Ketika Institusi Keuangan Bergabung dengan Web3: Menjelajahi Masa Depan Teknologi Blockchain dan Tokenisasi Aset
Belakangan ini, sebuah dialog bertema "Kombinasi Web3 dan Keuangan Tradisional" telah menarik perhatian luas di kalangan industri. Dialog tersebut membahas teknologi Blockchain, aset digital, dan tren masa depan tokenisasi aset fisik (RWA) secara mendalam. Berikut adalah isi utama dari dialog tersebut:
Peluang dan Motivasi Institusi Keuangan Tradisional Masuk ke Bidang Web3
Dalam dua tahun terakhir, teknologi blockchain telah beralih dari pembuktian konsep menuju aplikasi praktis, terutama di bidang keuangan tradisional, semakin banyak institusi yang mulai memperhatikan tokenisasi aset, transparansi, dan perputaran yang efisien. Sebuah perusahaan manajemen aset di bawah grup asuransi besar telah mengambil langkah penting di bidang ini dengan meluncurkan dana pasar uang dolar yang ter-tokenisasi, dan memilih suatu blockchain publik sebagai infrastruktur on-chain, yang pada hari pertama peluncurannya mencapai jumlah pembelian sebesar 100 juta dolar.
Bagi institusi keuangan tradisional, memasuki bidang RWA adalah hal yang wajar. Mereka sendiri adalah pengelola aset fisik, yang sehari-harinya mengelola aset keuangan tradisional seperti saham dan obligasi. Memasuki bidang ini sangat alami bagi mereka. Mereka berharap dapat melakukan tokenisasi terhadap jenis aset ini, menempatkannya di blockchain, dan menyediakan produk aset yang benar-benar didukung oleh pendapatan dasar untuk ekosistem Web3. Ini tidak hanya mengisi kekosongan di pasar, tetapi juga diharapkan dapat mengubah beberapa prasangka dan kesalahpahaman yang dimiliki dunia keuangan tradisional terhadap dunia Web3.
Tantangan Realitas yang Dihadapi oleh Transformasi Institusi Tradisional
Institusi tradisional menghadapi banyak tantangan dalam menjelajahi Web3. Pertama adalah pembangunan sistem pengendalian internal. Banyak proyek Web3 relatif lemah dalam pengendalian internal, yang tidak dapat diterima dalam sistem keuangan tradisional. Institusi keuangan tradisional berharap dapat membawa pengalaman dan proses yang telah mapan selama beberapa dekade ke dalam manajemen aset Web3, terutama dalam hal keamanan, pengendalian risiko, dan kepatuhan, untuk membangun standar yang dapat dibandingkan dengan dana tradisional.
Kedua adalah ketidakmatangan infrastruktur. Dari penyimpanan hingga antarmuka bank, hingga layanan administrasi dana, banyak aspek masih dalam tahap eksplorasi. Saat ini, beberapa institusi dapat memenuhi standar sekitar 70%-80% dari dana tradisional, yang sudah merupakan tingkat regulasi yang cukup tinggi di industri. Dengan terus meningkatnya infrastruktur, di masa depan diharapkan rasio ini dapat ditingkatkan lebih lanjut, mewujudkan integrasi mendalam antara keuangan tradisional dan Web3.
Pilihan Jalur Praktik Tokenisasi Aset
Dalam memilih aset tokenisasi, pada tahap ini banyak institusi hanya fokus pada tokenisasi aset keuangan, tanpa melibatkan aset fisik. Ini karena esensi tokenization adalah menerbitkan sebuah token di blockchain yang mewakili aset dunia nyata, dan memastikan koneksi yang kuat antara token dan aset dasar adalah bagian paling mendasar dan juga yang paling sulit.
Sebagai perbandingan, aset keuangan (terutama aset standar seperti saham dana) dapat menjamin dengan jelas hubungan antara token dan aset dasar dalam kerangka hukum, serta memudahkan pengawasan dan penjagaan. Inilah sebabnya mengapa saat ini banyak institusi hanya memilih aset keuangan sebagai objek RWA.
Nilai inti dari tokenisasi memiliki dua:
Menurunkan hambatan dan memperluas akses kelompok investor.
Meningkatkan efisiensi, termasuk kemudahan transaksi, pengurangan biaya, dan lainnya.
