Solana on-chain MEV Tren Baru: Kebangkitan Arbitrase Atom, tetapi Keuntungan Tidak Dapat Diperoleh oleh Semua Orang
Akhir-akhir ini, muncul suatu model perdagangan baru di blockchain Solana—Arbitrase atom, yang secara bertahap menjadi salah satu sumber perdagangan utama di on-chain. Seiring dengan peluncuran opsi biaya prioritas yang dipersonalisasi dan langkah-langkah pencegahan di bursa terdesentralisasi, keuntungan dari serangan sandwich tradisional jelas menurun. Hingga 6 Mei, pendapatan harian dari serangan sandwich telah turun menjadi 582 SOL, jauh di bawah level 10.000 SOL beberapa bulan yang lalu.
Data menunjukkan bahwa proporsi arbitrase atom di jaringan Solana telah mencapai tingkat yang mengagumkan. Pada 8 April, proporsi tip yang dihasilkan oleh arbitrase atom mencapai 74,12%, dan pada waktu lain juga hampir tetap di atas 50%. Ini berarti bahwa saat ini, setiap dua transaksi di jaringan Solana mungkin satu di antaranya adalah arbitrase atom.
Arbitrase atom adalah operasi arbitrase multi-langkah yang dilakukan dalam satu transaksi blockchain tunggal. Operasi khas termasuk membeli aset dengan harga rendah di suatu bursa terdesentralisasi dalam satu transaksi, lalu segera menjualnya dengan harga tinggi di bursa lain. Karena seluruh proses dikemas dalam satu transaksi atom, itu secara alami menghilangkan risiko pihak lawan dan sebagian risiko eksekusi yang ada dalam arbitrase lintas bursa tradisional.
Dalam sebulan terakhir, arbitrase atom di jaringan Solana menghasilkan keuntungan sekitar 120.000 SOL (senilai sekitar 17 juta USD). Di antara itu, alamat dengan keuntungan tertinggi hanya mengeluarkan biaya sebesar 128,53 SOL, dengan keuntungan mencapai 14.129 SOL, menghasilkan rasio pengembalian setinggi 109 kali. Keuntungan tunggal terbesar bahkan mencapai 769 kali, hanya dengan biaya 1,76 SOL untuk mendapatkan 1.354 SOL.
Namun, di balik data yang mengesankan ini tersembunyi kenyataan yang kejam. Dari 5656 robot arbitrase atom yang terdaftar, rata-rata pendapatan per alamat adalah 24,48 SOL (sekitar 3071 dolar AS), dengan biaya rata-rata sekitar 870 dolar AS. Meskipun tingkat pengembalian bulanan dapat mencapai 352%, ini hanya mempertimbangkan biaya transaksi on-chain, mengabaikan investasi lain yang diperlukan.
Arbitrase atomik juga memerlukan kondisi perangkat keras tambahan, seperti RPC pribadi dan server berkinerja tinggi. Biaya bulanan perangkat ini mungkin berkisar antara 150 dolar hingga 500 dolar, dan ini hanya merupakan ambang batas minimum. Untuk melakukan arbitrase dengan lebih cepat, biasanya juga perlu mengonfigurasi server dengan beberapa alamat IP.
Pengamatan nyata menunjukkan bahwa sebagian besar peserta tidak mendapatkan hasil yang ideal. Sebuah platform penyebaran arbitrase atom menunjukkan bahwa dalam seminggu terakhir hanya 15 alamat yang menghasilkan lebih dari 1SOL, dengan yang tertinggi mencapai 15SOL, sementara sebagian besar alamat lainnya menghasilkan kurang dari 1SOL, bahkan mengalami kerugian. Mengingat biaya server dan node, sebagian besar robot di platform tersebut mungkin berada dalam keadaan rugi.
Inti dari keuntungan arbitrase atom terletak pada penemuan peluang arbitrase. Keuntungan tinggi sering kali berasal dari menangkap celah dalam likuiditas kolam perdagangan tertentu, tetapi peluang semacam ini sangat jarang. Karena banyak robot yang secara bersamaan mengawasi peluang serupa, arbitrase besar yang sesekali terjadi lebih mirip dengan memenangkan lotre.
