Analisis Indikator Puncak Pasar Kripto: Hampir 20% indikator telah mencapai puncak
Setiap putaran bull market di pasar kripto tidak hanya membawa pertumbuhan kekayaan, tetapi juga menciptakan banyak ilusi kekayaan. Saat suasana pasar sangat tinggi, jarang ada orang yang bisa tetap tenang dan "melarikan diri" pada waktu yang tepat. Menghadapi fluktuasi pasar yang tajam, bagaimana cara keluar dengan tepat di dekat puncak, untuk menghindari penyusutan aset yang disebabkan oleh penyesuaian mendalam, memerlukan analisis menyeluruh terhadap berbagai indikator pasar.
Artikel ini menganalisis 15 indikator escape top yang umum digunakan, dan menemukan bahwa satu dari lima indikator telah mencapai zona escape top pada tahun 2024, yaitu: rasio Rhodl Bitcoin, suku bunga investasi USDT, dan indeks musiman altcoin. Lalu, bagaimana kita harus menghadapi perkembangan pasar selanjutnya?
I. Analisis Indikator
1. Indikator Penumpukan AHR999
Indikator ini digunakan untuk membantu pengguna investasi Bitcoin dalam membuat keputusan investasi dengan strategi pemilihan waktu, mencerminkan tingkat pengembalian dan deviasi harga Bitcoin dari nilai yang diharapkan dalam investasi jangka pendek.
Rentang indikator:
Lebih dari 4: Disarankan untuk mengurangi posisi secara signifikan
1.2-4: Zona pengamatan, harus tetap waspada
0.45-1.2: area investasi tetap, dapat membangun posisi secara bertahap
Kurang dari 0,45: Wilayah penyelamatan kuat
Status saat ini: Nilai indikator adalah 1,21, berada di zona menunggu, disarankan untuk tetap waspada.
2. Indikator AHR999 untuk keluar pasar
Ini adalah indikator pendukung untuk indikator penimbunan koin, yang khusus digunakan untuk mengenali area puncak pasar. Dengan mengamati derajat penyimpangan harga terhadap garis tren jangka panjang untuk menentukan apakah pasar terlalu panas. Kedua puncak pasar bullish besar pada tahun 2017 dan 2021 memberikan sinyal peringatan yang akurat.
Rentang indikator:
Kurang dari atau sama dengan 0.45: pasar sangat overheat, pertimbangkan untuk keluar dari puncak
Status saat ini: nilai indikator adalah 2.48, sinyal puncak belum muncul dalam siklus ini.
3. Indikator Puncak Siklus Pi
Indikator ini memprediksi potensi puncak pasar dengan membandingkan hubungan antara rata-rata bergerak 111 hari dan rata-rata bergerak 350 hari. Data historis menunjukkan bahwa ketika kedua rata-rata bergerak ini saling bersilangan, harga Bitcoin biasanya sudah mendekati puncak siklus, yang menandakan kemungkinan pembalikan pasar.
Ciri sinyal:
Dua garis bersilangan: memicu sinyal atas
Divergensi cepat: menandakan pasar akan bearish
Dekat secara bertahap: Peringatan untuk tetap waspada
Status saat ini: dua garis rata-rata masih memiliki jarak yang cukup jauh, belum muncul sinyal puncak, diperkirakan persilangan berikutnya mungkin terjadi sekitar bulan Oktober 2025.
4. Grafik Pelangi Bitcoin
Grafik pelangi adalah model valuasi jangka panjang yang intuitif, membagi rentang harga Bitcoin menjadi 9 pita warna yang berbeda. Model ini didasarkan pada regresi logaritmik, mempertimbangkan karakteristik pertumbuhan jangka panjang dan karakteristik siklus Bitcoin. Dalam beberapa siklus pasar yang lalu, grafik pelangi telah menunjukkan peran panduan yang baik.
Rentang indikator:
Merah: Zona gelembung, sinyal jual
Kuning: area panas, perlu waspada
Hijau: Area sehat, dapat dimiliki
Biru: area nilai, kesempatan membeli
Status saat ini: Harga berada di zona hijau, menunjukkan bahwa valuasi relatif wajar, dan tidak ada sinyal puncak yang muncul.
5. Indikator harga terminal Bitcoin
Harga terminal adalah harga transfer dikalikan 21. Harga transfer adalah hari koin yang dihancurkan dibagi dengan pasokan Bitcoin yang ada dan waktu peredarannya. Indikator ini dapat secara efektif menyaring faktor spekulasi pasar, mencerminkan nilai nyata dari jaringan Bitcoin.
