Tahun 2024 adalah tahun yang memiliki makna penting dalam sejarah mata uang kripto. Persetujuan ETF Bitcoin dan pemilihan umum di Amerika Serikat menjadi dua pendorong utama industri, mendorong perkembangan terobosan dalam industri kripto. Lembaga keuangan tradisional, perusahaan publik, bahkan pemerintah negara mulai memasuki bidang ini, secara signifikan meningkatkan tingkat mainstream dan pengakuan mata uang kripto. Lingkungan regulasi juga menjadi lebih jelas dan longgar seiring dengan pelantikan pemerintah baru. Integrasi arus utama, diferensiasi jalur, dan evolusi regulasi menjadi tema utama industri kripto di tahun 2024.
Tinjauan 2024: Bitcoin mencapai puncak, Ethereum dikejar, MEME menjadi sorotan
Merefleksikan perkembangan utama pasar kripto di tahun 2024, Bitcoin tanpa diragukan lagi adalah inti. Persetujuan ETF dan menjadi cadangan negara membuat Bitcoin mencapai 100 ribu dolar AS, menandakan bahwa Bitcoin secara resmi telah melampaui kategori cryptocurrency, menjadi aset yang diakui secara global sebagai pelindung terhadap inflasi dan alat penyimpanan nilai. Bitcoin sedang bergerak dari emas digital menuju mata uang super kedaulatan, eksperimen keuangan yang dimulai oleh Satoshi Nakamoto telah mencapai kemenangan tahap awal.
Ekosistem Bitcoin juga mengalami perluasan signifikan pada tahun 2024. Meskipun aplikasi seperti inskripsi dan rune mengalami naik turun, ekosistem Bitcoin yang beragam telah terbentuk secara awal, mencakup berbagai bidang seperti DeFi, NFT, permainan, dan sosial. TVL DeFi Bitcoin melonjak dari 300 juta dolar AS di awal tahun menjadi 6,755 juta dolar AS, dengan pertumbuhan lebih dari 20 kali sepanjang tahun. Di antara mereka, Babylon menjadi protokol terbesar dengan TVL mencapai 5,564 juta dolar AS. Kinerja keuangan Bitcoin secara umum lebih mencolok, dengan lonjakan tajam dalam saham ETF spot, model perusahaan seperti MicroStrategy ditiru secara luas.
Sebaliknya, situasi Ethereum pada tahun 2024 tidak begitu optimis. Kinerja aset, penangkapan nilai, dan aktivitas pengguna semua mengalami penurunan, kekuatan narasi tidak sekuat sebelumnya. Meskipun seruan kebangkitan DeFi terdengar nyaring, namun selain gelombang TVL yang dipicu oleh staking ulang, investasi aktual jelas kurang. Namun, munculnya kuda hitam derivatif Hyperliquid di akhir tahun memberikan sinyal perlawanan untuk DeFi. Di sisi lain, ekosistem Layer 2 Ethereum berkembang pesat, tetapi juga memicu keraguan pasar terhadap mekanisme Ethereum.
Sementara itu, Solana bangkit dengan kuat pada tahun 2024. Pangsa pasar TVL-nya meningkat dari hampir nol di awal tahun menjadi 6,9% di akhir tahun, menjadikannya sebagai blockchain publik terbesar kedua setelah Ethereum. Harga SOL bahkan menciptakan keajaiban pertumbuhan, naik dari 6 dolar dua tahun yang lalu menjadi 200 dolar. Solana berhasil memposisikan diri sebagai pusat likuiditas berkat biaya rendah dan kinerja tinggi, serta bergantung pada budaya Degen untuk menjadi raja MEME, menarik banyak investor ritel. Biaya on-chain harian Solana beberapa kali melebihi Ethereum, dan jumlah pengembang baru juga melampaui Ethereum.
TON dan SUI juga menonjol di tahun 2024. Telegram mendorong ledakan ekosistem TON, membuka pintu masuk baru untuk lalu lintas Web3. SUI menarik perhatian dengan lonjakan yang mengesankan, dan pengembangan blockchain bahasa Move berjalan cepat. Sebaliknya, meskipun Aptos menunjukkan performa harga yang lebih lemah, tetapi lebih disukai oleh modal tradisional, menjalin kerjasama dengan beberapa lembaga keuangan.
