En tant que pierre angulaire de l'écosystème DeFi, chaque mouvement d'Aave est très suivi. Récemment, lors de la conférence ETHCC, le fondateur d'Aave a officiellement annoncé le lancement imminent de la prochaine génération d'une version importante - Aave V4.
Aave V4 est une étape clé dans la feuille de route stratégique à long terme d'Aave 2030. Cette mise à niveau a été proposée pour la première fois en mai 2024 et vise à résoudre systématiquement les limitations exposées par la version V3 au cours de son fonctionnement, en particulier dans des domaines clés tels que l'évolutivité et la gestion des risques. Grâce à cette mise à jour significative, Aave vise à remodeler fondamentalement l'architecture sous-jacente et les fonctions principales du protocole de prêt DeFi, afin de préparer le développement futur du protocole.
Cet article explorera en détail le contenu d'Aave V4, examinera son évolution, analysera la nouvelle architecture et mettra ces changements dans le contexte des tendances de développement plus larges de l'industrie DeFi.
L'évolution d'Aave
Aave a commencé avec ETHLend, une plateforme P2P. Après que l'équipe a reconnu les défauts de ce modèle, elle a rebrandé en Aave (c'est-à-dire V1) en septembre 2018, passant à un modèle de contrat pair-à-pair basé sur des pools de liquidité, permettant des prêts instantanés. La version V2 qui a suivi a optimisé les contrats intelligents, réduisant encore les coûts de transaction.
La version actuelle V3 a fait un pas important en matière d'efficacité du capital et de gestion des risques, en introduisant des caractéristiques clés telles que le mode efficace et le mode isolé. Cependant, V3 a également révélé les limites stratégiques d'une architecture unique incapable de s'adapter de manière flexible aux besoins des marchés émergents et aux scénarios diversifiés.
Le contrat intelligent central de V3 est conçu sur mesure pour les actifs natifs de la cryptographie. Lorsque l'industrie a commencé à introduire les RWA comme garantie, l'architecture unique de V3 s'est révélée insuffisante. Les RWA impliquent des exigences légales et de conformité hors chaîne, des risques de contrepartie et différentes logiques de règlement, qui ne peuvent pas être simplement intégrées dans le cadre existant des contrats intelligents.
Aave V4 vise à résoudre fondamentalement le problème central suivant : comment évoluer d'un produit unique et rigide vers une plateforme flexible capable de soutenir d'innombrables scénarios financiers.
Aave V4 : nouvelle architecture modulaire
Aave V4 introduit le modèle "centre de liquidité + rayons". Cette architecture est une réponse directe aux limitations de "l'entité unique", pouvant être comparée à une banque centrale et son réseau de banques commerciales.
Centre de liquidité : la "banque centrale" d'Aave
Sur chaque réseau blockchain fonctionnant avec Aave, il existe un centre de liquidité unifié qui regroupe tous les actifs fournis par les utilisateurs. Il se concentre sur la gestion de la liquidité macro et le contrôle des risques, fournissant une liquidité stable et profonde pour l'ensemble de l'écosystème. Les centres de liquidité sur différentes chaînes peuvent communiquer et transférer efficacement la liquidité via une "couche de liquidité inter-chaînes unifiée".
Spoke : "Banque commerciale spécialisée" d'Aave
Spoke est un marché de prêt modulaire orienté utilisateur, chaque marché étant conçu pour un objectif spécifique et connecté à un centre de liquidité central. Par exemple, il pourrait y avoir Core Spoke, E-Mode Spoke, RWA Spoke, etc.
L'aspect le plus important de cette conception est son ouverture. Aave V4 permettra aux développeurs de créer et de proposer leurs propres Spoke. Cela transforme complètement Aave d'un simple produit en une plateforme de base pour l'innovation financière.
Comparaison : Aave vs. Sky (ancien MakerDAO)
Sky (anciennement MakerDAO) a également adopté une architecture modulaire, son modèle "Sky Core + SubDAO" présentant de nombreuses similitudes avec le "Liquidity Hub + Spoke" d'Aave. Les deux parties ont compris qu'une seule entité ne pouvait répondre à tous les besoins du marché, c'est pourquoi elles ont adopté le modèle "banque centrale + banques commerciales spécialisées".
Cependant, Aave et Sky présentent également des différences significatives en termes de cœur d'activité, de modèle économique et de souveraineté écologique :
Types de liquidité : Le Liquidity Hub d'Aave offre de la liquidité pour une large gamme de catégories d'actifs, tandis que Sky hérite des gènes de MakerDAO, sa stratégie centrale étant axée sur son stablecoin natif USDS.
