Dari ETHLend ke Aave V4: Evolusi lengkap protokol pinjaman desentralisasi
Aave adalah pemimpin pasar peminjaman DeFi, dengan total nilai terkunci (TVL) yang menempati peringkat ketiga di proyek DeFi, khususnya mendominasi dalam kategori peminjaman. Perusahaan induk Aave, Avara, secara bertahap memperluas bisnisnya ke bidang baru seperti peminjaman lintas rantai, stablecoin, protokol sosial terbuka, dan platform peminjaman institusional.
Total pasokan token AAVE adalah 16 juta keping, di mana 13 juta keping dialokasikan untuk pemegang token, dan sisa 3 juta keping dimasukkan ke dalam cadangan ekosistem Aave. Saat ini, jumlah total token AAVE yang beredar di pasar sekitar 14,8 juta keping.
Seiring dengan perkembangan dan kematangan bisnis Aave, dalam konteks pemulihan pasar pada tahun 2024, baik TVL maupun harga AAVE mengalami peningkatan. Avara mengumumkan rencana peningkatan versi Aave V4 pada bulan Mei, yang berfokus pada peningkatan lebih lanjut likuiditas dan pemanfaatan aset Aave.
Versi Aave V3 saat ini telah hampir sepenuhnya menggantikan versi V2, dan mode bisnis serta kelompok pengguna yang semakin stabil juga membuat Aave jauh unggul dalam TVL, volume transaksi, serta jumlah rantai yang didukung, dibandingkan dengan protokol pinjaman lainnya.
Avara menghadapi beberapa tantangan dalam memperluas bisnisnya. Saat ini, pendapatan utamanya masih bergantung pada bisnis pinjaman tradisional. Stablecoin GHO baru-baru ini memulihkan pegangannya setelah mengalami masa di mana ia terlepas dari peg. TVL platform pinjaman institusi Aave Arc telah berada pada tingkat rendah setelah mengalami penurunan tajam.
Untuk pengembangan masa depan Aave, disarankan untuk lebih mengoptimalkan solusi pinjaman lintas rantai, memperkuat bisnis stablecoin dan mengintegrasikannya secara mendalam dengan platform Aave, mengintegrasikan kemampuan DeFi Aave dalam bisnis baru seperti platform sosial, serta menggabungkan segmen bisnis yang saat ini relatif independen menjadi ekosistem yang komprehensif.
Perkembangan Aave
Pada Mei 2017, Stani Kulechov mendirikan proyek ETHLend. Pada awalnya, ETHLend menghadapi tantangan likuiditas yang serius dalam operasinya. Pada akhir tahun 2018, ETHLend melakukan transformasi strategis, beralih dari model P2P ke model P2C, memperkenalkan model kolam dana likuiditas, dan secara resmi berganti nama menjadi Aave. Transformasi ini menandai peluncuran resmi Aave pada tahun 2020.
Pada bulan November 2023, Aave Companies mengumumkan perubahan nama merek menjadi Avara. Avara secara bertahap meluncurkan bisnis baru termasuk stablecoin GHO, protokol jaringan sosial Lens, dan platform peminjaman institusional Aave Arc, serta mulai melakukan penataan strategis di berbagai bidang seperti dompet kripto dan permainan.
Versi Aave V3 saat ini telah stabil dan digunakan, layanannya telah diperluas ke 12 blockchain yang berbeda. Sementara itu, Aave Labs terus mencoba untuk meningkatkan platform pinjaman, dan pada Mei 2024 mengumumkan proposal peningkatan versi V4.
Menurut data yang diberikan oleh Defillama, hingga 15 Mei 2024, AAVE memiliki total nilai terkunci (TVL) di bidang DeFi, menduduki peringkat ketiga dengan mencapai 1,0694 juta dolar.
Tim Inti Aave
Kantor pusat Avara terletak di London, Inggris, awalnya terdiri dari tim inovasi yang terdiri dari 18 orang, saat ini LinkedIn menunjukkan jumlah karyawan sebanyak 96 orang.
