Jusqu'au 14 août 2025, le marché des dérivés décentralisés a connu une avancée majeure : le protocole Overlay (OVL) se connecte officiellement à la plateforme d'échange Gate. Cet événement marque non seulement l'entrée du jeton OVL sur le marché public pour la première fois, mais permet également aux utilisateurs d'apercevoir la vision innovante de ce protocole "trader tout sans contrepartie".
##Redéfinir le commerce : le mécanisme central du protocole Overlay
Le protocole Overlay n'est pas une plateforme d'échange décentralisée (DEX) traditionnelle. Il abandonne le modèle traditionnel d'appariement des ordres et permet aux utilisateurs de trader directement avec le protocole lui-même. Ses caractéristiques techniques clés comprennent :
Conception sans contrepartie : Les utilisateurs peuvent prendre des positions longues ou courtes sur n'importe quel flux de données "non manipulable et imprévisible" (comme les indicateurs d'IA, le prix plancher des NFT, l'indice ETH.D ou même le prix des skins CS) en misant des jetons OVL. Lorsque les utilisateurs réalisent un bénéfice, le protocole émet des OVL supplémentaires en tant que récompense ; en cas de perte, les OVL misés sont détruits pour couvrir la perte.
Approvisionnement dynamique des jetons : Bien que le nombre total d'OVL soit fixé à 88 888 888 jetons (certaines sources indiquent 100 millions de jetons), la circulation varie dynamiquement en fonction des gains et des pertes des transactions sur l'ensemble du réseau - les bénéfices entraînent l'émission de nouveaux jetons, tandis que les pertes déclenchent la destruction.
Risque de manipulation :
采用 TWAP（temps pondéré par les prix moyens） et un mécanisme d'écart pour réduire le risque de course des oracles
Définir la limite de rendement de la position (C_p) et la limite de position du marché (C_Q)
Introduction d'un mécanisme de circuit breaker, limitant automatiquement l'ouverture des positions lorsque l'inflation dépasse le seuil.
##OVL Jeton : Rôle et modèle économique
OVL est un jeton de gouvernance fonctionnelle du protocole, avec trois usages :
Attribut | Description
--- | ---
Jeton nom | OVL
Blockchain | Ethereum (contrat principal : 0x70043EA7…)
Offre maximale | 88 888 888 OVL (certaines sources indiquent 100 millions)
Quantité de circulation initiale | 8,000,000 OVL
Utilisations principales | Collatéral de trading, moyen de règlement des gains et des pertes, droits de vote en matière de gouvernance
La répartition des jetons met l'accent sur la direction de la communauté : 52,36 % sont attribués à la communauté (y compris les airdrops et les incitations à la liquidité), 39,77 % reviennent à l'équipe et aux investisseurs institutionnels (comme Polychain, 1kx, ParaFi), avec un déblocage linéaire sur 50 mois pour réduire la pression de vente.
##OVL en ligne sur la plateforme d'échange Gate informations clés
Date de lancement : 14 août 2025 à 17h00 (UTC+8)
Paires de négociation : OVL/USDT
Airdrop : distribution de 95 239 OVL aux détenteurs de GT
Prédiction du prix OVL : des opportunités et des risques coexistent
tendance à court terme (1-3 mois après la mise en ligne)
Attentes optimistes : si l'engouement du marché est fort et que le taux d'adoption du protocole augmente rapidement, le prix pourrait atteindre $1 (basé sur le volume total et le modèle d'évaluation de projets similaires).
Scénario conservateur : en se référant aux performances récentes des nouveaux jetons (comme Towns Coin après son lancement avec une volatilité atteignant -60 %), OVL pourrait faire face à des fluctuations violentes, le niveau de support étant prévu entre 0,03 $ et 0,05 $.
Données de référence sur la chaîne : certaines plateformes d'échange décentralisées (comme ApeSpace) affichent un prix pré-négociation de l'OVL d'environ 0,027 $, un volume de transactions de 9 225 000 $ sur 24 heures, et un pool de liquidités supérieur à 610 000 $, montrant une forte demande spéculative au début.
variables à moyen et long terme
Conduite déflationniste : si le volume des transactions nettes déficitaires du protocole augmente (volume de destruction > volume d'émission), cela pourrait pousser OVL à entrer dans un cycle déflationniste, ce qui serait bénéfique pour le prix du jeton.
