Laporan Ekonomi Makro Januari 2024: Saham AS Mencapai Rekor Tertinggi Lagi, pasar kripto Mengalami Tekanan Jangka Pendek
Pada awal tahun 2024, ekonomi AS menunjukkan tren yang menggembirakan. Meskipun data inflasi yang sedikit naik mungkin memperlambat proses pemotongan suku bunga, kinerja ekonomi secara keseluruhan memberikan keyakinan yang kuat kepada pasar. Di pasar saham, saham AS terus mengalami kenaikan dan mencetak rekor baru, dengan saham teknologi, terutama yang terkait dengan kecerdasan buatan, mendapatkan perhatian pasar kembali. Namun, salah satu produsen mobil listrik mengalami penurunan laba kotor untuk pertama kalinya dalam beberapa tahun. Pasar saham Asia-Pasifik menunjukkan kinerja yang cerah, sementara pasar saham Eropa relatif stabil.
Pasar kripto menyambut peristiwa besar, ETF Bitcoin disetujui sesuai jadwal. Namun, yang menyusul adalah tekanan jual dari suatu lembaga investasi kripto besar, yang menyebabkan pasar tertekan dalam jangka pendek. Namun, seiring dengan melemahnya tekanan jual, pasar secara bertahap menjadi stabil dan menunjukkan tingkat pemulihan tertentu.
Pasar tenaga kerja Amerika Serikat menunjukkan kinerja yang kuat di awal tahun, dengan penambahan 216.000 pekerjaan non-pertanian pada bulan Desember, jauh melebihi ekspektasi 175.000. Pertumbuhan pekerjaan di sektor swasta juga melampaui ekspektasi, mencapai 164.000. Data ini membawa kabar baik pertama bagi investor di tahun baru.
Namun, pasar kerja yang panas juga memicu kekhawatiran inflasi. Indeks Harga Konsumen (CPI) pada bulan Desember naik 3,4% dibandingkan tahun lalu, lebih tinggi dari bulan sebelumnya 3,1% dan ekspektasi 3,2%, jauh melampaui target inflasi 2% Federal Reserve. Meskipun demikian, pasar umumnya percaya bahwa siklus kenaikan suku bunga telah berakhir, tetapi waktu penurunan suku bunga mungkin akan lebih lambat dari yang diperkirakan sebelumnya.
Imbal hasil obligasi pemerintah AS tenor sepuluh tahun menunjukkan tren naik secara keseluruhan pada bulan Januari, mencerminkan ekspektasi pasar terhadap inflasi yang meningkat. Pada saat yang sama, data ekonomi terus melampaui ekspektasi: nilai awal PMI komposit Markit pada bulan Januari adalah 52.3, nilai awal PMI manufaktur mencapai 50.3, mencetak level tertinggi dalam hampir 15 bulan. Pertumbuhan tahunan kuartal keempat GDP meningkat 3.3%, dengan laju pertumbuhan tahunan mencapai 2.5%, keduanya melampaui ekspektasi pasar.
Indeks kepercayaan konsumen juga meningkat secara signifikan, indeks kepercayaan konsumen Universitas Michigan mencapai level tertinggi dalam satu setengah tahun. Data-data ini bersama-sama mengkonfirmasi ketahanan dan vitalitas ekonomi Amerika Serikat.
Dalam hal pasar saham, indeks S&P 500 mengikuti indeks Dow Jones untuk mencapai level tertinggi sepanjang masa, melampaui level tertinggi sebelumnya pada Januari 2022. Indeks Nasdaq Composite meskipun tidak mencapai level tertinggi baru, hanya sekitar 5% dari level tertinggi sebelumnya. Saham teknologi kembali menjadi fokus pasar, dengan salah satu raksasa chip dan salah satu raksasa perangkat lunak masing-masing mencapai level tertinggi sepanjang masa.
Namun, harga saham salah satu produsen mobil listrik terkenal mengalami penurunan beruntun, dan posisi kepemimpinan mereka di pasar kripto kendaraan listrik global sedang terancam. Total laba kotor perusahaan tersebut pada tahun 2023 mengalami penurunan untuk pertama kalinya dalam beberapa tahun, turun 15% dibandingkan tahun 2022, dan arus kas juga berkurang drastis sebesar 42%.
Pasar lainnya di seluruh dunia juga menunjukkan kinerja yang positif. Indeks Sensex30 di Mumbai, India, mencetak rekor tertinggi baru, sementara indeks Nikkei 225 Jepang mendekati titik tertinggi tahun 1990. Indeks DAX Jerman dan indeks CAC40 Prancis bergerak sideways di level tinggi.