Jika tokenisasi tidak membawa perbaikan yang jelas dalam hal likuiditas, efisiensi, atau keamanan, maka akan kehilangan maknanya. Yang pertama kali harus diselesaikan dalam RWA adalah "mengapa melakukan", kemudian baru "apa yang dilakukan" dan "bagaimana melakukannya". Hanya tokenisasi yang membawa nilai nyata yang layak untuk didorong.
Saran Masuk untuk Institusi Keuangan Tradisional
RWA dianggap sebagai jalur yang trendi dan sangat pasti. Ini adalah jalur yang paling dekat dengan logika keuangan tradisional dan juga paling mungkin untuk direalisasikan secara skala, menghubungkan aset dunia nyata dengan infrastruktur di blockchain.
Untuk institusi keuangan tradisional, RWA adalah arah yang layak untuk diinvestasikan. Disarankan untuk mendirikan kelompok inovasi khusus atau unit bisnis Web3 dalam struktur organisasi; dalam hal sumber daya manusia, mempersiapkan bakat yang memahami baik keuangan maupun mekanisme di blockchain; dalam hal teknologi, tidak perlu membangun semuanya sendiri, tetapi harus memilih platform kerjasama yang dapat dipercaya, aman, dan sesuai regulasi.
Kesimpulan
Masuknya institusi ke Web3 bukanlah sesuatu yang instan, melainkan membutuhkan pencarian jalur yang dapat dilakukan dalam kerangka regulasi yang ada, serta mencari keseimbangan antara inovasi dan stabilitas. Saya percaya bahwa dalam waktu dekat, kita akan melihat semakin banyak aset keuangan tradisional yang berputar lebih efisien melalui blockchain, dan lebih banyak institusi yang benar-benar masuk ke Web3, membawa industri ini dari eksplorasi menuju kedewasaan yang sesungguhnya. Perpaduan antara keuangan tradisional dan Web3 membawa pemikiran batasan kepatuhan, sekaligus keberanian untuk berinovasi.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
12 Suka
Hadiah
12
4
Bagikan
Komentar
0/400
CryptoComedian
· 16jam yang lalu
suckers selalu menemukan titik potong baru. TradFi ini sudah kelaparan?
Lihat AsliBalas0
MevHunter
· 22jam yang lalu
Perdagangan Mata Uang Kripto harus semangat Beli beli beli Tidak takut sama sekali
Blockchain Memimpin Inovasi Keuangan: Institusi Tradisional Menjelajahi Jalan Integrasi RWA dan Web3
Ketika Institusi Keuangan Bergabung dengan Web3: Menjelajahi Masa Depan Teknologi Blockchain dan Tokenisasi Aset
Belakangan ini, sebuah dialog bertema "Kombinasi Web3 dan Keuangan Tradisional" telah menarik perhatian luas di kalangan industri. Dialog tersebut membahas teknologi Blockchain, aset digital, dan tren masa depan tokenisasi aset fisik (RWA) secara mendalam. Berikut adalah isi utama dari dialog tersebut:
Peluang dan Motivasi Institusi Keuangan Tradisional Masuk ke Bidang Web3
Dalam dua tahun terakhir, teknologi blockchain telah beralih dari pembuktian konsep menuju aplikasi praktis, terutama di bidang keuangan tradisional, semakin banyak institusi yang mulai memperhatikan tokenisasi aset, transparansi, dan perputaran yang efisien. Sebuah perusahaan manajemen aset di bawah grup asuransi besar telah mengambil langkah penting di bidang ini dengan meluncurkan dana pasar uang dolar yang ter-tokenisasi, dan memilih suatu blockchain publik sebagai infrastruktur on-chain, yang pada hari pertama peluncurannya mencapai jumlah pembelian sebesar 100 juta dolar.
Bagi institusi keuangan tradisional, memasuki bidang RWA adalah hal yang wajar. Mereka sendiri adalah pengelola aset fisik, yang sehari-harinya mengelola aset keuangan tradisional seperti saham dan obligasi. Memasuki bidang ini sangat alami bagi mereka. Mereka berharap dapat melakukan tokenisasi terhadap jenis aset ini, menempatkannya di blockchain, dan menyediakan produk aset yang benar-benar didukung oleh pendapatan dasar untuk ekosistem Web3. Ini tidak hanya mengisi kekosongan di pasar, tetapi juga diharapkan dapat mengubah beberapa prasangka dan kesalahpahaman yang dimiliki dunia keuangan tradisional terhadap dunia Web3.
