souscription, juridiques, de conformité et d'inscription, ce qui crée une barrière d'entrée élevée et limite les canaux de financement pour les entreprises émergentes.
La tokenisation sur Solana résout ces points de friction, offrant une liquidité accrue, une accessibilité mondiale et un seuil de formation de capital plus bas. Plusieurs projets basés sur Solana saisissent cette opportunité, y compris l'Opening Bell de Superstate.
La cloche d'ouverture de Superstate
Opening Bell est une plateforme développée par Superstate, permettant aux entreprises d'émettre des actions enregistrées auprès de la SEC sur la blockchain, d'abord sur Solana. Les actions sont enregistrées et tokenisées par le mandat de transfert soutenu par la blockchain de Superstate (Superstate Services LLC), responsable du suivi des droits de propriété, de l'émission et du rachat d'actions ainsi que de la distribution des dividendes. Il est important de noter que les jetons Opening Bell représentent des actions réelles, entièrement conformes et émises on-chain, sans avoir besoin de s'appuyer sur une exposition synthétique, des actifs emballés ou des solutions offshore.
Grâce à l'intégration des listes blanches et du contrôle des accès, Opening Bell s'assure que seuls les investisseurs éligibles ayant complété la vérification KYC (y compris les investisseurs qualifiés et non qualifiés) peuvent participer. Les investisseurs peuvent acheter et vendre des actions comme des jetons standard, bénéficiant d'un trading DeFi 24/7, de règlements instantanés et d'une découverte de prix transparente. Bien que la structure tarifaire de la plateforme n'ait pas encore été publiée, il n'y a pas de minimum d'investissement pour les investisseurs non qualifiés.
Opening Bell est ouvert aux sociétés cotées existantes et aux sociétés privées ultérieures. Les sociétés cotées peuvent obtenir de nouvelles liquidités et attirer des investisseurs natifs de la cryptographie, tandis que les sociétés privées peuvent être cotées plus tôt avant l'autorisation du marché traditionnel et ont un moyen d'être cotées en totalité sur le NASDAQ ou la Bourse de New York.
SOL Strategies est une entreprise canadienne cotée en bourse spécialisée dans l'infrastructure Solana, et l'une des premières à annoncer son intention de lister ses actions ordinaires sur Solana via Superstate.
La société de blockchain Superstate, derrière Opening Bell, est dirigée par le pionnier de la DeFi Robert Leshner, qui est le fondateur du protocole de prêt Compound et partenaire du fonds de capital-risque en cryptomonnaie Robot Ventures.
Kraken xStocks
Lors de la conférence Accelerate en mai 2025, une plateforme d'échange a annoncé Solana comme partenaire officiel de lancement de son nouveau produit de tokenisation d'actions xStocks, offrant un accès sans autorisation et auto-hébergé à certaines des valeurs mobilières les plus populaires au monde.
xStocks est un certificat de suivi tokenisé représentant plus de 55 des actions et ETF américains les plus populaires, émis en tant que jeton SPL sur la blockchain Solana.
Pour les utilisateurs éligibles du monde entier, xStocks offre un nouveau moyen d'accéder au marché américain sans dépendre des courtiers ou des dépositaires traditionnels. Les utilisateurs peuvent détenir xStocks dans un portefeuille auto-hébergé, les échanger sur des échanges décentralisés et les utiliser comme garantie dans des protocoles de prêt, étendant ainsi l'utilité des actifs traditionnels.
Ondo Global Markets
Ondo Finance est le leader de la tokenisation des RWA, se préparant à lancer Ondo Global Markets (Ondo GM).
La plateforme soutiendra initialement les actions, obligations et ETF cotés aux États-Unis avec liquidité, et prévoit de s'étendre à d'autres catégories d'actifs telles que les actions internationales et les obligations d'entreprise. Chaque jeton représente un soutien 1:1 aux actifs sous-jacents détenus par des courtiers et des dépositaires réglementés. Ces jetons seront assortis de restrictions de transfert pour garantir la conformité réglementaire, ne permettant le transfert qu'entre les participants vérifiés au sein de l'écosystème Ondo GM.
Les utilisateurs peuvent recharger leur compte avec des devises fiat ou des stablecoins, et soumettre des instructions via un programme off-chain, une API ou une interface web, pour acheter des titres spécifiques (comme TSLA) par Ondo GM. Ces actions sont achetées sur des bourses traditionnelles et détenues par des courtiers réglementés et des dépositaires. En retour, les utilisateurs reçoivent une représentation de l'actif tokenisée (comme tTSLA).
