Le marché financier en chiffrement continue de se renforcer, Bitcoin atteint un nouveau sommet de 15 mois.
Le marché des cryptomonnaies a récemment affiché de bonnes performances, le prix du Bitcoin atteignant un nouveau sommet de 15 mois, dépassant la barre des 12000 dollars et continuant à augmenter. Pendant ce temps, l'Ethereum a également bien performé, enregistrant une forte hausse au cours du dernier mois, atteignant un pic à 331 dollars le 26 juin à midi. Les cryptomonnaies classées parmi les 100 premières par capitalisation boursière affichent une tendance générale à la hausse.
Ce lundi, la Commission des contrats à terme sur marchandises des États-Unis a approuvé le premier produit de contrats à terme avec livraison physique de Bitcoin. Cette nouvelle a encore stimulé l'enthousiasme du marché déjà en pleine effervescence.
Récemment, que ce soit la publication du livre blanc Libra par Facebook ou le début des essais du JPM Coin par JPMorgan, cela montre que de plus en plus d'institutions de grande taille entrent ou se préparent à entrer sur le marché des jetons. Cela signifie que davantage de fonds et d'utilisateurs afflueront dans ce domaine, et les outils financiers liés au chiffrement deviendront indispensables pour les nouveaux et anciens acteurs.
Chiffrement financier
La gestion de patrimoine en chiffrement est un sous-domaine relativement nouveau dans la finance en chiffrement, la plupart des produits ayant débuté à la fin du marché haussier de 2017. Selon le rapport de TokenInsight, jusqu'en mars 2019, il existait des centaines de produits actifs de gestion de patrimoine en chiffrement, et le nombre de nouveaux produits a considérablement augmenté depuis le quatrième trimestre de 2018. Par catégorie d'émetteur, on peut les diviser en trois types : les échanges, les portefeuilles et les plateformes de gestion de patrimoine spécialisées, avec des chevauchements d'activités entre elles.
D'un point de vue des attributs des produits, ils se divisent principalement en trois catégories : gestion de la dette, gestion des dividendes et gestion des nœuds. La gestion de la dette obtient principalement des revenus d'intérêts grâce aux prêts de la plateforme ; la gestion des dividendes génère principalement des dividendes par le biais de transactions à effet de levier sur la plateforme, de fonds quantitatifs, etc. ; la gestion des nœuds comprend la délégation de nœuds et la continuité PoS.
Analyse des produits phares
échange
Les produits de gestion d'actifs proposés par l'échange se divisent principalement en deux catégories :
Mode de génération de jetons, par exemple, si une plateforme de trading offre un taux de rendement annuel de 0,026 % à 2,7 %, prenant en charge des jetons principaux tels que Bitcoin, Ethereum, etc.
Mode de staking, où une plateforme de trading peut offrir un rendement annuel d'environ 6,6 % après déduction des frais de gestion.
plateforme de gestion de patrimoine
Les plateformes représentatives incluent PayPal Finance, offrant des investissements en jetons numériques à un taux d'intérêt annuel d'environ 12 %.
portefeuille
Certain portefeuilles offrent également des services de gestion de patrimoine, comme Cobo qui propose un taux d'intérêt annuel de 1,2%-40%, où la plage des taux d'intérêt annuels pour les investissements à terme et à court terme est respectivement de 12%-14% et 1,2%-5%. Le rendement annuel du Staking pour la partie PoS est de 6,5%-40%. Cobo a complété trois tours de financement, obtenant plus de 100 millions de RMB d'investissement.
Kcash propose des investissements à terme et à court terme, prenant en charge trois types de jetons : BTC, ETH et EOS, avec un taux d'intérêt annuel de 4 % à 8,8 %. La société a complété trois tours de financement, attirant des investissements de plusieurs dizaines de millions de RMB.
L'impact du resserrement de la réglementation et de la volatilité des cryptomonnaies crée encore de l'incertitude dans la finance cryptographique. En revanche, le domaine du prêt cryptographique a vu émerger des entreprises renommées telles que Maker DAO et Genesis Capital, attirant davantage l'attention.
Chiffrement de prêt
Dans les produits financiers de chiffrement actuels, le prêt est particulièrement remarquable tant par l'échelle des entreprises que par la richesse des produits. Actuellement, les produits de prêt en chiffrement deviennent de plus en plus complexes, un produit pouvant combiner plusieurs fonctionnalités telles que des stablecoins, l'appréciation des jetons et l'effet de levier. Il existe également une certaine fusion entre les produits de prêt centralisés et décentralisés.