Ciri sinyal: semakin dekat harga Bitcoin ke garis merah, semakin dekat pasar ke puncak.
Status saat ini: Belum mencapai puncak.
6. Proporsi kapitalisasi pasar Bitcoin
Indikator ini mencerminkan dominasi Bitcoin di seluruh pasar kripto. Biasanya digunakan untuk menilai siklus pasar dan aliran dana, ketika proporsi kapitalisasi pasar Bitcoin menurun, biasanya berarti dana mulai berpindah ke kripto lain.
Rentang indikator:
65% ke atas: periode kuat Bitcoin
40-65%:periode keseimbangan
Di bawah 40%: Periode aktif mata uang kripto lainnya
Status saat ini: pangsa pasar sekitar 60%, berada dalam kisaran yang relatif seimbang.
7. Indeks CBBI Bitcoin
CBBI(Combined Bitcoin Binary Index) adalah indeks komprehensif yang menggabungkan beberapa indikator teknis dan data on-chain, mampu dengan baik mengidentifikasi titik peralihan siklus bullish dan bearish.
Rentang indikator: Lebih dari 90 berarti pasar mencapai puncaknya.
Status saat ini: Nilai indeks adalah 79, menunjukkan pasar sedikit panas, tetapi belum mencapai puncaknya.
8. Indeks MVRV Z Bitcoin
Indeks Z MVRV adalah indikator analisis on-chain yang penting, yang digunakan untuk menilai siklus pasar dengan membandingkan tingkat penyimpangan antara kapitalisasi pasar dan nilai realisasinya. Ketika indikator ini terlalu tinggi, itu menunjukkan bahwa kapitalisasi pasar Bitcoin dinilai lebih tinggi dibandingkan dengan nilai sebenarnya.
Indikator rentang: lebih dari 5 berarti pasar mencapai puncaknya.
Status saat ini: Indeks adalah 2.5, belum mencapai puncak.
9. Rasio Rhodl Bitcoin
Rhodl rasio adalah indikator on-chain komposit yang menilai potensi titik balik pasar dengan membandingkan karakteristik perilaku pemegang koin pada periode yang berbeda.
Rentang indikator: Saat mendekati zona merah, ini mungkin menunjukkan pasar terlalu panas. Rasio lebih besar dari atau sama dengan 10000 menunjukkan pasar mendekati puncak.
Status saat ini: Saat ini belum memasuki zona merah, tetapi selama periode November 2024, indikator tersebut pernah memasuki zona puncak.
10. Bitcoin Mayer Multiple
Meyer multiple Bitcoin menilai tingkat valuasi relatif pasar dengan membandingkan harga Bitcoin saat ini dengan rata-rata bergerak 200 harinya.
Rentang indikator:
Lebih dari 1: Pasar mungkin berada dalam kondisi overbought
Kurang dari 1: Pasar mungkin berada dalam kondisi oversold
Mendekati 1: Pasar mungkin berada dalam keadaan yang cukup seimbang
Secara historis, ketika melewati 2.4, biasanya menandakan bahwa pasar terlalu panas
Status saat ini: indeks berada di 1.26, pasar berada dalam kondisi overbought, tetapi belum mencapai puncaknya.
11. Hari berturut-turut aliran bersih ETF keluar
Indikator ini melacak aliran dana dari ETF Bitcoin, jumlah hari aliran keluar bersih yang beruntun seringkali mencerminkan kondisi kepercayaan investor institusi.
Ciri sinyal:
10 hari: sinyal bearish yang signifikan
5-10 hari: perlu waspada
Kurang dari 5 hari: fluktuasi normal
Status saat ini: Aliran bersih keluar berturut-turut selama 1 hari, termasuk dalam rentang fluktuasi pasar yang normal. Dalam periode ini, maksimum berturut-turut selama 8 hari, tidak ada situasi 10 hari.
12. Proporsi ETF terhadap BTC
Indikator ini mencerminkan proporsi Bitcoin yang dimiliki oleh ETF terhadap total pasokan yang beredar, digunakan untuk menilai tingkat partisipasi institusi.
Ciri sinyal: kurang dari atau sama dengan 3,5% adalah indikator pelarian puncak, juga menunjukkan bahwa tingkat partisipasi institusi cukup rendah.
Status saat ini: proporsi mendekati 6%, menunjukkan tingkat partisipasi institusi berada dalam tahap pertumbuhan yang sehat.
13. USDT investasi jangka pendek
Tingkat suku bunga investasi USDT adalah indikator penting yang mengukur biaya modal pasar, mencerminkan kondisi likuiditas keseluruhan pasar kripto.
