dYdX dans l'écosystème Cosmos : lancement de la version v4 et réaction du marché
Le 13 novembre, la version beta de dYdX v4, basée sur la technologie Cosmos SDK et Tendermint, a été officiellement lancée, permettant des fonctionnalités de trading. Cette nouvelle version est appelée dYdX Chain et fonctionne actuellement en parallèle avec la version v3 sur StarkEx. La majeure partie du volume des transactions reste concentrée sur la v3, ce double système parallèle garantissant à la fois les fonctionnalités et la base d'utilisateurs de la v3 tout en offrant de l'espace pour l'innovation et le développement de la v4 sur la nouvelle plateforme.
Dans un environnement de marché actuellement très volatil, les plateformes de contrats à terme perpétuels sur la blockchain ont connu un volume de transactions considérable, avec des performances remarquables des tokens associés. Au 16 novembre, le prix du token DYDX a atteint 4,02 dollars, avec une augmentation de 54,45 % sur 7 jours. Les données montrent que le volume de transactions quotidien moyen de dYdX est d'environ 1,7 milliard de dollars, dépassant les pics de volume quotidien des deux premiers mois des trois derniers mois. En tant que projet le plus capitalisé dans ce domaine, la performance de dYdX sur le marché reflète un grand intérêt et une réaction positive des investisseurs.
Analyse de la rentabilité de DYDX
La mise à jour la plus récente de dYdX a suscité l'attention des investisseurs, car elle prévoit que les frais de transaction soient entièrement distribués aux stakers et validateurs de jetons DYDX sous forme de USDC. Ce changement fait de DYDX non seulement un jeton de gouvernance, mais aussi un moyen de partager les revenus de la plateforme.
Comparé à d'autres plateformes de contrats à terme perpétuels et aux échanges décentralisés de spots, dYdX utilise un mode de trading sur carnet d'ordres, sans fournisseurs de liquidités passifs. Les teneurs de marché qui participent activement peuvent obtenir des récompenses en tokens DYDX non répartis. Dans ce modèle, les frais de transaction générés peuvent être entièrement attribués aux stakers, ce qui améliore considérablement la rentabilité.
Selon les dernières données, la capitalisation boursière en circulation de DYDX est d'environ 720 millions de dollars, les frais des 30 derniers jours s'élèvent à 8,67 millions de dollars, et les frais annualisés sont estimés à 105 millions de dollars. Sur cette base, son ratio prix/frais (P/F) est de 6,6, avec un rendement en staking estimé à 14,6 %. Cependant, cette estimation présente certaines limites, car elle nécessite de supposer que le volume des transactions reste constant et qu'il soit entièrement transféré à la version v4, tout en ignorant la réalité actuelle selon laquelle la DYDX en circulation représente moins de 20 % de l'offre totale.
Stratégies pour faciliter la migration des transactions de v3 vers v4
Pour encourager le passage de la v3 à la v4, dYdX a pris plusieurs mesures :
Allouer 20 millions de dollars en jetons DYDX pour l'incitation au lancement de v4, dirigé par Chaos Labs, axé sur l'étude de la distribution des récompenses et la prévention des abus.
Lancer un nouveau module de récompenses de trading, distribuant des récompenses en fonction des frais de transaction générés par chaque bloc, afin d'augmenter l'activité de trading sur la plateforme.
Réduire progressivement les remises sur les frais de transaction v3, les récompenses de transaction et les récompenses LP, avec l'annulation complète des récompenses v3 prévue pour le 16 janvier 2024.
Activer le module de staking v4, permettant aux utilisateurs de migrer DYDX d'Ethereum vers dYdX Chain et de le staker.
Large soutien de l'écosystème Cosmos
En tant que projet d'une valeur de marché de plus de 4 milliards de dollars, dYdX a reçu un large soutien dans l'écosystème Cosmos :
Circle a lancé l'USDC natif sur Noble et prévoit de prendre en charge le protocole de transfert inter-chaînes (CCTP) à partir du 28 novembre.
Stride a décidé de développer un token de staking liquide stDYDX pour DYDX, utilisant automatiquement des récompenses en USDC pour acheter DYDX et réinvestir.
DYDX peut être utilisé dans des applications DeFi sur Cosmos telles que Levana et Shade Protocol, offrant une variété d'options d'investissement.
Conclusion
dYdX lance la version v4 sous forme de chaîne d'application dans l'écosystème Cosmos, marquant une nouvelle étape dans son développement. Les détenteurs de jetons DYDX recevront tous les frais de transaction sous forme d'USDC, tout en bénéficiant de droits de gouvernance et en assumant la responsabilité de la sécurité du réseau. Bien que le volume des transactions sur v4 soit actuellement faible, avec la mise en œuvre de diverses mesures incitatives, il est prévu qu'au début de l'année prochaine, le volume des transactions se concentre principalement sur la version v4, ce qui marquera une étape importante dans le développement de dYdX.
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GweiTooHigh
· Il y a 21h
Cette vague de bull run n'a pas encore commencé à courir, elle est déjà partie à la lune.
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HashBrownies
· Il y a 21h
v4 est enfin arrivé 666
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MysteryBoxOpener
· Il y a 21h
Achetez tôt, gagnez tôt. Ne demandez pas pourquoi, faites-le simplement.
