Analyse de la profondeur du marché de staking Solana : les quatre géants du domaine du liquid staking
Avec le redressement du marché, Solana (SOL) est devenu la sixième plus grande cryptomonnaie, avec une taille d'actifs stakés qui ne se situe qu'après Ethereum parmi toutes les blockchains basées sur le Proof of Stake (PoS). Cependant, par rapport à sa position sur le marché, le niveau de concentration des fonds dans les applications de finance décentralisée (DeFi) de l'écosystème Solana est relativement faible, avec une valeur totale verrouillée (TVL) de 1,137 milliard de dollars, soit seulement 11,3 % de son point culminant historique.
Dans le TVL de Solana, les projets de liquid staking jouent un rôle crucial, étant la clé pour ramener le TVL à son niveau historique. Parmi eux, Marinade et Jito occupent une position significative avec le plus haut TVL, soulignant l'importance de la catégorie liquid staking. Cet article explorera en profondeur les participants clés dans le domaine du liquid staking de Solana et effectuera une analyse comparative de leurs stratégies et performances sur le marché.
stake et liquid staking situation globale
Selon les statistiques de la plateforme de données, au 12 décembre, la capitalisation boursière de SOL s'élevait à 30,53 milliards de dollars, la capitalisation boursière des stakes à 27,62 milliards de dollars, le ratio de staking à 69,18 %, et le nombre de stakes à 391 millions de SOL, avec un taux d'inflation de 6,75 % et un taux de récompense de 6,87 %. La capitalisation boursière des stakes de SOL se classe au deuxième rang de toutes les chaînes PoS, juste derrière ETH ; le ratio de staking est également relativement élevé parmi les chaînes PoS ayant une capitalisation boursière importante.
Le réseau Solana compte 1986 validateurs, dont les validateurs les mieux classés offrent un APY proche de 8%, sans commission.
Pour récompenser les détenteurs de SOL, augmenter la sécurité du réseau et sa résistance à la censure, la Fondation Solana a lancé le "programme de pools de staking", permettant aux utilisateurs de déposer des SOL dans des pools de staking et de recevoir des jetons SPL représentant leur part dans le pool de staking. Ces jetons SPL sont les jetons de staking liquide (LST) et peuvent circuler librement. Les données montrent que 16,82 millions de SOL sont actuellement verrouillés dans le pool de staking, avec un APY moyen de 6,68 %. Les SOL dans le pool de staking représentent environ 4,3 % du total des montants stakés. Les 4 principaux pools de staking sont Marinade, Jito, BlazeStake et Lido, qui sont les 4 plus grands projets de staking liquide de l'écosystème Solana.
Marinade Finance
Marinade Finance est l'un des premiers protocoles de liquid staking dans l'écosystème Solana, lancé sur le réseau principal de Solana en août 2021. En stakant des SOL sur Marinade, vous pouvez obtenir des mSOL, et les revenus de staking s'accumulent directement dans les mSOL. Contrairement à d'autres projets, Marinade propose également un service de staking natif, permettant aux utilisateurs de recevoir des revenus de staking sans utiliser de contrats intelligents.
Le montant de 7,058,000 SOL est staké dans Marinade, ce qui en fait le projet de liquid staking le plus important en termes de volume staké sur Solana ; c'est aussi le projet avec la TVL la plus élevée sur Solana, d'une valeur de 777 millions de dollars ; le rendement de staking est de 6,543 % ; le volume staké a augmenté de 31,22 % au cours des 30 derniers jours.
Le jeton de gouvernance de Marinade est MNDE, avec une capitalisation boursière circulante de 85,99 millions de dollars, une capitalisation boursière totale de 356 millions de dollars, et une augmentation de 22,2 % au cours des 7 derniers jours.
Jito
Jito a lancé une plateforme de liquid staking à la fin de 2022. En stakant SOL dans Jito, vous pouvez obtenir JitoSOL, et les revenus de staking s'accumulent directement dans JitoSOL. Jito a développé une infrastructure de valeur extractible maximale (MEV) pour le réseau Solana, une partie des revenus MEV est attribuée à JitoSOL, ce qui signifie que les utilisateurs qui stakent via Jito obtiennent des rendements relativement plus élevés.
Jito a 6,38 millions de SOL en staking ; le montant staké a augmenté de 17,77 % au cours des 30 derniers jours ; la TVL est de 455 millions de dollars ; le rendement du staking est de 6,892 %.
Le jeton de gouvernance de Jito est le JTO, avec une capitalisation boursière en circulation de 342 millions de dollars et une capitalisation boursière totale de 2,973 milliards de dollars, en hausse de 46,6 % au cours des 7 derniers jours.