Dari sudut pandang aplikasi, MEME menjadi pendorong utama pasar 2024. Kebangkitan MEME mencerminkan perubahan dalam pola pasar saat ini, di mana dana beralih dari token VC ke bidang yang lebih adil dan menguntungkan. Makna MEME juga terus berkembang, dari sekadar spekulasi menjadi perwakilan keuangan budaya. Meskipun pangsa pasar MEME tidak tinggi, pangsa volume transaksinya terus bertahan di angka 6-7%, bahkan pernah melonjak hingga 11%, menjadikannya jalur dengan likuiditas paling terkonsentrasi.
Infrastruktur yang mendukung MEME juga terus diperbaiki. Platform peluncuran yang adil, Pump.fun, muncul secara tiba-tiba, merombak lanskap MEME, dan menjadi salah satu aplikasi paling menguntungkan tahun ini. Pada bulan November, Pump.fun menjadi protokol Solana pertama yang menghasilkan pendapatan bulanan lebih dari 100 juta USD. Namun, menghasilkan uang di platform tidak sama dengan keuntungan yang umum bagi pengguna. Mengingat probabilitas mendapatkan tiket dan ambang keuntungan, ditambah dengan semakin terinstitusinya MEME, pengguna biasa masih sulit untuk menghindari nasib yang dirugikan.
Dampak pemilihan umum AS, platform pasar prediksi Polymarket juga bersinar di tahun 2024. Hanya di bulan Oktober, jumlah kunjungan Polymarket mencapai 35 juta kali, dua kali lipat dari situs judi utama, dan volume transaksi bulanan melonjak dari 40 juta dolar AS pada bulan April menjadi 2,5 miliar dolar AS. Basis pengguna yang luas dan permintaan yang nyata menjadikan Polymarket sebagai aplikasi bernilai yang jelas.
Akhir tahun, AI kembali menjadi sorotan di bidang Web3. MEME pertama kali memicu, Truth Terminal dengan serangkaian token AI cepat muncul, menciptakan gelombang aplikasi AI Agent. Saat ini, hampir semua lembaga utama optimis terhadap AI Agent, menganggapnya berpotensi menjadi jalur fenomenal kedua setelah DeFi.
PayFi sebagai jembatan penghubung antara keuangan tradisional dan Web3, juga menyambut peluang pengembangan di tahun 2024. Stablecoin dan RWA adalah dua perwakilan tipikal. Stablecoin tidak hanya tumbuh pesat di bidang enkripsi, tetapi juga mulai mengambil tempat di pasar pembayaran dan remitansi global. Saat ini, nilai stablecoin yang beredar melebihi 210 miliar USD, dengan lebih dari 20 juta alamat melakukan transaksi stablecoin setiap bulannya. RWA dibangkitkan setelah BlackRock mengumumkan masuk, dengan skala yang berkembang dari 2 miliar USD tiga tahun lalu menjadi 14 miliar USD.
Meskipun secara keseluruhan positif, namun dalam konteks pengetatan makro dan penurunan industri, bidang enkripsi juga mengalami ujian yang berat. Aplikasi inovatif kurang, perselisihan internal meningkat, dan restrukturisasi serta akuisisi terus berlangsung. Melemahnya likuiditas menyebabkan terjadinya diferensiasi jalur dalam industri enkripsi, membentuk pola aliran inti Bitcoin yang terus menyedot mata uang lainnya. Pasar altcoin sebagian besar berada dalam keadaan lesu sepanjang tahun 2024, hingga akhir tahun baru mulai rebound di bawah perhatian Wall Street.
Prospek 2025: Siklus Baru, Aplikasi Baru, Arah Baru
Melihat ke depan ke tahun 2025, dengan pemerintahan Trump memulai era baru enkripsi, lembaga-lembaga dengan modal besar juga mulai bersemangat. Beberapa lembaga memiliki pandangan optimis terhadap prospek pasar tahun 2025:
Prediksi harga Bitcoin: Sebagian besar institusi memperkirakan akan mencapai 15-20 ribu dolar AS, beberapa institusi bahkan memprediksi mungkin bisa menembus 50 ribu dolar AS.
Aset enkripsi lainnya: ETH diperkirakan berada di 6000-7000 dolar, Solana di 500-750 dolar, SUI mungkin naik hingga 10 dolar.
Total kapitalisasi pasar: diperkirakan bahwa total kapitalisasi pasar kripto akan mencapai 7,5-8 triliun dolar AS, dan total kapitalisasi pasar koin alternatif mungkin naik 5 kali lipat.
