À l'heure actuelle, plus de 97 % du volume des transactions sur dérivés sont exécutés sur CEX. Cependant, les dérivés DEX ne représentaient que 2,72% du volume total des transactions, de sorte que les dérivés DEX ont une énorme marge de croissance et pourraient dominer le prochain cycle de marché haussier. Cet article contient des informations connexes sur la piste DEX des dérivés.
Article principal
Comparaison de la structure des frais
Comparaison d'indices
Potentiel de croissance
Le DEX dérivé le plus potentiel
élément d'en-tête
GMX
GMX permet aux utilisateurs d'échanger contre le pool GLP, offrant des échanges au comptant et sur marge sans glissement. GLP est le pool de fonds de GMX, comprenant BTC, ETH, UNI, LINK et 4 pièces stables. Le grand avantage de ce modèle est sa composabilité ; certains protocoles commencent à créer des produits d'investissement qui tirent parti du GLP et de ses avantages pour générer un rendement supplémentaire.
![Les dérivés DEX domineront le prochain marché haussier ? Analyse comparative de la structure tarifaire, des indicateurs et du potentiel de croissance des six protocoles] (https://img.gateio.im/social/moments-7f230462a9-e505316531-dd1a6f-62a40f)
Actifs en ligne
Crypto-monnaies : jusqu'à 50 fois l'effet de levier
Économie des jetons
Offre : 8 813 076
Migration XVIX et Gambit : 45,3 % (Remarque : l'équipe anonyme de GMX a développé deux autres protocoles, XVIX et Gambit)
Fonds à prix plancher : 15,1 %
Réserve : 15,1 %
Liquidité : 15,1% :
Tour de prévente : 7,6 %
Marketing et Partenaires : 1,9%
Bien que la plate-forme ne propose que quatre paires de devises, le lancement de GMX V2 introduit des marchés synthétiques, offrant une variété de nouvelles paires de devises, y compris des actions et des devises. De plus, des pools séparés et des frais réduits sont introduits pour une meilleure expérience utilisateur des transactions.
Gains Réseau
Gains offre une plateforme de trading avec plusieurs classes d'actifs et un effet de levier élevé. La plate-forme utilise des coffres-forts gDAI comme contreparties, où la quantité de DAI change constamment.
Lorsque les commerçants gagnent, ils recevront des bonus du coffre-fort.
Lorsque les commerçants perdent de l'argent, leurs pertes sont déposées dans le coffre-fort.
Semblable à GMX, le modèle de Gains est hautement composable, permettant à d'autres protocoles d'intégrer gDAI et de créer des produits par-dessus.
Actifs en ligne
Crypto-monnaies : effet de levier jusqu'à 150x
Matières premières : effet de levier jusqu'à 150x/250x
Forex : jusqu'à 1000 fois l'effet de levier
Économie des jetons
Approvisionnement total : 100 millions
Offre initiale : 38,5 millions
Développeur : 5 %
Gouvernance : 5%
Diffusion : 90 %
Pas de tours de départ, pas de financement VC, pas de blocages de jetons.
dYdX
dYdX est la première plateforme de trading de produits dérivés offrant un trading à effet de levier (jusqu'à 20x) sur 36 paires de crypto-monnaies. dYdX est la seule plate-forme qui utilise un carnet de commandes hors chaîne, augmentant la profondeur de liquidité au détriment de la décentralisation. Cependant, l'équipe travaille dur pour publier la v4 dès que possible. dYdX v4 sera publié sur Cosmos, visant à rendre le protocole entièrement décentralisé. La nouvelle version introduira également une fonctionnalité très attendue : le partage des revenus. Les intervenants de DYDX gagneront un pourcentage des revenus de la plate-forme.
Économie des jetons
Approvisionnement total : 1 milliard
Investisseurs : 27,7%
Bonus de négociation : 20,2 %
Personnel et consultants : 15,3 %
Parachutage : 5 %
Rémunération du fournisseur de liquidité : 7,5 %
Futurs salariés : 7,0 %
Finances : 16,2 %
Pool de liquidités : 0,6 %
Pool de gage de sécurité : 0,5 %
Compte
Kwenta est une plate-forme décentralisée de négociation de produits dérivés offrant des contrats à terme perpétuels et des options sur Optimism. Actuellement, la plateforme propose plus de 42 paires de crypto-monnaies, de devises et de matières premières avec un effet de levier jusqu'à 50x.
Kwenta a un partenariat avec Synthetix, qui fournit le protocole sous-jacent pour la gestion des liquidités et l'offre directe de Perps. Ce partenariat permet à Kwenta de se concentrer sur l'expérience utilisateur et la conception d'interface, tandis que Synthetix se concentre sur la mécanique de la liquidité.