Pendiri dan CEO: Stani Kulechov memperoleh gelar Magister Hukum di University of Helsinki, dengan topik tesisnya mengenai peningkatan efisiensi perjanjian bisnis melalui teknologi, dan ia juga merupakan seorang praktisi Web3 dengan pengalaman kewirausahaan yang berkelanjutan.
Chief Operating Officer: Jordan Lazaro Gustave mulai berkenalan dengan kode di usia belasan tahun, meraih gelar master di departemen manajemen risiko di University Paris X Nanterre.
Chief Financial Officer: Peter Kerr lulus dari Massey University dan University of Oxford, pernah bekerja di HSBC, Deutsche Bank, Sonali Bank, dan bergabung dengan Avara sebagai CFO pada tahun 2021.
Kepala Bisnis Institusi: Ajit Tripathi lulus dari IMD Business School dan Indian Institute of Technology, pernah bekerja di platform perdagangan tertentu, ConsenSys, dan PwC.
Perjalanan Pendanaan Aave
Pada tahun 2017, ETHLend mengumpulkan dana sebesar 16,2 juta dollar melalui ICO, selama periode ini Aave Companies menjual 1 miliar unit token LEND.
Pada tahun 2018, merek proyek diupgrade menjadi Aave.
Juli 2020, Aave meraih investasi putaran A sebesar 3 juta USD yang dipimpin oleh Three Arrows Capital.
Oktober 2020, Aave memperoleh investasi putaran B sebesar 25 juta dolar AS, dan meluncurkan token tata kelola $AAVE.
Mei 2021, protokol AAVE dikerahkan di Polygon dan akan mendapatkan hadiah pertambangan pinjaman Matic senilai 200 juta dolar AS yang disediakan oleh Polygon dalam satu tahun.
Arsitektur Teknologi Aave
Sejak peluncurannya pada Januari 2020, Aave telah menetapkan posisinya yang penting di bidang keuangan desentralisasi (DeFi) dengan fitur inti seperti kolam pinjaman, model aToken, mekanisme suku bunga inovatif, dan fungsi pinjaman kilat. Seiring Aave berevolusi dari V1 ke V3, model bisnis peminjamannya menunjukkan perkembangan yang terus stabil.
Pada bulan Desember 2020, Aave meluncurkan versi V2, yang secara signifikan meningkatkan pengalaman pengguna dengan menyederhanakan dan mengoptimalkan arsitekturnya, serta memperkenalkan fitur tokenisasi utang dan pinjaman kilat V2. Menurut buku putih resmi, optimasi arsitektur V2 diperkirakan akan mengurangi biaya Gas sekitar 15% hingga 20%. Pada bulan Januari 2023, Aave meluncurkan versi V3, yang lebih lanjut meningkatkan efisiensi penggunaan dana dengan perubahan arsitektur yang tidak banyak. Versi V3 memperkenalkan tiga fitur inovatif: Mode Efisien (E-mode), Mode Isolasi (Isolation Mode), dan Portal (Portal).
Pada Mei 2024, Aave mengajukan proposal versi V4, yang dalam desain versi baru ini berencana untuk menggunakan arsitektur baru, memperkenalkan lapisan likuiditas yang terintegrasi, mengaburkan kontrol suku bunga, integrasi asli GHO, desain Aave Network, dll.
suku bunga pinjaman
Aave telah merancang kontrak strategi suku bunga tertentu untuk setiap cadangan. Secara spesifik, berikut ini didefinisikan dalam kontrak strategi dasar:
Tingkat Pemanfaatan Optimal
Suku bunga pinjaman variabel dasar
Slope suku bunga variabel 1
Kemiringan suku bunga variabel 2
Kemiringan suku bunga stabil 1
Kemiringan suku bunga stabil 2
Tingkat bunga pinjaman stabil dasar
Stabil ke ambang suku bunga pinjaman variabel
Ambang batas suku bunga pinjaman yang dapat berubah menjadi stabil
Tingkat pemanfaatan yang diinginkan
Rumus perhitungan suku bunga variabel adalah:
Suku bunga pinjaman variabel = Suku bunga pinjaman variabel dasar + Tingkat pemanfaatan * Kemiringan suku bunga variabel 1
Jika tingkat pemanfaatan > tingkat pemanfaatan optimal:
Suku bunga pinjaman variabel = Suku bunga pinjaman variabel dasar + Tingkat pemanfaatan optimal * Kemiringan suku bunga variabel 1 + ( tingkat pemanfaatan - Tingkat pemanfaatan optimal ) * Kemiringan suku bunga variabel 2
Dengan menganalisis model suku bunga, kita dapat menemukan bahwa ketika tingkat pemanfaatan saat ini lebih rendah dari tingkat pemanfaatan optimal pasar yang diberikan, suku bunga pinjaman akan meningkat perlahan. Namun, ketika tingkat pemanfaatan saat ini melebihi tingkat pemanfaatan optimal, suku bunga pinjaman akan meningkat tajam seiring dengan peningkatan tingkat pemanfaatan, yaitu: ketika likuiditas di dalam kolam perdagangan tinggi, suku bunga rendah mendorong pinjaman; ketika likuiditas rendah, suku bunga tinggi untuk mempertahankan likuiditas.