Institusi umumnya percaya bahwa pada tahun 2025, ekonomi AS akan mencapai pendaratan lunak, lingkungan makro akan membaik, dan regulasi enkripsi juga akan dilonggarkan. Setidaknya satu negara berdaulat dan beberapa perusahaan publik mungkin akan memasukkan Bitcoin ke dalam cadangan. Peningkatan aliran dana ETF juga akan menjadi fakta objektif.
Dari sudut pandang jalur spesifik, stablecoin, aset tokenisasi, dan AI adalah bidang yang paling diperhatikan oleh institusi.
Stablecoin: Perkiraan volume penyelesaian akan mencapai 3000-4500 miliar USD. Tren perusahaan menerima pembayaran stablecoin akan semakin kuat.
Aset ter-tokenisasi: Banyak lembaga optimis terhadap jalur ini, diperkirakan nilai sekuritas ter-tokenisasi akan melebihi 50 miliar dolar.
AI: Institusi umumnya optimis mengenai kombinasi AI dan enkripsi. Agen AI mungkin memiliki dompet eksklusif, yang memungkinkan tindakan mandiri. Total nilai pasar token terkait AI diperkirakan akan meningkat setidaknya 5 kali lipat.
Selain itu, kebangkitan DeFi, integrasi rantai aplikasi dan L2, popularitas teknologi ZK, pertumbuhan industri DEPIN, dan kembalinya NFT juga mendapat perhatian.
Bagi investor, kenaikan harga koin utama pada tahun 2025 sudah menjadi kepastian, terutama dengan adanya kebijakan positif yang akan datang pada Q1 2025. Pasar koin alternatif masih akan mengalami pemisahan, proyek yang memiliki kepatuhan yang tinggi lebih mudah menarik perhatian dana. Dari sudut pandang industri, blockchain lama masih memiliki keunggulan, tetapi dampak dari blockchain baru tidak bisa diabaikan. Di tingkat aplikasi, ini akan menjadi fokus perkembangan di masa depan, aplikasi konsumen diharapkan menjadi sorotan. Kebangkitan DeFi menjadi konsensus, dan jalur pembayaran juga layak untuk diperhatikan. Spekulasi MEME mungkin melambat, tetapi infrastruktur terkait akan terus diperbaiki. Jalur stablecoin, AI, RWA, dan DePin yang dipandang positif oleh institusi diharapkan akan mempercepat perkembangan.
Dalam memasuki siklus baru yang akan datang, investor perlu menjaga sikap terbuka, menemukan dan menyesuaikan diri dengan siklus, serta melakukan penelitian mendalam dan berpartisipasi adalah pilihan yang bijak.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
2024 ulasan enkripsi dan proyeksi 2025: Bitcoin mencapai puncak, MEME bangkit, siklus baru dimulai
Tinjauan Pasar Kripto 2024 dan Prospek 2025
Tahun 2024 adalah tahun yang memiliki makna penting dalam sejarah mata uang kripto. Persetujuan ETF Bitcoin dan pemilihan umum di Amerika Serikat menjadi dua pendorong utama industri, mendorong perkembangan terobosan dalam industri kripto. Lembaga keuangan tradisional, perusahaan publik, bahkan pemerintah negara mulai memasuki bidang ini, secara signifikan meningkatkan tingkat mainstream dan pengakuan mata uang kripto. Lingkungan regulasi juga menjadi lebih jelas dan longgar seiring dengan pelantikan pemerintah baru. Integrasi arus utama, diferensiasi jalur, dan evolusi regulasi menjadi tema utama industri kripto di tahun 2024.
Tinjauan 2024: Bitcoin mencapai puncak, Ethereum dikejar, MEME menjadi sorotan
Merefleksikan perkembangan utama pasar kripto di tahun 2024, Bitcoin tanpa diragukan lagi adalah inti. Persetujuan ETF dan menjadi cadangan negara membuat Bitcoin mencapai 100 ribu dolar AS, menandakan bahwa Bitcoin secara resmi telah melampaui kategori cryptocurrency, menjadi aset yang diakui secara global sebagai pelindung terhadap inflasi dan alat penyimpanan nilai. Bitcoin sedang bergerak dari emas digital menuju mata uang super kedaulatan, eksperimen keuangan yang dimulai oleh Satoshi Nakamoto telah mencapai kemenangan tahap awal.
