Les forces motrices derrière la stratégie de réserve de chiffrement des entreprises cotées
Ces dernières années, de plus en plus d'entreprises cotées en bourse intègrent des actifs chiffrement dans leur bilan. D'un certain côté, une entreprise technologique a été la première à investir dans le Bitcoin, tandis qu'un groupe médiatique a levé 2,5 milliards de dollars pour construire un trésor en Bitcoin. De plus, plusieurs géants traditionnels de l'industrie et de la technologie expérimentent à petite échelle des stablecoins ou la stratégie de réserve en Ethereum. Les données montrent qu'à la date du 17 juillet, 154 entreprises cotées en bourse ont adopté la stratégie de réserve en Bitcoin ; un autre rapport de recherche indique que l'investissement cumulé des entreprises cotées en bourse dans les actifs chiffrement atteint 76 milliards de dollars.
En plus des politiques favorables au chiffrement du gouvernement et du rôle de démonstration de certaines entreprises, cette vague est également soutenue par des fonds de capital-risque en chiffrement et des fonds Web3 axés sur le déploiement d'actifs numériques au niveau institutionnel. Ils offrent aux entreprises cotées en bourse des solutions complètes telles que l'achat de cryptomonnaies, la tokenisation des actions, le règlement en stablecoins et la gestion de trésorerie en chaîne, en menant des investissements PIPE (Private Investment in Public Equity), des obligations convertibles, des fusions inversées, etc.
Les principales institutions qui poussent à la chiffrement des sociétés cotées en bourse sont passées de quelques sociétés d'investissement renommées à un nombre croissant de nouvelles institutions d'investissement en chiffrement, et de plus en plus de VC en chiffrement commencent à rejoindre ce mouvement récemment.
Principaux acteurs et leurs stratégies
une célèbre société d'investissement A
La société a investi dans plusieurs entreprises DAT (Digital Asset Treasury), dont la plus célèbre est une société de services financiers dirigée par un fervent supporter du Bitcoin. Cette société est également l'institution ayant investi le plus dans son tour de financement PIPE. Cette société de services financiers tente d'imiter la stratégie d'une entreprise technologique et a reçu le soutien de plusieurs géants de l'industrie.
De plus, cette société d'investissement a également dirigé un tour de table pour une autre entreprise cotée au NASDAQ, qui s'inspire des stratégies d'une certaine entreprise technologique, mais les applique à Solana. La société d'investissement considère que Solana est une alternative intéressante au Bitcoin, pour plusieurs raisons : en raison de sa période de maturation plus courte, son potentiel de hausse pourrait être plus important ; une volatilité plus élevée signifie qu'il pourrait générer des rendements plus élevés ; les revenus de staking pourraient favoriser la croissance de chaque SOL ; actuellement, il y a peu d'alternatives, donc une demande encore non exploitée.
Cette société d'investissement a également investi dans la première société financière d'actifs numériques Ethereum aux États-Unis, qui a été lancée par une société de logiciels dirigée par un co-fondateur d'Ethereum avec une stratégie de coffre-fort ETH.
une grande entreprise de services financiers d'actifs numériques
En mai 2025, un groupe médiatique a annoncé qu'il recueillerait environ 2,5 milliards de dollars pour la construction d'un trésor de Bitcoin en émettant 1,5 milliard de dollars d'actions ordinaires et 1 milliard de dollars d'obligations convertibles. Cette société de services financiers agit non seulement en tant que conseiller financier pour ce financement par dette et par actions, mais aussi en tant que l'un des principaux souscripteurs, concevant la structure de financement de l'entreprise et s'engageant à fournir un soutien en liquidité.
Auparavant, l'entreprise a aidé plusieurs entreprises non natives du chiffrement à mettre en œuvre des paiements en chiffrement et des expérimentations de trésorerie, et a agi en tant que conseiller dans plusieurs fusions SPAC, encourageant les entreprises cibles à intégrer les actifs numériques dans leur allocation stratégique d'actifs. L'entreprise a participé à plus de 800 millions de dollars de financements liés au chiffrement pour des sociétés cotées entre 2024 et 2025, couvrant plusieurs aspects tels que les investissements en capital, le financement par emprunt et les services de conseil.
une société d'investissement Web3
En juillet 2025, la société a annoncé avoir signé un protocole d'accord non contraignant avec une entreprise de restauration et d'emballage alimentaire. Selon la déclaration conjointe publiée par les deux parties, la société d'investissement investira jusqu'à 100 millions de dollars en bitcoins dans la stratégie de revenus du trésor en bitcoins de l'entreprise alimentaire. Le co-fondateur de la société d'investissement rejoindra également le "Comité de vision Bitcoin" de l'entreprise alimentaire, pour fournir des conseils stratégiques sur la gestion du trésor et l'optimisation des revenus.
