LSDFi Ekosistem Panorama: Pola, Data, dan Analisis Tren
Sejak peluncuran LSDFi Map terakhir, banyak produk yang kami prediksi telah muncul, seperti stablecoin yang mendukung LST dan veToken yang memicu perang tata kelola. Namun, ada juga beberapa temuan dan data yang tidak terduga. Artikel ini akan menguraikan proyek-proyek terkait LSD, serta memberikan pemikiran dan panduan tindakan.
pola
LSD jalur telah membentuk pola awal:
L0: Penyedia layanan teknologi DVT, seperti SSV Network, Obol Labs, dan lain-lain.
L1: Penerbit LST, seperti Lido, Ankr, Coinbase, dan lain-lain. Lido menguasai 74,45% pangsa pasar staking likuid, sementara Rocket Pool total menguasai 82,5%. LST yang diterbitkan oleh bursa terpusat menyumbang lebih dari 12%.
L2: Produk berbasis LST seperti pendapatan tetap, stablecoin, dan agregasi hasil. Proyek stablecoin paling banyak, sementara proyek pinjaman dan leverage lebih sedikit.
L3: Proyek yang dikembangkan berdasarkan produk L2, seperti StakeDAO, Equilibria, dll.
Eigenlayer sebagai proyek khusus diklasifikasikan sebagai L2. Produk eksponensial didasarkan pada tiga indeks LST yang diluncurkan oleh Index Coop.
Secara keseluruhan:
L0 memiliki hambatan teknologi tertinggi, tetapi perlu diperhatikan kegunaan token yang sebenarnya.
L1 sudah muncul sebagai pemimpin, pendatang baru sulit menggoyang posisi TOP3
L2 sebagian besar kekurangan moat, menguji kemampuan tim dan BD
L3 memiliki ruang pengembangan yang besar, tetapi dibatasi oleh tingkat pengembangan produk L2
Data dan Tren
Tingkat Staking
Setelah peningkatan di Shanghai, tingkat staking terus meningkat, pada bulan Juni melewati 16%. Diperkirakan akan stabil dalam jangka panjang di sekitar 25%, alasannya adalah sebagai berikut:
Tingkat distribusi ETH tinggi
ETH memiliki utilitas yang kuat, dengan berbagai skenario penggunaan
Ekosistem multi-rantai mendistribusikan permintaan staking ETH
Faktor kepatuhan mempengaruhi staking institusi
LSDFi akan meningkatkan tingkat staking, tetapi proyek yang dapat menampung banyak ETH di tingkat L2 belum muncul.
Staking Terpusat dan Terdesentralisasi
Platform staking terdesentralisasi memiliki porsi kurang dari 40%, CEX mengambil 20%, dan sisanya adalah staking node dan staking pribadi. Lido menguasai 31,8% dari total porsi staking, memicu kekhawatiran tentang sentralisasi. L2 muncul dengan proyek yang menyeimbangkan proporsi LST.
Dari sudut pandang rasional, pemilik staking lebih memilih keamanan dan imbal hasil. Posisi pemimpin seperti Lido sulit tergoyahkan dalam jangka pendek, tetapi tren desentralisasi tidak dapat dibalik.
Tingkat Pengembalian
Tingkat pengembalian yang tinggi dan keberlanjutan adalah faktor kunci LSD. Staker dapat meningkatkan hasil melalui cara berikut:
Pilih LST yang memiliki banyak skenario penggunaan
Menggunakan leverage untuk meningkatkan efisiensi modal
Berpartisipasi dalam produk L2
Berpartisipasi dalam proyek baru IDO atau kegiatan hadiah
Ciri-ciri proyek berkelanjutan: tingkat pengembalian tidak tinggi, bergantung pada subsidi token. Sumber pendapatan meliputi: insentif token, biaya pinjaman, biaya LP, hedging derivatif, biaya Eigenlayer, dan lainnya.
Proyek berkualitas harus menggabungkan keuntungan nyata, skenario aplikasi, dan ekonomi token yang baik.
LSD L2
Arbitrum memiliki jumlah LST terbanyak, serta proyek L2 terbanyak. Biaya transaksi L2 rendah dan kecepatannya tinggi, diharapkan dapat menarik lebih banyak pengguna.
Klasifikasi Pengguna
Berbagai kebutuhan pengguna berbeda, faktor utama yang dipertimbangkan: keamanan, tingkat pengembalian, tingkat desentralisasi, ekonomi token, UI/UX, kemudahan penggunaan, dll.
L1 Menarik investor besar, L2 Ada banyak penambang dari berbagai pihak, tetapi masih ada ruang pasar yang besar. Proyek baru di masa depan perlu menyeimbangkan berbagai faktor.
Ringkasan
Ekosistem LSD sulit untuk dibandingkan dengan DeFi Summer, tetapi masih ada ruang untuk pertumbuhan. Terutama ditujukan untuk pengguna Web3, masuknya pengguna eksternal terbatas. "Summer" yang sebenarnya mungkin datang bersamaan dengan pasar bullish.
Produk lintas level muncul di berbagai tingkatan, mungkin menjadi tren di masa depan. Memperluas ke Layer 2 masih merupakan pilihan yang tepat.
Staker dan investor harus menyadari preferensi risiko, memilih produk dengan keamanan tinggi untuk membangun strategi, dan waspada terhadap penipuan.