Analyse des produits principaux
centralisé
Genesis Capital est la plus grande institution de prêt centralisé en chiffrement. Selon son rapport du premier trimestre, 4,25 milliards de dollars de nouveaux prêts en chiffrement ont été ajoutés au cours de la période, portant le montant total des prêts à 15,3 milliards de dollars. Genesis emprunte principalement des jetons auprès de grands investisseurs à un taux d'intérêt de 4% à 5%, puis les prête à un taux de 6,5% à 7,5%. L'entreprise propose également des prêts en monnaie fiduciaire à un taux de 10%.
Genesis est soutenue par l'institution d'investissement en blockchain Digital Currency Group, qui a investi ou détient des participations dans des institutions de premier plan telles que CoinDesk, Grayscale et Circle.
BlockFi est un autre établissement de prêt compétitif, avec un modèle commercial diversifié : d'une part, il propose des prêts en dollars garantis par des jetons de chiffrement, avec un taux d'intérêt annuel de 4,5 %, et un ratio de collatéral d'environ 50 % ; d'autre part, il permet aux clients de déposer des Bitcoin et d'obtenir jusqu'à 6,2 % d'intérêt annuel. BlockFi a complété 4 tours de financement, levant 60,4 millions de dollars d'investissement.
décentralisé
Dans le domaine du prêt décentralisé, Maker DAO, Compound et Dharma occupent les trois premières places. Au 4 juin, la valeur des cryptomonnaies verrouillées sur ces trois plateformes est d'environ 404 millions de dollars, plus de 20 millions de dollars et plus de 20 millions de dollars, avec des taux de garantie respectifs d'environ 480 %, 400 % et 210 %.
Maker DAO a réalisé 3 tours de financement depuis sa création en 2014, obtenant 27 millions de dollars d'investissement, avec des investisseurs principaux tels qu'Andreessen Horowitz. Compound a levé 9,2 millions de dollars, et Dharma a obtenu 7,12 millions de dollars de financement.
De plus, l'EOSDT dans l'écosystème EOS mérite également d'être surveillé. Selon les données, ce projet a verrouillé environ 2,69 millions d'EOS, d'une valeur de 19 millions de dollars, se classant quatrième parmi les produits similaires.
produits dérivés en chiffrement
Comparé à la gestion de patrimoine et aux prêts en chiffrement, les produits dérivés en chiffrement offrent plus de possibilités au marché. On estime que la taille du marché des produits dérivés en chiffrement pourrait atteindre des niveaux de milliers de milliards de dollars.
Les dérivés en chiffrement comprennent généralement des contrats à terme, des contrats à terme, des options, des contrats perpétuels, etc. Certains points de vue estiment que les marchés de prévision appartiennent également à cette catégorie.
Fournisseur de services de trading de dérivés
Actuellement, les échanges natifs de chiffrement et les échanges traditionnels entrent dans ce domaine :
Les échanges natifs de chiffrement comme certaines plateformes de trading, certaines plateformes de trading, etc. proposent des produits plus diversifiés.
Des bourses traditionnelles comme CME, Bakkt, Erisx, LedgerX, etc. s'installent également. Le volume de transactions des contrats à terme Bitcoin de CME a dépassé 8 milliards de dollars en mai. LedgerX a récemment obtenu l'approbation pour offrir des contrats à terme Bitcoin avec livraison physique. Bakkt testera des produits similaires en juillet. Ces contrats à terme avec livraison physique pourraient augmenter la demande des institutions pour accumuler des Bitcoins.
Produits dérivés de tête
dYdX est un protocole de dérivés financiers décentralisés, prenant en charge des transactions sur marge et des prêts avec un effet de levier allant jusqu'à 4x. Le projet a reçu un financement de 12 millions de dollars.
En matière de marchés prévisionnels, Augur est l'un des premiers projets établis, ayant obtenu un financement de 5,3 millions de dollars. Gnosis et Bodhi ont tous deux été lancés en 2017, obtenant plus de 10 millions de dollars de soutien financier. Guesser et Veil sont des projets émergents, attirant l'attention d'institutions d'investissement bien connues, y compris Sequoia Capital.
