Solv lance une couche d'abstraction de staking SAL pour créer un cadre standardisé BTCFi.

Unifier "mesures et poids" ? La couche d'abstraction de staking Solv offre une nouvelle interprétation "standardisée" du BTCFi.

D'un certain point de vue, un Bitcoin d'une valeur de 1,75 trillion de dollars peut être considéré comme le plus grand "réservoir de fonds dormants" du monde de la cryptographie.

Malheureusement, la plupart du temps, ces fonds n'ont ni rapporté de bénéfices aux détenteurs, ni injecté de vitalité dans l'écosystème financier en chaîne. Bien que depuis l'été DeFi de 2020, il y ait eu de nombreuses tentatives dans l'industrie pour libérer la liquidité des actifs en Bitcoin, la plupart d'entre elles consistent à réinventer la roue, et le flux de fonds en BTC attiré reste globalement limité, n'ayant jamais vraiment réussi à dynamiser le marché BTCFi.

Alors, où se trouve le champ de bataille principal de BTCFi ? Autrement dit, quel problème la mise en jeu du Bitcoin doit-elle d'abord résoudre ? C'est une question d'une valeur d'au moins plusieurs milliards de dollars, et c'est aussi une question que l'écosystème Bitcoin, en particulier les projets de mise en jeu du Bitcoin, doit répondre.

En tant que projet phare dans le domaine du staking de BTC, Solv propose une solution prospective, dont le cœur réside dans le concept de "couche d'abstraction de staking SAL(" standardisée.

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Le dilemme de la "fragmentation de la liquidité" du BTC

Nous pouvons d'abord passer en revue le développement de l'écosystème de Staking d'Ethereum.

Au 12 novembre 2024, le montant total d'Ethereum staké a dépassé 34,55 millions d'ETH. Parallèlement, les statistiques de CryptoQuant montrent que la proportion d'ETH stakés par rapport à l'offre totale d'ETH est passée de 15 % en avril 2023 à environ 29 %, doublant presque, avec une taille totale dépassant 100 milliards de dollars.

En comparaison, l'écosystème Bitcoin qui a émergé avec la vague Ordinal a un taux de pénétration du stake bien inférieur à celui d'Ethereum. Même si la capitalisation boursière et l'augmentation des prix de BTC dépassent de loin celles d'ETH, il n'arrive toujours pas à rattraper la vitesse d'expansion de l'écosystème Staking d'Ethereum.

Il est à noter que si la liquidité de BTC est libérée de 10 %, cela générera un marché d'environ 175 milliards de dollars. Si un taux de mise en jeu similaire à celui de l'ETH peut être atteint, cela libérerait encore environ 500 milliards de dollars de liquidité, propulsant BTCFi pour devenir un écosystème de super chaîne bien au-delà des réseaux EVM génériques.

Dans une certaine mesure, cette performance remarquable de l'écosystème de Staking d'Ethereum, en plus de son avantage de programmabilité, est également le fruit des efforts de la Fondation Ethereum qui a pris les devants au niveau du protocole pour établir des normes claires et complètes pour le staking d'ETH. Cela inclut le seuil de staking de 32 ETH, le mécanisme de pénalité Slash et une prise en compte complète des coûts matériels et réseau, avec une conception soignée allant des exigences de fonds pour les utilisateurs ordinaires à la sécurité économique de l'exploitation des nœuds.

C'est ce cadre de standardisation unifié qui non seulement améliore le degré de décentralisation et la sécurité du réseau, mais réduit également les barrières à l'entrée pour le développement et la participation, ce qui a permis à des projets tels que Lido Finance, Rocket Pool et Frax Finance d'émerger rapidement, propulsant l'écosystème Staking d'Ethereum vers un développement exponentiel à la fois à grande échelle et diversifié en peu de temps.