Ekosistem Bitcoin juga mengalami perluasan signifikan pada tahun 2024. Meskipun aplikasi seperti inskripsi dan rune mengalami naik turun, ekosistem Bitcoin yang beragam telah terbentuk secara awal, mencakup berbagai bidang seperti DeFi, NFT, permainan, dan sosial. TVL DeFi Bitcoin melonjak dari 300 juta dolar AS di awal tahun menjadi 6,755 juta dolar AS, dengan pertumbuhan lebih dari 20 kali sepanjang tahun. Di antara mereka, Babylon menjadi protokol terbesar dengan TVL mencapai 5,564 juta dolar AS. Kinerja keuangan Bitcoin secara umum lebih mencolok, dengan lonjakan tajam dalam saham ETF spot, model perusahaan seperti MicroStrategy ditiru secara luas.
Sebaliknya, situasi Ethereum pada tahun 2024 tidak begitu optimis. Kinerja aset, penangkapan nilai, dan aktivitas pengguna semua mengalami penurunan, kekuatan narasi tidak sekuat sebelumnya. Meskipun seruan kebangkitan DeFi terdengar nyaring, namun selain gelombang TVL yang dipicu oleh staking ulang, investasi aktual jelas kurang. Namun, munculnya kuda hitam derivatif Hyperliquid di akhir tahun memberikan sinyal perlawanan untuk DeFi. Di sisi lain, ekosistem Layer 2 Ethereum berkembang pesat, tetapi juga memicu keraguan pasar terhadap mekanisme Ethereum.
Sementara itu, Solana bangkit dengan kuat pada tahun 2024. Pangsa pasar TVL-nya meningkat dari hampir nol di awal tahun menjadi 6,9% di akhir tahun, menjadikannya sebagai blockchain publik terbesar kedua setelah Ethereum. Harga SOL bahkan menciptakan keajaiban pertumbuhan, naik dari 6 dolar dua tahun yang lalu menjadi 200 dolar. Solana berhasil memposisikan diri sebagai pusat likuiditas berkat biaya rendah dan kinerja tinggi, serta bergantung pada budaya Degen untuk menjadi raja MEME, menarik banyak investor ritel. Biaya on-chain harian Solana beberapa kali melebihi Ethereum, dan jumlah pengembang baru juga melampaui Ethereum.
TON dan SUI juga menonjol di tahun 2024. Telegram mendorong ledakan ekosistem TON, membuka pintu masuk baru untuk lalu lintas Web3. SUI menarik perhatian dengan lonjakan yang mengesankan, dan pengembangan blockchain bahasa Move berjalan cepat. Sebaliknya, meskipun Aptos menunjukkan performa harga yang lebih lemah, tetapi lebih disukai oleh modal tradisional, menjalin kerjasama dengan beberapa lembaga keuangan.
Dari sudut pandang aplikasi, MEME menjadi pendorong utama pasar 2024. Kebangkitan MEME mencerminkan perubahan dalam pola pasar saat ini, di mana dana beralih dari token VC ke bidang yang lebih adil dan menguntungkan. Makna MEME juga terus berkembang, dari sekadar spekulasi menjadi perwakilan keuangan budaya. Meskipun pangsa pasar MEME tidak tinggi, pangsa volume transaksinya terus bertahan di angka 6-7%, bahkan pernah melonjak hingga 11%, menjadikannya jalur dengan likuiditas paling terkonsentrasi.
Infrastruktur yang mendukung MEME juga terus diperbaiki. Platform peluncuran yang adil, Pump.fun, muncul secara tiba-tiba, merombak lanskap MEME, dan menjadi salah satu aplikasi paling menguntungkan tahun ini. Pada bulan November, Pump.fun menjadi protokol Solana pertama yang menghasilkan pendapatan bulanan lebih dari 100 juta USD. Namun, menghasilkan uang di platform tidak sama dengan keuntungan yang umum bagi pengguna. Mengingat probabilitas mendapatkan tiket dan ambang keuntungan, ditambah dengan semakin terinstitusinya MEME, pengguna biasa masih sulit untuk menghindari nasib yang dirugikan.