Pasar kripto menghadapi peristiwa penting, 11 perusahaan mendapatkan persetujuan untuk ETF spot Bitcoin. Ini memberikan saluran investasi Bitcoin yang lebih mudah bagi investor biasa. Namun, pasar tidak naik seperti yang diharapkan, malah tertekan akibat penjualan oleh investor awal.
Jumlah kepemilikan suatu lembaga investasi kripto besar telah berkurang secara signifikan sejak 11 Januari, yang dianggap sebagai penyebab utama penurunan pasar. Beberapa analisis menyatakan bahwa tekanan jual ini berasal dari investor awal dan tidak mencerminkan pandangan seluruh pasar kripto.
Menurut laporan penelitian terbaru dari sebuah bank investasi, mengingat aliran keluar bersih dari institusi tersebut telah mencapai 4,3 miliar dolar AS, analis percaya bahwa fase pengambilan keuntungan telah hampir selesai, dan tekanan penurunan terhadap Bitcoin seharusnya sudah hampir berakhir. Terpengaruh oleh berita ini, harga Bitcoin mulai stabil di sekitar 40.000 hingga 41.000 dolar AS dan menunjukkan tingkat pemulihan tertentu.
Meskipun harga jangka pendek dipengaruhi oleh berbagai faktor, Bitcoin ETF memberikan saluran investasi yang lebih mudah bagi ritel dan institusi, dan logika keras dari aliran dana tambahan ini tetap ada. Oleh karena itu, pandangan optimis tentang tren jangka panjang pasar kripto pada tahun 2024 tetap ada.
Secara keseluruhan, pasar saham menunjukkan kinerja yang cerah di awal tahun 2024, sementara pasar kripto mengalami beberapa guncangan. Namun, likuiditas pasar secara keseluruhan tidak menunjukkan risiko yang signifikan, dan ekonomi Amerika tetap dalam kondisi baik. Dalam lingkungan ini, pasar kripto diharapkan dapat menguat kembali setelah mencerna tekanan jual jangka pendek. Logika dasar masuknya dana baru tidak berubah, dan pasar diharapkan akan menyambut musim semi setelah mengalami musim dingin.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Saham AS mencapai rekor tertinggi, Bitcoin ETF disetujui, pasar kripto tertekan dalam jangka pendek.
Laporan Ekonomi Makro Januari 2024: Saham AS Mencapai Rekor Tertinggi Lagi, pasar kripto Mengalami Tekanan Jangka Pendek
Pada awal tahun 2024, ekonomi AS menunjukkan tren yang menggembirakan. Meskipun data inflasi yang sedikit naik mungkin memperlambat proses pemotongan suku bunga, kinerja ekonomi secara keseluruhan memberikan keyakinan yang kuat kepada pasar. Di pasar saham, saham AS terus mengalami kenaikan dan mencetak rekor baru, dengan saham teknologi, terutama yang terkait dengan kecerdasan buatan, mendapatkan perhatian pasar kembali. Namun, salah satu produsen mobil listrik mengalami penurunan laba kotor untuk pertama kalinya dalam beberapa tahun. Pasar saham Asia-Pasifik menunjukkan kinerja yang cerah, sementara pasar saham Eropa relatif stabil.
Pasar kripto menyambut peristiwa besar, ETF Bitcoin disetujui sesuai jadwal. Namun, yang menyusul adalah tekanan jual dari suatu lembaga investasi kripto besar, yang menyebabkan pasar tertekan dalam jangka pendek. Namun, seiring dengan melemahnya tekanan jual, pasar secara bertahap menjadi stabil dan menunjukkan tingkat pemulihan tertentu.
Pasar tenaga kerja Amerika Serikat menunjukkan kinerja yang kuat di awal tahun, dengan penambahan 216.000 pekerjaan non-pertanian pada bulan Desember, jauh melebihi ekspektasi 175.000. Pertumbuhan pekerjaan di sektor swasta juga melampaui ekspektasi, mencapai 164.000. Data ini membawa kabar baik pertama bagi investor di tahun baru.
Namun, pasar kerja yang panas juga memicu kekhawatiran inflasi. Indeks Harga Konsumen (CPI) pada bulan Desember naik 3,4% dibandingkan tahun lalu, lebih tinggi dari bulan sebelumnya 3,1% dan ekspektasi 3,2%, jauh melampaui target inflasi 2% Federal Reserve. Meskipun demikian, pasar umumnya percaya bahwa siklus kenaikan suku bunga telah berakhir, tetapi waktu penurunan suku bunga mungkin akan lebih lambat dari yang diperkirakan sebelumnya.
