Melalui 60 DEX teratas, menganalisis lima tren DEX

Ringkasan

1. Potensi pertumbuhan platform perdagangan stablecoin dan platform perdagangan derivatif meningkat di pasar bearish
2. AMM+NFT adalah tren baru dalam perkembangan DEX
3. Pertumbuhan DEX blockchain baru sangat cepat, dan pola persaingan DEX blockchain menunjukkan satu yang unggul dengan banyak yang kuat.
4. Pasar mengharapkan fitur baru dan spesies baru dari DEX

Status saat ini di jalur DEX

Volume perdagangan DEX

Perdagangan spot:

• Volume perdagangan DEX mencapai 1,92 miliar dolar AS pada Juni 2020, dan mencapai puncaknya 203,95 miliar dolar AS pada Mei 2021, meningkat 105 kali lipat dalam satu tahun.
• Volume perdagangan pada bulan Agustus 2022 adalah 66,76 miliar USD, turun 58,3% dibandingkan bulan Januari.
• Uniswap dan PancakeSwap menguasai lebih dari setengah pangsa volume perdagangan

Perdagangan derivatif:

• dYdX mendominasi perdagangan derivatif terdesentralisasi
• Rasio volume perdagangan futures DEX terhadap volume perdagangan futures CEX hanya 1,4%

Pengumpul DEX:

• 1inch, Matcha, OpenOcean, dan lain-lain sebagai perwakilan
• Skala perdagangan relatif kecil

Volume Locked DEX

• 5 DEX dengan total kunci lebih dari 1 miliar dolar: Curve, Uniswap, PancakeSwap, Multichain, Balancer
• Volume kunci Curve dan Uniswap masing-masing melebihi 5 miliar USD, mendominasi
• Curve, Uniswap, PancakeSwap menyumbang 1/4 dari total nilai terkunci DeFi

Pendapatan Protokol DEX

• Dari 13 protokol kripto dengan pendapatan tertinggi dalam 7 hari, DEX menguasai 6 tempat.
• Uniswap, PancakeSwap, GMX menghasilkan lebih dari 10 juta dolar AS dalam 7 hari
• 3 dari 6 DEX adalah platform perdagangan derivatif

Kategori DEX

1. AMM: Tipe yang paling umum, Uniswap sebagai perwakilan
2. Protokol Transaksi Lintas Rantai: Menggabungkan Fungsi Perdagangan dan Jembatan Lintas Rantai
3. Perjanjian perdagangan derivatif: termasuk kontrak berkelanjutan, opsi, perdagangan aset sintetik
4. Protokol Perdagangan Stablecoin: Dirancang khusus untuk stablecoin, Curve sebagai perwakilan
5. DEX Aggregator: Mengumpulkan informasi dari beberapa DEX, untuk mencari jalur swap yang optimal bagi pengguna.

Lima Tren Perkembangan DEX

1. Beberapa DEX menguasai sebagian besar pangsa pasar
2. Proporsi protokol transaksi lintas rantai dan lintas lapisan meningkat menjadi sekitar 1/4
3. AMM+NFT menjadi tren baru
4. Setiap blockchain utama memiliki DEX yang masuk ke dalam jajaran teratas, perkembangan DEX di blockchain baru sangat cepat.
5. Potensi pertumbuhan platform perdagangan stablecoin dan platform perdagangan derivatif sangat besar

arah DEX yang patut diperhatikan

1. DEX di atas rantai Ethereum yang sudah lama ada
2. DEX lintas rantai
3. Protokol Perdagangan Stablecoin
4. DEX ekosistem Cosmos
5. DEX Rantai Publik Baru

Ringkasan

• DEX masih menjadi pilar dan pintu masuk penting DeFi
• DEX di rantai Ethereum mendominasi, rantai lain merebut pangsa, menunjukkan pola satu unggul banyak kuat.
• Perkembangan DEX di L2 layak untuk diperhatikan
• DEX dengan valuasi rendah mungkin memiliki peluang investasi, tetapi perlu berhati-hati.