Nouvelle tendance MEV off-chain de Solana : l'essor de l'arbitrage atomique, profits et risques coexistent
Avec l'introduction par l'échange décentralisé (DEX) d'options de frais prioritaires personnalisés et de mesures anti-piège, les profits des attaques sandwich sur la chaîne Solana ont considérablement diminué. Au 6 mai, ce chiffre est tombé à 582 SOL, bien en dessous des 10 000 SOL de bénéfices quotidiens d'un robot d'attaque il y a quelques mois. Cependant, ce n'est pas la fin du MEV, un nouveau type d'arbitrage atomique devient la principale source de transactions sur la chaîne Solana.
Les données montrent que la part de l'arbitrage atomique off-chain a atteint un niveau impressionnant. Le 8 avril, le pourcentage de pourboires contribué par l'arbitrage atomique a atteint 74,12 %, et pendant d'autres périodes, il reste généralement au-dessus de 50 %. En d'autres termes, environ la moitié des transactions sur la chaîne Solana pourraient être liées à l'arbitrage atomique.
Néanmoins, les discussions sur l'arbitrage atomique sur les réseaux sociaux sont rares. Cette nouvelle opportunité d'arbitrage est-elle un coffre-fort caché ou une autre forme de risque ?
Arbitrage atomique : une nouvelle approche des transactions MEV
L'arbitrage atomique fait référence à l'exécution d'opérations d'arbitrage en plusieurs étapes dans une seule transaction atomique sur la blockchain. Un cas typique consiste à acheter un actif à bas prix sur un DEX dans la même transaction, puis à le vendre à un prix élevé sur un autre DEX. Étant donné que l'ensemble du processus est encapsulé dans une seule transaction atomique, il élimine naturellement le risque de contrepartie et le risque d'exécution partielle présents dans l'arbitrage traditionnel entre échanges ou l'arbitrage non atomique. Si la transaction réussit, le profit est verrouillé, sinon, à part la perte des frais de transaction, l'état de l'actif de l'arbitragiste revient à la normale.
L'atomicité n'est pas conçue pour l'Arbitrage, mais est une propriété inhérente à la blockchain qui garantit la cohérence des états. Les arbitragistes exploitent habilement cette caractéristique en regroupant des opérations qui devraient normalement être exécutées en plusieurs étapes et comportant des risques, dans une unité atomique, éliminant ainsi le risque d'exécution sur le plan technique.
Comparé aux attaques de sandwich traditionnelles ou aux robots de trading automatisés, l'arbitrage atomique se concentre davantage sur la découverte des écarts de prix dans plusieurs pools de trading pour saisir les opportunités d'arbitrage, plutôt que de se limiter à une seule paire de trading.
Analyse des revenus : un retour élevé et une réalité cruelle coexistent
Des données récentes montrent que l'arbitrage atomique semble présenter un potentiel de profit considérable. Au cours du dernier mois, l'arbitrage atomique sur la blockchain Solana a rapporté 120 000 SOL (environ 17 millions de dollars). L'adresse ayant réalisé le plus de bénéfices n'a coûté que 128,53 SOL, mais a généré un profit de 14 129 SOL, soit un rendement de 109 fois. Le bénéfice unique le plus élevé n'a coûté que 1,76 SOL, générant 1 354 SOL, avec un rendement unique atteignant 769 fois.
Les statistiques montrent qu'il y a 5656 robots d'arbitrage atomique, avec un revenu moyen de 24,48 SOL (3071 dollars) par adresse, et un coût moyen d'environ 870 dollars. Le rendement mensuel peut atteindre 352 %, ce qui semble être une bonne opportunité d'investissement.
Cependant, ces données ne reflètent que les coûts des transactions off-chain, ignorant les autres investissements derrière l'arbitrage atomique. Selon les développeurs MEV, l'exécution de l'arbitrage atomique nécessite un support matériel tel qu'un RPC privé, un serveur de 8 cœurs et 8 Go de RAM. À titre d'estimation prudente, les coûts d'exploitation mensuels se situent entre 150 et 500 dollars, et cela ne représente que le seuil minimum.
Des cas réels montrent que sur une plateforme de déploiement d'arbitrage atomique, seulement 15 adresses ont généré un revenu de plus de 1 SOL au cours de la dernière semaine, le plus élevé étant de 15 SOL. La plupart des adresses ont un revenu inférieur à 1 SOL, voire des pertes. En tenant compte des coûts des serveurs et des nœuds, les robots sur cette plateforme pourraient généralement être en perte, et beaucoup ont cessé de fonctionner.
Le mystère du profit : qui sont vraiment les bénéficiaires ?
Malgré des données individuelles médiocres, les robots d'arbitrage atomiques Solana restent globalement rentables. Cela correspond à la "règle des 80/20", où quelques robots d'arbitrage de haut niveau génèrent des gains considérables, tandis que la majorité devient de nouvelles "victimes".