BlazeStake
BlazeStake a été lancé en mai 2022 et a récemment connu un développement rapide en raison de l'explosion collective de l'écosystème Solana, dépassant Lido pour devenir le 3ème projet de liquid staking sur Solana. En stakant SOL dans BlazeStake, vous pouvez obtenir bSOL, et les revenus de staking s'accumulent directement dans bSOL.
BlazeStake utilise principalement le contrat intelligent du pool de staking officiel de Solana Labs, disposant du plus grand ensemble de validateurs, permettant aux utilisateurs de faire du liquid staking auprès de validateurs spécifiques.
Dans BlazeStake, il y a 1,52 million SOL stakés ; le volume staké a augmenté de 177 % au cours des 30 derniers jours ; la TVL est de 1,08 million de dollars ; le rendement du staking est de 6,232 %.
Le jeton de gouvernance de Blaze est le BLZE, avec une capitalisation boursière de 38,84 millions de dollars, en hausse de 66,5 % au cours des 7 derniers jours.
Lido
Lido a lancé son service de liquid staking sur Solana en septembre 2021, mais son développement n'a pas été à la hauteur des attentes et a annoncé en octobre qu'il cesserait d'accepter de nouveaux stakes sur Solana. En stakant des SOL dans Lido, vous pouvez obtenir des stSOL, et les rendements de staking s'accumulent également dans les stSOL.
Lido a 887 000 SOL en stake ; le montant staké a diminué de 41,43 % au cours des 30 derniers jours ; la TVL sur Solana est de 63,4 millions de dollars ; le rendement de stake est de 6,717 %.
Le jeton de gouvernance de Lido est le LDO, avec une capitalisation boursière en circulation de 2,095 milliards de dollars, une capitalisation boursière totale de 2,356 milliards de dollars, et une baisse de 6,7 % au cours des 7 derniers jours.
LST dans les applications DeFi
mSOL de Marinade, JitoSOL de Jito, bSOL de Blaze et stSOL de Lido ont tous reçu un bon soutien dans les applications DeFi de Solana. Les deux plus grands protocoles de prêt sur Solana prennent en charge ces LST comme garantie pour le prêt, mais après l'annonce du retrait de Lido, stSOL a été retiré.
Sur le plus grand DEX de Solana, mSOL/SOL et bSOL/SOL ont tous deux une liquidité de plus de dix millions de dollars, et il existe également des paires de trading directes entre mSOL et bSOL ; tandis que la liquidité de Jito/SOL et stSOL/SOL est relativement faible.
La croissance du montant des stakes et la liquidité dans les DEX peuvent être liées aux mesures incitatives des projets. Blaze offre les meilleures incitations, avec un dépôt sur une plateforme de prêt permettant d'obtenir un subside de jetons de gouvernance BLZE à un APR de 15,37 %, et un dépôt de mSOL offrant un subside de jetons de gouvernance MNDE à un APR de 1,98 %. Jito n'a pas encore incité l'adoption de JitoSOL dans la DeFi, tandis que les jetons de Lido ont déjà été presque entièrement distribués, n'ayant plus la capacité d'incitation et choisissant de se retirer du marché.
Résumé
L'écosystème Solana comprend plusieurs solutions de liquid staking représentatives, toutes soutenues par des projets DeFi de l'écosystème. Marinade a été lancé en premier et propose un service de staking natif ; Jito offre des rendements plus élevés grâce à une infrastructure MEV ; BlazeStake permet aux utilisateurs de staker des SOL auprès de validateurs spécifiques ; Lido est le représentant des fournisseurs de services de liquid staking multichaînes. Cependant, le volume total de liquid staking est relativement faible, les SOL stakés via des pools de staking ne représentant que 4,3 % de tous les SOL stakés. Le nombre relativement élevé de solutions de liquidité entraîne également une dispersion de la liquidité, et il pourrait encore émerger quelques solutions compétitives par la suite.
Les incitations semblent toujours cruciales pour l'augmentation des volumes de stake et la Liquidité des LST sur les DEX. Bien que le projet Blaze soit le moins connu, il a offert les subventions APR les plus élevées sur les DEX et les protocoles de prêt, avec une augmentation de 177 % des volumes de stake au cours des 30 derniers jours. En revanche, Lido, bien qu'il soit le plus connu dans le domaine du liquid staking et qu'il soit arrivé tôt sur Solana, a choisi de se retirer de la guerre des subventions en raison de l'émission presque totale des jetons.
