Nouveaux choix d'investissement : l'essor des stablecoins off-chain
Ces dernières années, les taux de rendement des produits d'investissement traditionnels ont continuellement diminué, laissant de nombreux investisseurs perplexes et déçus. Les taux d'intérêt bancaires sont en baisse, les rendements des obligations d'État et des fonds monétaires peinent même à battre l'inflation, et les produits d'assurance d'investissement voient également leurs rendements réduits en silence. Face à cette situation, certains investisseurs commencent à se tourner vers de nouvelles méthodes d'investissement off-chain, en particulier les stratégies d'investissement basées sur des stablecoins.
Les avantages de l'investissement dans les stablecoins
Les stablecoins sont des actifs numériques liés aux monnaies fiduciaires, caractérisés par une stabilité des prix. La gestion des stablecoins fait référence au prêt, à la mise en gage ou à la participation à des investissements de protocoles de stablecoins inactifs sur le réseau blockchain afin d'obtenir un rendement annuel. Cette méthode présente des similitudes avec les services bancaires traditionnels, mais dans le monde off-chain, la répartition des profits est plus transparente et les rendements sont plus raisonnables.
Actuellement, les taux d'intérêt annuels pour les prêts en USDT/USDC dans les principaux protocoles de finance décentralisée (DeFi) fluctuent généralement entre 2,5 % et 4 %. Certaines plateformes DeFi peuvent offrir des rendements annuels totaux allant jusqu'à 8 % grâce à des mécanismes d'incitation supplémentaires, mais cela s'accompagne souvent de risques plus élevés et d'exigences de période de blocage. En revanche, les produits à revenu fixe, bien que leur rendement ne soit pas le plus élevé, affichent une performance stable et une tendance à la hausse, atteignant jusqu'à environ 5 %. Ces produits, en raison de leur stabilité et de leurs faibles barrières à l'entrée, sont devenus le choix privilégié de nombreux utilisateurs pour la gestion de patrimoine en off-chain.
Produits de gestion de stablecoins vs produits de revenu fixe traditionnels
Par rapport aux produits de revenu fixe des marchés financiers traditionnels, la gestion d'actifs en stablecoin présente les avantages suivants :
Taux de rendement plus élevé : généralement supérieur à celui des dépôts bancaires et des fonds du marché monétaire.
Mécanisme de rachat flexible : la plupart prennent en charge les dépôts et retraits à tout moment, avec des intérêts calculés quotidiennement, sans période de blocage.
Haute transparence : La plupart des plateformes publient les sources de revenus, les explications des risques et les flux de fonds.
Répartition raisonnable des bénéfices : la plateforme répartit les bénéfices réels aux investisseurs en fonction d'un ratio, reflétant le concept de retour de valeur de la finance off-chain.
Source de revenus
Les revenus de l'investissement en stablecoin proviennent principalement de trois sources :
off-chain prêt d'intérêts : prêter les stablecoins déposés par les utilisateurs à d'autres utilisateurs pour gagner l'écart d'intérêts.
Récompenses de staking ou revenus de nœud : en particulier dans les produits de type Staking.
Distribution des profits liés à la participation aux options ou aux stratégies de répartition des revenus.
Pour les utilisateurs, tant que la structure des produits de la plateforme est transparente et que la garde des actifs est sécurisée, ces produits peuvent être considérés comme des "produits de revenu fixe" off-chain.
Tendances du marché
Le nombre d'adresses actives off-chain des stablecoins continue d'augmenter. Bien qu'il n'y ait pas de données précises sur la participation des utilisateurs, l'activité off-chain et le volume des flux de fonds indiquent que son ampleur s'élargit rapidement. En particulier dans certaines régions où la monnaie locale est instable et où le système financier est imparfait, les stablecoins sont devenus un outil important pour les résidents afin d'éviter la dévaluation de la monnaie locale et d'obtenir des rendements sur les actifs en dollars.
Il est à noter que les investisseurs institutionnels commencent également à s'intéresser à ce domaine. Les compagnies d'assurance, les bureaux de famille et les fonds ont inclus la gestion des stablecoins dans leurs outils de gestion de liquidité, dans le cadre de l'allocation d'actifs en dollars. Cette tendance a poussé les plateformes à améliorer en continu le contrôle des risques, la transparence et la conformité, offrant ainsi aux utilisateurs individuels un environnement de produits et une expérience de service plus matures.
Avertissement sur les risques
Bien que la gestion des stablecoins présente de nombreux avantages, l'identification des risques reste cruciale dans ce domaine émergent. Certains stablecoins peuvent faire face à des risques de désancrage en raison de problèmes de mécanisme de liquidation ou de gestion des actifs de référence. De plus, la sécurité des contrats intelligents et la situation des audits peuvent également affecter la sécurité des fonds.
Pour les utilisateurs ordinaires, il est conseillé de choisir des produits de plateformes réputées ou d'institutions régulées, en privilégiant les méthodes de gestion de patrimoine en stablecoin avec une structure de rendement claire et un soutien à des rachats flexibles. Pour les produits avec un rendement annuel supérieur à 10%, il convient d'adopter une attitude prudente et d'éviter de rechercher aveuglément des rendements élevés. La stabilité, la transparence et la conformité sont essentielles pour une participation à long terme.