Semblable à dYdX et GMX, Synthetix publiera une nouvelle version de la plateforme en septembre. La nouvelle version, qui est en développement depuis plus d'un an, offrira des fonctionnalités telles qu'un marché sans autorisation, un mode de marge croisée et un jalonnement multi-collatéral.
Économie des jetons
Approvisionnement total : 1 million
jalonneurs Synthetix : 30%
Synthetix + premiers commerçants Kwenta : 5 %
Investissement : 5%
Fonds de développement communautaire : 25 %
Contributeurs principaux : 15 %
Comptes du Trésor : 20%
Niveau Finances
Lancé en décembre 2022, Level propose des transactions au comptant et à effet de levier (jusqu'à 50x) de BTC, ETH et BNB. La raison de l'énorme attention de Level est son "programme de fidélité", qui récompense les commerçants avec 16 000 LVL par jour. Une grande partie du volume et des frais provient du programme, et grâce au modèle à trois niveaux, les utilisateurs peuvent gagner entre 85% et 206% APR sur leurs actifs. Les mineurs peuvent choisir de déposer des actifs dans des pools moins risqués et de gagner moins d'APR, ou vice versa.
![Les dérivés DEX domineront le prochain marché haussier ? Analyse comparative de la structure tarifaire, des indicateurs et du potentiel de croissance des six protocoles] (https://img.gateio.im/social/moments-7f230462a9-ceac8068ee-dd1a6f-62a40f)
Économie des jetons
Approvisionnement total : 50 millions
Fournisseurs de liquidité : 36%
Incitatifs communautaires : 34 %
Equipe : 20%
*DAO :： 10%
Protocole MUX
Le protocole MUX est un DEX perpétuel déployé sur cinq chaînes, offrant aux traders une liquidité importante et un effet de levier jusqu'à 100x.
Les deux caractéristiques principales sont :
• Trading à effet de levier : les utilisateurs négocient avec MUXLP, qui est le même modèle adopté par les pools GMX et GLP.
• Agrégateur : Choisissez le chemin de liquidité le plus approprié pour minimiser, comparez le prix de transaction et la profondeur de liquidité de chaque Perp DEX.
Économie des jetons
Le protocole implique quatre jetons :
MCB : le jeton principal du protocole
MUX : jeton non transférable, obtenu en jalonnant veMUX ou MUXLP
veMUX : jeton de gouvernance
MUXLP "Jeton de fournisseur de liquidités
Maintenant que les six principaux protocoles et leurs principales caractéristiques ont été discutés, explorons le paysage actuel de l'industrie des produits dérivés.
Comparaison de la structure des frais
![Les dérivés DEX domineront le prochain marché haussier ? Analyse comparative de la structure tarifaire, des indicateurs et du potentiel de croissance des six protocoles] (https://img.gateio.im/social/moments-7f230462a9-e400216f12-dd1a6f-62a40f)
Frais de transaction (ouverture/fermeture de position) : dYdX a les frais de transaction les plus bas, de 0 à 0,05 % (basés sur le volume de transactions) ; MUX suit à 0,08 % ; GMX et Level sont tous deux à 0,1 %.
Taux de financement : dYdX est de 0,01 % toutes les 8 heures ; GMX et Level ont un maximum de 0,01 % par heure ; GNS, Kwenta et MUX sont tous dynamiques.
Comparaison d'index
Actuellement, dYdX offre la meilleure plateforme de trading avec la liquidité la plus élevée et les frais de transaction les plus bas, occupant actuellement 64,4 % de part de marché parmi les 6 premiers DEX. Cependant, le modèle de dYdX ne leur permet pas de répertorier les produits synthétiques comme d'autres protocoles, de sorte que ses concurrents peuvent l'utiliser pour prendre des parts de marché.
Comme mentionné, dYdX travaille dur pour lancer une plate-forme entièrement décentralisée avec un mécanisme de partage des revenus, alors attendez-vous à ce que davantage d'utilisateurs la prennent en charge dans les mois à venir.
GMX, en revanche, facture actuellement les frais les plus élevés, mais ils y travaillent. Fait intéressant, cependant, GMX négocie environ un cinquième autant que dYdX, mais génère environ 2 fois plus de frais que dYdX.
Une situation similaire se produit également sur Level et GNS. Le volume de transactions de Level et GNS est le même, mais les frais générés par Level sont environ 2 fois supérieurs à ceux de GNS.
Potentiel de croissance
Selon les métriques, Level Finance est la plateforme la plus sous-évaluée. De plus, Level Finance a la meilleure économie symbolique, et la dynamique LVL + LGO est en effet très forte.