Proses Peminjaman
Dalam proses interaksi Aave, proses peminjaman dan pengembalian adalah sebagai berikut:
Pihak penyimpan dapat memperoleh aToken yang sesuai dengan menyetor token ke dalam pool aset Aave. aToken ini berfungsi sebagai bukti penyimpanan, tidak hanya membuktikan tindakan penyimpanan, tetapi juga dapat diperdagangkan dan dialihkan secara bebas di pasar sekunder.
Bagi peminjam, mereka dapat meminjam cryptocurrency melalui over-collateralization atau pinjaman kilat. Ketika peminjam siap untuk melunasi utangnya, selain mengembalikan pokok, mereka juga perlu membayar bunga yang dihitung berdasarkan tingkat pemanfaatan aset dan kondisi penawaran dan permintaan pasar. Setelah utang dilunasi, peminjam tidak hanya dapat menebus aset yang mereka jamin, tetapi juga aToken yang terkait dengan aset jaminan mereka akan dihancurkan sesuai.
mekanisme likuidasi
Ketika nilai pasar aset yang dijaminkan turun atau nilai aset yang dipinjam meningkat, sehingga nilai jaminan pihak peminjam jatuh di bawah ambang batas likuidasi yang telah ditetapkan, maka mekanisme likuidasi Aave akan terpicu. Token yang berbeda memiliki rasio nilai pinjaman yang berbeda (Loan to Value, LTV) dan ambang batas likuidasi berdasarkan karakteristik risikonya. Saat likuidasi terjadi, pihak peminjam selain harus membayar pokok dan bunga, juga harus membayar kepada pihak ketiga yang melaksanakan likuidasi sejumlah persentase denda likuidasi (Liquidation Bonus).
Parameter terkait:
Rasio nilai pinjaman (LTV): Menentukan jumlah maksimum aset yang dapat dipinjam oleh peminjam. Misalnya, LTV 70% menunjukkan bahwa untuk jaminan senilai 100 USDT, peminjam dapat meminjam maksimum 70 USDT.
Faktor kesehatan: mencerminkan tingkat keamanan posisi pinjaman, semakin tinggi faktor kesehatan, semakin kuat kemampuan debitur untuk membayar utang; sebaliknya, semakin rendah faktor kesehatan, semakin lemah kemampuan membayar utang. Begitu faktor kesehatan turun di bawah 1, itu menunjukkan bahwa jaminan mungkin menghadapi likuidasi.
Ambang likuidasi: menetapkan rasio minimum antara nilai aset jaminan dan nilai aset yang dipinjam. Ketika posisi peminjam mencapai ambang ini, aset jaminan mereka berisiko dilikuidasi.
pinjaman kilat
Dalam protokol Aave, pinjaman kilat adalah inovasi keuangan yang revolusioner, yang bergantung pada sifat atomik transaksi Ethereum: semua operasi dalam transaksi harus dieksekusi sepenuhnya atau tidak sama sekali. Mekanisme ini memungkinkan peserta untuk meminjam aset besar tanpa perlu menyediakan jaminan. Peminjam dalam kerangka waktu satu blok ( sekitar 13 detik ), meminjam dana dari Aave, dan menyelesaikan pembayaran kembali dalam blok yang sama, sehingga mewujudkan siklus cepat dalam proses pinjam meminjam.
