Aplikasi dan Tantangan Stablecoin dalam AML dan Pendanaan Terorisme
Pendahuluan
Dalam beberapa tahun terakhir, pengembangan stablecoin telah berkembang pesat. Seiring dengan meluasnya jangkauan penggunaannya, lembaga pengawas semakin memperhatikan perlunya membangun suatu mekanisme yang dapat membekukan dana ilegal. Stablecoin mainstream seperti USDT dan USDC secara teknis sudah memiliki kemampuan ini. Sebenarnya, sudah ada beberapa kasus yang menunjukkan bahwa mekanisme ini memainkan peran penting dalam memerangi pencucian uang dan aktivitas keuangan ilegal lainnya.
Lebih penting lagi, penelitian menunjukkan bahwa stablecoin tidak hanya digunakan untuk pencucian uang, tetapi juga sering muncul dalam proses pendanaan organisasi teroris. Oleh karena itu, artikel ini akan menganalisis dari dua aspek:
Tinjauan sistematis tentang situasi pembekuan alamat yang masuk dalam daftar hitam USDT;
Membahas hubungan antara dana yang dibekukan dan pendanaan teroris.
1. Analisis Alamat Daftar Hitam USDT
Kami telah mengidentifikasi dan melacak alamat daftar hitam Tether melalui pemantauan peristiwa di blockchain. Metode analisis telah diverifikasi melalui kode sumber kontrak pintar Tether. Logika inti adalah sebagai berikut:
Pengenalan Acara:
Kontrak Tether memelihara status daftar hitam melalui dua peristiwa:
Tambah alamat dalam daftar hitam
Hapus alamat dari daftar hitam
Pembangunan dataset:
Catat field berikut untuk setiap alamat yang diblokir:
Alamat itu sendiri
Waktu masuk daftar hitam
Jika alamat dihapus dari daftar hitam, maka catat waktu penghapusan.
1.1 Temuan Utama
Berdasarkan data Tether di jaringan Ethereum dan Tron, kami menemukan tren berikut:
Sejak 1 Januari 2016, total 5.188 alamat telah masuk dalam daftar hitam, dengan dana yang dibekukan lebih dari 2,9 miliar dolar.
Hanya selama periode 13 hingga 30 Juni 2025, terdapat 151 alamat yang diblokir, di mana 90,07% berasal dari jaringan Tron, dengan jumlah yang dibekukan mencapai 8,634 juta dolar. Distribusi waktu kejadian daftar hitam: 15, 20, dan 25 Juni adalah puncak pemblokiran, di mana pada tanggal 20 Juni, jumlah alamat yang diblokir dalam satu hari mencapai 63 alamat.
Distribusi jumlah yang dibekukan: Sepuluh alamat teratas dalam peringkat jumlah membekukan total 5,345 juta USD, yang merupakan 61,91% dari total jumlah yang dibekukan. Jumlah rata-rata yang dibekukan adalah 57,18 juta USD, tetapi median hanya 40 ribu USD, menunjukkan bahwa sejumlah kecil alamat besar menarik rata-rata keseluruhan, sementara sebagian besar alamat memiliki jumlah yang dibekukan relatif kecil.
Distribusi dana siklus hidup: Alamat-alamat ini telah menerima total dana sebesar 808 juta USD, di mana 721 juta USD telah ditransfer sebelum diblacklist, hanya 86,34 juta USD yang benar-benar dibekukan. Ini menunjukkan bahwa sebagian besar dana telah berhasil dipindahkan sebelum intervensi regulasi. Selain itu, 17% alamat sama sekali tidak memiliki catatan pengeluaran, mungkin berfungsi sebagai penyimpanan sementara atau titik pengumpulan dana, yang layak untuk mendapatkan perhatian lebih lanjut.
Alamat yang baru dibuat lebih mudah diblokir: 41% alamat dalam daftar hitam dibuat kurang dari 30 hari, 27% memiliki masa aktif 91-365 hari, hanya 3% yang digunakan lebih dari 2 tahun, menunjukkan bahwa alamat baru lebih sering digunakan untuk aktivitas ilegal.
Sebagian besar alamat menerapkan "melarikan diri sebelum dibekukan": sekitar 54% alamat telah mentransfer lebih dari 90% dana mereka sebelum diblokir, dan 10% lainnya memiliki saldo 0 saat dibekukan, menunjukkan bahwa tindakan penegakan hukum sebagian besar hanya dapat membekukan sisa dana.