En comparaison, l'écosystème Bitcoin est caractérisé par l'absence de "fondateur" et d'"organisation de promotion centralisée", ce qui a conduit à une "chaîne" extrêmement décentralisée et unique. Cela représente à la fois un avantage unique de l'écosystème Bitcoin et, dans une certaine mesure, une sorte de "malédiction du développement" :

Cette structure entièrement décentralisée signifie que l'établissement de normes techniques clés, comme le mécanisme de stake, manque de chefs de file pouvant jouer le rôle de "Fondation Ethereum", et doit être mis en œuvre sous un large consensus parmi les développeurs mondiaux et les opérateurs de nœuds, un processus qui est souvent long et complexe.

Ainsi, un ensemble complet de cadres normalisés dans l'écosystème Ethereum a établi une base solide pour la croissance rapide de son écosystème de staking et de liquidité. Pour que le développement de BTCFi puisse réaliser des progrès similaires, il est impératif d'introduire des mécanismes de normalisation similaires dans le domaine du staking, afin de résoudre de nombreux problèmes de liquidité et de gestion d'actifs.

Particulièrement dans le contexte actuel où la liquidité des actifs Bitcoin se fragmente rapidement, la demande d'une "unification" devient d'autant plus pressante :

D'une part, lorsque le BTC est ponté vers des réseaux compatibles EVM tels qu'Ethereum sous diverses formes de Bitcoin empaqueté comme WBTC et cbBTC, bien que cela offre aux utilisateurs l'opportunité d'utiliser des actifs Bitcoin pour participer à la DeFi et obtenir des rendements, cela a également entraîné une dispersion accrue de la liquidité du BTC sur différentes chaînes, formant des "îlots de liquidité", rendant difficile la circulation et l'utilisation libre, ce qui limite considérablement le potentiel de développement de BTCFi. ), y compris WBTC qui a récemment attiré l'attention de la communauté en raison des risques de garde, la décentralisation et la normalisation sont impératives. (.

D'autre part, avec le lancement des ETF Bitcoin et le renforcement du consensus mondial sur les actifs, le Bitcoin s'accélère vers l'expansion de CeFi et CeDeFi, de plus en plus de BTC commencent à affluer vers les services de garde institutionnels, formant d'énormes pools de capitaux.

Selon les données de DeFiLlama, les Bitcoins générant des revenus sont actuellement répartis sur 95 chaînes, 448 protocoles et 766 pools de liquidité. Cependant, en raison du manque de normes de staking unifiées et de mécanismes de liquidité inter-chaînes, les actifs BTC inter-chaînes, inter-plateformes et inter-institutions non seulement entraînent des coûts de friction élevés, mais la liquidité dispersée ne peut également pas être intégrée et utilisée de manière efficace.

Dans ce contexte, si BTCFi et l'écosystème de staking de Bitcoin veulent continuer à se développer, il est urgent d'établir une norme et un cadre de sécurité industrielle universels et standardisés, afin d'intégrer efficacement les ressources de liquidité Bitcoin dispersées sur plusieurs chaînes et plusieurs plates-formes.

Ainsi, objectivement parlant, BTCFi et l'écosystème Bitcoin appellent actuellement un rôle de leader capable de diriger ces processus de normalisation, permettant ainsi que l'intégration de la liquidité Bitcoin inter-chaînes puisse former un consensus, établir un cadre technique unifié et des normes, afin d'apporter une plus grande applicabilité, liquidité et évolutivité au marché de la mise en gage de Bitcoin, et de favoriser davantage le processus de financiarisation des actifs de mise en gage, tout en poussant l'écosystème BTCFi vers la maturité.

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Solv : le "leader" dans le domaine du staking de BTC

En tant que la plus grande plateforme de staking de Bitcoin sur le marché actuel, Solv a rapidement saisi les opportunités de développement dans le domaine du staking de Bitcoin au cours des six derniers mois. Depuis avril de cette année, la plateforme a attiré plus de 25 000 Bitcoins ), y compris BTCB, FBTC, WBTC, etc. (, accumulant plus de 2 milliards de dollars d'actifs sous gestion.