GMX peut également être considéré comme sous-évalué car il est le 3e plus grand protocole de tous les DeFi (hors chaînes publiques) par les frais de génération (YTD) et seulement le 79e par la capitalisation boursière.
MUX a le meilleur ratio TVL/Volume, ce qui indique une efficacité élevée du capital.
GNS et Kwenta sont d'excellents choix pour le prochain marché haussier car ils génèrent des revenus élevés et ont des capitalisations boursières faibles à moyennes.
En fin de compte, dYdX est le pari le plus sûr car dYdX est le leader du secteur, soutenu par le capital social, et sa nouvelle version à venir devrait inciter les utilisateurs à détenir le jeton DYDX.
Le DEX dérivé le plus potentiel
Vous trouverez ci-dessous une liste des meilleurs DEX qui entreront sur le marché dans les prochains mois, et ces DEX occuperont probablement une part de marché importante à l'avenir.
Marchés Lexer
Bourse d'El Dorado
Tribu 3
nftperp.xyz
NEX_Protocole
Voir l'original
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Aperçu de la piste DEX des dérivés : dominera-t-elle le prochain cycle de marché haussier ?
Auteur original : MooMs, KOL crypté
Compilation originale : Félix, PANews
À l'heure actuelle, plus de 97 % du volume des transactions sur dérivés sont exécutés sur CEX. Cependant, les dérivés DEX ne représentaient que 2,72% du volume total des transactions, de sorte que les dérivés DEX ont une énorme marge de croissance et pourraient dominer le prochain cycle de marché haussier. Cet article contient des informations connexes sur la piste DEX des dérivés.
élément d'en-tête
GMX
GMX permet aux utilisateurs d'échanger contre le pool GLP, offrant des échanges au comptant et sur marge sans glissement. GLP est le pool de fonds de GMX, comprenant BTC, ETH, UNI, LINK et 4 pièces stables. Le grand avantage de ce modèle est sa composabilité ; certains protocoles commencent à créer des produits d'investissement qui tirent parti du GLP et de ses avantages pour générer un rendement supplémentaire.
Actifs en ligne
Crypto-monnaies : jusqu'à 50 fois l'effet de levier
Économie des jetons
Bien que la plate-forme ne propose que quatre paires de devises, le lancement de GMX V2 introduit des marchés synthétiques, offrant une variété de nouvelles paires de devises, y compris des actions et des devises. De plus, des pools séparés et des frais réduits sont introduits pour une meilleure expérience utilisateur des transactions.
Gains Réseau
Gains offre une plateforme de trading avec plusieurs classes d'actifs et un effet de levier élevé. La plate-forme utilise des coffres-forts gDAI comme contreparties, où la quantité de DAI change constamment.
Lorsque les commerçants gagnent, ils recevront des bonus du coffre-fort.
Lorsque les commerçants perdent de l'argent, leurs pertes sont déposées dans le coffre-fort.
Semblable à GMX, le modèle de Gains est hautement composable, permettant à d'autres protocoles d'intégrer gDAI et de créer des produits par-dessus.
Actifs en ligne
Économie des jetons
Pas de tours de départ, pas de financement VC, pas de blocages de jetons.
dYdX
dYdX est la première plateforme de trading de produits dérivés offrant un trading à effet de levier (jusqu'à 20x) sur 36 paires de crypto-monnaies. dYdX est la seule plate-forme qui utilise un carnet de commandes hors chaîne, augmentant la profondeur de liquidité au détriment de la décentralisation. Cependant, l'équipe travaille dur pour publier la v4 dès que possible. dYdX v4 sera publié sur Cosmos, visant à rendre le protocole entièrement décentralisé. La nouvelle version introduira également une fonctionnalité très attendue : le partage des revenus. Les intervenants de DYDX gagneront un pourcentage des revenus de la plate-forme.
Économie des jetons
Compte
Kwenta est une plate-forme décentralisée de négociation de produits dérivés offrant des contrats à terme perpétuels et des options sur Optimism. Actuellement, la plateforme propose plus de 42 paires de crypto-monnaies, de devises et de matières premières avec un effet de levier jusqu'à 50x.
Kwenta a un partenariat avec Synthetix, qui fournit le protocole sous-jacent pour la gestion des liquidités et l'offre directe de Perps. Ce partenariat permet à Kwenta de se concentrer sur l'expérience utilisateur et la conception d'interface, tandis que Synthetix se concentre sur la mécanique de la liquidité.
Semblable à dYdX et GMX, Synthetix publiera une nouvelle version de la plateforme en septembre. La nouvelle version, qui est en développement depuis plus d'un an, offrira des fonctionnalités telles qu'un marché sans autorisation, un mode de marge croisée et un jalonnement multi-collatéral.
