Blockchain des actifs dans le marché des dérivations
Le domaine du trading d'actifs cryptographiques connaît une transformation significative, de plus en plus de plateformes commencent à utiliser des actifs natifs de la Blockchain comme collatéral sur le marché des dérivations, afin d'améliorer l'efficacité du capital. Cette tendance se manifeste principalement de deux manières : l'application des stablecoins et des obligations tokenisées.
Récemment, une plateforme de trading de cryptomonnaies bien connue a annoncé qu'après avoir obtenu l'approbation de la Commission des contrats à terme sur marchandises des États-Unis (CFTC), le stablecoin USDC sera accepté comme garantie pour les contrats futurs. Cela marque la première fois que l'USDC obtient une telle qualification sur le marché des contrats futurs aux États-Unis. Le PDG de la plateforme a déclaré qu'ils travailleront en étroite collaboration avec la CFTC pour faire avancer cette innovation. Cette activité sera menée par l'intermédiaire d'un dépositaire qualifié, régulé par le département des services financiers de New York, appartenant à l'entreprise.
En attendant, les obligations tokenisées commencent également à faire leur apparition sur le marché des dérivations. La société d'actifs numériques Securitize a récemment annoncé qu'un fonds de liquidité numérique pour les institutions en dollars (BUIDL) d'une grande société de gestion d'actifs a désormais été accepté comme garantie par deux principales plateformes d'échange de cryptomonnaies. Ce token représente un fonds de rendement à court terme soutenu par des liquidités et des obligations d'État américaines, avec une taille d'actif géré atteignant 2,9 milliards de dollars. En acceptant BUIDL comme marge, ces plateformes offrent aux traders institutionnels la possibilité de réaliser des bénéfices tout en effectuant des transactions à effet de levier.
Ces développements révèlent que la structure du marché évolue vers une direction plus efficace et plus transparente. Les professionnels de l'industrie soulignent que des actifs comme l'USDC peuvent permettre des règlements presque instantanés et sont largement reconnus à la fois sur des plateformes centralisées et décentralisées. Le cofondateur et PDG de Securitize a également déclaré que la tokenisation des obligations d'État est activement utilisée dans certains des lieux de négociation les plus avancés de l'industrie pour améliorer l'efficacité du capital et le niveau de gestion des risques, tout en continuant à offrir des rendements.
Ces mesures vont dans le sens des recommandations faites par la présidente par intérim de la CFTC, Caroline D. Pham, en novembre 2024. À l'époque, elle a appelé les entreprises à explorer l'utilisation de la technologie des registres distribués pour des garanties non monétaires. Pham estime qu'étant donné que la tokenisation d'actifs a déjà réussi dans divers domaines, comme l'émission d'obligations gouvernementales numériques dans la région eurasienne, les transactions de rachat et de paiement d'institutions sur des plateformes de blockchain d'entreprise dépassant 1,5 trillion de dollars de taille nominale, ainsi qu'une gestion des garanties et des fonds plus efficace, l'adoption de ces nouvelles technologies ne nuira pas à l'intégrité du marché.
Avec ces innovations en constante progression, la structure et l'efficacité du marché des actifs cryptographiques devraient être davantage optimisées, offrant aux investisseurs institutionnels des choix d'investissement plus diversifiés et plus flexibles.
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Blockblind
· 07-25 17:23
USDC a enfin décollé, il ne reste plus qu'à attendre le Spot ETF.
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GigaBrainAnon
· 07-25 17:23
Une grande époque arrive, pleine de bonnes choses.
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rekt_but_resilient
· 07-25 17:01
USDC grand succès, c'est toujours une question de politique, si on ne regarde pas, on ne suit vraiment pas.
Blockchain des actifs mène l'innovation sur le marché des dérivations : USDC et les obligations tokenisées sont reconnues
Blockchain des actifs dans le marché des dérivations
Le domaine du trading d'actifs cryptographiques connaît une transformation significative, de plus en plus de plateformes commencent à utiliser des actifs natifs de la Blockchain comme collatéral sur le marché des dérivations, afin d'améliorer l'efficacité du capital. Cette tendance se manifeste principalement de deux manières : l'application des stablecoins et des obligations tokenisées.
Récemment, une plateforme de trading de cryptomonnaies bien connue a annoncé qu'après avoir obtenu l'approbation de la Commission des contrats à terme sur marchandises des États-Unis (CFTC), le stablecoin USDC sera accepté comme garantie pour les contrats futurs. Cela marque la première fois que l'USDC obtient une telle qualification sur le marché des contrats futurs aux États-Unis. Le PDG de la plateforme a déclaré qu'ils travailleront en étroite collaboration avec la CFTC pour faire avancer cette innovation. Cette activité sera menée par l'intermédiaire d'un dépositaire qualifié, régulé par le département des services financiers de New York, appartenant à l'entreprise.
En attendant, les obligations tokenisées commencent également à faire leur apparition sur le marché des dérivations. La société d'actifs numériques Securitize a récemment annoncé qu'un fonds de liquidité numérique pour les institutions en dollars (BUIDL) d'une grande société de gestion d'actifs a désormais été accepté comme garantie par deux principales plateformes d'échange de cryptomonnaies. Ce token représente un fonds de rendement à court terme soutenu par des liquidités et des obligations d'État américaines, avec une taille d'actif géré atteignant 2,9 milliards de dollars. En acceptant BUIDL comme marge, ces plateformes offrent aux traders institutionnels la possibilité de réaliser des bénéfices tout en effectuant des transactions à effet de levier.
Ces développements révèlent que la structure du marché évolue vers une direction plus efficace et plus transparente. Les professionnels de l'industrie soulignent que des actifs comme l'USDC peuvent permettre des règlements presque instantanés et sont largement reconnus à la fois sur des plateformes centralisées et décentralisées. Le cofondateur et PDG de Securitize a également déclaré que la tokenisation des obligations d'État est activement utilisée dans certains des lieux de négociation les plus avancés de l'industrie pour améliorer l'efficacité du capital et le niveau de gestion des risques, tout en continuant à offrir des rendements.
Ces mesures vont dans le sens des recommandations faites par la présidente par intérim de la CFTC, Caroline D. Pham, en novembre 2024. À l'époque, elle a appelé les entreprises à explorer l'utilisation de la technologie des registres distribués pour des garanties non monétaires. Pham estime qu'étant donné que la tokenisation d'actifs a déjà réussi dans divers domaines, comme l'émission d'obligations gouvernementales numériques dans la région eurasienne, les transactions de rachat et de paiement d'institutions sur des plateformes de blockchain d'entreprise dépassant 1,5 trillion de dollars de taille nominale, ainsi qu'une gestion des garanties et des fonds plus efficace, l'adoption de ces nouvelles technologies ne nuira pas à l'intégrité du marché.
Avec ces innovations en constante progression, la structure et l'efficacité du marché des actifs cryptographiques devraient être davantage optimisées, offrant aux investisseurs institutionnels des choix d'investissement plus diversifiés et plus flexibles.