Efisiensi pencucian uang alamat baru lebih tinggi: Melalui diagram sebar FlowRatio vs. DaysActive, kami menemukan bahwa alamat baru menunjukkan kinerja yang luar biasa dalam hal jumlah, frekuensi diblacklist, dan efisiensi transfer, dengan tingkat keberhasilan pencucian uang tertinggi.
1.2 Pelacakan Aliran Dana
Kami menganalisis lebih lanjut aliran dana dari 151 alamat USDT yang diblokir antara 13 hingga 30 Juni, dan mengidentifikasi sumber dan arah utama dana.
1.2.1 Analisis Sumber Dana
Polusi Internal (91 alamat): Dana dari alamat-alamat ini berasal dari alamat-alamat lain yang telah diblacklist, menunjukkan adanya jaringan pencucian uang yang sangat terhubung.
Label Phishing (37 alamat): Banyak alamat hulu diberi label "Palsu Phishing", yang mungkin merupakan label menipu untuk menyembunyikan sumber ilegal.
Dompet panas bursa (34 alamat): Sumber dana termasuk dompet panas dari beberapa bursa terkenal, mungkin terkait dengan akun yang dicuri atau "akun pelayan".
Satu penyedia utama (35 alamat): Alamat yang sama dalam daftar hitam digunakan beberapa kali sebagai hulu, mungkin digunakan sebagai agregator atau pengaduk koin untuk mendistribusikan dana.
Pintu Jembatan Lintas Rantai (2 alamat): Bagian dana berasal dari jembatan lintas rantai, menunjukkan adanya operasi pencucian uang lintas rantai.
1.2.2 Analisis Arah Dana
Aliran ke alamat daftar hitam lainnya (54): Terdapat struktur "rantai siklus internal" antara alamat daftar hitam.
Aliran ke bursa terpusat (41): Alamat-alamat ini mentransfer dana ke beberapa alamat deposit CEX terkenal, untuk melakukan "penarikan".
Mengalir ke jembatan lintas rantai (12): Menunjukkan bahwa sebagian dana mencoba melarikan diri dari ekosistem Tron dan melanjutkan pencucian uang lintas rantai.
Perlu dicatat bahwa beberapa bursa muncul di kedua sisi arus masuk (dompet panas) dan arus keluar (alamat deposit), yang semakin menyoroti posisi inti mereka dalam rantai keuangan. Pelaksanaan AML/CFT oleh bursa saat ini yang kurang memadai serta penundaan pembekuan aset dapat memungkinkan pelanggar hukum untuk menyelesaikan transfer aset sebelum intervensi pengawasan.
Kami menyarankan semua platform pertukaran kripto untuk memperkuat pemantauan waktu nyata dan mekanisme pemblokiran risiko sebagai saluran inti untuk dana, untuk mencegah masalah sebelum terjadi.
2. Analisis Pendanaan Terorisme
Untuk lebih memahami penggunaan USDT dalam pendanaan teroris, kami menganalisis perintah penyitaan administratif yang diterbitkan oleh Badan Pendanaan Antiteror Nasional Israel (NBCTF). Meskipun sumber data tunggal yang kami gunakan sulit untuk merekonstruksi gambaran keseluruhan, kami menganggapnya sebagai sampel representatif untuk mengevaluasi analisis konservatif dan estimasi transaksi terkait teror yang melibatkan USDT.
2.1 Temuan Utama
Waktu rilis: Sejak meningkatnya konflik antara Israel dan Iran pada 13 Juni 2025, hanya ada 1 surat penyitaan baru yang dikeluarkan (26 Juni). Dokumen sebelumnya terhenti pada 8 Juni, menunjukkan adanya keterlambatan dalam respons penegakan hukum di tengah ketegangan geopolitik.
Organisasi yang ditargetkan: Sejak pecahnya konflik pada 7 Oktober 2024, NBCTF telah mengeluarkan 8 perintah penyitaan, di mana 4 di antaranya secara eksplisit menyebut "Hamas", dan yang terbaru untuk pertama kalinya menyebut "Iran".
Alamat dan aset yang terlibat dalam perintah penyitaan:
76 alamat USDT (Tron)
16 alamat BTC
2 alamat Ethereum
641 akun di suatu platform perdagangan
8 akun di suatu platform perdagangan
Kami melakukan pelacakan on-chain terhadap 76 USDT ( Tron ) alamat yang mengungkapkan dua pola perilaku Tether dalam menanggapi instruksi resmi ini:
Pembekuan Proaktif: Tether telah memasukkan 17 alamat terkait Hamas ke dalam daftar hitam sebelum perintah penyitaan dikeluarkan, rata-rata 28 hari sebelumnya, bahkan ada yang 45 hari lebih awal.