Pinjaman kilat sangat menyederhanakan proses arbitrase harga, strategi perdagangan otomatis, dan operasi DeFi lainnya (, sambil secara efektif menghindari risiko likuiditas. Dalam protokol Aave V3, biaya setiap transaksi pinjaman kilat adalah 0,05%, tarif ini jauh lebih rendah dibandingkan 0,3% pada DEX tertentu, memberikan pilihan peminjaman yang lebih ekonomis bagi pengguna.
![Dari ETHLend ke Aave V4, evolusi lengkap dari pinjaman desentralisasi])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-eacc11f1c7caeaa229b6dc8bf33229eb.webp(
) mekanisme penugasan kredit
Aave meluncurkan mekanisme penugasan kredit pada Agustus 2020, melalui penugasan kredit, deposan dapat mendelegasikan batas kredit yang tidak sepenuhnya digunakan kepada pengguna lain, sementara peminjam dapat memanfaatkan ini untuk mendapatkan kemampuan pinjaman tambahan.
Selain itu, Opium meluncurkan produk Credit Default Swaps ### untuk mekanisme delegasi kredit Aave pada September 2020. CDS sebagai alat manajemen risiko, memungkinkan investor untuk mengalihkan risiko default dari peminjam tertentu, sehingga menambah lapisan perlindungan ekstra untuk mekanisme delegasi kredit.
Rencana Peningkatan Versi Aave V4
Berdasarkan deskripsi proposal pengembangan protokol Aave V4, Aave V4 akan dibangun dengan arsitektur baru, menggunakan desain yang efisien dan modular, sambil meminimalkan dampak terhadap pihak ketiga, serta memberikan kondisi yang lebih nyaman untuk pekerjaan ekstensi pihak ketiga.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
16 Suka
Hadiah
16
6
Bagikan
Komentar
0/400
BlockchainGriller
· 07-05 12:56
TVL bullish, tinggal ikuti saja.
Lihat AsliBalas0
LightningClicker
· 07-04 21:55
TVL mencapai rekor baru lagi, ayo terus dorong!
Lihat AsliBalas0
NFTArchaeologis
· 07-04 21:54
Jejak peradaban digital tersembunyi di dalam reruntuhan on-chain.
Lihat AsliBalas0
GateUser-74b10196
· 07-04 21:54
aaveTo da moon冲冲冲！
Lihat AsliBalas0
MeaninglessGwei
· 07-04 21:39
Hanya memegang koin, tidak melakukan pinjaman... keselamatan adalah yang utama
Rencana Upgrade Aave V4: Mengintegrasikan Likuiditas dan Suku Bunga Otomatis Memimpin Era Baru Peminjaman Desentralisasi
Dari ETHLend ke Aave V4: Evolusi lengkap protokol pinjaman desentralisasi
Aave adalah pemimpin pasar peminjaman DeFi, dengan total nilai terkunci (TVL) yang menempati peringkat ketiga di proyek DeFi, khususnya mendominasi dalam kategori peminjaman. Perusahaan induk Aave, Avara, secara bertahap memperluas bisnisnya ke bidang baru seperti peminjaman lintas rantai, stablecoin, protokol sosial terbuka, dan platform peminjaman institusional.
Total pasokan token AAVE adalah 16 juta keping, di mana 13 juta keping dialokasikan untuk pemegang token, dan sisa 3 juta keping dimasukkan ke dalam cadangan ekosistem Aave. Saat ini, jumlah total token AAVE yang beredar di pasar sekitar 14,8 juta keping.
Seiring dengan perkembangan dan kematangan bisnis Aave, dalam konteks pemulihan pasar pada tahun 2024, baik TVL maupun harga AAVE mengalami peningkatan. Avara mengumumkan rencana peningkatan versi Aave V4 pada bulan Mei, yang berfokus pada peningkatan lebih lanjut likuiditas dan pemanfaatan aset Aave.
Versi Aave V3 saat ini telah hampir sepenuhnya menggantikan versi V2, dan mode bisnis serta kelompok pengguna yang semakin stabil juga membuat Aave jauh unggul dalam TVL, volume transaksi, serta jumlah rantai yang didukung, dibandingkan dengan protokol pinjaman lainnya.