De plus, en tant qu'investisseur renommé dans l'industrie Web3 qui a émergé dans le sillage de la frénésie des NFT, l'entreprise cherche également des opportunités de cotation aux États-Unis. Selon des rapports, l'entreprise prévoit de s'introduire en bourse à New York, s'efforçant de saisir la "nouvelle opportunité" offerte par la réglementation gouvernementale des actifs numériques. Avec le déclin des projets NFT et GameFi, au-delà des investissements, le dernier rapport financier de l'entreprise montre également qu'elle se transforme vers des services de conseil, couvrant le conseil en tokens, l'économie des tokens, le marketing, le conseil en cotation, l'exploitation de nœuds et les services de trading.
une société de capital-risque asiatique
En décembre 2024, la société a annoncé le lancement d'un fonds de 150 millions de dollars, dont l'objectif est de reproduire le modèle de gestion de trésorerie en Bitcoin d'une certaine entreprise technologique pour les sociétés cotées en Asie. Le fonds se concentrera sur les sociétés cotées sur les marchés tels que le Japon, Hong Kong, la Thaïlande, Taïwan et la Corée du Sud.
En mai de cette année, l'entreprise est entrée sur le marché public et a changé de nom grâce à une fusion stratégique avec un distributeur de luxe basé à Hong Kong, coté au Nasdaq. Cette fusion a permis au distributeur d'acquérir l'expertise en chiffrement de l'entreprise, qui participera à la gestion des investissements et des trésoreries du distributeur. Le distributeur a annoncé qu'il adopterait une stratégie de réserve en chiffrement et prévoit d'utiliser 150 millions de dollars pour soutenir les projets de trésorerie en chiffrement d'au moins dix entreprises cotées sur le marché asiatique.
Récemment, l'alliance des investisseurs en bitcoins, y compris cette entreprise, a levé environ 25 millions de dollars en émettant environ 58 862 249 nouvelles actions à une société de services logiciels cotée en Corée. Cette société de services logiciels prévoit d'utiliser ce nouveau capital pour soutenir ses opérations quotidiennes et développer de nouveaux plans d'affaires dans le domaine des actifs numériques.
une société de chiffrement de cryptomonnaie
En juin 2025, une entreprise de matériel de fitness et de services de fitness numériques a annoncé avoir signé un cadre de financement "trésor de jetons FET" d'une taille totale pouvant atteindre 500 millions de dollars, dont le premier investissement de 55 millions de dollars provient de cette entreprise de négociation en collaboration avec une autre société d'investissement. Les fonds seront exclusivement utilisés pour acheter des jetons FET via une certaine plateforme, en tant qu'actifs configurés en chaîne dans son bilan. La société de fitness a déclaré que si le plan pouvait être entièrement mis en œuvre, cela lui permettrait de disposer de la plus grande réserve d'actifs cryptographiques cotés en bourse axés sur les jetons AI.
autres participants
Il existe de nombreuses autres sociétés de capital-risque en chiffrement qui ont participé aux diverses activités de financement privé mentionnées ci-dessus. Ces entreprises proviennent de différents horizons, certaines étant des départements de chiffrement d'institutions financières traditionnelles, tandis que d'autres sont des sociétés d'investissement émergentes axées sur la blockchain et les monnaies numériques. Leur participation offre non seulement un soutien financier aux sociétés cotées, mais apporte également des perspectives précieuses et une expertise sectorielle.
Dans l'ensemble, ces fonds de capital-risque en chiffrement et Web3 poussent activement les entreprises cotées à adopter des stratégies de réserve d'actifs chiffrés. En offrant des financements, une expertise et des conseils stratégiques, ils aident les entreprises traditionnelles à entrer dans le domaine des actifs numériques, tout en se créant de nouvelles opportunités d'investissement. À mesure que cette tendance se développe, nous pourrions voir davantage d'entreprises cotées intégrer des actifs chiffrés dans leur stratégie financière, ce qui favoriserait encore la généralisation des cryptomonnaies et des technologies de la blockchain.
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MultiSigFailMaster
· Il y a 2h
Bitcoin fait le travail de ma jeton en monnaie.
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GasBandit
· Il y a 2h
Vite, fais tes devoirs, entrer dans une position !
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ZeroRushCaptain
· Il y a 2h
Je meurs de rire, les institutions commencent à se regrouper pour buy the dip, j'ai le pressentiment que je vais encore devenir un pigeon.