Pour soutenir cette vision, Ondo a récemment annoncé la création d'une alliance de marché mondial, une initiative intersectorielle visant à promouvoir la tokenisation des titres et l'interopérabilité. Cette alliance regroupe des parties prenantes de renom, y compris la Fondation Solana, plusieurs portefeuilles, échanges et fournisseurs d'infrastructure, qui élaborent ensemble des meilleures pratiques autour de la liquidité, de la protection des investisseurs, de l'interopérabilité et de la combinabilité.
Remora
Remora Markets (anciennement Moose Capital) développe une plateforme Solana de tokenisation conforme des actions traditionnelles. Après son acquisition par Step Finance en décembre 2024, Remora permettra aux utilisateurs d'acheter directement on-chain des actions entières ou des fractions d'actions de sociétés américaines cotées telles que TSLA, AAPL, COIN et NVDA.
Chaque action tokenisée est émise en tant que jeton SPL, permettant une intégration transparente avec l'écosystème DeFi de Solana. Ces actifs peuvent être échangés sur des DEX, utilisés comme liquidité dans des pools de liquidité, en tant que garantie dans des protocoles de prêt, ou déployés dans des stratégies de génération de rendement, introduisant ainsi une exposition aux actions du monde réel dans les applications financières off-chain.
Les utilisateurs déposent des USDC pour émettre des actions tokenisées au prix du marché en temps réel, avec des actifs soutenus par un dépositaire réglementé situé aux Émirats Arabes Unis (EAU).
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SolidityNewbie
· Il y a 5h
Ça ne doit pas être si simple.
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MetaverseVagabond
· Il y a 5h
Ah, la Blockchain joue encore à des nouveautés ? RWA ?
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FancyResearchLab
· Il y a 5h
On recommence à creuser de nouveaux trous intelligents ?
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LiquiditySurfer
· Il y a 5h
SOL combat ah
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MemeCoinSavant
· Il y a 5h
la thèse de tokenisation basée vient de Goutte... l'adoption des rwa sur Solana semble statistiquement significative fr fr
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GateUser-a5fa8bd0
· Il y a 5h
Est-ce que le marché a ouvert maintenant ?
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TerraNeverForget
· Il y a 5h
sol a vraiment atteint un nouveau sommet avec cette vague
Panorama RWA de l'écosystème Solana : 7 grands domaines menant vers l'avenir de la tokenisation des actifs
Panorama de l'écosystème RWA sur Solana : de l'action à l'immobilier, la tokenisation des actifs couvre sept domaines clés
Les actifs du monde réel (RWA) désignent des actions, des biens immobiliers, des matières premières ou des instruments de crédit qui sont tokenisés et enregistrés sur la chaîne. La valeur de ces actifs provient de leur utilité, de leur rareté ou de leur demande dans le monde réel, et ils sont généralement soumis aux réglementations financières existantes.
La tokenisation est le processus de présentation de ces actifs sous forme de jetons numériques sur la blockchain. En codant la propriété sous forme de jetons, des actifs tels que les obligations américaines, le capital-investissement ou l'immobilier peuvent être émis, suivis et transférés de manière plus efficace. Cette transformation on-chain devient la base des applications blockchain institutionnelles, permettant un règlement 24h/24, augmentant la transparence et soutenant la propriété partielle des actifs, élargissant ainsi l'accès aux marchés de capitaux mondiaux.
Actuellement, le domaine des actifs tokenisés est dominé par des outils traditionnels tels que les fonds de marché monétaire et les titres du gouvernement. Bien qu'il soit encore à un stade précoce, le domaine des actifs du monde réel tokenisés a connu une croissance rapide, la valeur totale des actifs sur la blockchain (hors stablecoins) ayant dépassé 24 milliards de dollars, soit une augmentation de 114 % par rapport à 11,2 milliards de dollars un an auparavant.
McKinsey & Company prédit qu'en 2030, la taille du marché des actifs tokenisés pourrait atteindre 20 000 milliards de dollars, couvrant des domaines tels que les fonds communs de placement, les obligations, les billets indiciels cotés en bourse (ETNs), les prêts, les produits titrisés et les outils d'investissement alternatif. Standard Chartered prévoit quant à lui qu'en 2034, la demande totale d'actifs tokenisés pourrait atteindre 30,1 billions de dollars. Quelles que soient les prévisions spécifiques, il est déjà très clair que la demande d'RWA connaîtra une tendance significative à la hausse dans le futur.