Imbal hasil obligasi pemerintah AS tenor sepuluh tahun menunjukkan tren naik secara keseluruhan pada bulan Januari, mencerminkan ekspektasi pasar terhadap inflasi yang meningkat. Pada saat yang sama, data ekonomi terus melampaui ekspektasi: nilai awal PMI komposit Markit pada bulan Januari adalah 52.3, nilai awal PMI manufaktur mencapai 50.3, mencetak level tertinggi dalam hampir 15 bulan. Pertumbuhan tahunan kuartal keempat GDP meningkat 3.3%, dengan laju pertumbuhan tahunan mencapai 2.5%, keduanya melampaui ekspektasi pasar.
Indeks kepercayaan konsumen juga meningkat secara signifikan, indeks kepercayaan konsumen Universitas Michigan mencapai level tertinggi dalam satu setengah tahun. Data-data ini bersama-sama mengkonfirmasi ketahanan dan vitalitas ekonomi Amerika Serikat.
Dalam hal pasar saham, indeks S&P 500 mengikuti indeks Dow Jones untuk mencapai level tertinggi sepanjang masa, melampaui level tertinggi sebelumnya pada Januari 2022. Indeks Nasdaq Composite meskipun tidak mencapai level tertinggi baru, hanya sekitar 5% dari level tertinggi sebelumnya. Saham teknologi kembali menjadi fokus pasar, dengan salah satu raksasa chip dan salah satu raksasa perangkat lunak masing-masing mencapai level tertinggi sepanjang masa.
Namun, harga saham salah satu produsen mobil listrik terkenal mengalami penurunan beruntun, dan posisi kepemimpinan mereka di pasar kripto kendaraan listrik global sedang terancam. Total laba kotor perusahaan tersebut pada tahun 2023 mengalami penurunan untuk pertama kalinya dalam beberapa tahun, turun 15% dibandingkan tahun 2022, dan arus kas juga berkurang drastis sebesar 42%.
Pasar lainnya di seluruh dunia juga menunjukkan kinerja yang positif. Indeks Sensex30 di Mumbai, India, mencetak rekor tertinggi baru, sementara indeks Nikkei 225 Jepang mendekati titik tertinggi tahun 1990. Indeks DAX Jerman dan indeks CAC40 Prancis bergerak sideways di level tinggi.
Pasar kripto menghadapi peristiwa penting, 11 perusahaan mendapatkan persetujuan untuk ETF spot Bitcoin. Ini memberikan saluran investasi Bitcoin yang lebih mudah bagi investor biasa. Namun, pasar tidak naik seperti yang diharapkan, malah tertekan akibat penjualan oleh investor awal.
Jumlah kepemilikan suatu lembaga investasi kripto besar telah berkurang secara signifikan sejak 11 Januari, yang dianggap sebagai penyebab utama penurunan pasar. Beberapa analisis menyatakan bahwa tekanan jual ini berasal dari investor awal dan tidak mencerminkan pandangan seluruh pasar kripto.
Menurut laporan penelitian terbaru dari sebuah bank investasi, mengingat aliran keluar bersih dari institusi tersebut telah mencapai 4,3 miliar dolar AS, analis percaya bahwa fase pengambilan keuntungan telah hampir selesai, dan tekanan penurunan terhadap Bitcoin seharusnya sudah hampir berakhir. Terpengaruh oleh berita ini, harga Bitcoin mulai stabil di sekitar 40.000 hingga 41.000 dolar AS dan menunjukkan tingkat pemulihan tertentu.
Meskipun harga jangka pendek dipengaruhi oleh berbagai faktor, Bitcoin ETF memberikan saluran investasi yang lebih mudah bagi ritel dan institusi, dan logika keras dari aliran dana tambahan ini tetap ada. Oleh karena itu, pandangan optimis tentang tren jangka panjang pasar kripto pada tahun 2024 tetap ada.
Secara keseluruhan, pasar saham menunjukkan kinerja yang cerah di awal tahun 2024, sementara pasar kripto mengalami beberapa guncangan. Namun, likuiditas pasar secara keseluruhan tidak menunjukkan risiko yang signifikan, dan ekonomi Amerika tetap dalam kondisi baik. Dalam lingkungan ini, pasar kripto diharapkan dapat menguat kembali setelah mencerna tekanan jual jangka pendek. Logika dasar masuknya dana baru tidak berubah, dan pasar diharapkan akan menyambut musim semi setelah mengalami musim dingin.