Conclusion
Dans l'environnement actuel de faibles taux d'intérêt, la gestion des stablecoins offre aux investisseurs une nouvelle option d'investissement robuste. Bien qu'il ne soit pas nécessaire d'embrasser entièrement le monde des cryptomonnaies, grâce aux stablecoins, les investisseurs peuvent disposer d'un "compte d'épargne numérique" transparent et sécurisé, avec un rendement annuel d'environ 5 %. Cela représente une option attrayante pour ceux qui cherchent des rendements certains dans un contexte d'incertitude.
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L'essor des investissements en stablecoins off-chain, avec un rendement annuel pouvant atteindre 5 %.
Nouveaux choix d'investissement : l'essor des stablecoins off-chain
Ces dernières années, les taux de rendement des produits d'investissement traditionnels ont continuellement diminué, laissant de nombreux investisseurs perplexes et déçus. Les taux d'intérêt bancaires sont en baisse, les rendements des obligations d'État et des fonds monétaires peinent même à battre l'inflation, et les produits d'assurance d'investissement voient également leurs rendements réduits en silence. Face à cette situation, certains investisseurs commencent à se tourner vers de nouvelles méthodes d'investissement off-chain, en particulier les stratégies d'investissement basées sur des stablecoins.
Les avantages de l'investissement dans les stablecoins
Les stablecoins sont des actifs numériques liés aux monnaies fiduciaires, caractérisés par une stabilité des prix. La gestion des stablecoins fait référence au prêt, à la mise en gage ou à la participation à des investissements de protocoles de stablecoins inactifs sur le réseau blockchain afin d'obtenir un rendement annuel. Cette méthode présente des similitudes avec les services bancaires traditionnels, mais dans le monde off-chain, la répartition des profits est plus transparente et les rendements sont plus raisonnables.
Actuellement, les taux d'intérêt annuels pour les prêts en USDT/USDC dans les principaux protocoles de finance décentralisée (DeFi) fluctuent généralement entre 2,5 % et 4 %. Certaines plateformes DeFi peuvent offrir des rendements annuels totaux allant jusqu'à 8 % grâce à des mécanismes d'incitation supplémentaires, mais cela s'accompagne souvent de risques plus élevés et d'exigences de période de blocage. En revanche, les produits à revenu fixe, bien que leur rendement ne soit pas le plus élevé, affichent une performance stable et une tendance à la hausse, atteignant jusqu'à environ 5 %. Ces produits, en raison de leur stabilité et de leurs faibles barrières à l'entrée, sont devenus le choix privilégié de nombreux utilisateurs pour la gestion de patrimoine en off-chain.
Produits de gestion de stablecoins vs produits de revenu fixe traditionnels
Par rapport aux produits de revenu fixe des marchés financiers traditionnels, la gestion d'actifs en stablecoin présente les avantages suivants :
Source de revenus
Les revenus de l'investissement en stablecoin proviennent principalement de trois sources :
Pour les utilisateurs, tant que la structure des produits de la plateforme est transparente et que la garde des actifs est sécurisée, ces produits peuvent être considérés comme des "produits de revenu fixe" off-chain.
Tendances du marché
Le nombre d'adresses actives off-chain des stablecoins continue d'augmenter. Bien qu'il n'y ait pas de données précises sur la participation des utilisateurs, l'activité off-chain et le volume des flux de fonds indiquent que son ampleur s'élargit rapidement. En particulier dans certaines régions où la monnaie locale est instable et où le système financier est imparfait, les stablecoins sont devenus un outil important pour les résidents afin d'éviter la dévaluation de la monnaie locale et d'obtenir des rendements sur les actifs en dollars.
Il est à noter que les investisseurs institutionnels commencent également à s'intéresser à ce domaine. Les compagnies d'assurance, les bureaux de famille et les fonds ont inclus la gestion des stablecoins dans leurs outils de gestion de liquidité, dans le cadre de l'allocation d'actifs en dollars. Cette tendance a poussé les plateformes à améliorer en continu le contrôle des risques, la transparence et la conformité, offrant ainsi aux utilisateurs individuels un environnement de produits et une expérience de service plus matures.
Avertissement sur les risques
Bien que la gestion des stablecoins présente de nombreux avantages, l'identification des risques reste cruciale dans ce domaine émergent. Certains stablecoins peuvent faire face à des risques de désancrage en raison de problèmes de mécanisme de liquidation ou de gestion des actifs de référence. De plus, la sécurité des contrats intelligents et la situation des audits peuvent également affecter la sécurité des fonds.
Pour les utilisateurs ordinaires, il est conseillé de choisir des produits de plateformes réputées ou d'institutions régulées, en privilégiant les méthodes de gestion de patrimoine en stablecoin avec une structure de rendement claire et un soutien à des rachats flexibles. Pour les produits avec un rendement annuel supérieur à 10%, il convient d'adopter une attitude prudente et d'éviter de rechercher aveuglément des rendements élevés. La stabilité, la transparence et la conformité sont essentielles pour une participation à long terme.
Conclusion
Dans l'environnement actuel de faibles taux d'intérêt, la gestion des stablecoins offre aux investisseurs une nouvelle option d'investissement robuste. Bien qu'il ne soit pas nécessaire d'embrasser entièrement le monde des cryptomonnaies, grâce aux stablecoins, les investisseurs peuvent disposer d'un "compte d'épargne numérique" transparent et sécurisé, avec un rendement annuel d'environ 5 %. Cela représente une option attrayante pour ceux qui cherchent des rendements certains dans un contexte d'incertitude.