Avantages de la tokenisation des RWA
La tokenisation des RWA apporte des avantages transformationnels que les infrastructures financières traditionnelles ont du mal à égaler :
Accessibilité mondiale : Actuellement, seulement environ 15 % de la population mondiale peut participer aux marchés de capitaux les plus importants et les plus liquides des États-Unis. La tokenisation rend les marchés de capitaux plus inclusifs, permettant à quiconque ayant une connexion Internet de participer, quelle que soit sa situation géographique ou son statut socio-économique.
Marché 24/7 : Contrairement aux services financiers traditionnels qui fonctionnent pendant des heures d'ouverture limitées, les actifs tokenisés sont disponibles 24/7. Cette accessibilité continue permet un flux de capitaux mondiaux instantané et un règlement financier plus rapide.
Programmabilité : après tokenisation, les RWA deviennent des actifs numériques programmables. Cela permet l'automatisation des conditions des contrats financiers, telles que le paiement d'intérêts, la date d'échéance ou les vérifications de conformité, réduisant ainsi les coûts de gestion et les risques opérationnels.
Composabilité : Un jetonisation RWA émis par un protocole peut être utilisé par d'autres produits financiers off-chain. Ces programmes peuvent interagir sans permission comme des blocs de construction, débloquant des stratégies et des applications puissantes entre les actifs.
Fragmentation : la tokenisation permet de diviser la propriété d'actifs de grande valeur tels que l'immobilier ou les œuvres d'art en unités plus petites et plus accessibles, élargissant ainsi la participation des investisseurs, améliorant l'efficacité du capital et abaissant le seuil d'investissement.
Transparence : Les RWA basés sur la blockchain offrent une visibilité en temps réel sur la provenance des actifs, l'historique de propriété et le flux de transactions sur un registre immuable, renforçant la confiance et réduisant le besoin d'intermédiaires.
Efficacité opérationnelle : en éliminant les multiples traitements manuels et les processus de rapprochement, la tokenisation réduit le coût et les frictions tout au long du cycle de vie des actifs, de l'émission à la liquidation.
Liquidité : Pendant les périodes de pointe, le volume des transactions sur le marché des cryptomonnaies est comparable, voire supérieur, à celui des bourses traditionnelles telles que le NASDAQ ou la Bourse de New York. La tokenisation des RWA tire parti de cette liquidité massive et mondialisée, permettant aux investisseurs de pénétrer et de sortir du marché plus rapidement et efficacement.
Ce rapport fournit un aperçu complet du domaine RWA sur la blockchain Solana, avec une analyse centrale axée sur les sept catégories clés suivantes :
Actions : actions tokenisées représentant une part de propriété dans une entreprise.
Fonds de marché monétaire : actifs off-chain soutenus par des obligations du Trésor américain et d'autres équivalents de liquidités à faible risque.
Marchandises : Jetons soutenus par des matières premières telles que l'or, le pétrole ou le gaz naturel.
Stablecoin : représente principalement une monnaie numérique liée au dollar.
Prêts privés : représentant des outils de dette off-chain fournissant des prêts du monde réel aux entreprises ou aux particuliers.
Immobilier : tokenisation des actifs immobiliers permettant de réaliser une propriété partielle.
Collection : jeton numérique représentant la propriété unique de biens physiques.
La fintech traditionnelle et les entreprises adoptent rapidement la tokenisation des RWA. En conséquence, l'écosystème RWA de Solana connaît une croissance incroyable, avec de nouveaux projets et annonces qui émergent chaque mois.
R3 et Corda
Lors de la récente conférence Accelerate, Solana a annoncé un partenariat stratégique avec la société de logiciels britannique R3 (développeur de la plateforme blockchain d'entreprise Corda), ce qui constitue une étape clé pour Solana dans la promotion de l'adoption des RWA par les institutions et l'amélioration de l'interopérabilité.
Corda est l'une des blockchains les plus largement utilisées dans le domaine institutionnel, soutenant plus de 60 solutions en temps réel. Les applications notables incluent la SIX Digital Exchange qui gère la monnaie numérique de banque centrale (CBDC) de la Banque nationale suisse, la plateforme de tokenisation D-FMI de la Banque européenne de paiement, le réseau de liquidité de collatéral d'HQLAᵡ ainsi que le système de paiement national italien.