Avara menghadapi beberapa tantangan dalam memperluas bisnisnya. Saat ini, pendapatan utamanya masih bergantung pada bisnis pinjaman tradisional. Stablecoin GHO baru-baru ini memulihkan pegangannya setelah mengalami masa di mana ia terlepas dari peg. TVL platform pinjaman institusi Aave Arc telah berada pada tingkat rendah setelah mengalami penurunan tajam.
Untuk pengembangan masa depan Aave, disarankan untuk lebih mengoptimalkan solusi pinjaman lintas rantai, memperkuat bisnis stablecoin dan mengintegrasikannya secara mendalam dengan platform Aave, mengintegrasikan kemampuan DeFi Aave dalam bisnis baru seperti platform sosial, serta menggabungkan segmen bisnis yang saat ini relatif independen menjadi ekosistem yang komprehensif.
Perkembangan Aave
Pada Mei 2017, Stani Kulechov mendirikan proyek ETHLend. Pada awalnya, ETHLend menghadapi tantangan likuiditas yang serius dalam operasinya. Pada akhir tahun 2018, ETHLend melakukan transformasi strategis, beralih dari model P2P ke model P2C, memperkenalkan model kolam dana likuiditas, dan secara resmi berganti nama menjadi Aave. Transformasi ini menandai peluncuran resmi Aave pada tahun 2020.
Pada bulan November 2023, Aave Companies mengumumkan perubahan nama merek menjadi Avara. Avara secara bertahap meluncurkan bisnis baru termasuk stablecoin GHO, protokol jaringan sosial Lens, dan platform peminjaman institusional Aave Arc, serta mulai melakukan penataan strategis di berbagai bidang seperti dompet kripto dan permainan.
Versi Aave V3 saat ini telah stabil dan digunakan, layanannya telah diperluas ke 12 blockchain yang berbeda. Sementara itu, Aave Labs terus mencoba untuk meningkatkan platform pinjaman, dan pada Mei 2024 mengumumkan proposal peningkatan versi V4.
Menurut data yang diberikan oleh Defillama, hingga 15 Mei 2024, AAVE memiliki total nilai terkunci (TVL) di bidang DeFi, menduduki peringkat ketiga dengan mencapai 1,0694 juta dolar.
Tim Inti Aave
Kantor pusat Avara terletak di London, Inggris, awalnya terdiri dari tim inovasi yang terdiri dari 18 orang, saat ini LinkedIn menunjukkan jumlah karyawan sebanyak 96 orang.
Pendiri dan CEO: Stani Kulechov memperoleh gelar Magister Hukum di University of Helsinki, dengan topik tesisnya mengenai peningkatan efisiensi perjanjian bisnis melalui teknologi, dan ia juga merupakan seorang praktisi Web3 dengan pengalaman kewirausahaan yang berkelanjutan.
Chief Operating Officer: Jordan Lazaro Gustave mulai berkenalan dengan kode di usia belasan tahun, meraih gelar master di departemen manajemen risiko di University Paris X Nanterre.
Chief Financial Officer: Peter Kerr lulus dari Massey University dan University of Oxford, pernah bekerja di HSBC, Deutsche Bank, Sonali Bank, dan bergabung dengan Avara sebagai CFO pada tahun 2021.
Kepala Bisnis Institusi: Ajit Tripathi lulus dari IMD Business School dan Indian Institute of Technology, pernah bekerja di platform perdagangan tertentu, ConsenSys, dan PwC.
Perjalanan Pendanaan Aave
Pada tahun 2017, ETHLend mengumpulkan dana sebesar 16,2 juta dollar melalui ICO, selama periode ini Aave Companies menjual 1 miliar unit token LEND.
Pada tahun 2018, merek proyek diupgrade menjadi Aave.
Juli 2020, Aave meraih investasi putaran A sebesar 3 juta USD yang dipimpin oleh Three Arrows Capital.
Oktober 2020, Aave memperoleh investasi putaran B sebesar 25 juta dolar AS, dan meluncurkan token tata kelola $AAVE.