Modèle économique et souveraineté : le Sky SubDAO se voit conférer une grande souveraineté économique, chaque SubDAO pouvant émettre son propre jeton de gouvernance. En revanche, l'indépendance et l'autonomie des Spokes dans Aave V4 sont plus faibles, et ils ne peuvent actuellement pas émettre leur propre jeton.
Perspective macroéconomique
La transformation de l'architecture d'Aave et de Sky est une réponse directe aux principales tendances qui façonnent l'avenir de la DeFi :
Intégration des RWA : une architecture modulaire permet de créer des environnements indépendants et personnalisables, spécifiquement conçus pour accueillir et gérer les RWA.
L'émergence des chaînes d'application : Aave et Sky ont annoncé le lancement de chaînes de blocs dédiées, respectivement Aave Network et NewChain. Cela reflète le changement d'identité du protocole de "locataire" à "propriétaire".
L'impact sur Ethereum : Bien que ces chaînes d'application semblent "quitter" Ethereum, en réalité, leur conception repose sur Ethereum. Cela reflète le changement de rôle d'Ethereum - passant de l'endroit où toutes les activités se déroulent à un niveau de confiance fondamental fournissant une sécurité pour un vaste écosystème interconnecté.
Conclusion
Aave V4 est un repositionnement stratégique. En se transformant en une plateforme ouverte et modulaire, Aave jette les bases pour aller au-delà d'une simple application de prêt, devenant ainsi l'infrastructure de la finance en chaîne de nouvelle génération. Le modèle "Liquidity Hub + Spoke" offre aux utilisateurs une efficacité du capital accrue et fournit aux développeurs une flexibilité sans précédent. Cette évolution marque une maturation de l'industrie DeFi, préparant le terrain pour une adoption plus large et une intégration financière plus complexe. Le lancement d'Aave V4 sera un événement clé à surveiller, ayant le potentiel d'établir de nouvelles normes dans le domaine des prêts DeFi au cours des prochaines années.
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GateUser-40edb63b
· Il y a 6h
C'est bon, enfin V4 va arriver.
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TokenTherapist
· Il y a 19h
v4 est lancé, bull
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MidnightSnapHunter
· Il y a 19h
Le bug de v3 n'est pas encore complètement corrigé.
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GameFiCritic
· Il y a 19h
Un vrai homme utilise V4
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SelfCustodyBro
· Il y a 20h
C'est l'année prochaine que ça sort, c'est trop lent, non ?
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IntrovertMetaverse
· Il y a 20h
Encore une vague de se faire prendre pour des cons
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GateUser-0717ab66
· Il y a 20h
Acheter acheter acheter en prenant les gens pour des idiots le plus grand pigeons
Aave V4 : innovation modulaire de l'architecture de prêt DeFi
Aave V4 : La transformation du géant du prêt
En tant que pierre angulaire de l'écosystème DeFi, chaque mouvement d'Aave est très suivi. Récemment, lors de la conférence ETHCC, le fondateur d'Aave a officiellement annoncé le lancement imminent de la prochaine génération d'une version importante - Aave V4.
Aave V4 est une étape clé dans la feuille de route stratégique à long terme d'Aave 2030. Cette mise à niveau a été proposée pour la première fois en mai 2024 et vise à résoudre systématiquement les limitations exposées par la version V3 au cours de son fonctionnement, en particulier dans des domaines clés tels que l'évolutivité et la gestion des risques. Grâce à cette mise à jour significative, Aave vise à remodeler fondamentalement l'architecture sous-jacente et les fonctions principales du protocole de prêt DeFi, afin de préparer le développement futur du protocole.
Cet article explorera en détail le contenu d'Aave V4, examinera son évolution, analysera la nouvelle architecture et mettra ces changements dans le contexte des tendances de développement plus larges de l'industrie DeFi.
L'évolution d'Aave
Aave a commencé avec ETHLend, une plateforme P2P. Après que l'équipe a reconnu les défauts de ce modèle, elle a rebrandé en Aave (c'est-à-dire V1) en septembre 2018, passant à un modèle de contrat pair-à-pair basé sur des pools de liquidité, permettant des prêts instantanés. La version V2 qui a suivi a optimisé les contrats intelligents, réduisant encore les coûts de transaction.
La version actuelle V3 a fait un pas important en matière d'efficacité du capital et de gestion des risques, en introduisant des caractéristiques clés telles que le mode efficace et le mode isolé. Cependant, V3 a également révélé les limites stratégiques d'une architecture unique incapable de s'adapter de manière flexible aux besoins des marchés émergents et aux scénarios diversifiés.