L'écosystème Corda possède le plus grand réseau de plateformes de technologie de registre distribué (DLT) autorisées au monde, traitant des dizaines de millions de transactions chaque mois et garantissant la sécurité de plusieurs milliards de dollars d'actifs tokenisés. Les clients de R3 incluent la Banque de règlement internationale, HSBC, Bank of America, la Banque centrale d'Italie et l'Autorité monétaire de Singapour.
L'intégration avec Solana marque une transition de l'environnement de registre privé traditionnellement isolé de R3 vers une interaction directe avec une blockchain publique à haute performance. La Fondation Solana s'engage à investir un montant non divulgué dans R3, et la présidente de la Fondation Solana, Lily Liu, rejoindra le conseil d'administration de R3, soulignant l'importance de cette collaboration.
Cette intégration a lancé trois fonctionnalités clés :
Confirmation de transaction en temps réel sur Solana : les transactions Corda peuvent désormais être vérifiées sur Solana, sans nécessiter l'architecture de notarisation interne de Corda. L'architecture de Corda garantit qu'aucune donnée de transaction sensible ne touche la blockchain publique.
Règlement des stablecoins sur Solana : Les institutions utilisant Corda pourront effectuer des règlements de transfert d'actifs tokenisés en utilisant des stablecoins sur Solana (comme USDC), réalisant une livraison atomique et un règlement de paiement, sans intermédiaire ni protocole externe.
Pont de liquidité direct vers Solana : Les actifs émis sur Corda (y compris les actions, les obligations numériques et les jetons) pourront affluer directement sur le mainnet de Solana, élargissant l'accès aux pools de liquidité mondiaux.
Actions
Les actions représentent la propriété de l'entreprise, donnant aux actionnaires le droit de réclamer des bénéfices et des actifs de l'entreprise. À début 2025, le marché boursier mondial comprend près de 48 000 entreprises cotées, avec une capitalisation boursière totale d'environ 124 billions de dollars, en hausse de 13 % par rapport à l'année précédente, et un taux de croissance annuel à long terme d'environ 6 %. Les États-Unis restent une puissance dominante, avec une capitalisation boursière dépassant 63 billions de dollars à la fin de 2024, représentant plus de la moitié du total mondial.
Bien que de grande envergure, le marché boursier est toujours soumis à de multiples restrictions structurelles. Les transactions sont limitées aux jours ouvrables, excluant les week-ends et les jours fériés, ce qui limite la liquidité et la réactivité par rapport au marché des actifs numériques, qui fonctionne 24 heures sur 24. L'accès mondial aux actions américaines est inégal, de nombreux investisseurs ne peuvent pas participer directement au marché en raison de réglementations, de problèmes de garde ou d'obstacles liés aux plateformes. Pour les entreprises, le chemin vers l'introduction en bourse est coûteux et complexe, le coût moyen d'une première offre publique (IPO) aux États-Unis se situant entre 10 millions et 30 millions de dollars, incluant des frais de souscription, juridiques, de conformité et d'inscription, ce qui crée une barrière d'entrée élevée et limite les canaux de financement pour les entreprises émergentes.
La tokenisation sur Solana résout ces points de friction, offrant une liquidité accrue, une accessibilité mondiale et un seuil de formation de capital plus bas. Plusieurs projets basés sur Solana saisissent cette opportunité, y compris l'Opening Bell de Superstate.
La cloche d'ouverture de Superstate
Opening Bell est une plateforme développée par Superstate, permettant aux entreprises d'émettre des actions enregistrées auprès de la SEC sur la blockchain, d'abord sur Solana. Les actions sont enregistrées et tokenisées par le mandat de transfert soutenu par la blockchain de Superstate (Superstate Services LLC), responsable du suivi des droits de propriété, de l'émission et du rachat d'actions ainsi que de la distribution des dividendes. Il est important de noter que les jetons Opening Bell représentent des actions réelles, entièrement conformes et émises on-chain, sans avoir besoin de s'appuyer sur une exposition synthétique, des actifs emballés ou des solutions offshore.
Grâce à l'intégration des listes blanches et du contrôle des accès, Opening Bell s'assure que seuls les investisseurs éligibles ayant complété la vérification KYC (y compris les investisseurs qualifiés et non qualifiés) peuvent participer. Les investisseurs peuvent acheter et vendre des actions comme des jetons standard, bénéficiant d'un trading DeFi 24/7, de règlements instantanés et d'une découverte de prix transparente. Bien que la structure tarifaire de la plateforme n'ait pas encore été publiée, il n'y a pas de minimum d'investissement pour les investisseurs non qualifiés.
