La demande mondiale de stablecoins connaît une hausse explosive, Ethereum pourrait en être le plus grand bénéficiaire

La demande mondiale pour le dollar connaît une hausse explosive. Malgré les discussions sur la "dé-dollarisation", une tendance plus importante est en train d'émerger : plus de 4 milliards de personnes et des millions d'entreprises cherchent activement à obtenir des dollars par le biais de stablecoins, ce qui représente la plus grande expansion de l'effet réseau du dollar depuis des décennies.

Cela a créé des opportunités sans précédent pour Ethereum. Les stablecoins ont fourni aux particuliers du monde entier un moyen d'accéder au dollar – une hausse de 60 fois depuis 2020, dépassant 200 milliards de dollars – des millions de nouveaux détenteurs de dollars ne se contentent pas de liquidités numériques. Ils ont besoin de rendements, d'opportunités d'investissement et de services financiers. En raison des limitations réglementaires et d'infrastructure, la finance traditionnelle ne peut pas servir ce vaste nouveau marché.

Ethereum présente des avantages uniques, pouvant fournir une infrastructure financière mondiale pour cette nouvelle économie numérique en dollars, tandis qu'ETH bénéficiera directement de cette hausse.

Des millions de nouveaux détenteurs de dollars entrent par le biais des stablecoins

Il existe une énorme demande potentielle pour le dollar américain de la part des particuliers et des entreprises du monde entier.

Les gens du monde entier souhaitent utiliser des dollars pour garantir leur sécurité :

• En raison de l'instabilité politique, d'une mauvaise politique monétaire et d'une inflation structurelle, plus de 4 milliards de personnes sont confrontées à d'énormes risques monétaires.
• On estime que 21 % de la population mondiale vit dans des pays où le taux d'inflation annuel dépasse 6 %, érodant rapidement l'épargne et le pouvoir d'achat.
• Pour ces groupes, détenir des dollars signifie sécurité financière. Le dollar est considéré comme un moyen de stockage de valeur, un moyen de transaction transfrontalière, ainsi qu'un moyen de couverture contre la volatilité de la monnaie locale.

Les entreprises ont besoin de dollars pour effectuer des transactions :

• Le dollar reste la principale monnaie du commerce mondial, 88 % des transactions de change dans le monde impliquent au moins une partie en dollars.
• Les entreprises des marchés émergents dépendent de la liquidité en dollars pour les paiements internationaux, les importations et la chaîne d'approvisionnement, tandis que les banques locales et les marchés des changes de ces marchés sont souvent limités ou instables.
• Les petites et moyennes entreprises ainsi que les travailleurs indépendants ont de plus en plus besoin de dollars numériques pour être rémunérés et éviter le risque de décalage monétaire.

Pour la première fois dans l'histoire, n'importe qui dans le monde peut détenir des dollars via des stablecoins :

• Toute personne disposant d'une connexion Internet peut détenir et échanger des dollars - sans banque, sans autorisation gouvernementale, disponible partout dans le monde 24 heures sur 24.
• Ainsi, depuis 2020, la capitalisation des stablecoins a augmenté de 60 fois.
• Adopter des pics de concentration dans des marchés émergents auparavant exclus de la finance libellée en dollars. Le Nigeria est devenu le deuxième plus grand marché de cryptomonnaie au monde, tandis que la Chine, sous interdiction, continue d'utiliser des cryptomonnaies de manière souterraine.

Les stablecoins créent un nouveau groupe de détenteurs de dollars parmi la plus grande population mondiale : les entreprises tarifiant en USDT et les ménages épargnant en USDC. Ils favorisent une expansion fondamentale du marché des services financiers en dollars.

Ces nouveaux détenteurs de dollars recherchent des rendements, créant des opportunités pour une nouvelle infrastructure financière mondiale

Les détenteurs de stablecoins souhaitent faire travailler leur argent.

Aujourd'hui, des millions de personnes peuvent détenir des dollars grâce aux stablecoins. Mais leurs souhaits ne s'arrêtent pas là. Les particuliers et les entreprises souhaitent naturellement utiliser des fonds pour générer des revenus, investir et hausser leur richesse.

La finance traditionnelle ne peut pas servir ce nouveau marché :

• Le système bancaire américain exige le respect des réglementations, excluant la plupart des participants mondiaux.
• Les services financiers transfrontaliers restent coûteux, lents et soumis à des limitations géographiques.
• La finance traditionnelle est conçue pour les institutions et les particuliers à haute valeur nette, et non pour le commerce de détail mondial.
• Les obstacles géographiques et réglementaires empêchent des milliards de dollars de participer à un financement libellé en dollars.