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Comparaison des quatre géants du liquid staking sur Solana : Marinade en tête, Blaze se démarque.
Analyse de la profondeur du marché de staking Solana : les quatre géants du domaine du liquid staking
Avec le redressement du marché, Solana (SOL) est devenu la sixième plus grande cryptomonnaie, avec une taille d'actifs stakés qui ne se situe qu'après Ethereum parmi toutes les blockchains basées sur le Proof of Stake (PoS). Cependant, par rapport à sa position sur le marché, le niveau de concentration des fonds dans les applications de finance décentralisée (DeFi) de l'écosystème Solana est relativement faible, avec une valeur totale verrouillée (TVL) de 1,137 milliard de dollars, soit seulement 11,3 % de son point culminant historique.
Dans le TVL de Solana, les projets de liquid staking jouent un rôle crucial, étant la clé pour ramener le TVL à son niveau historique. Parmi eux, Marinade et Jito occupent une position significative avec le plus haut TVL, soulignant l'importance de la catégorie liquid staking. Cet article explorera en profondeur les participants clés dans le domaine du liquid staking de Solana et effectuera une analyse comparative de leurs stratégies et performances sur le marché.
stake et liquid staking situation globale
Selon les statistiques de la plateforme de données, au 12 décembre, la capitalisation boursière de SOL s'élevait à 30,53 milliards de dollars, la capitalisation boursière des stakes à 27,62 milliards de dollars, le ratio de staking à 69,18 %, et le nombre de stakes à 391 millions de SOL, avec un taux d'inflation de 6,75 % et un taux de récompense de 6,87 %. La capitalisation boursière des stakes de SOL se classe au deuxième rang de toutes les chaînes PoS, juste derrière ETH ; le ratio de staking est également relativement élevé parmi les chaînes PoS ayant une capitalisation boursière importante.
Le réseau Solana compte 1986 validateurs, dont les validateurs les mieux classés offrent un APY proche de 8%, sans commission.
Pour récompenser les détenteurs de SOL, augmenter la sécurité du réseau et sa résistance à la censure, la Fondation Solana a lancé le "programme de pools de staking", permettant aux utilisateurs de déposer des SOL dans des pools de staking et de recevoir des jetons SPL représentant leur part dans le pool de staking. Ces jetons SPL sont les jetons de staking liquide (LST) et peuvent circuler librement. Les données montrent que 16,82 millions de SOL sont actuellement verrouillés dans le pool de staking, avec un APY moyen de 6,68 %. Les SOL dans le pool de staking représentent environ 4,3 % du total des montants stakés. Les 4 principaux pools de staking sont Marinade, Jito, BlazeStake et Lido, qui sont les 4 plus grands projets de staking liquide de l'écosystème Solana.
Marinade Finance
Marinade Finance est l'un des premiers protocoles de liquid staking dans l'écosystème Solana, lancé sur le réseau principal de Solana en août 2021. En stakant des SOL sur Marinade, vous pouvez obtenir des mSOL, et les revenus de staking s'accumulent directement dans les mSOL. Contrairement à d'autres projets, Marinade propose également un service de staking natif, permettant aux utilisateurs de recevoir des revenus de staking sans utiliser de contrats intelligents.
Le montant de 7,058,000 SOL est staké dans Marinade, ce qui en fait le projet de liquid staking le plus important en termes de volume staké sur Solana ; c'est aussi le projet avec la TVL la plus élevée sur Solana, d'une valeur de 777 millions de dollars ; le rendement de staking est de 6,543 % ; le volume staké a augmenté de 31,22 % au cours des 30 derniers jours.
Le jeton de gouvernance de Marinade est MNDE, avec une capitalisation boursière circulante de 85,99 millions de dollars, une capitalisation boursière totale de 356 millions de dollars, et une augmentation de 22,2 % au cours des 7 derniers jours.
Jito
Jito a lancé une plateforme de liquid staking à la fin de 2022. En stakant SOL dans Jito, vous pouvez obtenir JitoSOL, et les revenus de staking s'accumulent directement dans JitoSOL. Jito a développé une infrastructure de valeur extractible maximale (MEV) pour le réseau Solana, une partie des revenus MEV est attribuée à JitoSOL, ce qui signifie que les utilisateurs qui stakent via Jito obtiennent des rendements relativement plus élevés.
Jito a 6,38 millions de SOL en staking ; le montant staké a augmenté de 17,77 % au cours des 30 derniers jours ; la TVL est de 455 millions de dollars ; le rendement du staking est de 6,892 %.