Opening Bell est ouvert aux sociétés cotées existantes et aux sociétés privées ultérieures. Les sociétés cotées peuvent obtenir de nouvelles liquidités et attirer des investisseurs natifs de la cryptographie, tandis que les sociétés privées peuvent être cotées plus tôt avant l'autorisation du marché traditionnel et ont un moyen d'être cotées en totalité sur le NASDAQ ou la Bourse de New York.
SOL Strategies est une entreprise canadienne cotée en bourse spécialisée dans l'infrastructure Solana, et l'une des premières à annoncer son intention de lister ses actions ordinaires sur Solana via Superstate.
La société de blockchain Superstate, derrière Opening Bell, est dirigée par le pionnier de la DeFi Robert Leshner, qui est le fondateur du protocole de prêt Compound et partenaire du fonds de capital-risque en cryptomonnaie Robot Ventures.
Kraken xStocks
Lors de la conférence Accelerate en mai 2025, une plateforme d'échange a annoncé Solana comme partenaire officiel de lancement de son nouveau produit de tokenisation d'actions xStocks, offrant un accès sans autorisation et auto-hébergé à certaines des valeurs mobilières les plus populaires au monde.
xStocks est un certificat de suivi tokenisé représentant plus de 55 des actions et ETF américains les plus populaires, émis en tant que jeton SPL sur la blockchain Solana.
Pour les utilisateurs éligibles du monde entier, xStocks offre un nouveau moyen d'accéder au marché américain sans dépendre des courtiers ou des dépositaires traditionnels. Les utilisateurs peuvent détenir xStocks dans un portefeuille auto-hébergé, les échanger sur des échanges décentralisés et les utiliser comme garantie dans des protocoles de prêt, étendant ainsi l'utilité des actifs traditionnels.
Ondo Global Markets
Ondo Finance est le leader de la tokenisation des RWA, se préparant à lancer Ondo Global Markets (Ondo GM).
La plateforme soutiendra initialement les actions, obligations et ETF cotés aux États-Unis avec liquidité, et prévoit de s'étendre à d'autres catégories d'actifs telles que les actions internationales et les obligations d'entreprise. Chaque jeton représente un soutien 1:1 aux actifs sous-jacents détenus par des courtiers et des dépositaires réglementés. Ces jetons seront assortis de restrictions de transfert pour garantir la conformité réglementaire, ne permettant le transfert qu'entre les participants vérifiés au sein de l'écosystème Ondo GM.
Les utilisateurs peuvent recharger leur compte avec des devises fiat ou des stablecoins, et soumettre des instructions via un programme off-chain, une API ou une interface web, pour acheter des titres spécifiques (comme TSLA) par Ondo GM. Ces actions sont achetées sur des bourses traditionnelles et détenues par des courtiers réglementés et des dépositaires. En retour, les utilisateurs reçoivent une représentation de l'actif tokenisée (comme tTSLA).
Pour soutenir cette vision, Ondo a récemment annoncé la création d'une alliance de marché mondial, une initiative intersectorielle visant à promouvoir la tokenisation des titres et l'interopérabilité. Cette alliance regroupe des parties prenantes de renom, y compris la Fondation Solana, plusieurs portefeuilles, échanges et fournisseurs d'infrastructure, qui élaborent ensemble des meilleures pratiques autour de la liquidité, de la protection des investisseurs, de l'interopérabilité et de la combinabilité.
Remora
Remora Markets (anciennement Moose Capital) développe une plateforme Solana de tokenisation conforme des actions traditionnelles. Après son acquisition par Step Finance en décembre 2024, Remora permettra aux utilisateurs d'acheter directement on-chain des actions entières ou des fractions d'actions de sociétés américaines cotées telles que TSLA, AAPL, COIN et NVDA.
Chaque action tokenisée est émise en tant que jeton SPL, permettant une intégration transparente avec l'écosystème DeFi de Solana. Ces actifs peuvent être échangés sur des DEX, utilisés comme liquidité dans des pools de liquidité, en tant que garantie dans des protocoles de prêt, ou déployés dans des stratégies de génération de rendement, introduisant ainsi une exposition aux actions du monde réel dans les applications financières off-chain.
Les utilisateurs déposent des USDC pour émettre des actions tokenisées au prix du marché en temps réel, avec des actifs soutenus par un dépositaire réglementé situé aux Émirats Arabes Unis (EAU).