Plus de 70 % de SolvBTC a été investi dans divers scénarios de stake, faisant de Solv le protocole ayant le TVL le plus élevé et l'efficacité d'utilisation des fonds la plus élevée dans le domaine du Bitcoin.

Grâce à une forte liquidité et à une pénétration du marché, Solv a été le premier à proposer le concept de la Staking Abstraction Layer)SAL(, une couche d'abstraction de stake, visant à agréger la liquidité BTC dispersée sur toute la chaîne, offrant une solution unifiée évolutive et transparente.

Pour atteindre cet objectif, Solv a d'abord effectué un examen systématique de l'écosystème de staking de Bitcoin et a classé les principaux participants en quatre rôles clés, de bas en haut :

Contrat de stake : permet aux utilisateurs de déposer des actifs Bitcoin et de générer des revenus par le biais d'activités de stake, comme Babylon, CoreDao, Botanix, etc;

Validateur de stake : entité responsable de la vérification de l'intégrité des processus de stake et de transaction, garantissant que l'émetteur de LST exécute réellement le stake, empêchant les erreurs ou les fraudes, telles que Ceffu, Cobo, Fireblocks et Solv Guard, etc;

Distributeur de revenus : entité responsable de la distribution efficace et équitable des récompenses de staking, comme Pendle, Gauntlet, Antalpha, et la plupart des émetteurs de LST jouent également le rôle de distributeur de revenus ;

Émetteur de LST : un protocole qui convertit les actifs de Bitcoin en staking des utilisateurs en jetons de liquidité )LST(, permettant aux stakers de générer des rendements tout en conservant le contrôle de la liquidité de leurs actifs, comme Solv, BedRock, etc;

Ces quatre grands rôles se complètent mutuellement et constituent la structure centrale de l'écosystème de staking du BTC — le protocole de staking sert de base sous-jacente à l'ensemble du système, gérant et soutenant tous les autres rôles ; les validateurs de staking fonctionnent au-dessus du protocole, maintenant la sécurité en chaîne ; les distributeurs de revenus répartissent les bénéfices selon les règles du protocole, garantissant le bon fonctionnement du mécanisme d'incitation du système ; les émetteurs de LST confèrent de la liquidité aux actifs de staking grâce à la tokenisation.

Ainsi, la conception de SAL est étroitement axée sur ces rôles, avec le lancement de modules clés couvrant l'ensemble du processus, y compris les services de génération de LST, les services de validation de stake, les services de génération de transactions et les services de distribution des revenus, utilisant la technologie des contrats intelligents et la technologie du réseau principal Bitcoin pour une intégration efficace.

Plus précisément, SAL comprend les cinq modules principaux suivants :

Matrice des paramètres de stake )SPM( : paramètres clés nécessaires au processus abstrait de stake, y compris la configuration du script Bitcoin, les paramètres de transaction de stake, les paramètres du contrat LST et les règles de distribution des revenus. Ces paramètres sont non seulement partagés entre les différents modules de SAL, mais soutiennent également la collaboration inter-rôles dans le processus de stake.

Service de validation des staking : basé sur l'algorithme du réseau principal Bitcoin, garantissant l'exactitude et l'intégrité de chaque transaction de staking, tout en vérifiant si l'émission de LST est en adéquation avec la quantité de BTC sous-jacente, évitant ainsi les comportements malveillants;

Service de génération LST : responsable de l'émission et du rachat des LST BTC, tout en prenant en charge l'interaction entre le réseau principal Bitcoin et les chaînes EVM.

Services de génération de transactions : générer automatiquement des transactions de stake, estimer les meilleurs frais de transaction et diffuser les transactions sur le réseau principal Bitcoin;

Service de distribution des revenus : calcul transparent des revenus de stake, distribution des revenus aux utilisateurs en fonction des proportions via un mécanisme d'oracle ou un service d'échange de revenus ;

Grâce à ces modules, SAL non seulement intègre efficacement les différences techniques des différents protocoles dans l'écosystème Bitcoin, mais fournit également un cadre opérationnel clair pour différents rôles, construisant ainsi un nouveau système de collaboration efficace :

Pour les utilisateurs de stake : SAL offre un processus de stake pratique et sécurisé, réduisant les risques d'actifs liés aux erreurs d'opération et au manque de transparence des protocoles.

