Opportunités et défis sur le marché de la Finance décentralisée en hiver
La TVL a considérablement diminué, les prix des tokens s'effondrent, le domaine de la Finance décentralisée traverse une période difficile. De la prospérité de l'été 2020 à la morosité actuelle, ce secteur a subi des changements radicaux.
Au pic du marché haussier, la valeur totale des actifs verrouillés dans la Finance décentralisée (TVL) a atteint 179,1 milliards de dollars, tandis qu'il ne reste aujourd'hui que 37 milliards de dollars. Même les jetons de gouvernance des projets leaders du secteur ont généralement chuté de plus de 90 %. Face à une telle situation, de nombreux investisseurs et professionnels ne peuvent s'empêcher de se demander : qu'est-ce qui a causé l'effondrement des jetons DeFi ? Leur évaluation a-t-elle déjà atteint le fond ? Quelles sont les pistes à surveiller à l'avenir ?
Les experts de l'industrie estiment que les raisons de la chute des tokens DeFi incluent : le déblocage des tokens après la fin du premier cycle de développement entraînant une pression de vente ; certains projets trop spéculatifs étant éliminés par le marché ; un environnement réglementaire de plus en plus strict, etc. Parallèlement, dans un marché baissier, les fonds reviennent vers des actifs principaux comme Ethereum, ce qui a conduit les projets DeFi à perdre leur prime de liquidité.
Bien que le marché soit morose, certains projets de Finance décentralisée capables de générer des revenus réels ont déjà atteint une zone d'évaluation raisonnable. Les experts soulignent que, par rapport à une évaluation basée uniquement sur la TVL ou les prévisions futures, il est plus scientifique d'évaluer les projets à l'aide d'indicateurs financiers traditionnels comme le ratio cours/bénéfice. Par exemple, le ratio cours/bénéfice d'actifs comme MKR est tombé en dessous de 25, ce qui pourrait signifier une opportunité d'investissement pour les projets capables de générer des revenus réels.
Dans l'environnement de marché actuel, le staking d'ETH et le taux d'intérêt des dépôts DAI de Maker (DSR) deviennent des sources de revenus relativement sûres. Certains investisseurs combinent également le staking liquide d'ETH avec le DSR de Maker pour obtenir un rendement plus élevé. De plus, les projets de stablecoins sur de nouvelles chaînes publiques pourraient également offrir de bonnes opportunités de rendement, mais le risque est également plus élevé.
Envisageant l'avenir, les professionnels de l'industrie sont généralement optimistes sur plusieurs directions : des projets capables de générer des revenus natifs, des applications combinées aux actifs du monde réel (RWA), des stablecoins décentralisés, ainsi que des infrastructures telles que des portefeuilles, des solutions inter-chaînes, etc. Ces domaines devraient jouer un rôle important lors de la prochaine vague de bulles.
Bien que le marché actuel de la Finance décentralisée fasse face à de nombreux défis, ce domaine en pleine expansion continue d'innover. Les projets capables de survivre et de continuer à itérer pendant le marché baissier pourraient devenir des moteurs importants de la reprise du marché à l'avenir. Pour les investisseurs, dans un contexte où le risque et l'opportunité coexistent, il serait sage de rester prudemment optimiste et de mener des recherches approfondies.
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bridge_anxiety
· Il y a 2h
Je suis de nouveau vivant, on commence !
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BlockchainTalker
· Il y a 7h
en fait... Ce marché baissier n’est qu’un FUD Clearance szn fr fr
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BearMarketSurvivor
· 07-26 00:15
C'est vraiment incroyable qu'il y ait encore des gens qui croient en cette vague.
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DancingCandles
· 07-25 16:57
Encore des prévisions de bull run ? J'en ai marre.
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LuckyBlindCat
· 07-25 16:57
Brûler comme du diesel vers le ciel
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SelfStaking
· 07-25 16:52
Déplacer des briques et creuser des fosses pour le parti est couvert tous les jours
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EyeOfTheTokenStorm
· 07-25 16:52
Les données ont été liquidées, le modèle quantitatif a totalement échoué... L'état d'esprit est un peu en train de s'effondrer !
Les voies de survie dans l'hiver DeFi : opportunités d'investissement et tendances futures sous la chute de la TVL.
Opportunités et défis sur le marché de la Finance décentralisée en hiver
La TVL a considérablement diminué, les prix des tokens s'effondrent, le domaine de la Finance décentralisée traverse une période difficile. De la prospérité de l'été 2020 à la morosité actuelle, ce secteur a subi des changements radicaux.
Au pic du marché haussier, la valeur totale des actifs verrouillés dans la Finance décentralisée (TVL) a atteint 179,1 milliards de dollars, tandis qu'il ne reste aujourd'hui que 37 milliards de dollars. Même les jetons de gouvernance des projets leaders du secteur ont généralement chuté de plus de 90 %. Face à une telle situation, de nombreux investisseurs et professionnels ne peuvent s'empêcher de se demander : qu'est-ce qui a causé l'effondrement des jetons DeFi ? Leur évaluation a-t-elle déjà atteint le fond ? Quelles sont les pistes à surveiller à l'avenir ?
Les experts de l'industrie estiment que les raisons de la chute des tokens DeFi incluent : le déblocage des tokens après la fin du premier cycle de développement entraînant une pression de vente ; certains projets trop spéculatifs étant éliminés par le marché ; un environnement réglementaire de plus en plus strict, etc. Parallèlement, dans un marché baissier, les fonds reviennent vers des actifs principaux comme Ethereum, ce qui a conduit les projets DeFi à perdre leur prime de liquidité.
Bien que le marché soit morose, certains projets de Finance décentralisée capables de générer des revenus réels ont déjà atteint une zone d'évaluation raisonnable. Les experts soulignent que, par rapport à une évaluation basée uniquement sur la TVL ou les prévisions futures, il est plus scientifique d'évaluer les projets à l'aide d'indicateurs financiers traditionnels comme le ratio cours/bénéfice. Par exemple, le ratio cours/bénéfice d'actifs comme MKR est tombé en dessous de 25, ce qui pourrait signifier une opportunité d'investissement pour les projets capables de générer des revenus réels.
Dans l'environnement de marché actuel, le staking d'ETH et le taux d'intérêt des dépôts DAI de Maker (DSR) deviennent des sources de revenus relativement sûres. Certains investisseurs combinent également le staking liquide d'ETH avec le DSR de Maker pour obtenir un rendement plus élevé. De plus, les projets de stablecoins sur de nouvelles chaînes publiques pourraient également offrir de bonnes opportunités de rendement, mais le risque est également plus élevé.
Envisageant l'avenir, les professionnels de l'industrie sont généralement optimistes sur plusieurs directions : des projets capables de générer des revenus natifs, des applications combinées aux actifs du monde réel (RWA), des stablecoins décentralisés, ainsi que des infrastructures telles que des portefeuilles, des solutions inter-chaînes, etc. Ces domaines devraient jouer un rôle important lors de la prochaine vague de bulles.
Bien que le marché actuel de la Finance décentralisée fasse face à de nombreux défis, ce domaine en pleine expansion continue d'innover. Les projets capables de survivre et de continuer à itérer pendant le marché baissier pourraient devenir des moteurs importants de la reprise du marché à l'avenir. Pour les investisseurs, dans un contexte où le risque et l'opportunité coexistent, il serait sage de rester prudemment optimiste et de mener des recherches approfondies.