Le contrat intelligent central de V3 est conçu sur mesure pour les actifs natifs de la cryptographie. Lorsque l'industrie a commencé à introduire les RWA comme garantie, l'architecture unique de V3 s'est révélée insuffisante. Les RWA impliquent des exigences légales et de conformité hors chaîne, des risques de contrepartie et différentes logiques de règlement, qui ne peuvent pas être simplement intégrées dans le cadre existant des contrats intelligents.
Aave V4 vise à résoudre fondamentalement le problème central suivant : comment évoluer d'un produit unique et rigide vers une plateforme flexible capable de soutenir d'innombrables scénarios financiers.
Aave V4 : nouvelle architecture modulaire
Aave V4 introduit le modèle "centre de liquidité + rayons". Cette architecture est une réponse directe aux limitations de "l'entité unique", pouvant être comparée à une banque centrale et son réseau de banques commerciales.
Centre de liquidité : la "banque centrale" d'Aave Sur chaque réseau blockchain fonctionnant avec Aave, il existe un centre de liquidité unifié qui regroupe tous les actifs fournis par les utilisateurs. Il se concentre sur la gestion de la liquidité macro et le contrôle des risques, fournissant une liquidité stable et profonde pour l'ensemble de l'écosystème. Les centres de liquidité sur différentes chaînes peuvent communiquer et transférer efficacement la liquidité via une "couche de liquidité inter-chaînes unifiée".
Spoke : "Banque commerciale spécialisée" d'Aave Spoke est un marché de prêt modulaire orienté utilisateur, chaque marché étant conçu pour un objectif spécifique et connecté à un centre de liquidité central. Par exemple, il pourrait y avoir Core Spoke, E-Mode Spoke, RWA Spoke, etc.
L'aspect le plus important de cette conception est son ouverture. Aave V4 permettra aux développeurs de créer et de proposer leurs propres Spoke. Cela transforme complètement Aave d'un simple produit en une plateforme de base pour l'innovation financière.
Comparaison : Aave vs. Sky (ancien MakerDAO)
Sky (anciennement MakerDAO) a également adopté une architecture modulaire, son modèle "Sky Core + SubDAO" présentant de nombreuses similitudes avec le "Liquidity Hub + Spoke" d'Aave. Les deux parties ont compris qu'une seule entité ne pouvait répondre à tous les besoins du marché, c'est pourquoi elles ont adopté le modèle "banque centrale + banques commerciales spécialisées".
Cependant, Aave et Sky présentent également des différences significatives en termes de cœur d'activité, de modèle économique et de souveraineté écologique :
Types de liquidité : Le Liquidity Hub d'Aave offre de la liquidité pour une large gamme de catégories d'actifs, tandis que Sky hérite des gènes de MakerDAO, sa stratégie centrale étant axée sur son stablecoin natif USDS.
Modèle économique et souveraineté : le Sky SubDAO se voit conférer une grande souveraineté économique, chaque SubDAO pouvant émettre son propre jeton de gouvernance. En revanche, l'indépendance et l'autonomie des Spokes dans Aave V4 sont plus faibles, et ils ne peuvent actuellement pas émettre leur propre jeton.
Perspective macroéconomique
La transformation de l'architecture d'Aave et de Sky est une réponse directe aux principales tendances qui façonnent l'avenir de la DeFi :
Intégration des RWA : une architecture modulaire permet de créer des environnements indépendants et personnalisables, spécifiquement conçus pour accueillir et gérer les RWA.
L'émergence des chaînes d'application : Aave et Sky ont annoncé le lancement de chaînes de blocs dédiées, respectivement Aave Network et NewChain. Cela reflète le changement d'identité du protocole de "locataire" à "propriétaire".
L'impact sur Ethereum : Bien que ces chaînes d'application semblent "quitter" Ethereum, en réalité, leur conception repose sur Ethereum. Cela reflète le changement de rôle d'Ethereum - passant de l'endroit où toutes les activités se déroulent à un niveau de confiance fondamental fournissant une sécurité pour un vaste écosystème interconnecté.
Conclusion
Aave V4 est un repositionnement stratégique. En se transformant en une plateforme ouverte et modulaire, Aave jette les bases pour aller au-delà d'une simple application de prêt, devenant ainsi l'infrastructure de la finance en chaîne de nouvelle génération. Le modèle "Liquidity Hub + Spoke" offre aux utilisateurs une efficacité du capital accrue et fournit aux développeurs une flexibilité sans précédent. Cette évolution marque une maturation de l'industrie DeFi, préparant le terrain pour une adoption plus large et une intégration financière plus complexe. Le lancement d'Aave V4 sera un événement clé à surveiller, ayant le potentiel d'établir de nouvelles normes dans le domaine des prêts DeFi au cours des prochaines années.