Mei 2021, protokol AAVE dikerahkan di Polygon dan akan mendapatkan hadiah pertambangan pinjaman Matic senilai 200 juta dolar AS yang disediakan oleh Polygon dalam satu tahun.
Arsitektur Teknologi Aave
Sejak peluncurannya pada Januari 2020, Aave telah menetapkan posisinya yang penting di bidang keuangan desentralisasi (DeFi) dengan fitur inti seperti kolam pinjaman, model aToken, mekanisme suku bunga inovatif, dan fungsi pinjaman kilat. Seiring Aave berevolusi dari V1 ke V3, model bisnis peminjamannya menunjukkan perkembangan yang terus stabil.
Pada bulan Desember 2020, Aave meluncurkan versi V2, yang secara signifikan meningkatkan pengalaman pengguna dengan menyederhanakan dan mengoptimalkan arsitekturnya, serta memperkenalkan fitur tokenisasi utang dan pinjaman kilat V2. Menurut buku putih resmi, optimasi arsitektur V2 diperkirakan akan mengurangi biaya Gas sekitar 15% hingga 20%. Pada bulan Januari 2023, Aave meluncurkan versi V3, yang lebih lanjut meningkatkan efisiensi penggunaan dana dengan perubahan arsitektur yang tidak banyak. Versi V3 memperkenalkan tiga fitur inovatif: Mode Efisien (E-mode), Mode Isolasi (Isolation Mode), dan Portal (Portal).
Pada Mei 2024, Aave mengajukan proposal versi V4, yang dalam desain versi baru ini berencana untuk menggunakan arsitektur baru, memperkenalkan lapisan likuiditas yang terintegrasi, mengaburkan kontrol suku bunga, integrasi asli GHO, desain Aave Network, dll.
suku bunga pinjaman
Aave telah merancang kontrak strategi suku bunga tertentu untuk setiap cadangan. Secara spesifik, berikut ini didefinisikan dalam kontrak strategi dasar:
Rumus perhitungan suku bunga variabel adalah:
Suku bunga pinjaman variabel = Suku bunga pinjaman variabel dasar + Tingkat pemanfaatan * Kemiringan suku bunga variabel 1
Jika tingkat pemanfaatan > tingkat pemanfaatan optimal: Suku bunga pinjaman variabel = Suku bunga pinjaman variabel dasar + Tingkat pemanfaatan optimal * Kemiringan suku bunga variabel 1 + ( tingkat pemanfaatan - Tingkat pemanfaatan optimal ) * Kemiringan suku bunga variabel 2
Dengan menganalisis model suku bunga, kita dapat menemukan bahwa ketika tingkat pemanfaatan saat ini lebih rendah dari tingkat pemanfaatan optimal pasar yang diberikan, suku bunga pinjaman akan meningkat perlahan. Namun, ketika tingkat pemanfaatan saat ini melebihi tingkat pemanfaatan optimal, suku bunga pinjaman akan meningkat tajam seiring dengan peningkatan tingkat pemanfaatan, yaitu: ketika likuiditas di dalam kolam perdagangan tinggi, suku bunga rendah mendorong pinjaman; ketika likuiditas rendah, suku bunga tinggi untuk mempertahankan likuiditas.
Proses Peminjaman
Dalam proses interaksi Aave, proses peminjaman dan pengembalian adalah sebagai berikut:
Pihak penyimpan dapat memperoleh aToken yang sesuai dengan menyetor token ke dalam pool aset Aave. aToken ini berfungsi sebagai bukti penyimpanan, tidak hanya membuktikan tindakan penyimpanan, tetapi juga dapat diperdagangkan dan dialihkan secara bebas di pasar sekunder.