Dampak pemilihan umum AS, platform pasar prediksi Polymarket juga bersinar di tahun 2024. Hanya di bulan Oktober, jumlah kunjungan Polymarket mencapai 35 juta kali, dua kali lipat dari situs judi utama, dan volume transaksi bulanan melonjak dari 40 juta dolar AS pada bulan April menjadi 2,5 miliar dolar AS. Basis pengguna yang luas dan permintaan yang nyata menjadikan Polymarket sebagai aplikasi bernilai yang jelas.
Akhir tahun, AI kembali menjadi sorotan di bidang Web3. MEME pertama kali memicu, Truth Terminal dengan serangkaian token AI cepat muncul, menciptakan gelombang aplikasi AI Agent. Saat ini, hampir semua lembaga utama optimis terhadap AI Agent, menganggapnya berpotensi menjadi jalur fenomenal kedua setelah DeFi.
PayFi sebagai jembatan penghubung antara keuangan tradisional dan Web3, juga menyambut peluang pengembangan di tahun 2024. Stablecoin dan RWA adalah dua perwakilan tipikal. Stablecoin tidak hanya tumbuh pesat di bidang enkripsi, tetapi juga mulai mengambil tempat di pasar pembayaran dan remitansi global. Saat ini, nilai stablecoin yang beredar melebihi 210 miliar USD, dengan lebih dari 20 juta alamat melakukan transaksi stablecoin setiap bulannya. RWA dibangkitkan setelah BlackRock mengumumkan masuk, dengan skala yang berkembang dari 2 miliar USD tiga tahun lalu menjadi 14 miliar USD.
Meskipun secara keseluruhan positif, namun dalam konteks pengetatan makro dan penurunan industri, bidang enkripsi juga mengalami ujian yang berat. Aplikasi inovatif kurang, perselisihan internal meningkat, dan restrukturisasi serta akuisisi terus berlangsung. Melemahnya likuiditas menyebabkan terjadinya diferensiasi jalur dalam industri enkripsi, membentuk pola aliran inti Bitcoin yang terus menyedot mata uang lainnya. Pasar altcoin sebagian besar berada dalam keadaan lesu sepanjang tahun 2024, hingga akhir tahun baru mulai rebound di bawah perhatian Wall Street.
Prospek 2025: Siklus Baru, Aplikasi Baru, Arah Baru
Melihat ke depan ke tahun 2025, dengan pemerintahan Trump memulai era baru enkripsi, lembaga-lembaga dengan modal besar juga mulai bersemangat. Beberapa lembaga memiliki pandangan optimis terhadap prospek pasar tahun 2025:
Institusi umumnya percaya bahwa pada tahun 2025, ekonomi AS akan mencapai pendaratan lunak, lingkungan makro akan membaik, dan regulasi enkripsi juga akan dilonggarkan. Setidaknya satu negara berdaulat dan beberapa perusahaan publik mungkin akan memasukkan Bitcoin ke dalam cadangan. Peningkatan aliran dana ETF juga akan menjadi fakta objektif.
Dari sudut pandang jalur spesifik, stablecoin, aset tokenisasi, dan AI adalah bidang yang paling diperhatikan oleh institusi.
Selain itu, kebangkitan DeFi, integrasi rantai aplikasi dan L2, popularitas teknologi ZK, pertumbuhan industri DEPIN, dan kembalinya NFT juga mendapat perhatian.
Bagi investor, kenaikan harga koin utama pada tahun 2025 sudah menjadi kepastian, terutama dengan adanya kebijakan positif yang akan datang pada Q1 2025. Pasar koin alternatif masih akan mengalami pemisahan, proyek yang memiliki kepatuhan yang tinggi lebih mudah menarik perhatian dana. Dari sudut pandang industri, blockchain lama masih memiliki keunggulan, tetapi dampak dari blockchain baru tidak bisa diabaikan. Di tingkat aplikasi, ini akan menjadi fokus perkembangan di masa depan, aplikasi konsumen diharapkan menjadi sorotan. Kebangkitan DeFi menjadi konsensus, dan jalur pembayaran juga layak untuk diperhatikan. Spekulasi MEME mungkin melambat, tetapi infrastruktur terkait akan terus diperbaiki. Jalur stablecoin, AI, RWA, dan DePin yang dipandang positif oleh institusi diharapkan akan mempercepat perkembangan.
Dalam memasuki siklus baru yang akan datang, investor perlu menjaga sikap terbuka, menemukan dan menyesuaikan diri dengan siklus, serta melakukan penelitian mendalam dan berpartisipasi adalah pilihan yang bijak.