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Le marché financier de chiffrement est en pleine expansion, le BTC a franchi 12000 dollars, atteignant un nouveau sommet de 15 mois.
Le marché financier en chiffrement continue de se renforcer, Bitcoin atteint un nouveau sommet de 15 mois.
Le marché des cryptomonnaies a récemment affiché de bonnes performances, le prix du Bitcoin atteignant un nouveau sommet de 15 mois, dépassant la barre des 12000 dollars et continuant à augmenter. Pendant ce temps, l'Ethereum a également bien performé, enregistrant une forte hausse au cours du dernier mois, atteignant un pic à 331 dollars le 26 juin à midi. Les cryptomonnaies classées parmi les 100 premières par capitalisation boursière affichent une tendance générale à la hausse.
Ce lundi, la Commission des contrats à terme sur marchandises des États-Unis a approuvé le premier produit de contrats à terme avec livraison physique de Bitcoin. Cette nouvelle a encore stimulé l'enthousiasme du marché déjà en pleine effervescence.
Récemment, que ce soit la publication du livre blanc Libra par Facebook ou le début des essais du JPM Coin par JPMorgan, cela montre que de plus en plus d'institutions de grande taille entrent ou se préparent à entrer sur le marché des jetons. Cela signifie que davantage de fonds et d'utilisateurs afflueront dans ce domaine, et les outils financiers liés au chiffrement deviendront indispensables pour les nouveaux et anciens acteurs.
Chiffrement financier
La gestion de patrimoine en chiffrement est un sous-domaine relativement nouveau dans la finance en chiffrement, la plupart des produits ayant débuté à la fin du marché haussier de 2017. Selon le rapport de TokenInsight, jusqu'en mars 2019, il existait des centaines de produits actifs de gestion de patrimoine en chiffrement, et le nombre de nouveaux produits a considérablement augmenté depuis le quatrième trimestre de 2018. Par catégorie d'émetteur, on peut les diviser en trois types : les échanges, les portefeuilles et les plateformes de gestion de patrimoine spécialisées, avec des chevauchements d'activités entre elles.
D'un point de vue des attributs des produits, ils se divisent principalement en trois catégories : gestion de la dette, gestion des dividendes et gestion des nœuds. La gestion de la dette obtient principalement des revenus d'intérêts grâce aux prêts de la plateforme ; la gestion des dividendes génère principalement des dividendes par le biais de transactions à effet de levier sur la plateforme, de fonds quantitatifs, etc. ; la gestion des nœuds comprend la délégation de nœuds et la continuité PoS.
Analyse des produits phares
échange
Les produits de gestion d'actifs proposés par l'échange se divisent principalement en deux catégories :
Mode de génération de jetons, par exemple, si une plateforme de trading offre un taux de rendement annuel de 0,026 % à 2,7 %, prenant en charge des jetons principaux tels que Bitcoin, Ethereum, etc.
Mode de staking, où une plateforme de trading peut offrir un rendement annuel d'environ 6,6 % après déduction des frais de gestion.
plateforme de gestion de patrimoine
Les plateformes représentatives incluent PayPal Finance, offrant des investissements en jetons numériques à un taux d'intérêt annuel d'environ 12 %.
portefeuille
Certain portefeuilles offrent également des services de gestion de patrimoine, comme Cobo qui propose un taux d'intérêt annuel de 1,2%-40%, où la plage des taux d'intérêt annuels pour les investissements à terme et à court terme est respectivement de 12%-14% et 1,2%-5%. Le rendement annuel du Staking pour la partie PoS est de 6,5%-40%. Cobo a complété trois tours de financement, obtenant plus de 100 millions de RMB d'investissement.
Kcash propose des investissements à terme et à court terme, prenant en charge trois types de jetons : BTC, ETH et EOS, avec un taux d'intérêt annuel de 4 % à 8,8 %. La société a complété trois tours de financement, attirant des investissements de plusieurs dizaines de millions de RMB.
L'impact du resserrement de la réglementation et de la volatilité des cryptomonnaies crée encore de l'incertitude dans la finance cryptographique. En revanche, le domaine du prêt cryptographique a vu émerger des entreprises renommées telles que Maker DAO et Genesis Capital, attirant davantage l'attention.