La clé du succès de l'arbitrage atomique réside dans la découverte des opportunités d'arbitrage. Prenons l'exemple d'une transaction avec le rendement le plus élevé : cette transaction a acheté 3679 unités d'un certain jeton pour 2,13 SOL (prix unitaire d'environ 0,08 dollar), puis a été vendue au prix de 199 000 dollars (prix unitaire d'environ 54,36 dollars). Cela exploite manifestement une faille de liquidité dans un certain pool de transactions, en raison d'ordres d'acheteurs importants qui n'ont pas pris en compte la profondeur du pool.
Cependant, ces opportunités sont rares et la concurrence entre les robots off-chain est féroce. Les arbitrages importants occasionnels ressemblent davantage à une loterie, difficile à maintenir.
L'arbitrage atomique a récemment émergé, probablement en raison de certains développeurs qui l'ont présenté comme un "business sans risque", offrant une version gratuite pour les débutants et prenant une part de 10% des bénéfices. Ils perçoivent également des frais d'abonnement en aidant à construire des nœuds, des serveurs et en fournissant davantage de services IP.
En réalité, en raison de la compréhension technique limitée de la plupart des utilisateurs, l'utilisation d'outils de surveillance d'arbitrage similaires conduit à des bénéfices modestes, rendant difficile la couverture des frais de base. À moins de disposer d'outils de surveillance d'arbitrage uniques et d'une configuration haute performance, la plupart des participants risquent simplement de passer de la perte d'argent en tradant des cryptomonnaies à se faire avoir en achetant des serveurs et en payant des frais d'abonnement.
Avec l'augmentation du nombre de participants, la probabilité d'échec de l'Arbitrage augmente. Un certain programme à haut rendement a actuellement un taux d'échec de transaction de plus de 99 %, presque toutes les transactions échouent, et les participants doivent toujours payer des frais off-chain.
Avant de plonger dans cette vague apparemment séduisante de "arbitrage atomique", les participants potentiels doivent garder la tête froide, évaluer pleinement leurs ressources et capacités, et se méfier des promesses de "gains garantis" trop emballées afin d'éviter de devenir des victimes de la nouvelle ruée vers l'or.
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MidnightGenesis
· Il y a 14h
Peut-être qu'il faut fermer toutes les positions pour éviter des pertes.
L'essor de l'arbitrage atomique sur Solana : une analyse des nouvelles tendances MEV entre hauts rendements et risques
Nouvelle tendance MEV off-chain de Solana : l'essor de l'arbitrage atomique, profits et risques coexistent
Avec l'introduction par l'échange décentralisé (DEX) d'options de frais prioritaires personnalisés et de mesures anti-piège, les profits des attaques sandwich sur la chaîne Solana ont considérablement diminué. Au 6 mai, ce chiffre est tombé à 582 SOL, bien en dessous des 10 000 SOL de bénéfices quotidiens d'un robot d'attaque il y a quelques mois. Cependant, ce n'est pas la fin du MEV, un nouveau type d'arbitrage atomique devient la principale source de transactions sur la chaîne Solana.
Les données montrent que la part de l'arbitrage atomique off-chain a atteint un niveau impressionnant. Le 8 avril, le pourcentage de pourboires contribué par l'arbitrage atomique a atteint 74,12 %, et pendant d'autres périodes, il reste généralement au-dessus de 50 %. En d'autres termes, environ la moitié des transactions sur la chaîne Solana pourraient être liées à l'arbitrage atomique.
Néanmoins, les discussions sur l'arbitrage atomique sur les réseaux sociaux sont rares. Cette nouvelle opportunité d'arbitrage est-elle un coffre-fort caché ou une autre forme de risque ?
Arbitrage atomique : une nouvelle approche des transactions MEV
L'arbitrage atomique fait référence à l'exécution d'opérations d'arbitrage en plusieurs étapes dans une seule transaction atomique sur la blockchain. Un cas typique consiste à acheter un actif à bas prix sur un DEX dans la même transaction, puis à le vendre à un prix élevé sur un autre DEX. Étant donné que l'ensemble du processus est encapsulé dans une seule transaction atomique, il élimine naturellement le risque de contrepartie et le risque d'exécution partielle présents dans l'arbitrage traditionnel entre échanges ou l'arbitrage non atomique. Si la transaction réussit, le profit est verrouillé, sinon, à part la perte des frais de transaction, l'état de l'actif de l'arbitragiste revient à la normale.
L'atomicité n'est pas conçue pour l'Arbitrage, mais est une propriété inhérente à la blockchain qui garantit la cohérence des états. Les arbitragistes exploitent habilement cette caractéristique en regroupant des opérations qui devraient normalement être exécutées en plusieurs étapes et comportant des risques, dans une unité atomique, éliminant ainsi le risque d'exécution sur le plan technique.