Le jeton de gouvernance de Jito est le JTO, avec une capitalisation boursière en circulation de 342 millions de dollars et une capitalisation boursière totale de 2,973 milliards de dollars, en hausse de 46,6 % au cours des 7 derniers jours.
BlazeStake
BlazeStake a été lancé en mai 2022 et a récemment connu un développement rapide en raison de l'explosion collective de l'écosystème Solana, dépassant Lido pour devenir le 3ème projet de liquid staking sur Solana. En stakant SOL dans BlazeStake, vous pouvez obtenir bSOL, et les revenus de staking s'accumulent directement dans bSOL.
BlazeStake utilise principalement le contrat intelligent du pool de staking officiel de Solana Labs, disposant du plus grand ensemble de validateurs, permettant aux utilisateurs de faire du liquid staking auprès de validateurs spécifiques.
Dans BlazeStake, il y a 1,52 million SOL stakés ; le volume staké a augmenté de 177 % au cours des 30 derniers jours ; la TVL est de 1,08 million de dollars ; le rendement du staking est de 6,232 %.
Le jeton de gouvernance de Blaze est le BLZE, avec une capitalisation boursière de 38,84 millions de dollars, en hausse de 66,5 % au cours des 7 derniers jours.
Lido
Lido a lancé son service de liquid staking sur Solana en septembre 2021, mais son développement n'a pas été à la hauteur des attentes et a annoncé en octobre qu'il cesserait d'accepter de nouveaux stakes sur Solana. En stakant des SOL dans Lido, vous pouvez obtenir des stSOL, et les rendements de staking s'accumulent également dans les stSOL.
Lido a 887 000 SOL en stake ; le montant staké a diminué de 41,43 % au cours des 30 derniers jours ; la TVL sur Solana est de 63,4 millions de dollars ; le rendement de stake est de 6,717 %.
Le jeton de gouvernance de Lido est le LDO, avec une capitalisation boursière en circulation de 2,095 milliards de dollars, une capitalisation boursière totale de 2,356 milliards de dollars, et une baisse de 6,7 % au cours des 7 derniers jours.
LST dans les applications DeFi
mSOL de Marinade, JitoSOL de Jito, bSOL de Blaze et stSOL de Lido ont tous reçu un bon soutien dans les applications DeFi de Solana. Les deux plus grands protocoles de prêt sur Solana prennent en charge ces LST comme garantie pour le prêt, mais après l'annonce du retrait de Lido, stSOL a été retiré.
Sur le plus grand DEX de Solana, mSOL/SOL et bSOL/SOL ont tous deux une liquidité de plus de dix millions de dollars, et il existe également des paires de trading directes entre mSOL et bSOL ; tandis que la liquidité de Jito/SOL et stSOL/SOL est relativement faible.
La croissance du montant des stakes et la liquidité dans les DEX peuvent être liées aux mesures incitatives des projets. Blaze offre les meilleures incitations, avec un dépôt sur une plateforme de prêt permettant d'obtenir un subside de jetons de gouvernance BLZE à un APR de 15,37 %, et un dépôt de mSOL offrant un subside de jetons de gouvernance MNDE à un APR de 1,98 %. Jito n'a pas encore incité l'adoption de JitoSOL dans la DeFi, tandis que les jetons de Lido ont déjà été presque entièrement distribués, n'ayant plus la capacité d'incitation et choisissant de se retirer du marché.
Résumé
L'écosystème Solana comprend plusieurs solutions de liquid staking représentatives, toutes soutenues par des projets DeFi de l'écosystème. Marinade a été lancé en premier et propose un service de staking natif ; Jito offre des rendements plus élevés grâce à une infrastructure MEV ; BlazeStake permet aux utilisateurs de staker des SOL auprès de validateurs spécifiques ; Lido est le représentant des fournisseurs de services de liquid staking multichaînes. Cependant, le volume total de liquid staking est relativement faible, les SOL stakés via des pools de staking ne représentant que 4,3 % de tous les SOL stakés. Le nombre relativement élevé de solutions de liquidité entraîne également une dispersion de la liquidité, et il pourrait encore émerger quelques solutions compétitives par la suite.
Les incitations semblent toujours cruciales pour l'augmentation des volumes de stake et la Liquidité des LST sur les DEX. Bien que le projet Blaze soit le moins connu, il a offert les subventions APR les plus élevées sur les DEX et les protocoles de prêt, avec une augmentation de 177 % des volumes de stake au cours des 30 derniers jours. En revanche, Lido, bien qu'il soit le plus connu dans le domaine du liquid staking et qu'il soit arrivé tôt sur Solana, a choisi de se retirer de la guerre des subventions en raison de l'émission presque totale des jetons.