Pada Maret 2025, Pengadilan Pudong Shanghai mengadili sebuah kasus yang menarik perhatian. Sebuah geng kriminal menggunakan 17 perusahaan cangkang untuk melakukan perdagangan forex ilegal dengan total mencapai 6,5 miliar yuan melalui USDT.
Geng ini menggunakan cara operasi yang cerdik: ketika pelanggan domestik perlu menukar valuta, mereka mentransfer RMB ke rekening domestik yang ditentukan, sementara rekan-rekan mereka di luar negeri secara bersamaan mentransfer mata uang asing yang setara ke rekening luar negeri pelanggan. Cara transaksi "pairing" semacam ini membuat dana sebenarnya tidak berpindah lintas batas.
Dibandingkan dengan bank resmi, biaya yang dikenakan oleh saluran ilegal ini bisa mencapai 1%-3%, yang merupakan puluhan kali lipat dari tarif bank. Sebagai contoh, untuk menukarkan 500.000 USD, perantara dapat memperoleh keuntungan antara 36.000 hingga 108.000 RMB. Karena keuntungannya yang besar, kasus serupa sering terjadi di seluruh negeri. Di Chongqing, pernah terjadi kasus yang melibatkan aliran dana sebesar 14 miliar RMB, dengan keuntungan pribadi sebesar 4,77 juta RMB.
Penyebaran kasus besar senilai 6,5 miliar yuan ini mencerminkan bahwa negara kita sedang menahan aliran ilegal stablecoin melalui langkah-langkah hukum. Fokus penegakan hukum termasuk melacak arah aliran dana yang sebenarnya dan membersihkan perusahaan cangkang.
Namun, apakah cara regulasi China bisa menjadi standar internasional masih ada ketidakpastian, terutama tergantung pada dua faktor:
Pertama, apakah dapat berkoordinasi dengan sistem yang saat ini didominasi oleh stablecoin dolar AS.
Kedua, bagaimana mencapai keseimbangan antara melindungi privasi pribadi dan memastikan transparansi transaksi.
Bank Standard Chartered memperkirakan bahwa pada tahun 2028, ukuran pasar stablecoin global dapat mencapai 2 triliun USD. Oleh karena itu, kompetisi internasional mengenai badan pengatur dan cara pengaturannya baru saja dimulai.
Kasus ini menyoroti tantangan baru yang dihadapi oleh regulasi keuangan tradisional di era mata uang digital. Pemerintah di berbagai negara perlu mencari titik keseimbangan antara mendorong inovasi keuangan dan mencegah risiko, sambil juga mempertimbangkan kerja sama lintas batas untuk menghadapi arus mata uang digital yang semakin global. Di masa depan, kita mungkin akan melihat lebih banyak mekanisme koordinasi internasional yang ditujukan untuk stablecoin dan perdagangan mata uang digital.
Lihat Asli
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Pada Maret 2025, Pengadilan Pudong Shanghai mengadili sebuah kasus yang menarik perhatian. Sebuah geng kriminal menggunakan 17 perusahaan cangkang untuk melakukan perdagangan forex ilegal dengan total mencapai 6,5 miliar yuan melalui USDT.
Geng ini menggunakan cara operasi yang cerdik: ketika pelanggan domestik perlu menukar valuta, mereka mentransfer RMB ke rekening domestik yang ditentukan, sementara rekan-rekan mereka di luar negeri secara bersamaan mentransfer mata uang asing yang setara ke rekening luar negeri pelanggan. Cara transaksi "pairing" semacam ini membuat dana sebenarnya tidak berpindah lintas batas.
Dibandingkan dengan bank resmi, biaya yang dikenakan oleh saluran ilegal ini bisa mencapai 1%-3%, yang merupakan puluhan kali lipat dari tarif bank. Sebagai contoh, untuk menukarkan 500.000 USD, perantara dapat memperoleh keuntungan antara 36.000 hingga 108.000 RMB. Karena keuntungannya yang besar, kasus serupa sering terjadi di seluruh negeri. Di Chongqing, pernah terjadi kasus yang melibatkan aliran dana sebesar 14 miliar RMB, dengan keuntungan pribadi sebesar 4,77 juta RMB.
Penyebaran kasus besar senilai 6,5 miliar yuan ini mencerminkan bahwa negara kita sedang menahan aliran ilegal stablecoin melalui langkah-langkah hukum. Fokus penegakan hukum termasuk melacak arah aliran dana yang sebenarnya dan membersihkan perusahaan cangkang.
Namun, apakah cara regulasi China bisa menjadi standar internasional masih ada ketidakpastian, terutama tergantung pada dua faktor:
Pertama, apakah dapat berkoordinasi dengan sistem yang saat ini didominasi oleh stablecoin dolar AS.
Kedua, bagaimana mencapai keseimbangan antara melindungi privasi pribadi dan memastikan transparansi transaksi.
Bank Standard Chartered memperkirakan bahwa pada tahun 2028, ukuran pasar stablecoin global dapat mencapai 2 triliun USD. Oleh karena itu, kompetisi internasional mengenai badan pengatur dan cara pengaturannya baru saja dimulai.
Kasus ini menyoroti tantangan baru yang dihadapi oleh regulasi keuangan tradisional di era mata uang digital. Pemerintah di berbagai negara perlu mencari titik keseimbangan antara mendorong inovasi keuangan dan mencegah risiko, sambil juga mempertimbangkan kerja sama lintas batas untuk menghadapi arus mata uang digital yang semakin global. Di masa depan, kita mungkin akan melihat lebih banyak mekanisme koordinasi internasional yang ditujukan untuk stablecoin dan perdagangan mata uang digital.