Respons Cepat: Untuk alamat lainnya, Tether hanya membutuhkan rata-rata 2,1 hari untuk menyelesaikan pembekuan setelah pengumuman perintah penyitaan, menunjukkan kemampuan kerja sama penegakan hukum yang baik.
Tanda-tanda ini menunjukkan bahwa Tether memiliki mekanisme kerja sama yang erat, bahkan proaktif, dengan beberapa lembaga penegak hukum di negara-negara tertentu.
3. Ringkasan dan Tantangan yang Dihadapi AML/CFT
Penelitian kami menunjukkan bahwa meskipun stablecoin seperti USDT menyediakan cara teknis untuk kontrol perdagangan, dalam praktiknya AML/CFT masih menghadapi tantangan berikut:
3.1 Tantangan Utama
Penegakan Hukum yang Tertinggal vs Pengendalian Proaktif: Saat ini, sebagian besar tindakan penegakan hukum masih bergantung pada penanganan setelah kejadian, memberikan ruang bagi pelaku kejahatan untuk memindahkan aset.
Zona buta regulasi bursa: Bursa terpusat sebagai pusat masuk dan keluar uang sering kali kurang dalam pemantauan, sehingga sulit untuk mengidentifikasi perilaku abnormal dengan cepat.
Pencucian Uang lintas rantai semakin kompleks: penggunaan ekosistem multi-rantai dan jembatan lintas rantai membuat transfer dana lebih tersembunyi, dan kesulitan dalam pelacakan regulasi meningkat.
3.2 Saran
Kami menyarankan penerbit stablecoin, bursa, dan lembaga pengatur:
Memperkuat berbagi intelijen di jaringan;
Teknologi analisis perilaku investasi secara real-time;
Membangun kerangka kepatuhan lintas rantai.
Hanya dalam sistem AML/CFT yang tepat waktu, kolaboratif, dan matang secara teknologi, legitimasi dan keamanan ekosistem stablecoin dapat terjamin dengan baik.
Lihat Asli
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
16 Suka
Hadiah
16
5
Bagikan
Komentar
0/400
WagmiOrRekt
· 19jam yang lalu
Mengambil makanan dari mulut harimau, lubang tempat beristirahat.
Lihat AsliBalas0
DeFiChef
· 20jam yang lalu
Pengawasan satu mengejar koin langsung kabur, terlalu nyata.
Lihat AsliBalas0
PebbleHander
· 20jam yang lalu
Tetap berlari cepat itu berguna
Lihat AsliBalas0
MEVHunter
· 20jam yang lalu
data bayangan yang bersembunyi di dalam mempool
Lihat AsliBalas0
FadCatcher
· 20jam yang lalu
Ini kita lihat apakah itu tidak berharga dan tidak menguntungkan.
Analisis Daftar Hitam USDT: Garis Depan Baru dalam Memerangi Pencucian Uang dan Pendanaan Terorisme
Aplikasi dan Tantangan Stablecoin dalam AML dan Pendanaan Terorisme
Pendahuluan
Dalam beberapa tahun terakhir, pengembangan stablecoin telah berkembang pesat. Seiring dengan meluasnya jangkauan penggunaannya, lembaga pengawas semakin memperhatikan perlunya membangun suatu mekanisme yang dapat membekukan dana ilegal. Stablecoin mainstream seperti USDT dan USDC secara teknis sudah memiliki kemampuan ini. Sebenarnya, sudah ada beberapa kasus yang menunjukkan bahwa mekanisme ini memainkan peran penting dalam memerangi pencucian uang dan aktivitas keuangan ilegal lainnya.
Lebih penting lagi, penelitian menunjukkan bahwa stablecoin tidak hanya digunakan untuk pencucian uang, tetapi juga sering muncul dalam proses pendanaan organisasi teroris. Oleh karena itu, artikel ini akan menganalisis dari dua aspek:
Tinjauan sistematis tentang situasi pembekuan alamat yang masuk dalam daftar hitam USDT;
Membahas hubungan antara dana yang dibekukan dan pendanaan teroris.