Beberapa pengembang membungkus arbitrase atom menjadi bisnis "pasti untung", menyediakan versi gratis untuk pengguna pemula, dan mengambil 10% dari pembagian keuntungan. Mereka juga mengenakan biaya langganan dengan membantu membangun node dan server, serta menyediakan lebih banyak layanan IP. Namun, karena sebagian besar pengguna kurang memahami teknologi secara mendalam, alat pemantauan peluang arbitrase yang digunakan juga serupa, yang menyebabkan keuntungan yang sebenarnya tidak banyak, bahkan tidak dapat menutupi biaya dasar.
Kecuali memiliki alat pemantauan peluang arbitrase yang unik dan perangkat berkinerja tinggi, sebagian besar peserta mungkin hanya beralih dari kehilangan uang dalam perdagangan koin menjadi terjebak dalam biaya server dan langganan. Seiring bertambahnya peserta, kemungkinan kegagalan arbitrase juga meningkat. Sebuah program dengan imbal hasil tertinggi saat ini memiliki tingkat kegagalan transaksi lebih dari 99%, dan peserta masih harus membayar biaya on-chain.
Sebelum terjun ke dalam gelombang "arbitrase atom" yang tampaknya menggiurkan ini, peserta potensial harus tetap waspada, mengevaluasi sumber daya dan kemampuan mereka secara menyeluruh, waspada terhadap janji-janji "tidak rugi" yang terlalu dibungkus, dan menghindari menjadi bawang daun dalam "demam emas" yang baru.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
18 Suka
Hadiah
18
8
Bagikan
Komentar
0/400
MoonlightGamer
· 07-02 08:29
Apakah itu sangat menggulung, masih bisa menghasilkan uang?
Lihat AsliBalas0
SelfRugger
· 07-02 04:17
mevhasilkan uang terakhir jadi sup tidak bisa diminum
Lihat AsliBalas0
CommunityLurker
· 07-01 12:52
Main apa Arbitrase atom, sudah terjebak lebih awal.
Lihat AsliBalas0
HackerWhoCares
· 07-01 06:30
jebakan tanpa keuntungan, kita juga jangan memaksakan diri.
Lihat AsliBalas0
AlgoAlchemist
· 07-01 06:26
Dianggap Bodoh lagi dengan cara baru. Tidak bisa mengalahkan orang-orang ini.
Lihat AsliBalas0
DegenApeSurfer
· 07-01 06:17
Bermain itu baik, tapi harus ada Airdrop juga.
Lihat AsliBalas0
DancingCandles
· 07-01 06:17
Mendapatkan uang dari arbitrase itu menguntungkan, hanya saja tidak ada modal.
Lihat AsliBalas0
Layer2Observer
· 07-01 06:03
Dari sudut pandang teknik, penurunan imbal hasil menjadi 5,8% telah memasuki rentang yang wajar.
Gelombang arbitrase atom Solana: Realitas kejam di balik hasil tinggi
Solana on-chain MEV Tren Baru: Kebangkitan Arbitrase Atom, tetapi Keuntungan Tidak Dapat Diperoleh oleh Semua Orang
Akhir-akhir ini, muncul suatu model perdagangan baru di blockchain Solana—Arbitrase atom, yang secara bertahap menjadi salah satu sumber perdagangan utama di on-chain. Seiring dengan peluncuran opsi biaya prioritas yang dipersonalisasi dan langkah-langkah pencegahan di bursa terdesentralisasi, keuntungan dari serangan sandwich tradisional jelas menurun. Hingga 6 Mei, pendapatan harian dari serangan sandwich telah turun menjadi 582 SOL, jauh di bawah level 10.000 SOL beberapa bulan yang lalu.
Data menunjukkan bahwa proporsi arbitrase atom di jaringan Solana telah mencapai tingkat yang mengagumkan. Pada 8 April, proporsi tip yang dihasilkan oleh arbitrase atom mencapai 74,12%, dan pada waktu lain juga hampir tetap di atas 50%. Ini berarti bahwa saat ini, setiap dua transaksi di jaringan Solana mungkin satu di antaranya adalah arbitrase atom.