Expansion de l'écosystème : Le lancement réussi de marchés « thématiques » tels que l'IA et les NFT attirera des utilisateurs supplémentaires et améliorera l'utilité des jetons.
Avertissement de risque :
Vulnérabilité des contrats intelligents (dépendance à l'oracle Chainlink et à la logique de frappe dynamique)
Incertitude réglementaire (les transactions de données non financières peuvent faire l'objet d'un examen de conformité)
Pression inflationniste (si l'ensemble du réseau continue à être rentable, l'augmentation de l'émission pourrait diluer la valeur des jetons).
##Conclusion : Le double jeu entre innovation et risque
Le protocole Overlay ouvre un nouveau paradigme pour les dérivations en reconstruisant les relations entre les contreparties. La valeur de son jeton OVL est essentiellement liée à la profondeur d'utilisation du protocole - plus les transactions sont actives, plus le modèle économique du jeton est susceptible de former un cycle d'auto-renforcement.
Conseils à court terme : Les investisseurs doivent prêter attention aux variations de liquidité au début du lancement et aux mouvements des positions des gros détenteurs, tout en restant vigilants face à la haute volatilité ; du point de vue à long terme, il est nécessaire d'observer le taux d'adoption réel de ses marchés de données multiples (comme les indicateurs NFT et AI) et la santé de la communauté de gouvernance. Si le protocole peut continuer à optimiser la gestion des risques et à élargir les catégories de données négociables, OVL pourrait devenir un important vecteur de valeur sur le marché des dérivés DeFi.
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Qu'est-ce que le protocole Overlay ? Analyse de la variation des prix après le lancement de OVL sur la plateforme d'échange Gate.
Jusqu'au 14 août 2025, le marché des dérivés décentralisés a connu une avancée majeure : le protocole Overlay (OVL) se connecte officiellement à la plateforme d'échange Gate. Cet événement marque non seulement l'entrée du jeton OVL sur le marché public pour la première fois, mais permet également aux utilisateurs d'apercevoir la vision innovante de ce protocole "trader tout sans contrepartie".
##Redéfinir le commerce : le mécanisme central du protocole Overlay Le protocole Overlay n'est pas une plateforme d'échange décentralisée (DEX) traditionnelle. Il abandonne le modèle traditionnel d'appariement des ordres et permet aux utilisateurs de trader directement avec le protocole lui-même. Ses caractéristiques techniques clés comprennent :
##OVL Jeton : Rôle et modèle économique OVL est un jeton de gouvernance fonctionnelle du protocole, avec trois usages :
Attribut | Description --- | --- Jeton nom | OVL Blockchain | Ethereum (contrat principal : 0x70043EA7…) Offre maximale | 88 888 888 OVL (certaines sources indiquent 100 millions) Quantité de circulation initiale | 8,000,000 OVL Utilisations principales | Collatéral de trading, moyen de règlement des gains et des pertes, droits de vote en matière de gouvernance
La répartition des jetons met l'accent sur la direction de la communauté : 52,36 % sont attribués à la communauté (y compris les airdrops et les incitations à la liquidité), 39,77 % reviennent à l'équipe et aux investisseurs institutionnels (comme Polychain, 1kx, ParaFi), avec un déblocage linéaire sur 50 mois pour réduire la pression de vente.
##OVL en ligne sur la plateforme d'échange Gate informations clés
Prédiction du prix OVL : des opportunités et des risques coexistent
tendance à court terme (1-3 mois après la mise en ligne)
variables à moyen et long terme
##Conclusion : Le double jeu entre innovation et risque Le protocole Overlay ouvre un nouveau paradigme pour les dérivations en reconstruisant les relations entre les contreparties. La valeur de son jeton OVL est essentiellement liée à la profondeur d'utilisation du protocole - plus les transactions sont actives, plus le modèle économique du jeton est susceptible de former un cycle d'auto-renforcement.
Conseils à court terme : Les investisseurs doivent prêter attention aux variations de liquidité au début du lancement et aux mouvements des positions des gros détenteurs, tout en restant vigilants face à la haute volatilité ; du point de vue à long terme, il est nécessaire d'observer le taux d'adoption réel de ses marchés de données multiples (comme les indicateurs NFT et AI) et la santé de la communauté de gouvernance. Si le protocole peut continuer à optimiser la gestion des risques et à élargir les catégories de données négociables, OVL pourrait devenir un important vecteur de valeur sur le marché des dérivés DeFi.