1. Analisis Alamat Daftar Hitam USDT
Kami telah mengidentifikasi dan melacak alamat daftar hitam Tether melalui pemantauan peristiwa di blockchain. Metode analisis telah diverifikasi melalui kode sumber kontrak pintar Tether. Logika inti adalah sebagai berikut:
Kontrak Tether memelihara status daftar hitam melalui dua peristiwa:
Pembangunan dataset:
Catat field berikut untuk setiap alamat yang diblokir:
1.1 Temuan Utama
Berdasarkan data Tether di jaringan Ethereum dan Tron, kami menemukan tren berikut:
Sejak 1 Januari 2016, total 5.188 alamat telah masuk dalam daftar hitam, dengan dana yang dibekukan lebih dari 2,9 miliar dolar.
Hanya selama periode 13 hingga 30 Juni 2025, terdapat 151 alamat yang diblokir, di mana 90,07% berasal dari jaringan Tron, dengan jumlah yang dibekukan mencapai 8,634 juta dolar. Distribusi waktu kejadian daftar hitam: 15, 20, dan 25 Juni adalah puncak pemblokiran, di mana pada tanggal 20 Juni, jumlah alamat yang diblokir dalam satu hari mencapai 63 alamat.
Distribusi dana siklus hidup: Alamat-alamat ini telah menerima total dana sebesar 808 juta USD, di mana 721 juta USD telah ditransfer sebelum diblacklist, hanya 86,34 juta USD yang benar-benar dibekukan. Ini menunjukkan bahwa sebagian besar dana telah berhasil dipindahkan sebelum intervensi regulasi. Selain itu, 17% alamat sama sekali tidak memiliki catatan pengeluaran, mungkin berfungsi sebagai penyimpanan sementara atau titik pengumpulan dana, yang layak untuk mendapatkan perhatian lebih lanjut.
Alamat yang baru dibuat lebih mudah diblokir: 41% alamat dalam daftar hitam dibuat kurang dari 30 hari, 27% memiliki masa aktif 91-365 hari, hanya 3% yang digunakan lebih dari 2 tahun, menunjukkan bahwa alamat baru lebih sering digunakan untuk aktivitas ilegal.
Sebagian besar alamat menerapkan "melarikan diri sebelum dibekukan": sekitar 54% alamat telah mentransfer lebih dari 90% dana mereka sebelum diblokir, dan 10% lainnya memiliki saldo 0 saat dibekukan, menunjukkan bahwa tindakan penegakan hukum sebagian besar hanya dapat membekukan sisa dana.
Efisiensi pencucian uang alamat baru lebih tinggi: Melalui diagram sebar FlowRatio vs. DaysActive, kami menemukan bahwa alamat baru menunjukkan kinerja yang luar biasa dalam hal jumlah, frekuensi diblacklist, dan efisiensi transfer, dengan tingkat keberhasilan pencucian uang tertinggi.
1.2 Pelacakan Aliran Dana
Kami menganalisis lebih lanjut aliran dana dari 151 alamat USDT yang diblokir antara 13 hingga 30 Juni, dan mengidentifikasi sumber dan arah utama dana.
1.2.1 Analisis Sumber Dana
Polusi Internal (91 alamat): Dana dari alamat-alamat ini berasal dari alamat-alamat lain yang telah diblacklist, menunjukkan adanya jaringan pencucian uang yang sangat terhubung.
Label Phishing (37 alamat): Banyak alamat hulu diberi label "Palsu Phishing", yang mungkin merupakan label menipu untuk menyembunyikan sumber ilegal.
Dompet panas bursa (34 alamat): Sumber dana termasuk dompet panas dari beberapa bursa terkenal, mungkin terkait dengan akun yang dicuri atau "akun pelayan".
Satu penyedia utama (35 alamat): Alamat yang sama dalam daftar hitam digunakan beberapa kali sebagai hulu, mungkin digunakan sebagai agregator atau pengaduk koin untuk mendistribusikan dana.
Pintu Jembatan Lintas Rantai (2 alamat): Bagian dana berasal dari jembatan lintas rantai, menunjukkan adanya operasi pencucian uang lintas rantai.
1.2.2 Analisis Arah Dana
Aliran ke alamat daftar hitam lainnya (54): Terdapat struktur "rantai siklus internal" antara alamat daftar hitam.
Aliran ke bursa terpusat (41): Alamat-alamat ini mentransfer dana ke beberapa alamat deposit CEX terkenal, untuk melakukan "penarikan".
Mengalir ke jembatan lintas rantai (12): Menunjukkan bahwa sebagian dana mencoba melarikan diri dari ekosistem Tron dan melanjutkan pencucian uang lintas rantai.