Lihat Asli
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
24 Suka
Hadiah
24
7
Bagikan
Komentar
0/400
IntrovertMetaverse
· 07-20 02:10
Lido sudah memakan begitu banyak sehingga yang lain tidak punya jalan hidup lagi.
Lihat AsliBalas0
StablecoinArbitrageur
· 07-19 12:21
*sigh* 74,45% dominasi... ketidakefisienan pasar di sini sebenarnya menyakitkan untuk disaksikan. kesempatan arbitrase terlewatkan kiri dan kanan smh
Lihat AsliBalas0
ArbitrageBot
· 07-18 06:52
Lido terlalu dominan sangat berbahaya
Lihat AsliBalas0
HashBandit
· 07-17 12:23
kembali ke hari-hari penambangan saya, kami tidak pernah memiliki semua kompleksitas LST ini... tapi jujur saja, dominasi 74% lido mengingatkan saya pada monopoli GPU, smh
LSDFi ekosistem panorama: Analisis mendalam tentang pola, data, dan tren staking
LSDFi Ekosistem Panorama: Pola, Data, dan Analisis Tren
Sejak peluncuran LSDFi Map terakhir, banyak produk yang kami prediksi telah muncul, seperti stablecoin yang mendukung LST dan veToken yang memicu perang tata kelola. Namun, ada juga beberapa temuan dan data yang tidak terduga. Artikel ini akan menguraikan proyek-proyek terkait LSD, serta memberikan pemikiran dan panduan tindakan.
pola
LSD jalur telah membentuk pola awal:
L0: Penyedia layanan teknologi DVT, seperti SSV Network, Obol Labs, dan lain-lain.
L1: Penerbit LST, seperti Lido, Ankr, Coinbase, dan lain-lain. Lido menguasai 74,45% pangsa pasar staking likuid, sementara Rocket Pool total menguasai 82,5%. LST yang diterbitkan oleh bursa terpusat menyumbang lebih dari 12%.
L2: Produk berbasis LST seperti pendapatan tetap, stablecoin, dan agregasi hasil. Proyek stablecoin paling banyak, sementara proyek pinjaman dan leverage lebih sedikit.
L3: Proyek yang dikembangkan berdasarkan produk L2, seperti StakeDAO, Equilibria, dll.
Eigenlayer sebagai proyek khusus diklasifikasikan sebagai L2. Produk eksponensial didasarkan pada tiga indeks LST yang diluncurkan oleh Index Coop.
Secara keseluruhan:
Data dan Tren
Tingkat Staking
Setelah peningkatan di Shanghai, tingkat staking terus meningkat, pada bulan Juni melewati 16%. Diperkirakan akan stabil dalam jangka panjang di sekitar 25%, alasannya adalah sebagai berikut:
LSDFi akan meningkatkan tingkat staking, tetapi proyek yang dapat menampung banyak ETH di tingkat L2 belum muncul.
Staking Terpusat dan Terdesentralisasi
Platform staking terdesentralisasi memiliki porsi kurang dari 40%, CEX mengambil 20%, dan sisanya adalah staking node dan staking pribadi. Lido menguasai 31,8% dari total porsi staking, memicu kekhawatiran tentang sentralisasi. L2 muncul dengan proyek yang menyeimbangkan proporsi LST.
Dari sudut pandang rasional, pemilik staking lebih memilih keamanan dan imbal hasil. Posisi pemimpin seperti Lido sulit tergoyahkan dalam jangka pendek, tetapi tren desentralisasi tidak dapat dibalik.
Tingkat Pengembalian
Tingkat pengembalian yang tinggi dan keberlanjutan adalah faktor kunci LSD. Staker dapat meningkatkan hasil melalui cara berikut:
Ciri-ciri proyek berkelanjutan: tingkat pengembalian tidak tinggi, bergantung pada subsidi token. Sumber pendapatan meliputi: insentif token, biaya pinjaman, biaya LP, hedging derivatif, biaya Eigenlayer, dan lainnya.
Proyek berkualitas harus menggabungkan keuntungan nyata, skenario aplikasi, dan ekonomi token yang baik.
LSD L2
Arbitrum memiliki jumlah LST terbanyak, serta proyek L2 terbanyak. Biaya transaksi L2 rendah dan kecepatannya tinggi, diharapkan dapat menarik lebih banyak pengguna.
Klasifikasi Pengguna
Berbagai kebutuhan pengguna berbeda, faktor utama yang dipertimbangkan: keamanan, tingkat pengembalian, tingkat desentralisasi, ekonomi token, UI/UX, kemudahan penggunaan, dll.
L1 Menarik investor besar, L2 Ada banyak penambang dari berbagai pihak, tetapi masih ada ruang pasar yang besar. Proyek baru di masa depan perlu menyeimbangkan berbagai faktor.
Ringkasan
Ekosistem LSD sulit untuk dibandingkan dengan DeFi Summer, tetapi masih ada ruang untuk pertumbuhan. Terutama ditujukan untuk pengguna Web3, masuknya pengguna eksternal terbatas. "Summer" yang sebenarnya mungkin datang bersamaan dengan pasar bullish.
Produk lintas level muncul di berbagai tingkatan, mungkin menjadi tren di masa depan. Memperluas ke Layer 2 masih merupakan pilihan yang tepat.
Staker dan investor harus menyadari preferensi risiko, memilih produk dengan keamanan tinggi untuk membangun strategi, dan waspada terhadap penipuan.