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Layer3Dreamer
· Il y a 2h
théoriquement parlant, la nature récursive de l'adoption institutionnelle forme une boucle de rétroaction L3 fascinante...
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BearMarketSurvivor
· Il y a 2h
Information positive où le bull run est déjà parti
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MemeEchoer
· Il y a 2h
Achetez des jetons et entrez dans une position pour gagner beaucoup d'argent !
Derrière la vague de réserves de chiffrement des entreprises cotées en bourse : le moteur des capital-risque et des fonds Web3
Les forces motrices derrière la stratégie de réserve de chiffrement des entreprises cotées
Ces dernières années, de plus en plus d'entreprises cotées en bourse intègrent des actifs chiffrement dans leur bilan. D'un certain côté, une entreprise technologique a été la première à investir dans le Bitcoin, tandis qu'un groupe médiatique a levé 2,5 milliards de dollars pour construire un trésor en Bitcoin. De plus, plusieurs géants traditionnels de l'industrie et de la technologie expérimentent à petite échelle des stablecoins ou la stratégie de réserve en Ethereum. Les données montrent qu'à la date du 17 juillet, 154 entreprises cotées en bourse ont adopté la stratégie de réserve en Bitcoin ; un autre rapport de recherche indique que l'investissement cumulé des entreprises cotées en bourse dans les actifs chiffrement atteint 76 milliards de dollars.
En plus des politiques favorables au chiffrement du gouvernement et du rôle de démonstration de certaines entreprises, cette vague est également soutenue par des fonds de capital-risque en chiffrement et des fonds Web3 axés sur le déploiement d'actifs numériques au niveau institutionnel. Ils offrent aux entreprises cotées en bourse des solutions complètes telles que l'achat de cryptomonnaies, la tokenisation des actions, le règlement en stablecoins et la gestion de trésorerie en chaîne, en menant des investissements PIPE (Private Investment in Public Equity), des obligations convertibles, des fusions inversées, etc.
Les principales institutions qui poussent à la chiffrement des sociétés cotées en bourse sont passées de quelques sociétés d'investissement renommées à un nombre croissant de nouvelles institutions d'investissement en chiffrement, et de plus en plus de VC en chiffrement commencent à rejoindre ce mouvement récemment.
Principaux acteurs et leurs stratégies
une célèbre société d'investissement A
La société a investi dans plusieurs entreprises DAT (Digital Asset Treasury), dont la plus célèbre est une société de services financiers dirigée par un fervent supporter du Bitcoin. Cette société est également l'institution ayant investi le plus dans son tour de financement PIPE. Cette société de services financiers tente d'imiter la stratégie d'une entreprise technologique et a reçu le soutien de plusieurs géants de l'industrie.
De plus, cette société d'investissement a également dirigé un tour de table pour une autre entreprise cotée au NASDAQ, qui s'inspire des stratégies d'une certaine entreprise technologique, mais les applique à Solana. La société d'investissement considère que Solana est une alternative intéressante au Bitcoin, pour plusieurs raisons : en raison de sa période de maturation plus courte, son potentiel de hausse pourrait être plus important ; une volatilité plus élevée signifie qu'il pourrait générer des rendements plus élevés ; les revenus de staking pourraient favoriser la croissance de chaque SOL ; actuellement, il y a peu d'alternatives, donc une demande encore non exploitée.
Cette société d'investissement a également investi dans la première société financière d'actifs numériques Ethereum aux États-Unis, qui a été lancée par une société de logiciels dirigée par un co-fondateur d'Ethereum avec une stratégie de coffre-fort ETH.
une grande entreprise de services financiers d'actifs numériques
En mai 2025, un groupe médiatique a annoncé qu'il recueillerait environ 2,5 milliards de dollars pour la construction d'un trésor de Bitcoin en émettant 1,5 milliard de dollars d'actions ordinaires et 1 milliard de dollars d'obligations convertibles. Cette société de services financiers agit non seulement en tant que conseiller financier pour ce financement par dette et par actions, mais aussi en tant que l'un des principaux souscripteurs, concevant la structure de financement de l'entreprise et s'engageant à fournir un soutien en liquidité.