Voir l'originalRépondre0
HodlNerd
· Il y a 21h
des modèles statistiques suggèrent une phase d'accumulation... haussier af
dYdX v4 a officiellement lancé sa version Beta, le prix du jeton a grimpé de 54 %, les futures perpétuels off-chain entrent dans une nouvelle ère.
dYdX dans l'écosystème Cosmos : lancement de la version v4 et réaction du marché
Le 13 novembre, la version beta de dYdX v4, basée sur la technologie Cosmos SDK et Tendermint, a été officiellement lancée, permettant des fonctionnalités de trading. Cette nouvelle version est appelée dYdX Chain et fonctionne actuellement en parallèle avec la version v3 sur StarkEx. La majeure partie du volume des transactions reste concentrée sur la v3, ce double système parallèle garantissant à la fois les fonctionnalités et la base d'utilisateurs de la v3 tout en offrant de l'espace pour l'innovation et le développement de la v4 sur la nouvelle plateforme.
Dans un environnement de marché actuellement très volatil, les plateformes de contrats à terme perpétuels sur la blockchain ont connu un volume de transactions considérable, avec des performances remarquables des tokens associés. Au 16 novembre, le prix du token DYDX a atteint 4,02 dollars, avec une augmentation de 54,45 % sur 7 jours. Les données montrent que le volume de transactions quotidien moyen de dYdX est d'environ 1,7 milliard de dollars, dépassant les pics de volume quotidien des deux premiers mois des trois derniers mois. En tant que projet le plus capitalisé dans ce domaine, la performance de dYdX sur le marché reflète un grand intérêt et une réaction positive des investisseurs.
Analyse de la rentabilité de DYDX
La mise à jour la plus récente de dYdX a suscité l'attention des investisseurs, car elle prévoit que les frais de transaction soient entièrement distribués aux stakers et validateurs de jetons DYDX sous forme de USDC. Ce changement fait de DYDX non seulement un jeton de gouvernance, mais aussi un moyen de partager les revenus de la plateforme.
Comparé à d'autres plateformes de contrats à terme perpétuels et aux échanges décentralisés de spots, dYdX utilise un mode de trading sur carnet d'ordres, sans fournisseurs de liquidités passifs. Les teneurs de marché qui participent activement peuvent obtenir des récompenses en tokens DYDX non répartis. Dans ce modèle, les frais de transaction générés peuvent être entièrement attribués aux stakers, ce qui améliore considérablement la rentabilité.
Selon les dernières données, la capitalisation boursière en circulation de DYDX est d'environ 720 millions de dollars, les frais des 30 derniers jours s'élèvent à 8,67 millions de dollars, et les frais annualisés sont estimés à 105 millions de dollars. Sur cette base, son ratio prix/frais (P/F) est de 6,6, avec un rendement en staking estimé à 14,6 %. Cependant, cette estimation présente certaines limites, car elle nécessite de supposer que le volume des transactions reste constant et qu'il soit entièrement transféré à la version v4, tout en ignorant la réalité actuelle selon laquelle la DYDX en circulation représente moins de 20 % de l'offre totale.
Stratégies pour faciliter la migration des transactions de v3 vers v4
Pour encourager le passage de la v3 à la v4, dYdX a pris plusieurs mesures :
Allouer 20 millions de dollars en jetons DYDX pour l'incitation au lancement de v4, dirigé par Chaos Labs, axé sur l'étude de la distribution des récompenses et la prévention des abus.
Lancer un nouveau module de récompenses de trading, distribuant des récompenses en fonction des frais de transaction générés par chaque bloc, afin d'augmenter l'activité de trading sur la plateforme.
Réduire progressivement les remises sur les frais de transaction v3, les récompenses de transaction et les récompenses LP, avec l'annulation complète des récompenses v3 prévue pour le 16 janvier 2024.
Activer le module de staking v4, permettant aux utilisateurs de migrer DYDX d'Ethereum vers dYdX Chain et de le staker.
Large soutien de l'écosystème Cosmos
En tant que projet d'une valeur de marché de plus de 4 milliards de dollars, dYdX a reçu un large soutien dans l'écosystème Cosmos :
Circle a lancé l'USDC natif sur Noble et prévoit de prendre en charge le protocole de transfert inter-chaînes (CCTP) à partir du 28 novembre.
Stride a décidé de développer un token de staking liquide stDYDX pour DYDX, utilisant automatiquement des récompenses en USDC pour acheter DYDX et réinvestir.
DYDX peut être utilisé dans des applications DeFi sur Cosmos telles que Levana et Shade Protocol, offrant une variété d'options d'investissement.
Conclusion
dYdX lance la version v4 sous forme de chaîne d'application dans l'écosystème Cosmos, marquant une nouvelle étape dans son développement. Les détenteurs de jetons DYDX recevront tous les frais de transaction sous forme d'USDC, tout en bénéficiant de droits de gouvernance et en assumant la responsabilité de la sécurité du réseau. Bien que le volume des transactions sur v4 soit actuellement faible, avec la mise en œuvre de diverses mesures incitatives, il est prévu qu'au début de l'année prochaine, le volume des transactions se concentre principalement sur la version v4, ce qui marquera une étape importante dans le développement de dYdX.