Économie des jetons
Niveau Finances
Lancé en décembre 2022, Level propose des transactions au comptant et à effet de levier (jusqu'à 50x) de BTC, ETH et BNB. La raison de l'énorme attention de Level est son "programme de fidélité", qui récompense les commerçants avec 16 000 LVL par jour. Une grande partie du volume et des frais provient du programme, et grâce au modèle à trois niveaux, les utilisateurs peuvent gagner entre 85% et 206% APR sur leurs actifs. Les mineurs peuvent choisir de déposer des actifs dans des pools moins risqués et de gagner moins d'APR, ou vice versa.
![Les dérivés DEX domineront le prochain marché haussier ? Analyse comparative de la structure tarifaire, des indicateurs et du potentiel de croissance des six protocoles] (https://img.gateio.im/social/moments-7f230462a9-ceac8068ee-dd1a6f-62a40f)
Économie des jetons
Protocole MUX
Le protocole MUX est un DEX perpétuel déployé sur cinq chaînes, offrant aux traders une liquidité importante et un effet de levier jusqu'à 100x.
Les deux caractéristiques principales sont :
• Trading à effet de levier : les utilisateurs négocient avec MUXLP, qui est le même modèle adopté par les pools GMX et GLP.
• Agrégateur : Choisissez le chemin de liquidité le plus approprié pour minimiser, comparez le prix de transaction et la profondeur de liquidité de chaque Perp DEX.
Économie des jetons
Le protocole implique quatre jetons :
Maintenant que les six principaux protocoles et leurs principales caractéristiques ont été discutés, explorons le paysage actuel de l'industrie des produits dérivés.
Comparaison de la structure des frais
![Les dérivés DEX domineront le prochain marché haussier ? Analyse comparative de la structure tarifaire, des indicateurs et du potentiel de croissance des six protocoles] (https://img.gateio.im/social/moments-7f230462a9-e400216f12-dd1a6f-62a40f)
Frais de transaction (ouverture/fermeture de position) : dYdX a les frais de transaction les plus bas, de 0 à 0,05 % (basés sur le volume de transactions) ; MUX suit à 0,08 % ; GMX et Level sont tous deux à 0,1 %.
Taux de financement : dYdX est de 0,01 % toutes les 8 heures ; GMX et Level ont un maximum de 0,01 % par heure ; GNS, Kwenta et MUX sont tous dynamiques.
Comparaison d'index
Actuellement, dYdX offre la meilleure plateforme de trading avec la liquidité la plus élevée et les frais de transaction les plus bas, occupant actuellement 64,4 % de part de marché parmi les 6 premiers DEX. Cependant, le modèle de dYdX ne leur permet pas de répertorier les produits synthétiques comme d'autres protocoles, de sorte que ses concurrents peuvent l'utiliser pour prendre des parts de marché.
Comme mentionné, dYdX travaille dur pour lancer une plate-forme entièrement décentralisée avec un mécanisme de partage des revenus, alors attendez-vous à ce que davantage d'utilisateurs la prennent en charge dans les mois à venir.
GMX, en revanche, facture actuellement les frais les plus élevés, mais ils y travaillent. Fait intéressant, cependant, GMX négocie environ un cinquième autant que dYdX, mais génère environ 2 fois plus de frais que dYdX.
Une situation similaire se produit également sur Level et GNS. Le volume de transactions de Level et GNS est le même, mais les frais générés par Level sont environ 2 fois supérieurs à ceux de GNS.
Potentiel de croissance
Selon les métriques, Level Finance est la plateforme la plus sous-évaluée. De plus, Level Finance a la meilleure économie symbolique, et la dynamique LVL + LGO est en effet très forte.
GMX peut également être considéré comme sous-évalué car il est le 3e plus grand protocole de tous les DeFi (hors chaînes publiques) par les frais de génération (YTD) et seulement le 79e par la capitalisation boursière.
MUX a le meilleur ratio TVL/Volume, ce qui indique une efficacité élevée du capital.
GNS et Kwenta sont d'excellents choix pour le prochain marché haussier car ils génèrent des revenus élevés et ont des capitalisations boursières faibles à moyennes.
En fin de compte, dYdX est le pari le plus sûr car dYdX est le leader du secteur, soutenu par le capital social, et sa nouvelle version à venir devrait inciter les utilisateurs à détenir le jeton DYDX.
Le DEX dérivé le plus potentiel
Vous trouverez ci-dessous une liste des meilleurs DEX qui entreront sur le marché dans les prochains mois, et ces DEX occuperont probablement une part de marché importante à l'avenir.