Bagi peminjam, mereka dapat meminjam cryptocurrency melalui over-collateralization atau pinjaman kilat. Ketika peminjam siap untuk melunasi utangnya, selain mengembalikan pokok, mereka juga perlu membayar bunga yang dihitung berdasarkan tingkat pemanfaatan aset dan kondisi penawaran dan permintaan pasar. Setelah utang dilunasi, peminjam tidak hanya dapat menebus aset yang mereka jamin, tetapi juga aToken yang terkait dengan aset jaminan mereka akan dihancurkan sesuai.
mekanisme likuidasi
Ketika nilai pasar aset yang dijaminkan turun atau nilai aset yang dipinjam meningkat, sehingga nilai jaminan pihak peminjam jatuh di bawah ambang batas likuidasi yang telah ditetapkan, maka mekanisme likuidasi Aave akan terpicu. Token yang berbeda memiliki rasio nilai pinjaman yang berbeda (Loan to Value, LTV) dan ambang batas likuidasi berdasarkan karakteristik risikonya. Saat likuidasi terjadi, pihak peminjam selain harus membayar pokok dan bunga, juga harus membayar kepada pihak ketiga yang melaksanakan likuidasi sejumlah persentase denda likuidasi (Liquidation Bonus).
Parameter terkait:
Rasio nilai pinjaman (LTV): Menentukan jumlah maksimum aset yang dapat dipinjam oleh peminjam. Misalnya, LTV 70% menunjukkan bahwa untuk jaminan senilai 100 USDT, peminjam dapat meminjam maksimum 70 USDT.
Faktor kesehatan: mencerminkan tingkat keamanan posisi pinjaman, semakin tinggi faktor kesehatan, semakin kuat kemampuan debitur untuk membayar utang; sebaliknya, semakin rendah faktor kesehatan, semakin lemah kemampuan membayar utang. Begitu faktor kesehatan turun di bawah 1, itu menunjukkan bahwa jaminan mungkin menghadapi likuidasi.
Ambang likuidasi: menetapkan rasio minimum antara nilai aset jaminan dan nilai aset yang dipinjam. Ketika posisi peminjam mencapai ambang ini, aset jaminan mereka berisiko dilikuidasi.
pinjaman kilat
Dalam protokol Aave, pinjaman kilat adalah inovasi keuangan yang revolusioner, yang bergantung pada sifat atomik transaksi Ethereum: semua operasi dalam transaksi harus dieksekusi sepenuhnya atau tidak sama sekali. Mekanisme ini memungkinkan peserta untuk meminjam aset besar tanpa perlu menyediakan jaminan. Peminjam dalam kerangka waktu satu blok ( sekitar 13 detik ), meminjam dana dari Aave, dan menyelesaikan pembayaran kembali dalam blok yang sama, sehingga mewujudkan siklus cepat dalam proses pinjam meminjam.
Pinjaman kilat sangat menyederhanakan proses arbitrase harga, strategi perdagangan otomatis, dan operasi DeFi lainnya (, sambil secara efektif menghindari risiko likuiditas. Dalam protokol Aave V3, biaya setiap transaksi pinjaman kilat adalah 0,05%, tarif ini jauh lebih rendah dibandingkan 0,3% pada DEX tertentu, memberikan pilihan peminjaman yang lebih ekonomis bagi pengguna.
![Dari ETHLend ke Aave V4, evolusi lengkap dari pinjaman desentralisasi])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-eacc11f1c7caeaa229b6dc8bf33229eb.webp(
) mekanisme penugasan kredit
Aave meluncurkan mekanisme penugasan kredit pada Agustus 2020, melalui penugasan kredit, deposan dapat mendelegasikan batas kredit yang tidak sepenuhnya digunakan kepada pengguna lain, sementara peminjam dapat memanfaatkan ini untuk mendapatkan kemampuan pinjaman tambahan.
Selain itu, Opium meluncurkan produk Credit Default Swaps ### untuk mekanisme delegasi kredit Aave pada September 2020. CDS sebagai alat manajemen risiko, memungkinkan investor untuk mengalihkan risiko default dari peminjam tertentu, sehingga menambah lapisan perlindungan ekstra untuk mekanisme delegasi kredit.
Rencana Peningkatan Versi Aave V4
Berdasarkan deskripsi proposal pengembangan protokol Aave V4, Aave V4 akan dibangun dengan arsitektur baru, menggunakan desain yang efisien dan modular, sambil meminimalkan dampak terhadap pihak ketiga, serta memberikan kondisi yang lebih nyaman untuk pekerjaan ekstensi pihak ketiga.
( Lapisan Likuiditas