Baru-baru ini, pasar cryptocurrency telah muncul banyak proyek yang didominasi oleh lembaga modal ventura (VC), terutama di bidang Staking dan CeDeFi. Jejak perkembangan proyek-proyek ini dapat dianalisis melalui kasus-kasus seperti Ethena, IO, dan MSN:
Ethena sebagai proyek VC yang khas, menunjukkan kinerja yang luar biasa di awal dengan penilaian tinggi dan mekanisme Mint whitelist yang dikendalikan secara ketat. Namun, seiring berjalannya waktu, harga koinnya turun drastis, dan banyak investor masih terjebak.
Proyek IO menarik perhatian luas setelah mengumumkan pendanaan sebesar 30 juta dolar AS, tetapi kenyataannya mengecewakan. Teknologi proyek belum matang, pembentukan tim tidak sempurna, bahkan muncul celah keamanan yang menyebabkan serangan hacker. Meskipun demikian, IO tetap terdaftar di suatu platform perdagangan, tetapi tidak berhasil memberikan keuntungan yang diharapkan bagi para ritel.
Pendiri proyek MSN menarik banyak investasi melalui promosi yang luas dan dukungan dari pemimpin opini, tetapi setelah上市, proyek ini dengan cepat kehilangan momentum, dan nilai koinnya anjlok secara dramatis. Pihak proyek sudah mengatur saluran keluar, dan akhirnya proyek tersebut berakhir dengan suram.
Ada juga proyek VC yang relatif sukses, seperti EtherFi, Bouncebit, dan Eigenlayer, tetapi proyek-proyek ini sangat homogen. Mereka menentukan platform perdagangan, tim pelaksana, dan rencana keluaran likuiditas dari awal, sebelum mencari pendanaan VC. Namun, banyak tim yang bagian teknologinya dialihdayakan, dan kualitasnya umumnya kurang baik.
Seiring pasar semakin familiar dengan taktik ini, daya tarik proyek VC semakin menurun, dan para investor mulai beralih ke jenis proyek lain, seperti koin MEME.
Gairah pendanaan putaran ini menyebabkan pasar mengalami gelembung, proyek dengan valuasi tinggi sulit untuk memenuhi harapan. Banyak dana mengalir ke pasar, tetapi proyek berkualitas langka, memperburuk keadaan kekacauan di pasar.
Dalam hal jenis proyek, beberapa tim memiliki idealisme, berharap untuk mengubah dunia melalui kerja keras. Beberapa lainnya adalah pendiri "boneka" yang didorong ke depan, bergantung pada propaganda yang dirancang dengan cermat dan sistem dukungan yang kuat. Ada juga beberapa proyek yang sudah merencanakan bagaimana untuk mendapatkan keuntungan dan keluar dari pasar sejak awal.
Ada juga proyek-proyek unggulan di pasar yang terdiri dari tim ilmuwan terkemuka, seperti Zama dan Fhenix yang meneliti enkripsi homomorfik penuh. Tim-tim ini fokus pada penelitian akademis dan pengembangan industri blockchain, meskipun saat ini mungkin tidak mendapatkan perhatian, namun prospek jangka panjangnya patut diharapkan.
Terdapat perbedaan dalam sikap investasi antara dana di Amerika Utara dan Asia. Dana di Amerika Utara lebih bersedia untuk mendukung proyek inovasi teknologi jangka panjang, sementara dana di Asia lebih fokus pada hasil pasar dan pengembalian jangka pendek.
Bagi investor ritel, disarankan untuk memperhatikan proyek-proyek unggulan dari produk, seperti proyek yang biasanya diinvestasikan oleh dana terkenal yang memiliki potensi jangka panjang. Pada saat yang sama, juga perlu menyesuaikan pola pikir investasi, berdiri dari sudut pandang pihak proyek, dan bersama-sama mendapatkan keuntungan dari VC.
Dalam mengidentifikasi proyek, kemampuan teknis dan saluran informasi sangat penting. Meskipun beberapa proyek memiliki masalah potensial, selama fundamental dan teknologinya masih cukup baik, masih dapat dipertimbangkan untuk berpartisipasi.
Teori "penambang emas" mengungkapkan bahwa tidak ada penambang emas yang sebenarnya di pasar, sebagian besar proyek bergantung pada konsumsi pengguna baru. "Penambang" yang ada di pasar saat ini sebenarnya adalah VC itu sendiri, yang benar-benar mendapatkan keuntungan adalah peserta yang bersama proyek mendapatkan keuntungan dari tangan VC.
Bagi investor biasa, berpartisipasi dalam strategi seperti airdrop dan staking bisa menjadi cara yang rendah biaya dan dengan risiko terkontrol untuk mendapatkan hasil yang stabil. Namun, perlu waspada terhadap proyek dengan valuasi tinggi dan likuiditas rendah, karena proyek semacam itu sering kali menghadapi tekanan inflasi yang besar.