Auparavant, l'entreprise a aidé plusieurs entreprises non natives du chiffrement à mettre en œuvre des paiements en chiffrement et des expérimentations de trésorerie, et a agi en tant que conseiller dans plusieurs fusions SPAC, encourageant les entreprises cibles à intégrer les actifs numériques dans leur allocation stratégique d'actifs. L'entreprise a participé à plus de 800 millions de dollars de financements liés au chiffrement pour des sociétés cotées entre 2024 et 2025, couvrant plusieurs aspects tels que les investissements en capital, le financement par emprunt et les services de conseil.
une société d'investissement Web3
En juillet 2025, la société a annoncé avoir signé un protocole d'accord non contraignant avec une entreprise de restauration et d'emballage alimentaire. Selon la déclaration conjointe publiée par les deux parties, la société d'investissement investira jusqu'à 100 millions de dollars en bitcoins dans la stratégie de revenus du trésor en bitcoins de l'entreprise alimentaire. Le co-fondateur de la société d'investissement rejoindra également le "Comité de vision Bitcoin" de l'entreprise alimentaire, pour fournir des conseils stratégiques sur la gestion du trésor et l'optimisation des revenus.
De plus, en tant qu'investisseur renommé dans l'industrie Web3 qui a émergé dans le sillage de la frénésie des NFT, l'entreprise cherche également des opportunités de cotation aux États-Unis. Selon des rapports, l'entreprise prévoit de s'introduire en bourse à New York, s'efforçant de saisir la "nouvelle opportunité" offerte par la réglementation gouvernementale des actifs numériques. Avec le déclin des projets NFT et GameFi, au-delà des investissements, le dernier rapport financier de l'entreprise montre également qu'elle se transforme vers des services de conseil, couvrant le conseil en tokens, l'économie des tokens, le marketing, le conseil en cotation, l'exploitation de nœuds et les services de trading.
une société de capital-risque asiatique
En décembre 2024, la société a annoncé le lancement d'un fonds de 150 millions de dollars, dont l'objectif est de reproduire le modèle de gestion de trésorerie en Bitcoin d'une certaine entreprise technologique pour les sociétés cotées en Asie. Le fonds se concentrera sur les sociétés cotées sur les marchés tels que le Japon, Hong Kong, la Thaïlande, Taïwan et la Corée du Sud.
En mai de cette année, l'entreprise est entrée sur le marché public et a changé de nom grâce à une fusion stratégique avec un distributeur de luxe basé à Hong Kong, coté au Nasdaq. Cette fusion a permis au distributeur d'acquérir l'expertise en chiffrement de l'entreprise, qui participera à la gestion des investissements et des trésoreries du distributeur. Le distributeur a annoncé qu'il adopterait une stratégie de réserve en chiffrement et prévoit d'utiliser 150 millions de dollars pour soutenir les projets de trésorerie en chiffrement d'au moins dix entreprises cotées sur le marché asiatique.
Récemment, l'alliance des investisseurs en bitcoins, y compris cette entreprise, a levé environ 25 millions de dollars en émettant environ 58 862 249 nouvelles actions à une société de services logiciels cotée en Corée. Cette société de services logiciels prévoit d'utiliser ce nouveau capital pour soutenir ses opérations quotidiennes et développer de nouveaux plans d'affaires dans le domaine des actifs numériques.
une société de chiffrement de cryptomonnaie
En juin 2025, une entreprise de matériel de fitness et de services de fitness numériques a annoncé avoir signé un cadre de financement "trésor de jetons FET" d'une taille totale pouvant atteindre 500 millions de dollars, dont le premier investissement de 55 millions de dollars provient de cette entreprise de négociation en collaboration avec une autre société d'investissement. Les fonds seront exclusivement utilisés pour acheter des jetons FET via une certaine plateforme, en tant qu'actifs configurés en chaîne dans son bilan. La société de fitness a déclaré que si le plan pouvait être entièrement mis en œuvre, cela lui permettrait de disposer de la plus grande réserve d'actifs cryptographiques cotés en bourse axés sur les jetons AI.
autres participants
Il existe de nombreuses autres sociétés de capital-risque en chiffrement qui ont participé aux diverses activités de financement privé mentionnées ci-dessus. Ces entreprises proviennent de différents horizons, certaines étant des départements de chiffrement d'institutions financières traditionnelles, tandis que d'autres sont des sociétés d'investissement émergentes axées sur la blockchain et les monnaies numériques. Leur participation offre non seulement un soutien financier aux sociétés cotées, mais apporte également des perspectives précieuses et une expertise sectorielle.
Dans l'ensemble, ces fonds de capital-risque en chiffrement et Web3 poussent activement les entreprises cotées à adopter des stratégies de réserve d'actifs chiffrés. En offrant des financements, une expertise et des conseils stratégiques, ils aident les entreprises traditionnelles à entrer dans le domaine des actifs numériques, tout en se créant de nouvelles opportunités d'investissement. À mesure que cette tendance se développe, nous pourrions voir davantage d'entreprises cotées intégrer des actifs chiffrés dans leur stratégie financière, ce qui favoriserait encore la généralisation des cryptomonnaies et des technologies de la blockchain.