Ciri sinyal: lebih besar dari atau sama dengan 29% adalah zona pelarian puncak
Status saat ini: suku bunga sekitar 6,68%, berada pada tingkat normal. Namun, selama periode Maret 2024, indikator tersebut pernah memasuki zona puncak, mencapai 65%.
14. Indeks Musim Koin Alt
Indikator ini digunakan untuk menilai apakah pasar telah memasuki periode aktivitas kripto lainnya. Dengan membandingkan kinerja Bitcoin dengan koin kripto utama lainnya, dapat dinilai apakah dana mulai beralih ke koin kecil yang lebih berisiko.
Rentang indikator:
75以上:musim kripto lainnya, lebih dari 75 berarti pasar mendekati puncaknya
25-75: periode seimbang
Kurang dari 25: Dominasi Bitcoin
Status saat ini: Indeks berada di 41, namun selama periode Desember 2024, indikator tersebut pernah memasuki zona puncak, mencapai 88.
15. Indikator biaya perusahaan
Indikator ini melacak rata-rata biaya kepemilikan Bitcoin dari suatu perusahaan besar, sebagai acuan bagi investor institusi. Karena perusahaan tersebut adalah salah satu pemegang Bitcoin terbesar, garis biayanya sering kali menjadi level psikologis penting di pasar.
Rentang indikator:
Harga saat ini lebih tinggi dari biaya: rentang keuntungan institusi
Harga saat ini mendekati biaya: level dukungan
Harga saat ini di bawah biaya: peluang beli potensial
Status saat ini: Perusahaan memiliki biaya rata-rata sekitar 60 ribu, berada dalam rentang keuntungan institusi.
Dua, Ringkasan
Tetap rasional saat sentimen pasar tinggi, keluar sepenuhnya saat gila, jauh lebih sulit daripada membeli di titik terendah. Saat ini hanya sebagian indikator yang menunjukkan sinyal untuk keluar, ini tidak berarti seluruh pasar pasti telah mencapai puncaknya. Jika investor percaya ada risiko pasar mencapai puncaknya, mereka dapat mempertimbangkan strategi berikut:
Atur titik pengurangan posisi secara bertahap, jangan berharap pada puncak yang sempurna.
Mengonversi keuntungan menjadi stablecoin atau fiat, bukan beralih ke cryptocurrency lain yang lebih berisiko.
Di level tinggi lebih baik keluar lebih awal, daripada kehilangan kesempatan. Mengambil keuntungan bukanlah akhir, melainkan untuk mengumpulkan dana untuk putaran berikutnya.
Setiap puncak pasar adalah kesempatan kekayaan bagi sebagian orang, tetapi juga perangkap kekayaan bagi kebanyakan orang. Peluang yang diberikan pasar kepada setiap orang adalah setara, tetapi yang sering dapat menangkap kesempatan adalah mereka yang sudah cukup siap.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
7 Suka
Hadiah
7
5
Bagikan
Komentar
0/400
ChainDetective
· 14jam yang lalu
Ada lagi yang ingin jebakan investor ritel?
Lihat AsliBalas0
PumpDetector
· 14jam yang lalu
atas belum masuk... amatir masih ragu sementara $ cerdas terakumulasi
Lihat AsliBalas0
GateUser-40edb63b
· 14jam yang lalu
bull run lari lari lari
Lihat AsliBalas0
MetaMaskVictim
· 14jam yang lalu
Sama seperti saya yang dicuri dulu, sudah berantakan.
Indikator escape top satu per lima telah mencapai puncak, pertempuran Bull vs Bear BTC semakin intens.
Analisis Indikator Puncak Pasar Kripto: Hampir 20% indikator telah mencapai puncak
Setiap putaran bull market di pasar kripto tidak hanya membawa pertumbuhan kekayaan, tetapi juga menciptakan banyak ilusi kekayaan. Saat suasana pasar sangat tinggi, jarang ada orang yang bisa tetap tenang dan "melarikan diri" pada waktu yang tepat. Menghadapi fluktuasi pasar yang tajam, bagaimana cara keluar dengan tepat di dekat puncak, untuk menghindari penyusutan aset yang disebabkan oleh penyesuaian mendalam, memerlukan analisis menyeluruh terhadap berbagai indikator pasar.
Artikel ini menganalisis 15 indikator escape top yang umum digunakan, dan menemukan bahwa satu dari lima indikator telah mencapai zona escape top pada tahun 2024, yaitu: rasio Rhodl Bitcoin, suku bunga investasi USDT, dan indeks musiman altcoin. Lalu, bagaimana kita harus menghadapi perkembangan pasar selanjutnya?