Tantangan Realitas yang Dihadapi oleh Transformasi Institusi Tradisional
Institusi tradisional menghadapi banyak tantangan dalam menjelajahi Web3. Pertama adalah pembangunan sistem pengendalian internal. Banyak proyek Web3 relatif lemah dalam pengendalian internal, yang tidak dapat diterima dalam sistem keuangan tradisional. Institusi keuangan tradisional berharap dapat membawa pengalaman dan proses yang telah mapan selama beberapa dekade ke dalam manajemen aset Web3, terutama dalam hal keamanan, pengendalian risiko, dan kepatuhan, untuk membangun standar yang dapat dibandingkan dengan dana tradisional.
Kedua adalah ketidakmatangan infrastruktur. Dari penyimpanan hingga antarmuka bank, hingga layanan administrasi dana, banyak aspek masih dalam tahap eksplorasi. Saat ini, beberapa institusi dapat memenuhi standar sekitar 70%-80% dari dana tradisional, yang sudah merupakan tingkat regulasi yang cukup tinggi di industri. Dengan terus meningkatnya infrastruktur, di masa depan diharapkan rasio ini dapat ditingkatkan lebih lanjut, mewujudkan integrasi mendalam antara keuangan tradisional dan Web3.
Pilihan Jalur Praktik Tokenisasi Aset
Dalam memilih aset tokenisasi, pada tahap ini banyak institusi hanya fokus pada tokenisasi aset keuangan, tanpa melibatkan aset fisik. Ini karena esensi tokenization adalah menerbitkan sebuah token di blockchain yang mewakili aset dunia nyata, dan memastikan koneksi yang kuat antara token dan aset dasar adalah bagian paling mendasar dan juga yang paling sulit.
Sebagai perbandingan, aset keuangan (terutama aset standar seperti saham dana) dapat menjamin dengan jelas hubungan antara token dan aset dasar dalam kerangka hukum, serta memudahkan pengawasan dan penjagaan. Inilah sebabnya mengapa saat ini banyak institusi hanya memilih aset keuangan sebagai objek RWA.
Nilai inti dari tokenisasi memiliki dua:
Jika tokenisasi tidak membawa perbaikan yang jelas dalam hal likuiditas, efisiensi, atau keamanan, maka akan kehilangan maknanya. Yang pertama kali harus diselesaikan dalam RWA adalah "mengapa melakukan", kemudian baru "apa yang dilakukan" dan "bagaimana melakukannya". Hanya tokenisasi yang membawa nilai nyata yang layak untuk didorong.
Saran Masuk untuk Institusi Keuangan Tradisional
RWA dianggap sebagai jalur yang trendi dan sangat pasti. Ini adalah jalur yang paling dekat dengan logika keuangan tradisional dan juga paling mungkin untuk direalisasikan secara skala, menghubungkan aset dunia nyata dengan infrastruktur di blockchain.
Untuk institusi keuangan tradisional, RWA adalah arah yang layak untuk diinvestasikan. Disarankan untuk mendirikan kelompok inovasi khusus atau unit bisnis Web3 dalam struktur organisasi; dalam hal sumber daya manusia, mempersiapkan bakat yang memahami baik keuangan maupun mekanisme di blockchain; dalam hal teknologi, tidak perlu membangun semuanya sendiri, tetapi harus memilih platform kerjasama yang dapat dipercaya, aman, dan sesuai regulasi.
Kesimpulan
Masuknya institusi ke Web3 bukanlah sesuatu yang instan, melainkan membutuhkan pencarian jalur yang dapat dilakukan dalam kerangka regulasi yang ada, serta mencari keseimbangan antara inovasi dan stabilitas. Saya percaya bahwa dalam waktu dekat, kita akan melihat semakin banyak aset keuangan tradisional yang berputar lebih efisien melalui blockchain, dan lebih banyak institusi yang benar-benar masuk ke Web3, membawa industri ini dari eksplorasi menuju kedewasaan yang sesungguhnya. Perpaduan antara keuangan tradisional dan Web3 membawa pemikiran batasan kepatuhan, sekaligus keberanian untuk berinovasi.