Cela a créé une demande pour de nouvelles infrastructures financières, qui peuvent servir des milliards de détenteurs de stablecoins dans le monde et leur permettre d'utiliser le nouveau dollar.

Ethereum répond à toutes les exigences pour fournir des services aux détenteurs de stablecoins dans le monde entier

Les nouvelles infrastructures financières destinées aux détenteurs de stablecoins doivent répondre simultanément à trois exigences clés :

• Disponible dans le monde entier - doit être accessible partout où il y a un accès à Internet, de New York au Nigeria, en passant par les zones rurales du Népal. En raison de la géographie ou de la réglementation, la plupart des régions du monde n'ont pas accès à un financement basé sur le dollar.
• Sécurité pour les institutions - Il est essentiel de fournir la sécurité, la fiabilité, la clarté réglementaire et la personnalisation nécessaires à la création de produits financiers d'une valeur de plusieurs milliards de dollars.
• Résister à l'intervention gouvernementale - Il est impératif de ne pas être contrôlé par un seul gouvernement, car de nombreux gouvernements préfèrent restreindre la circulation du dollar pour protéger leur monnaie locale et contrôler les flux de capitaux.

Ethereum répond à toutes les trois exigences :

• Accessible au monde entier : Toute personne ayant une connexion Internet dans le monde peut utiliser Ethereum 24 heures sur 24.
• Sécurité des institutions:
  • Sécurité - La plus grande sécurité économique et le niveau de décentralisation parmi toutes les blockchains programmables. L'infrastructure de sécurité la plus mature - avec le plus grand nombre de développeurs open source, de contrats vérifiés, d'auditeurs de sécurité et d'outils.
  • Fiable——peu importe l'effondrement du marché ou les événements géopolitiques, il peut maintenir un temps de fonctionnement normal de 100 % pendant 10 ans.
  • Conformité aux réglementations——Les autorités américaines classent l'ETH comme un produit, fournissant ainsi un cadre réglementaire clair.
  • Personnalisable——Le cadre L1+L2 d'Ethereum permet la personnalisation, permettant aux institutions d'optimiser pour des cas d'utilisation spécifiques et de répondre aux exigences réglementaires.
  • Excellente performance - possédant le plus grand écosystème de finance numérique au monde : des stablecoins d'une valeur de plus de 14 milliards de dollars, des investissements dans des protocoles de finance décentralisée (DeFi) de plus de 60 milliards de dollars et une tokenisation d'actifs du monde réel d'une valeur de plus de 7 milliards de dollars.
• Résister à l'intervention du gouvernement : le gouvernement ne peut pas s'emparer d'un point de contrôle unique pour contrôler ou limiter le réseau.

Ethereum répond de manière unique à ces exigences grâce à ses puissantes caractéristiques de décentralisation - son histoire d'origine est presque impossible à reproduire aujourd'hui.

• La puissance de la décentralisation rend Ethereum accessible, sécurisé et fiable à l'échelle mondiale, et capable de résister à l'intervention gouvernementale.
• Ce niveau de décentralisation est ancré dans l'origine et la culture d'Ethereum.
  • Ethereum était à l'origine une blockchain financée par la communauté, utilisant un mécanisme de preuve de travail, ce qui rendait la propriété des actifs très répandue. Mais l'environnement actuel ne le rend plus approprié pour être lancé de cette manière.
  • Sa culture a toujours privilégié la décentralisation - maintenant une diversité coûteuse de clients et résistant aux raccourcis centralisés - cette culture est presque impossible à transformer.
• Le résultat est qu'Ethereum possède un avantage de décentralisation que d'autres chaînes ne peuvent pas reproduire facilement, ce qui offre à Ethereum une protection durable.
  • Plus de 1 million de validateurs répartis dans plus de 100 pays
  • Plusieurs équipes de développement indépendantes garantissent la flexibilité et le plus grand écosystème de développeurs open source.
  • En raison du lancement financé par la communauté et de l'origine de la preuve de travail, la propriété des actifs est largement répandue

L'ETH en tant qu'actif de réserve de l'économie numérique en dollars, la demande pourrait augmenter

Dans tout système financier, les actifs de réserve constituent la base fiable qui soutient tout. Ce sont des garanties, des économies ou des actifs de liquidité détenus par des institutions, des protocoles et des utilisateurs, utilisés pour le stockage de valeur, la garantie de prêt et le règlement des transactions.

Dans le système traditionnel, le dollar, les obligations d'État américaines et l'or sont des exemples d'actifs de réserve, car ils sont fiables, liquides et largement acceptés.