Comparé aux attaques de sandwich traditionnelles ou aux robots de trading automatisés, l'arbitrage atomique se concentre davantage sur la découverte des écarts de prix dans plusieurs pools de trading pour saisir les opportunités d'arbitrage, plutôt que de se limiter à une seule paire de trading.
Analyse des revenus : un retour élevé et une réalité cruelle coexistent
Des données récentes montrent que l'arbitrage atomique semble présenter un potentiel de profit considérable. Au cours du dernier mois, l'arbitrage atomique sur la blockchain Solana a rapporté 120 000 SOL (environ 17 millions de dollars). L'adresse ayant réalisé le plus de bénéfices n'a coûté que 128,53 SOL, mais a généré un profit de 14 129 SOL, soit un rendement de 109 fois. Le bénéfice unique le plus élevé n'a coûté que 1,76 SOL, générant 1 354 SOL, avec un rendement unique atteignant 769 fois.
Les statistiques montrent qu'il y a 5656 robots d'arbitrage atomique, avec un revenu moyen de 24,48 SOL (3071 dollars) par adresse, et un coût moyen d'environ 870 dollars. Le rendement mensuel peut atteindre 352 %, ce qui semble être une bonne opportunité d'investissement.
Cependant, ces données ne reflètent que les coûts des transactions off-chain, ignorant les autres investissements derrière l'arbitrage atomique. Selon les développeurs MEV, l'exécution de l'arbitrage atomique nécessite un support matériel tel qu'un RPC privé, un serveur de 8 cœurs et 8 Go de RAM. À titre d'estimation prudente, les coûts d'exploitation mensuels se situent entre 150 et 500 dollars, et cela ne représente que le seuil minimum.
Des cas réels montrent que sur une plateforme de déploiement d'arbitrage atomique, seulement 15 adresses ont généré un revenu de plus de 1 SOL au cours de la dernière semaine, le plus élevé étant de 15 SOL. La plupart des adresses ont un revenu inférieur à 1 SOL, voire des pertes. En tenant compte des coûts des serveurs et des nœuds, les robots sur cette plateforme pourraient généralement être en perte, et beaucoup ont cessé de fonctionner.
Le mystère du profit : qui sont vraiment les bénéficiaires ?
Malgré des données individuelles médiocres, les robots d'arbitrage atomiques Solana restent globalement rentables. Cela correspond à la "règle des 80/20", où quelques robots d'arbitrage de haut niveau génèrent des gains considérables, tandis que la majorité devient de nouvelles "victimes".
La clé du succès de l'arbitrage atomique réside dans la découverte des opportunités d'arbitrage. Prenons l'exemple d'une transaction avec le rendement le plus élevé : cette transaction a acheté 3679 unités d'un certain jeton pour 2,13 SOL (prix unitaire d'environ 0,08 dollar), puis a été vendue au prix de 199 000 dollars (prix unitaire d'environ 54,36 dollars). Cela exploite manifestement une faille de liquidité dans un certain pool de transactions, en raison d'ordres d'acheteurs importants qui n'ont pas pris en compte la profondeur du pool.
Cependant, ces opportunités sont rares et la concurrence entre les robots off-chain est féroce. Les arbitrages importants occasionnels ressemblent davantage à une loterie, difficile à maintenir.
L'arbitrage atomique a récemment émergé, probablement en raison de certains développeurs qui l'ont présenté comme un "business sans risque", offrant une version gratuite pour les débutants et prenant une part de 10% des bénéfices. Ils perçoivent également des frais d'abonnement en aidant à construire des nœuds, des serveurs et en fournissant davantage de services IP.
En réalité, en raison de la compréhension technique limitée de la plupart des utilisateurs, l'utilisation d'outils de surveillance d'arbitrage similaires conduit à des bénéfices modestes, rendant difficile la couverture des frais de base. À moins de disposer d'outils de surveillance d'arbitrage uniques et d'une configuration haute performance, la plupart des participants risquent simplement de passer de la perte d'argent en tradant des cryptomonnaies à se faire avoir en achetant des serveurs et en payant des frais d'abonnement.
Avec l'augmentation du nombre de participants, la probabilité d'échec de l'Arbitrage augmente. Un certain programme à haut rendement a actuellement un taux d'échec de transaction de plus de 99 %, presque toutes les transactions échouent, et les participants doivent toujours payer des frais off-chain.
Avant de plonger dans cette vague apparemment séduisante de "arbitrage atomique", les participants potentiels doivent garder la tête froide, évaluer pleinement leurs ressources et capacités, et se méfier des promesses de "gains garantis" trop emballées afin d'éviter de devenir des victimes de la nouvelle ruée vers l'or.