Pour les protocoles de stake : L'interface standardisée de SAL permet une intégration rapide dans le marché du stake de BTC, réduisant le cycle de développement et réalisant un démarrage à froid de l'écosystème ;

Pour les émetteurs de LST : SAL fournit des outils complets de calcul et de vérification des revenus, renforçant la confiance des utilisateurs tout en simplifiant le processus d'émission, leur permettant de se concentrer sur l'innovation produit ;

Pour les dépositaires : SAL a ouvert un nouveau modèle commercial pour participer à l'écosystème de staking de BTC, offrant aux dépositaires des opportunités de revenus supplémentaires.

Cela simplifie considérablement le seuil de participation à l'écosystème de staking Bitcoin, offrant une solution unifiée capable de répondre efficacement aux besoins de plusieurs parties et de co-construire et partager.

À ce jour, plusieurs protocoles et fournisseurs ont rejoint l'écosystème du protocole SAL, y compris BNB Chain, Babylon, ChainLink, Ethena, CoreDAO, etc., prouvant non seulement la large applicabilité de SAL, mais offrant également des cas d'utilisation plus riches pour le staking de Bitcoin, accélérant le développement durable des modèles commerciaux dans ce domaine.

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Activer un écosystème de revenus diversifiés pour le staking de BTC

Selon DefiLlama, Lido Finance occupe la première place sur le marché des LSD d'Ethereum avec une part de marché de 68,53% et )981 ETH (. Bien que ses préoccupations en matière de centralisation aient été remises en question pendant longtemps, il est indéniable que Lido, grâce à la conception innovante de ses LST, a favorisé une intégration profonde des actifs stakés avec l'écosystème de rendement DeFi, augmentant ainsi considérablement l'efficacité d'utilisation des actifs stakés.

Le staking Bitcoin nécessite également un cadre de base qui favorise une utilisation efficace des actifs, et le SAL) Staking Abstraction Layer( a été lancé à cet effet : il réduit les barrières à la participation pour toutes les parties, offre une expérience utilisateur cohérente dans l'écosystème de staking Bitcoin, et, grâce à un mécanisme de gestion de liquidité unifié, améliore considérablement l'efficacité d'utilisation du capital, permettant aux actifs Bitcoin de circuler librement entre différentes chaînes, posant ainsi les bases de diverses innovations financières dans l'écosystème DeFi.

Ainsi, un espace d'imagination plus prometteur est que le SAL puisse essentiellement dériver une solution de revenus diversifiée basée sur le BTC de la chaîne entière, permettant aux détenteurs de Bitcoin d'obtenir un flux de revenus diversifié et dynamique sans affecter leur liquidité, ouvrant ainsi de nouveaux espaces de développement pour la BTCFi) et la financiarisation du Bitcoin(.

C'est principalement basé sur la fonction de cross-chain de SAL, permettant aux utilisateurs de débloquer diverses opportunités génératrices de revenus, transformant le BTC d'un stockage de valeur passif en un actif générateur de revenus & productif, pouvant participer à la DeFi et à d'autres cas d'utilisation sur la chaîne, créant une nouvelle valeur:

  1. Les utilisateurs peuvent staker des BTC sur des plateformes bénéficiant de la sécurité économique du BTC ) comme Babylon (, en utilisant le Restaking pour obtenir des récompenses en tokens locaux;

  2. Les utilisateurs peuvent se baser sur la détention

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Ser_Liquidatedvip
· Il y a 12h
btc est vraiment le roi du sommeil
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BankruptWorkervip
· Il y a 12h
BTCFi est un gros piège, hein.
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OldLeekMastervip
· Il y a 12h
Le staking a encore de nouvelles astuces, en attendant de se faire prendre pour des cons.
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WalletAnxietyPatientvip
· Il y a 12h
Spectacle de staking BTC en première ligne
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