Arbitrase atom adalah operasi arbitrase multi-langkah yang dilakukan dalam satu transaksi blockchain tunggal. Operasi khas termasuk membeli aset dengan harga rendah di suatu bursa terdesentralisasi dalam satu transaksi, lalu segera menjualnya dengan harga tinggi di bursa lain. Karena seluruh proses dikemas dalam satu transaksi atom, itu secara alami menghilangkan risiko pihak lawan dan sebagian risiko eksekusi yang ada dalam arbitrase lintas bursa tradisional.
Dalam sebulan terakhir, arbitrase atom di jaringan Solana menghasilkan keuntungan sekitar 120.000 SOL (senilai sekitar 17 juta USD). Di antara itu, alamat dengan keuntungan tertinggi hanya mengeluarkan biaya sebesar 128,53 SOL, dengan keuntungan mencapai 14.129 SOL, menghasilkan rasio pengembalian setinggi 109 kali. Keuntungan tunggal terbesar bahkan mencapai 769 kali, hanya dengan biaya 1,76 SOL untuk mendapatkan 1.354 SOL.
Namun, di balik data yang mengesankan ini tersembunyi kenyataan yang kejam. Dari 5656 robot arbitrase atom yang terdaftar, rata-rata pendapatan per alamat adalah 24,48 SOL (sekitar 3071 dolar AS), dengan biaya rata-rata sekitar 870 dolar AS. Meskipun tingkat pengembalian bulanan dapat mencapai 352%, ini hanya mempertimbangkan biaya transaksi on-chain, mengabaikan investasi lain yang diperlukan.
Arbitrase atomik juga memerlukan kondisi perangkat keras tambahan, seperti RPC pribadi dan server berkinerja tinggi. Biaya bulanan perangkat ini mungkin berkisar antara 150 dolar hingga 500 dolar, dan ini hanya merupakan ambang batas minimum. Untuk melakukan arbitrase dengan lebih cepat, biasanya juga perlu mengonfigurasi server dengan beberapa alamat IP.
Pengamatan nyata menunjukkan bahwa sebagian besar peserta tidak mendapatkan hasil yang ideal. Sebuah platform penyebaran arbitrase atom menunjukkan bahwa dalam seminggu terakhir hanya 15 alamat yang menghasilkan lebih dari 1SOL, dengan yang tertinggi mencapai 15SOL, sementara sebagian besar alamat lainnya menghasilkan kurang dari 1SOL, bahkan mengalami kerugian. Mengingat biaya server dan node, sebagian besar robot di platform tersebut mungkin berada dalam keadaan rugi.
Inti dari keuntungan arbitrase atom terletak pada penemuan peluang arbitrase. Keuntungan tinggi sering kali berasal dari menangkap celah dalam likuiditas kolam perdagangan tertentu, tetapi peluang semacam ini sangat jarang. Karena banyak robot yang secara bersamaan mengawasi peluang serupa, arbitrase besar yang sesekali terjadi lebih mirip dengan memenangkan lotre.
Beberapa pengembang membungkus arbitrase atom menjadi bisnis "pasti untung", menyediakan versi gratis untuk pengguna pemula, dan mengambil 10% dari pembagian keuntungan. Mereka juga mengenakan biaya langganan dengan membantu membangun node dan server, serta menyediakan lebih banyak layanan IP. Namun, karena sebagian besar pengguna kurang memahami teknologi secara mendalam, alat pemantauan peluang arbitrase yang digunakan juga serupa, yang menyebabkan keuntungan yang sebenarnya tidak banyak, bahkan tidak dapat menutupi biaya dasar.
Kecuali memiliki alat pemantauan peluang arbitrase yang unik dan perangkat berkinerja tinggi, sebagian besar peserta mungkin hanya beralih dari kehilangan uang dalam perdagangan koin menjadi terjebak dalam biaya server dan langganan. Seiring bertambahnya peserta, kemungkinan kegagalan arbitrase juga meningkat. Sebuah program dengan imbal hasil tertinggi saat ini memiliki tingkat kegagalan transaksi lebih dari 99%, dan peserta masih harus membayar biaya on-chain.
Sebelum terjun ke dalam gelombang "arbitrase atom" yang tampaknya menggiurkan ini, peserta potensial harus tetap waspada, mengevaluasi sumber daya dan kemampuan mereka secara menyeluruh, waspada terhadap janji-janji "tidak rugi" yang terlalu dibungkus, dan menghindari menjadi bawang daun dalam "demam emas" yang baru.