Dari sudut pandang teknis, sebuah blockchain publik terkenal cocok sebagai proyek ideal untuk pengembangan jangka panjang karena desain teknisnya yang ketat dan keamanan yang tinggi. Namun, perlu dicatat bahwa tingkat teknologi proyek tidak memiliki hubungan langsung dengan harga koinnya.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
15 Suka
Hadiah
15
6
Bagikan
Komentar
0/400
LayerHopper
· 07-18 20:13
Suckers baru, cara baru untuk play people for suckers~
Logika di balik kebangkitan dan kejatuhan proyek VC: Analisis kasus dari Ethena hingga MSN
Analisis Logika di Balik VC koin
Baru-baru ini, pasar cryptocurrency telah muncul banyak proyek yang didominasi oleh lembaga modal ventura (VC), terutama di bidang Staking dan CeDeFi. Jejak perkembangan proyek-proyek ini dapat dianalisis melalui kasus-kasus seperti Ethena, IO, dan MSN:
Ethena sebagai proyek VC yang khas, menunjukkan kinerja yang luar biasa di awal dengan penilaian tinggi dan mekanisme Mint whitelist yang dikendalikan secara ketat. Namun, seiring berjalannya waktu, harga koinnya turun drastis, dan banyak investor masih terjebak.
Proyek IO menarik perhatian luas setelah mengumumkan pendanaan sebesar 30 juta dolar AS, tetapi kenyataannya mengecewakan. Teknologi proyek belum matang, pembentukan tim tidak sempurna, bahkan muncul celah keamanan yang menyebabkan serangan hacker. Meskipun demikian, IO tetap terdaftar di suatu platform perdagangan, tetapi tidak berhasil memberikan keuntungan yang diharapkan bagi para ritel.
Pendiri proyek MSN menarik banyak investasi melalui promosi yang luas dan dukungan dari pemimpin opini, tetapi setelah上市, proyek ini dengan cepat kehilangan momentum, dan nilai koinnya anjlok secara dramatis. Pihak proyek sudah mengatur saluran keluar, dan akhirnya proyek tersebut berakhir dengan suram.
Ada juga proyek VC yang relatif sukses, seperti EtherFi, Bouncebit, dan Eigenlayer, tetapi proyek-proyek ini sangat homogen. Mereka menentukan platform perdagangan, tim pelaksana, dan rencana keluaran likuiditas dari awal, sebelum mencari pendanaan VC. Namun, banyak tim yang bagian teknologinya dialihdayakan, dan kualitasnya umumnya kurang baik.
Seiring pasar semakin familiar dengan taktik ini, daya tarik proyek VC semakin menurun, dan para investor mulai beralih ke jenis proyek lain, seperti koin MEME.
Gairah pendanaan putaran ini menyebabkan pasar mengalami gelembung, proyek dengan valuasi tinggi sulit untuk memenuhi harapan. Banyak dana mengalir ke pasar, tetapi proyek berkualitas langka, memperburuk keadaan kekacauan di pasar.
Dalam hal jenis proyek, beberapa tim memiliki idealisme, berharap untuk mengubah dunia melalui kerja keras. Beberapa lainnya adalah pendiri "boneka" yang didorong ke depan, bergantung pada propaganda yang dirancang dengan cermat dan sistem dukungan yang kuat. Ada juga beberapa proyek yang sudah merencanakan bagaimana untuk mendapatkan keuntungan dan keluar dari pasar sejak awal.
Ada juga proyek-proyek unggulan di pasar yang terdiri dari tim ilmuwan terkemuka, seperti Zama dan Fhenix yang meneliti enkripsi homomorfik penuh. Tim-tim ini fokus pada penelitian akademis dan pengembangan industri blockchain, meskipun saat ini mungkin tidak mendapatkan perhatian, namun prospek jangka panjangnya patut diharapkan.
Terdapat perbedaan dalam sikap investasi antara dana di Amerika Utara dan Asia. Dana di Amerika Utara lebih bersedia untuk mendukung proyek inovasi teknologi jangka panjang, sementara dana di Asia lebih fokus pada hasil pasar dan pengembalian jangka pendek.
Bagi investor ritel, disarankan untuk memperhatikan proyek-proyek unggulan dari produk, seperti proyek yang biasanya diinvestasikan oleh dana terkenal yang memiliki potensi jangka panjang. Pada saat yang sama, juga perlu menyesuaikan pola pikir investasi, berdiri dari sudut pandang pihak proyek, dan bersama-sama mendapatkan keuntungan dari VC.
Dalam mengidentifikasi proyek, kemampuan teknis dan saluran informasi sangat penting. Meskipun beberapa proyek memiliki masalah potensial, selama fundamental dan teknologinya masih cukup baik, masih dapat dipertimbangkan untuk berpartisipasi.
Teori "penambang emas" mengungkapkan bahwa tidak ada penambang emas yang sebenarnya di pasar, sebagian besar proyek bergantung pada konsumsi pengguna baru. "Penambang" yang ada di pasar saat ini sebenarnya adalah VC itu sendiri, yang benar-benar mendapatkan keuntungan adalah peserta yang bersama proyek mendapatkan keuntungan dari tangan VC.
Bagi investor biasa, berpartisipasi dalam strategi seperti airdrop dan staking bisa menjadi cara yang rendah biaya dan dengan risiko terkontrol untuk mendapatkan hasil yang stabil. Namun, perlu waspada terhadap proyek dengan valuasi tinggi dan likuiditas rendah, karena proyek semacam itu sering kali menghadapi tekanan inflasi yang besar.
Dari sudut pandang teknis, sebuah blockchain publik terkenal cocok sebagai proyek ideal untuk pengembangan jangka panjang karena desain teknisnya yang ketat dan keamanan yang tinggi. Namun, perlu dicatat bahwa tingkat teknologi proyek tidak memiliki hubungan langsung dengan harga koinnya.