I. Analisis Indikator
1. Indikator Penumpukan AHR999
Indikator ini digunakan untuk membantu pengguna investasi Bitcoin dalam membuat keputusan investasi dengan strategi pemilihan waktu, mencerminkan tingkat pengembalian dan deviasi harga Bitcoin dari nilai yang diharapkan dalam investasi jangka pendek.
Rentang indikator:
Status saat ini: Nilai indikator adalah 1,21, berada di zona menunggu, disarankan untuk tetap waspada.
2. Indikator AHR999 untuk keluar pasar
Ini adalah indikator pendukung untuk indikator penimbunan koin, yang khusus digunakan untuk mengenali area puncak pasar. Dengan mengamati derajat penyimpangan harga terhadap garis tren jangka panjang untuk menentukan apakah pasar terlalu panas. Kedua puncak pasar bullish besar pada tahun 2017 dan 2021 memberikan sinyal peringatan yang akurat.
Rentang indikator:
Status saat ini: nilai indikator adalah 2.48, sinyal puncak belum muncul dalam siklus ini.
3. Indikator Puncak Siklus Pi
Indikator ini memprediksi potensi puncak pasar dengan membandingkan hubungan antara rata-rata bergerak 111 hari dan rata-rata bergerak 350 hari. Data historis menunjukkan bahwa ketika kedua rata-rata bergerak ini saling bersilangan, harga Bitcoin biasanya sudah mendekati puncak siklus, yang menandakan kemungkinan pembalikan pasar.
Ciri sinyal:
Status saat ini: dua garis rata-rata masih memiliki jarak yang cukup jauh, belum muncul sinyal puncak, diperkirakan persilangan berikutnya mungkin terjadi sekitar bulan Oktober 2025.
4. Grafik Pelangi Bitcoin
Grafik pelangi adalah model valuasi jangka panjang yang intuitif, membagi rentang harga Bitcoin menjadi 9 pita warna yang berbeda. Model ini didasarkan pada regresi logaritmik, mempertimbangkan karakteristik pertumbuhan jangka panjang dan karakteristik siklus Bitcoin. Dalam beberapa siklus pasar yang lalu, grafik pelangi telah menunjukkan peran panduan yang baik.
Rentang indikator:
Status saat ini: Harga berada di zona hijau, menunjukkan bahwa valuasi relatif wajar, dan tidak ada sinyal puncak yang muncul.
5. Indikator harga terminal Bitcoin
Harga terminal adalah harga transfer dikalikan 21. Harga transfer adalah hari koin yang dihancurkan dibagi dengan pasokan Bitcoin yang ada dan waktu peredarannya. Indikator ini dapat secara efektif menyaring faktor spekulasi pasar, mencerminkan nilai nyata dari jaringan Bitcoin.
Ciri sinyal: semakin dekat harga Bitcoin ke garis merah, semakin dekat pasar ke puncak.
Status saat ini: Belum mencapai puncak.
6. Proporsi kapitalisasi pasar Bitcoin
Indikator ini mencerminkan dominasi Bitcoin di seluruh pasar kripto. Biasanya digunakan untuk menilai siklus pasar dan aliran dana, ketika proporsi kapitalisasi pasar Bitcoin menurun, biasanya berarti dana mulai berpindah ke kripto lain.
Rentang indikator:
Status saat ini: pangsa pasar sekitar 60%, berada dalam kisaran yang relatif seimbang.
7. Indeks CBBI Bitcoin
CBBI(Combined Bitcoin Binary Index) adalah indeks komprehensif yang menggabungkan beberapa indikator teknis dan data on-chain, mampu dengan baik mengidentifikasi titik peralihan siklus bullish dan bearish.
Rentang indikator: Lebih dari 90 berarti pasar mencapai puncaknya.
Status saat ini: Nilai indeks adalah 79, menunjukkan pasar sedikit panas, tetapi belum mencapai puncaknya.
8. Indeks MVRV Z Bitcoin
Indeks Z MVRV adalah indikator analisis on-chain yang penting, yang digunakan untuk menilai siklus pasar dengan membandingkan tingkat penyimpangan antara kapitalisasi pasar dan nilai realisasinya. Ketika indikator ini terlalu tinggi, itu menunjukkan bahwa kapitalisasi pasar Bitcoin dinilai lebih tinggi dibandingkan dengan nilai sebenarnya.
Indikator rentang: lebih dari 5 berarti pasar mencapai puncaknya.
Status saat ini: Indeks adalah 2.5, belum mencapai puncak.
9. Rasio Rhodl Bitcoin
Rhodl rasio adalah indikator on-chain komposit yang menilai potensi titik balik pasar dengan membandingkan karakteristik perilaku pemegang koin pada periode yang berbeda.