Chiffrement de prêt
Dans les produits financiers de chiffrement actuels, le prêt est particulièrement remarquable tant par l'échelle des entreprises que par la richesse des produits. Actuellement, les produits de prêt en chiffrement deviennent de plus en plus complexes, un produit pouvant combiner plusieurs fonctionnalités telles que des stablecoins, l'appréciation des jetons et l'effet de levier. Il existe également une certaine fusion entre les produits de prêt centralisés et décentralisés.
Analyse des produits principaux
centralisé
Genesis Capital est la plus grande institution de prêt centralisé en chiffrement. Selon son rapport du premier trimestre, 4,25 milliards de dollars de nouveaux prêts en chiffrement ont été ajoutés au cours de la période, portant le montant total des prêts à 15,3 milliards de dollars. Genesis emprunte principalement des jetons auprès de grands investisseurs à un taux d'intérêt de 4% à 5%, puis les prête à un taux de 6,5% à 7,5%. L'entreprise propose également des prêts en monnaie fiduciaire à un taux de 10%.
Genesis est soutenue par l'institution d'investissement en blockchain Digital Currency Group, qui a investi ou détient des participations dans des institutions de premier plan telles que CoinDesk, Grayscale et Circle.
BlockFi est un autre établissement de prêt compétitif, avec un modèle commercial diversifié : d'une part, il propose des prêts en dollars garantis par des jetons de chiffrement, avec un taux d'intérêt annuel de 4,5 %, et un ratio de collatéral d'environ 50 % ; d'autre part, il permet aux clients de déposer des Bitcoin et d'obtenir jusqu'à 6,2 % d'intérêt annuel. BlockFi a complété 4 tours de financement, levant 60,4 millions de dollars d'investissement.
décentralisé
Dans le domaine du prêt décentralisé, Maker DAO, Compound et Dharma occupent les trois premières places. Au 4 juin, la valeur des cryptomonnaies verrouillées sur ces trois plateformes est d'environ 404 millions de dollars, plus de 20 millions de dollars et plus de 20 millions de dollars, avec des taux de garantie respectifs d'environ 480 %, 400 % et 210 %.
Maker DAO a réalisé 3 tours de financement depuis sa création en 2014, obtenant 27 millions de dollars d'investissement, avec des investisseurs principaux tels qu'Andreessen Horowitz. Compound a levé 9,2 millions de dollars, et Dharma a obtenu 7,12 millions de dollars de financement.
De plus, l'EOSDT dans l'écosystème EOS mérite également d'être surveillé. Selon les données, ce projet a verrouillé environ 2,69 millions d'EOS, d'une valeur de 19 millions de dollars, se classant quatrième parmi les produits similaires.
produits dérivés en chiffrement
Comparé à la gestion de patrimoine et aux prêts en chiffrement, les produits dérivés en chiffrement offrent plus de possibilités au marché. On estime que la taille du marché des produits dérivés en chiffrement pourrait atteindre des niveaux de milliers de milliards de dollars.
Les dérivés en chiffrement comprennent généralement des contrats à terme, des contrats à terme, des options, des contrats perpétuels, etc. Certains points de vue estiment que les marchés de prévision appartiennent également à cette catégorie.
Fournisseur de services de trading de dérivés
Actuellement, les échanges natifs de chiffrement et les échanges traditionnels entrent dans ce domaine :
Les échanges natifs de chiffrement comme certaines plateformes de trading, certaines plateformes de trading, etc. proposent des produits plus diversifiés.
Des bourses traditionnelles comme CME, Bakkt, Erisx, LedgerX, etc. s'installent également. Le volume de transactions des contrats à terme Bitcoin de CME a dépassé 8 milliards de dollars en mai. LedgerX a récemment obtenu l'approbation pour offrir des contrats à terme Bitcoin avec livraison physique. Bakkt testera des produits similaires en juillet. Ces contrats à terme avec livraison physique pourraient augmenter la demande des institutions pour accumuler des Bitcoins.
Produits dérivés de tête
dYdX est un protocole de dérivés financiers décentralisés, prenant en charge des transactions sur marge et des prêts avec un effet de levier allant jusqu'à 4x. Le projet a reçu un financement de 12 millions de dollars.
En matière de marchés prévisionnels, Augur est l'un des premiers projets établis, ayant obtenu un financement de 5,3 millions de dollars. Gnosis et Bodhi ont tous deux été lancés en 2017, obtenant plus de 10 millions de dollars de soutien financier. Guesser et Veil sont des projets émergents, attirant l'attention d'institutions d'investissement bien connues, y compris Sequoia Capital.