Perlu dicatat bahwa beberapa bursa muncul di kedua sisi arus masuk (dompet panas) dan arus keluar (alamat deposit), yang semakin menyoroti posisi inti mereka dalam rantai keuangan. Pelaksanaan AML/CFT oleh bursa saat ini yang kurang memadai serta penundaan pembekuan aset dapat memungkinkan pelanggar hukum untuk menyelesaikan transfer aset sebelum intervensi pengawasan.
Kami menyarankan semua platform pertukaran kripto untuk memperkuat pemantauan waktu nyata dan mekanisme pemblokiran risiko sebagai saluran inti untuk dana, untuk mencegah masalah sebelum terjadi.
2. Analisis Pendanaan Terorisme
Untuk lebih memahami penggunaan USDT dalam pendanaan teroris, kami menganalisis perintah penyitaan administratif yang diterbitkan oleh Badan Pendanaan Antiteror Nasional Israel (NBCTF). Meskipun sumber data tunggal yang kami gunakan sulit untuk merekonstruksi gambaran keseluruhan, kami menganggapnya sebagai sampel representatif untuk mengevaluasi analisis konservatif dan estimasi transaksi terkait teror yang melibatkan USDT.
2.1 Temuan Utama
Waktu rilis: Sejak meningkatnya konflik antara Israel dan Iran pada 13 Juni 2025, hanya ada 1 surat penyitaan baru yang dikeluarkan (26 Juni). Dokumen sebelumnya terhenti pada 8 Juni, menunjukkan adanya keterlambatan dalam respons penegakan hukum di tengah ketegangan geopolitik.
Organisasi yang ditargetkan: Sejak pecahnya konflik pada 7 Oktober 2024, NBCTF telah mengeluarkan 8 perintah penyitaan, di mana 4 di antaranya secara eksplisit menyebut "Hamas", dan yang terbaru untuk pertama kalinya menyebut "Iran".
Alamat dan aset yang terlibat dalam perintah penyitaan:
Kami melakukan pelacakan on-chain terhadap 76 USDT ( Tron ) alamat yang mengungkapkan dua pola perilaku Tether dalam menanggapi instruksi resmi ini:
Pembekuan Proaktif: Tether telah memasukkan 17 alamat terkait Hamas ke dalam daftar hitam sebelum perintah penyitaan dikeluarkan, rata-rata 28 hari sebelumnya, bahkan ada yang 45 hari lebih awal.
Respons Cepat: Untuk alamat lainnya, Tether hanya membutuhkan rata-rata 2,1 hari untuk menyelesaikan pembekuan setelah pengumuman perintah penyitaan, menunjukkan kemampuan kerja sama penegakan hukum yang baik.
Tanda-tanda ini menunjukkan bahwa Tether memiliki mekanisme kerja sama yang erat, bahkan proaktif, dengan beberapa lembaga penegak hukum di negara-negara tertentu.
3. Ringkasan dan Tantangan yang Dihadapi AML/CFT
Penelitian kami menunjukkan bahwa meskipun stablecoin seperti USDT menyediakan cara teknis untuk kontrol perdagangan, dalam praktiknya AML/CFT masih menghadapi tantangan berikut:
3.1 Tantangan Utama
Penegakan Hukum yang Tertinggal vs Pengendalian Proaktif: Saat ini, sebagian besar tindakan penegakan hukum masih bergantung pada penanganan setelah kejadian, memberikan ruang bagi pelaku kejahatan untuk memindahkan aset.
Zona buta regulasi bursa: Bursa terpusat sebagai pusat masuk dan keluar uang sering kali kurang dalam pemantauan, sehingga sulit untuk mengidentifikasi perilaku abnormal dengan cepat.
Pencucian Uang lintas rantai semakin kompleks: penggunaan ekosistem multi-rantai dan jembatan lintas rantai membuat transfer dana lebih tersembunyi, dan kesulitan dalam pelacakan regulasi meningkat.
3.2 Saran
Kami menyarankan penerbit stablecoin, bursa, dan lembaga pengatur:
Memperkuat berbagi intelijen di jaringan;
Teknologi analisis perilaku investasi secara real-time;
Membangun kerangka kepatuhan lintas rantai.
Hanya dalam sistem AML/CFT yang tepat waktu, kolaboratif, dan matang secara teknologi, legitimasi dan keamanan ekosistem stablecoin dapat terjamin dengan baik.