Rentang indikator: Saat mendekati zona merah, ini mungkin menunjukkan pasar terlalu panas. Rasio lebih besar dari atau sama dengan 10000 menunjukkan pasar mendekati puncak.
Status saat ini: Saat ini belum memasuki zona merah, tetapi selama periode November 2024, indikator tersebut pernah memasuki zona puncak.
10. Bitcoin Mayer Multiple
Meyer multiple Bitcoin menilai tingkat valuasi relatif pasar dengan membandingkan harga Bitcoin saat ini dengan rata-rata bergerak 200 harinya.
Rentang indikator:
Status saat ini: indeks berada di 1.26, pasar berada dalam kondisi overbought, tetapi belum mencapai puncaknya.
11. Hari berturut-turut aliran bersih ETF keluar
Indikator ini melacak aliran dana dari ETF Bitcoin, jumlah hari aliran keluar bersih yang beruntun seringkali mencerminkan kondisi kepercayaan investor institusi.
Ciri sinyal:
Status saat ini: Aliran bersih keluar berturut-turut selama 1 hari, termasuk dalam rentang fluktuasi pasar yang normal. Dalam periode ini, maksimum berturut-turut selama 8 hari, tidak ada situasi 10 hari.
12. Proporsi ETF terhadap BTC
Indikator ini mencerminkan proporsi Bitcoin yang dimiliki oleh ETF terhadap total pasokan yang beredar, digunakan untuk menilai tingkat partisipasi institusi.
Ciri sinyal: kurang dari atau sama dengan 3,5% adalah indikator pelarian puncak, juga menunjukkan bahwa tingkat partisipasi institusi cukup rendah.
Status saat ini: proporsi mendekati 6%, menunjukkan tingkat partisipasi institusi berada dalam tahap pertumbuhan yang sehat.
13. USDT investasi jangka pendek
Tingkat suku bunga investasi USDT adalah indikator penting yang mengukur biaya modal pasar, mencerminkan kondisi likuiditas keseluruhan pasar kripto.
Ciri sinyal: lebih besar dari atau sama dengan 29% adalah zona pelarian puncak
Status saat ini: suku bunga sekitar 6,68%, berada pada tingkat normal. Namun, selama periode Maret 2024, indikator tersebut pernah memasuki zona puncak, mencapai 65%.
14. Indeks Musim Koin Alt
Indikator ini digunakan untuk menilai apakah pasar telah memasuki periode aktivitas kripto lainnya. Dengan membandingkan kinerja Bitcoin dengan koin kripto utama lainnya, dapat dinilai apakah dana mulai beralih ke koin kecil yang lebih berisiko.
Rentang indikator:
Status saat ini: Indeks berada di 41, namun selama periode Desember 2024, indikator tersebut pernah memasuki zona puncak, mencapai 88.
15. Indikator biaya perusahaan
Indikator ini melacak rata-rata biaya kepemilikan Bitcoin dari suatu perusahaan besar, sebagai acuan bagi investor institusi. Karena perusahaan tersebut adalah salah satu pemegang Bitcoin terbesar, garis biayanya sering kali menjadi level psikologis penting di pasar.
Rentang indikator:
Status saat ini: Perusahaan memiliki biaya rata-rata sekitar 60 ribu, berada dalam rentang keuntungan institusi.
Dua, Ringkasan
Tetap rasional saat sentimen pasar tinggi, keluar sepenuhnya saat gila, jauh lebih sulit daripada membeli di titik terendah. Saat ini hanya sebagian indikator yang menunjukkan sinyal untuk keluar, ini tidak berarti seluruh pasar pasti telah mencapai puncaknya. Jika investor percaya ada risiko pasar mencapai puncaknya, mereka dapat mempertimbangkan strategi berikut:
Atur titik pengurangan posisi secara bertahap, jangan berharap pada puncak yang sempurna.
Mengonversi keuntungan menjadi stablecoin atau fiat, bukan beralih ke cryptocurrency lain yang lebih berisiko.
Di level tinggi lebih baik keluar lebih awal, daripada kehilangan kesempatan. Mengambil keuntungan bukanlah akhir, melainkan untuk mengumpulkan dana untuk putaran berikutnya.
Setiap puncak pasar adalah kesempatan kekayaan bagi sebagian orang, tetapi juga perangkap kekayaan bagi kebanyakan orang. Peluang yang diberikan pasar kepada setiap orang adalah setara, tetapi yang sering dapat menangkap kesempatan adalah mereka yang sudah cukup siap.