Avec des milliards de dollars circulant par le biais de stablecoins sur Ethereum, les participants ont besoin d'un actif sécurisé, sans autorisation et efficace pour soutenir le prêt, le staking et la génération de rendements. L'ETH a un avantage indéniable à cet égard, car :

• Rare et fiable : l'offre d'ETH est prévisible, le taux d'inflation est bas et n'est pas contrôlé par une autorité centrale.
• Productif : Contrairement à l'or ou au dollar statique, l'ETH génère des revenus par le biais du staking - de manière similaire à la façon dont les revenus sont générés par la possession de biens immobiliers ou d'obligations d'État.
• Utilité des garanties : l'ETH est déjà l'actif de garantie en chaîne le plus important de l'écosystème Ethereum, soutenant des protocoles de prêt d'une valeur de 19 milliards de dollars. Les institutions le détiennent parce qu'elles en ont besoin pour entrer sur le marché DeFi.
• Anti-saisie et anti-censure : l'ETH ne peut pas être gelé ou saisi par le gouvernement, ce qui le rend plus résilient que les actifs émis de manière centralisée.
• Programmable et fortement liquide : l'ETH est profondément intégré dans l'ensemble du système financier sur la chaîne, offrant une liquidité inégalée pour les transactions de grande taille.

Avec de plus en plus d'utilisateurs détenant des stablecoins et ayant besoin de services financiers, ils ont besoin d'un actif de réserve pour soutenir ces activités. L'ETH peut générer des revenus, garantir la sécurité du réseau et soutenir les prêts DeFi - par conséquent, à mesure que le système se développe, la demande pour l'ETH augmentera naturellement.

En termes simples : plus d'adoption des stablecoins → plus d'activités sur la chaîne → plus de demande pour l'ETH en tant que garantie → les institutions et les utilisateurs détiennent plus d'ETH.

La hausse de la Layer-2 d'Ethereum a davantage stimulé la demande pour l'ETH. En réduisant les coûts de transaction, en accélérant la vitesse des transactions et en permettant de nouveaux cas d'utilisation, la Layer-2 a ouvert davantage de domaines où l'ETH peut être utilisé comme garantie. Cela a élargi la portée de l'ETH et renforcé son statut d'actif de réserve dans l'économie numérique en dollars.

L'Éther est susceptible de devenir un moyen de stockage de valeur mondial

La demande croissante pour l'Éther lui permet également de capturer une grande part du marché traditionnel de la valeur de stockage.

• Comme le Bitcoin, l'Ethereum possède des caractéristiques de stockage de valeur (SoV) supérieures à celles des actifs traditionnels comme l'or.
• ETH et BTC ne vont pas se concurrencer, mais pourraient plutôt partager un morceau du gâteau des actifs traditionnels SoV d'une valeur de 500 trillions de dollars (or, obligations d'État, actions, immobilier) dans les prochaines années.
• L'ETH offre non seulement les attributs de SoV du Bitcoin, mais il fournit également des revenus aux détenteurs.
• La création de revenus est un grand avantage, car les investisseurs préfèrent généralement les actifs générateurs de revenus. Les ménages américains détiennent environ 32 billions de dollars en actions à dividende, tandis que la valeur de l'or qu'ils détiennent est de moins de 1 billion de dollars.

Conclusion : Détenir de l'Éther pourrait être le meilleur moyen de participer à l'économie des stablecoins en pleine hausse.

La hausse de l'économie des stablecoins a créé un puissant moteur pour Ethereum et l'Éther.

Avec l'utilisation croissante des stablecoins sur Ethereum, la demande pour l'ETH a également augmenté. Une valeur plus élevée de l'ETH et un réseau plus sécurisé attirent davantage d'institutions et de services, ce qui encourage encore plus la popularité des stablecoins.

Les alternatives font face à des défis majeurs pour reproduire cette roue flywheel :

• La finance traditionnelle ne peut pas servir des milliards de personnes exclues en raison des obstacles géographiques et réglementaires.
• Les systèmes contrôlés par le gouvernement restent soumis à des influences politiques et à des restrictions de juridiction.
• Le Bitcoin manque de programmabilité pour des services financiers complexes.
• D'autres blockchains manquent de la sécurité, de la fiabilité et de la personnalisation nécessaires aux institutions, et manquent également de décentralisation pour résister à l'intervention gouvernementale.

Le résultat est : détenir de l'ETH pourrait être le moyen le plus simple et le plus efficace de se rapprocher d'une économie de stablecoins en pleine hausse.

• Vous pouvez également choisir d'investir dans des protocoles DeFi spécifiques qui bénéficient de l'expansion des stablecoins. Mais cela comporte des risques plus élevés et nécessite une expertise.
• Pour la plupart des participants de détail et institutionnels, l'ETH offre la façon la plus simple d'accéder à l'ensemble de l'écosystème numérique du dollar.

![Pourquoi dire que détenir de l'ETH est le meilleur moyen de participer à la vague des stablecoins ?](